γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd12) Ο κίνδυνος χρεοκοπίας και εξόδου από το ευρώ, οριοθετεί την συμπεριφορά των επενδυτών και βυθίζει το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο έχασε το ιστορικό σημείο στήριξης των 550 μονάδων.
Σήμερα το ΧΑ σημείωσε πτώση 3,41% στις 536 μονάδες, ενώ ΟΤΕ και Εθνική παρέμειναν στο επίκεντρο. Στα 47,7 εκατ. ο τζίρος και στα 30,8 εκατ. ο όγκος συναλλαγών.
Είναι προφανές ότι η Ελλάδα βρίσκεται σε ένα ιστορικό σταυροδρόμι.....
Σήμερα το ΧΑ σημείωσε πτώση 3,41% στις 536 μονάδες, ενώ ΟΤΕ και Εθνική παρέμειναν στο επίκεντρο. Στα 47,7 εκατ. ο τζίρος και στα 30,8 εκατ. ο όγκος συναλλαγών.
Είναι προφανές ότι η Ελλάδα βρίσκεται σε ένα ιστορικό σταυροδρόμι.....
Η Ελλάδα θα παραμείνει στο ευρώ και υπό ποιες προϋποθέσεις;
Αν αποφασίσει να φύγει από το ευρώ υπάρχει ενδεχόμενο άμεσης και βίαιης κατάρρευσης της οικονομίας;
Τα διλήμματα είναι ξεκάθαρα για την Ελλάδα.
Η νέα εκλογική αναμέτρηση στις 17 Ιουνίου θα είναι μια απάντηση του ελληνικού λαού ευρώ ή δραχμή.
Με όρους αγοράς οι σημαντικές αλλαγές στους δείκτες της Morgan Stanley Capital International που έπληξαν Εθνική και ΟΤΕ σε συνδυασμό με την αβεβαιότητα των εκλογών συνεχίζουν να επιδρούν αρνητικά στο ΧΑ.
Η αλλαγή στους δείκτες της MSCI με επίκεντρο την Εθνική μπορεί να σηματοδοτήσουν ρευστοποιήσεις μετοχών άμεσα 8-9 εκατ και συνολικά έως 51 εκατ και για τον ΟΤΕ έως 13 εκατ μετοχών.
Ωστόσο αυτό δεν είναι βέβαιο ότι θα συμβεί σε όλη του την έκταση.
Π.χ. κάποια index funds θα πωλήσουν αλλά ακόμη και τα ίδια funds θα αγοράσουν αλλάζοντας χαρτοφυλάκια.
Το μείζον ερώτημα δεν είναι που θα πάει το ΧΑ, το πιθανότερο σενάριο είναι οι 350 μονάδες αν επικρατήσει το αρνητικό σενάριο μετά την απόλυτη επιβεβαίωσης των 550 μονάδων, αλλά πως θα πάει. Θα πάει βίαια στις 350 μονάδες ή σταδιακά;
Η βασική παράμετρος που θα κρίνει την συμπεριφορά του ΧΑ είναι προφανώς οι πολιτικές εξελίξεις.
Αν η Ελλάδα αριστεροποιηθεί τότε το ΧΑ βίαια θα οδηγηθεί στις 350 μονάδες.
Να σημειωθεί ότι είναι πιθανό οι 350 μονάδες αν υπάρξει προ των εκλογών εκτροπή να καταγραφούν άμεσα.
Αν η Ελλάδα παραμείνει στον έλεγχο του κεντροδεξιού πόλου πάλι οι 350 μονάδες θα έρθουν αλλά πιο σταδιακά.
Για την αγορά δεν υπάρχει άνοδος.
Η άνοδος θα είναι κατασκευασμένη και προσωρινή και μόνο θα εγκλωβίζει τους επενδυτές.
Η άποψη ότι το ΧΑ θα υποχωρήσει στις 350 μονάδες στηρίζεται κυρίως στην παράμετρο πέραν των εκλογών και του ασταθούς πολιτικού τοπίου και στο γεγονός ότι οι τιμές των αμκ θα υλοποιηθούν στα τάρταρα.
Προ reverse split καθώς όλες θα το υποστούν ακόμη και η Εθνική θα δουν τιμές αμκ στα 0,05 και 0,10 ευρώ αλλά λόγω reverse split πιθανότατα 1 προς 10 θα είναι υψηλότερα τεχνικά προφανώς.
Οι χρηματιστηριακές τιμές δεν μπορούν να ειπωθούν πολλά θα απαξιωθούν περαιτέρω.
Μεγάλες πιέσεις σε ΧΑ, τράπεζες, ΟΠΑΠ και ΟΤΕ
Η νευρικότητα συνεχίστηκε σήμερα στο ΧΑ, απόρροια τόσο της πολιτικής αβεβαιότητας και του κινδύνου χρεοκοπίας όσο και λόγω των αλλαγών της MCSI.
To XA έκλεισε στις 536 μονάδες στο -3,41%.
Η κύρια τάση συνεχίζει να παραμένει πτωτική στην αγορά. Ο στόχος των 550 μονάδων επιτεύχθηκε και επόμενος στόχος είναι οι 500 μονάδες και ο μεσοπρόθεσμος οι 350 μονάδες.
Οι στιγμές είναι ιστορικές καθώς το ΧΑ έχοντας φθάσει στο ισχυρό τεχνικό σημείο στήριξης των 550 μονάδων που αποτελεί επιβεβαίωση του www.bankingnews.gr έχει ανοίξει διάπλατα ο δρόμος για νέα χαμηλά.
To τραπεζικό σύστημα βρίσκεται σε σοβαρότατο κίνδυνο και λόγω της αριστερίζουσας πολιτικής προοπτικής της χώρας. Ο ΣΥΡΙΖΑ επιχειρηματολογεί περί κρατικοποίησης των τραπεζών.
Η Εθνική στα 1,17 ευρώ -4,98% με αποτίμηση 1,11 δισ. ευρώ
Η Alpha στα 0,6920 ευρώ -2,54% με αποτίμηση 369 εκατ
Η Eurobank στα 0,4650 ευρώ +0,43% με αποτίμηση 257 εκατ
Η Πειραιώς στα 0,2090 ευρώ σταθεροποιητικά με αποτίμηση 238 εκατ
Η Κύπρου στα 0,3250 ευρώ -2,69% με αποτίμηση 583 εκατ.
Η Marfin στα 0,13 ευρώ -1,52% με αποτίμηση 209 εκατ
Το ΤΤ στα 0,3190 ευρώ -2,15% με αποτίμηση 90 εκατ
Από τις μη τραπεζικές μετοχές του εικοσάρη η ΔΕΗ -2,5%, η ΕΕΕΚ -3,85%, ο ΟΠΑΠ -7,37%, η ΜΙΓ -2,7%, ο ΟΤΕ -8,07% λόγω της MSCI και τα ΕΛΠΕ σταθεροποιητικά στα 5,06 ευρώ, ενώ η ΦΦΓΚΡΠ +1,91%.
Η συμπεριφορά των ξένων και σήμερα οριοθετείται από την απόφαση της MSCI να βγάλει εκτός του st. index την Εθνική και τον ΟΤΕ
Δυνητικά θα μπορούσαν index funds να ρευστοποιήσουν έως 51 εκατ μετοχές ή το 5% της τράπεζας με βάση την μετοχική σύνθεση της τράπεζας αλλά και το δυνητικό ύψος των μετοχών που κατέχουν πολλά index funds.
Στην Εθνική 1,2 εκατ η Cheuvreux και 300 χιλ μετοχές η Goldman Sachs
Στην Πειραιώς 90 χιλ η Citigroup
Στην Κύπρου 100 χιλ η Citigroup
Στην Marfin 36 χιλ η Cheuvreux
Στον ΟΤΕ 100 χιλ η Goldman Sachs
Στα ιστορικά χαμηλά οι τιμές των ομολόγων - Στα ύψη τα CDS
Ο ορατός κίνδυνος εκτροπής της Ελλάδος έχει οδηγήσει σε ιστορικά χαμηλά τις αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων.
Το ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2023 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 14,80 μονάδες βάσης με 16 μ.β. και μέση απόδοση 28,05%.
Το ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2042 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 13,25 μονάδες βάσης με 15,25 μ.β. με απόδοση 20,85%.
Στα CDS συνεχίζεται η επιδείνωση και σήμερα στην Ελλάδα 82% ή 8.200 μονάδες βάσης στην Ιρλανδία στις 675 μ.β. στην Πορτογαλία 34% στην Ισπανία 540 μ.β., στην Ιταλία 510 μ.β. στην Γαλλία 217 μ.β. και στην Γερμανία 98 μ.β.
