Το επιτόκιο στο ομολογιακό tier 2 της Πειραιώς αναμένεται να διαμορφωθεί περίπου στο 9,5%
Έως τις 19 Ιουνίου η τράπεζα Πειραιώς θα έχει συγκεντρώσει 350 εκατ ευρώ μέσω έκδοσης ομολογιακού tier 2.
Ήδη το ενδιαφέρον είναι μεγάλο στο road show της Goldman Sachs και της UBS και με βάση πληροφορίες περίπου 50 επενδυτές έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον.
Να σημειωθεί ότι η Πειραιώς είναι η πρώτη ελληνική τράπεζα μετά από 12 χρόνια που εκδίδει ομολογιακό tier 2, η τελευταία απόπειρα ήταν το 2007.
Με βάση όλες τις ενδείξεις το επιτόκιο θα καθοριστεί στο 9,5% ή σε ένα εύρος 9,5% με 10%.
Το 8,75% που είχε αναφέρει το bankingnews είναι μάλλον υπερτιμημένη προσέγγιση.
Πρακτικά η Πειραιώς με τα 350 εκατ θα πληρώνει τόκους ετησίως 31 εκατ ευρώ που μαζί με το επιτόκιο των Cocos 160 κατ συνολικά για δύο ομολογιακούς τίτλους θα πληρώνει 190 εκατ ευρώ ετησίως σε τόκους».
Με βάση καλά ενημερωμένη πηγή στο ομολογιακό tier 2 θα συμμετάσχει με κάποια μορφή και η Intrum που πλειοδότησε στην διαχείριση των NPEs 27 δισεκ. ευρώ.
Επίσης θα έχει ενδιαφέρον εάν θα συμμετάσχει και ο Paulson άπαξ και κατέχει το 9,23% της Πειραιώς.
Ορισμένες πηγές θεωρούν πιθανό σενάριο να συμμετάσχει και ο Paulson με 35 εκατ στην ομολογιακή έκδοση.
Πάντως αμερικανοί επενδυτές θα συμμετάσχουν και με βάση ορισμένες μη επιβεβαιωμένες πληροφορίες θα συνεισφέρουν σχεδόν 150 εκατ ευρώ.
Η τράπεζα Πειραιώς αρχικώς σχεδίαζε να εκδώσει 500 εκατ tier 2 αλλά μετά το deal με την Intrum αναπροσάρμοσε τον στόχο κεφαλαιακής ενίσχυσης.
Τα 350 εκατ από το tier 2 θα αυξήσουν τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας από 13,7% σε 14,4% ή κατά 0,7%.
Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι το SREP ο ελάχιστος συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας ανέρχεται στην Πειραιώς στο 14% ενώ ο δείκτης CET 1 με πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ στο 11%.
Η τράπεζα Πειραιώς υπενθυμίζεται ότι διαθέτει 6,4 δισεκ. ευρώ κεφάλαια CET1.
www.bankingnews.gr
Ήδη το ενδιαφέρον είναι μεγάλο στο road show της Goldman Sachs και της UBS και με βάση πληροφορίες περίπου 50 επενδυτές έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον.
Να σημειωθεί ότι η Πειραιώς είναι η πρώτη ελληνική τράπεζα μετά από 12 χρόνια που εκδίδει ομολογιακό tier 2, η τελευταία απόπειρα ήταν το 2007.
Με βάση όλες τις ενδείξεις το επιτόκιο θα καθοριστεί στο 9,5% ή σε ένα εύρος 9,5% με 10%.
Το 8,75% που είχε αναφέρει το bankingnews είναι μάλλον υπερτιμημένη προσέγγιση.
Πρακτικά η Πειραιώς με τα 350 εκατ θα πληρώνει τόκους ετησίως 31 εκατ ευρώ που μαζί με το επιτόκιο των Cocos 160 κατ συνολικά για δύο ομολογιακούς τίτλους θα πληρώνει 190 εκατ ευρώ ετησίως σε τόκους».
Με βάση καλά ενημερωμένη πηγή στο ομολογιακό tier 2 θα συμμετάσχει με κάποια μορφή και η Intrum που πλειοδότησε στην διαχείριση των NPEs 27 δισεκ. ευρώ.
Επίσης θα έχει ενδιαφέρον εάν θα συμμετάσχει και ο Paulson άπαξ και κατέχει το 9,23% της Πειραιώς.
Ορισμένες πηγές θεωρούν πιθανό σενάριο να συμμετάσχει και ο Paulson με 35 εκατ στην ομολογιακή έκδοση.
Πάντως αμερικανοί επενδυτές θα συμμετάσχουν και με βάση ορισμένες μη επιβεβαιωμένες πληροφορίες θα συνεισφέρουν σχεδόν 150 εκατ ευρώ.
Η τράπεζα Πειραιώς αρχικώς σχεδίαζε να εκδώσει 500 εκατ tier 2 αλλά μετά το deal με την Intrum αναπροσάρμοσε τον στόχο κεφαλαιακής ενίσχυσης.
Τα 350 εκατ από το tier 2 θα αυξήσουν τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας από 13,7% σε 14,4% ή κατά 0,7%.
Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι το SREP ο ελάχιστος συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας ανέρχεται στην Πειραιώς στο 14% ενώ ο δείκτης CET 1 με πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ στο 11%.
Η τράπεζα Πειραιώς υπενθυμίζεται ότι διαθέτει 6,4 δισεκ. ευρώ κεφάλαια CET1.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών