Τελευταία Νέα
Τραπεζικά νέα

Νέο roadshow 9 και 10 Ιουλίου 2019 από την Εθνική για ομολογιακό Tier II 400 εκατ. με στόχο επιτόκιο 7,90% - 8% - Με 8,5% θα αναβληθεί

tags :
Νέο roadshow 9 και 10 Ιουλίου 2019 από την Εθνική για ομολογιακό Tier II 400 εκατ. με στόχο επιτόκιο 7,90% - 8% - Με 8,5% θα αναβληθεί
Σύμφωνα με πληροφορίες το επιτόκιο στο ομολογιακό Tier II της Εθνικής θα διαμορφωθεί πέριξ του 8% που σημαίνει 32 εκατ. τόκους ετησίως.
Νέο γύρο επαφών με διεθνείς επενδυτές στις 9 και 10 Ιουλίου 2019 πραγματοποιεί η διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας με στόχο να αντλήσει 400 εκατ. ευρώ με έκδοση ομολογιακού μειωμένης εξασφάλισης Tier II.
Να σημειωθεί ότι η Εθνική είχε επιχειρήσει και προ των εκλογών να εκδώσει ομολογιακό Tier II διερευνώντας την αγορά και είχε πετύχει επιτόκια στο 8,5% και λόγω του ακριβού επιτοκίου πάγωσε προσωρινά την έκδοση.
Με βάση τις τελευταίες πληροφορίες το επιτόκιο στο ομολογιακό Tier II θα διαμορφωθεί πέριξ του 7,90% - 8% που σημαίνει 32 εκατ. τόκους ετησίως.
Εάν αυτός ο στόχος για επιτόκιο πέριξ του 8% δεν επιτευχθεί η έκδοση θα αναβληθεί για δεύτερη φορά.
Πηγές αναφέρουν ότι εάν το επιτόκιο δεν είναι 8,25% ή 8% ή 7,90% δηλαδή εύρος 7,90% με 8,25% η έκδοση θα μπορούσε να αναβληθεί.

Σύμφωνα με πληροφορίες, η Εθνική έδωσε εντολή στη Goldman Sachs και τη Morgan Stanley ως Παγκόσμιους Συντονιστές και στις BofA Merrill Lynch, Credit Suisse και JP Morgan ως Joint Bookrunners, προκειμένου να οργανώσουν σειρά επενδυτικών επαφών σήμερα 9 Ιουλίου 2019 και αύριο 10 Ιουλίου στο Λονδίνο.
Όπως αναφέρεται η έκδοση αναμένεται στο επόμενο διάστημα και θα φέρει αξιολόγηση Caa2 / CCC / CCC- από τις Moody's / S & P / Fitch.

Τι ανέφερε το bankingnews.gr από τις 26 Ιουνίου 2019

Μεταθέτει την έκδοση ομολογιακού tier 2 περί τα 400 εκατ η Εθνική τράπεζα… λόγω υψηλού επιτοκίου στο 8,5%

Μεταθέτει η Εθνική τράπεζα την έκδοση ομολογιακού tier 2 ύψους 400 εκατ ευρώ είτε για αργότερα μέσα στον Ιούλιο, είτε για τον Σεπτέμβριο του 2019 λόγω των προσφερόμενων επιτοκίων στο 8,5% από αρχικό στόχο 8% ή ακόμη και κάτω από 8%.
Να σημειωθεί ότι υπήρξε διερεύνηση της αγοράς μέσω των συμβούλων Goldman Sachs και Morgan Stanley στο Λονδίνο αλλά τα προσφερόμενα επιτόκια δεν ήταν ικανοποιητικά.
Η διοίκηση της Εθνικής θεωρεί ότι μπορεί υπό άλλες συνθήκες να επιτύχει χαμηλότερα επιτόκια.
Ο στόχος των 400 εκατ είναι απόλυτα εφικτός αλλά το ζήτημα είναι ότι οι διεθνείς επενδυτές δεν δανείζουν φθηνά τις ελληνικές τράπεζες.
Η περίπτωση της Εθνικής έρχεται να αποδείξει ότι οι επενδυτές δεν είναι διατεθειμένοι να δανείσουν φθηνά τις ελληνικές τράπεζες όπως επιβεβαιώθηκε και με το παράδειγμα της Πειραιώς με το tier 2 των 400 εκατ στο 9,75%.
Η περίπτωση της Πειραιώς απέδειξε ότι δεν είναι περίπατος η άντληση κεφαλαίων καθώς οι επενδυτές ζητούν υψηλό αντίτιμο για να δανείσουν.
Μπορεί οι διεθνείς επενδυτές να δανείζουν τις ελληνικές τράπεζες αλλά το κόστος των κεφαλαίων είναι πολύ υψηλό και ασύμβατο με το κόστος δανεισμού του ελληνικού δημοσίου.
Υπάρχει μεγάλο χάσμα μεταξύ κόστος δανεισμού του κράτους και των τραπεζών που χρήζει προσοχής και προφανώς οφείλεται στα NPEs και στα προβλήματα των τραπεζών.
Η Εθνική τράπεζα σχεδιάζει να προχωρήσει στην έκδοση ομολόγου tier 2 ύψους 400 εκατ ευρώ.
Ο στόχος θα είναι η Εθνική να αντλήσει έως 400 εκατ με επιτόκιο 8,25% που σημαίνει έως 33 εκατ τόκους ετησίως σε προ φόρων βάση.
Η Εθνική με την έκδοση tier 2 θα ενισχύσει τα κεφάλαια της κατά 400 εκατ στα 5,4 δισεκ. ευρώ.
Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας θα αυξηθεί από 15,8% στο 16,8%.
Η Alpha bank δεν σχεδιάζει έκδοση tier 2 για το ορατό μέλλον, όπως και η Eurobank επίσης δεν σχεδιάζει έκδοση tier 2.

Βάρος το ΛΕΠΕΤΕ

Τα ζητήματα για την Εθνική τράπεζα είναι τρία
1)Η Εθνική είχε προϋπολογίσει 35 εκατ ετήσια επιβάρυνση και προέκυψε 55 εκατ ετήσια επιβάρυνση
2)Η Εθνική επιβαρύνεται σε παρούσες αξίες με 250 εκατ και είναι ασαφές εάν αυτό θα επιδράσει αρνητικά στα κεφάλαια εφάπαξ ή θα επιμεριστεί στον χρόνο
3)Ποια είναι η νομική φόρμουλα ώστε να αλλάξει αυτή την μονομερή – προεκλογική απόφαση του υπουργείου Εργασίας για το ΛΕΠΕΤΕ.
Η τράπεζα αναθέτει τις νομικές υπηρεσίες και σε άλλους νομικούς να διερευνήσουν νομικές οδούς ώστε να αμφισβητήσουν την συνταγματικότητα της απόφασης του υφυπουργού Εργασίας.
Η Εθνική τράπεζα θα ενημερώσει αρμοδίως και την κυβέρνηση της ΝΔ και θα ζητήσει να τροποποιηθεί η απόφαση που επιβαρύνει την Εθνική τράπεζα κεφαλαιακά.
Βέβαια ορισμένοι αναφέρουν ότι «η Εθνική δεν πρέπει να εμφανίζεται δυσαρεστημένη άπαξ και βρέθηκε λύση με το TITLOS το οποίο μετατράπηκε σε 3 ομόλογα τα οποία θα αποδίδουν στην τράπεζα 113-114 εκατ ευρώ τόκους σε ένα χρόνο.
Οι τόκοι αυτοί σε παρούσες αξίες μέχρι την λήξη των ομολόγων είναι όφελος περίπου 800 εκατ – 250 εκατ από το ΛΕΠΕΤΕ = 550 εκατ όφελος σε παρούσες αξίες.

www.bankingnews.gr

Ρoή Ειδήσεων

Σχόλια αναγνωστών

Δείτε επίσης