Ανοδικά εκ νέου οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία.
Στην Ισπανία η απόδοση στο 6,30% που αποτελεί υψηλό εβδομάδων.
Στην Ιταλία 5,83%, στην Γαλλία 2,88%, στην Πορτογαλία 11,40% και στην Ιρλανδία 7,30%.
Το ευρώ στα 1,2714 δολάρια δέχθηκε ισχυρές πιέσεις και βρίσκεται σε πολύ κρίσιμα τεχνικά σημεία. Η διακύμανση σήμερα 1,2712 δολ με 1,2749 δολάρια.
www.bankingnews.gr
Αν αποφασίσει να φύγει από το ευρώ υπάρχει ενδεχόμενο άμεσης και βίαιης κατάρρευσης της οικονομίας;
Τα διλήμματα είναι ξεκάθαρα για την Ελλάδα.
Η νέα εκλογική αναμέτρηση στις 17 Ιουνίου θα είναι μια απάντηση του ελληνικού λαού ευρώ ή δραχμή.
Με όρους αγοράς οι σημαντικές αλλαγές στους δείκτες της Morgan Stanley Capital International που έπληξαν Εθνική και ΟΤΕ σε συνδυασμό με την αβεβαιότητα των εκλογών συνεχίζουν να επιδρούν αρνητικά στο ΧΑ.
Η αλλαγή στους δείκτες της MSCI με επίκεντρο την Εθνική μπορεί να σηματοδοτήσουν ρευστοποιήσεις μετοχών άμεσα 8-9 εκατ και συνολικά έως 51 εκατ και για τον ΟΤΕ έως 13 εκατ μετοχών.
Ωστόσο αυτό δεν είναι βέβαιο ότι θα συμβεί σε όλη του την έκταση.
Π.χ. κάποια index funds θα πωλήσουν αλλά ακόμη και τα ίδια funds θα αγοράσουν αλλάζοντας χαρτοφυλάκια.
Το μείζον ερώτημα δεν είναι που θα πάει το ΧΑ, το πιθανότερο σενάριο είναι οι 350 μονάδες αν επικρατήσει το αρνητικό σενάριο μετά την απόλυτη επιβεβαίωσης των 550 μονάδων, αλλά πως θα πάει. Θα πάει βίαια στις 350 μονάδες ή σταδιακά;
Η βασική παράμετρος που θα κρίνει την συμπεριφορά του ΧΑ είναι προφανώς οι πολιτικές εξελίξεις.
Αν η Ελλάδα αριστεροποιηθεί τότε το ΧΑ βίαια θα οδηγηθεί στις 350 μονάδες.
Να σημειωθεί ότι είναι πιθανό οι 350 μονάδες αν υπάρξει προ των εκλογών εκτροπή να καταγραφούν άμεσα.
Αν η Ελλάδα παραμείνει στον έλεγχο του κεντροδεξιού πόλου πάλι οι 350 μονάδες θα έρθουν αλλά πιο σταδιακά.
Για την αγορά δεν υπάρχει άνοδος.
Η άνοδος θα είναι κατασκευασμένη και προσωρινή και μόνο θα εγκλωβίζει τους επενδυτές.
Η άποψη ότι το ΧΑ θα υποχωρήσει στις 350 μονάδες στηρίζεται κυρίως στην παράμετρο πέραν των εκλογών και του ασταθούς πολιτικού τοπίου και στο γεγονός ότι οι τιμές των αμκ θα υλοποιηθούν στα τάρταρα.
Προ reverse split καθώς όλες θα το υποστούν ακόμη και η Εθνική θα δουν τιμές αμκ στα 0,05 και 0,10 ευρώ αλλά λόγω reverse split πιθανότατα 1 προς 10 θα είναι υψηλότερα τεχνικά προφανώς.
Οι χρηματιστηριακές τιμές δεν μπορούν να ειπωθούν πολλά θα απαξιωθούν περαιτέρω.
Μεγάλες πιέσεις σε ΧΑ, τράπεζες, ΟΠΑΠ και ΟΤΕ
Η νευρικότητα συνεχίστηκε σήμερα στο ΧΑ, απόρροια τόσο της πολιτικής αβεβαιότητας και του κινδύνου χρεοκοπίας όσο και λόγω των αλλαγών της MCSI.
To XA έκλεισε στις 536 μονάδες στο -3,41%.
Η κύρια τάση συνεχίζει να παραμένει πτωτική στην αγορά. Ο στόχος των 550 μονάδων επιτεύχθηκε και επόμενος στόχος είναι οι 500 μονάδες και ο μεσοπρόθεσμος οι 350 μονάδες.
Οι στιγμές είναι ιστορικές καθώς το ΧΑ έχοντας φθάσει στο ισχυρό τεχνικό σημείο στήριξης των 550 μονάδων που αποτελεί επιβεβαίωση του www.bankingnews.gr έχει ανοίξει διάπλατα ο δρόμος για νέα χαμηλά.
To τραπεζικό σύστημα βρίσκεται σε σοβαρότατο κίνδυνο και λόγω της αριστερίζουσας πολιτικής προοπτικής της χώρας. Ο ΣΥΡΙΖΑ επιχειρηματολογεί περί κρατικοποίησης των τραπεζών.
Η Εθνική στα 1,17 ευρώ -4,98% με αποτίμηση 1,11 δισ. ευρώ
Η Alpha στα 0,6920 ευρώ -2,54% με αποτίμηση 369 εκατ
Η Eurobank στα 0,4650 ευρώ +0,43% με αποτίμηση 257 εκατ
Η Πειραιώς στα 0,2090 ευρώ σταθεροποιητικά με αποτίμηση 238 εκατ
Η Κύπρου στα 0,3250 ευρώ -2,69% με αποτίμηση 583 εκατ.
Η Marfin στα 0,13 ευρώ -1,52% με αποτίμηση 209 εκατ
Το ΤΤ στα 0,3190 ευρώ -2,15% με αποτίμηση 90 εκατ
Από τις μη τραπεζικές μετοχές του εικοσάρη η ΔΕΗ -2,5%, η ΕΕΕΚ -3,85%, ο ΟΠΑΠ -7,37%, η ΜΙΓ -2,7%, ο ΟΤΕ -8,07% λόγω της MSCI και τα ΕΛΠΕ σταθεροποιητικά στα 5,06 ευρώ, ενώ η ΦΦΓΚΡΠ +1,91%.
Η συμπεριφορά των ξένων και σήμερα οριοθετείται από την απόφαση της MSCI να βγάλει εκτός του st. index την Εθνική και τον ΟΤΕ
Δυνητικά θα μπορούσαν index funds να ρευστοποιήσουν έως 51 εκατ μετοχές ή το 5% της τράπεζας με βάση την μετοχική σύνθεση της τράπεζας αλλά και το δυνητικό ύψος των μετοχών που κατέχουν πολλά index funds.
Στην Εθνική 1,2 εκατ η Cheuvreux και 300 χιλ μετοχές η Goldman Sachs
Στην Πειραιώς 90 χιλ η Citigroup
Στην Κύπρου 100 χιλ η Citigroup
Στην Marfin 36 χιλ η Cheuvreux
Στον ΟΤΕ 100 χιλ η Goldman Sachs
Στα ιστορικά χαμηλά οι τιμές των ομολόγων - Στα ύψη τα CDS
Ο ορατός κίνδυνος εκτροπής της Ελλάδος έχει οδηγήσει σε ιστορικά χαμηλά τις αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων.
Το ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2023 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 14,80 μονάδες βάσης με 16 μ.β. και μέση απόδοση 28,05%.
Το ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2042 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 13,25 μονάδες βάσης με 15,25 μ.β. με απόδοση 20,85%.
Στα CDS συνεχίζεται η επιδείνωση και σήμερα στην Ελλάδα 82% ή 8.200 μονάδες βάσης στην Ιρλανδία στις 675 μ.β. στην Πορτογαλία 34% στην Ισπανία 540 μ.β., στην Ιταλία 510 μ.β. στην Γαλλία 217 μ.β. και στην Γερμανία 98 μ.β.
Ανοδικά εκ νέου οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία.
Στην Ισπανία η απόδοση στο 6,30% που αποτελεί υψηλό εβδομάδων.
Στην Ιταλία 5,83%, στην Γαλλία 2,88%, στην Πορτογαλία 11,40% και στην Ιρλανδία 7,30%.
Το ευρώ στα 1,2714 δολάρια δέχθηκε ισχυρές πιέσεις και βρίσκεται σε πολύ κρίσιμα τεχνικά σημεία. Η διακύμανση σήμερα 1,2712 δολ με 1,2749 δολάρια.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών