Ο Γενικός Δείκτης έφθασε, αλλά δεν έκλεισε, στις 900 μονάδες, με αντιστάσεις στις 900 και 920 μονάδες - Κέρδη για ΔΕΗ, Πειραιώς και MIG
(upd17) Με ισχυρές στηρίξεις από Πειραιώς +6,8%, MIG +13,1% και ΔΕΗ +6,4%, το ελληνικό χρηματιστήριο έφθασε στην ζώνη των 900 μονάδων, αν και στο κλείσιμο δεν κατάφερε να τις κατοχυρώσει.
Ενδιαφέρον είναι το στοιχείο ότι αυξήθηκαν οι short θέσεις και συγκεκριμένα το Lansdowne αύξησε τις ανοικτές πωλήσεις από 0,65% σε 0,72% στην Alpha bank η οποία ωστόσο στην σημερινή συνεδρίαση κατέγραψε κέρδη +2,80%.
Στην Alpha bank short θέσεις έχει και η Blackrock Invesment.
Η ανοδική δυναμική γεννά ερωτηματικά, ήδη πολλές μετοχές θεωρούνται και είναι ακριβές και θα καταστούν ακριβότερες στην ζώνη των 900 με 950 μονάδων
Από τις τραπεζικές μετοχές ξεχωρίζει η Πειραιώς για δύο λόγους
1)Η θετική έκθεση της Moody's και η προοπτική αναβάθμισης
2)Σήμερα στην χρηματιστηριακή αγορά στο επίκεντρο βρέθηκε η MIG με κέρδη +13% απόρροια των πληροφοριών που έχει μεταδώσει το bankingnews για επικείμενο deal μεταξύ της Πειραιώς και Farallon Capital.
H Πειραιώς είναι ο βασικός μέτοχος της MIG και βασικός δανειστής.
Τα κέρδη της ΔΕΗ αποδόθηκαν στις προσδοκίες ότι η κυβέρνηση και ο νέος διευθύνων σύμβουλος θα επιταχύνουν τα σχέδια εξυγίανσης της εταιρείας.
Η γενική αίσθηση πάντως είναι ότι η αγορά κινείται ανοδικά εν μέσω προσδοκιών αλλά χρήζουν προσοχής οι κερδοσκοπικές κινήσεις.
Σήμερα 31 Ιουλίου αναμένεται μείωση επιτοκίων από την FED κατά 0,25% και στις 12 Σεπτεμβρίου η ΕΚΤ θα μειώσει τα επιτόκια αποδοχής καταθέσεων κατά 0,20% στο -0,60% από 0,40% και θα ανακοινώσει πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Οι κινήσεις αυτές των κεντρικών τραπεζών θα έχουν πολύ περιορισμένη επίδραση στις αγορές.
Εν τω μεταξύ στην αγορά ομολόγων καταγράφεται σταθεροποίηση με το 10ετές στο 2,06% ενώ στις 25 Ιουλίου σημειώθηκε νέο ιστορικό χαμηλό στο 1,938%.
Σήμερα, 31 Ιουλίου 2019, το επιτόκιο στη δημοπρασία εντόκων γραμματίων διάρκειας έξι μηνών υποχώρησε στο 0,15% από 0,23%, με το ελληνικό δημόσιο να αντλεί 813 εκατ. ευρώ.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε μία ανάσα από τις 900 μονάδες έχοντας ξεπεράσει την πρώτη αντίσταση των 880 μονάδων και ακολουθεί η ζώνη των 900-920 μονάδων ενώ οι πρώτες στηρίξεις εντοπίζονται στην ζώνη των 840-850 μονάδων και ακολουθούν οι 820 μονάδες.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Ο γενικός δείκτης ξεπέρασε την αρχική νευρικότητα, η οποία επικρατούσε έως περίπου τις 14:00, κινούμενος μέχρι το τέλος στις 900 μονάδες.
Ωστόσο, στο κλείσιμο δεν κατάφερε να κρατήσει το επίπεδο.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε ανοδικά +1,14% στις 899 μονάδες έχοντας υψηλό στις 901,57 μονάδες και χαμηλό στις 887,74 μονάδες.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 99,4 εκατ. ευρώ, ο όγκος 53,3 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 30 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες και 11,6 εκατ στην MIG.
Τραπεζικά νέα
Σημαντικό deal κυοφορείται με επίκεντρο την Marfin Investment Group (MIG) της εταιρίας που δημιούργησε ο αείμνηστος Ανδρέας Βγενόπουλος.
Το deal το οποίο έχει επεξεργαστεί η τράπεζα Πειραιώς και ο Χρήστος Μεγάλου ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας περιλαμβάνει τις εξής παραμέτρους
-Κλείνει συμφωνία με το Farallon Capital το fund από την Καλιφόρνια με 22 δισεκ. δολάρια υπό διαχείριση κεφάλαια, το οποίο μεταξύ άλλων έχει παρουσία και στην ελληνική αγορά.
Το Farallon Capital χορηγεί δάνειο 250 εκατ ευρώ στην MIG στην μητρική εταιρία holding.
-Με τα κεφάλαια αυτά τα 250 εκατ τα 150 εκατ θα κατευθυνθούν στην μερική ή ολική αποπληρωμή του ομολογιακού της Fortress από την Attica Group.
Στην πράξη τον Οκτώβριο 2019 που πρέπει να παρθούν οι κρίσιμες αποφάσεις μεταξύ του Fortress και της Attica Group η Πειραιώς θα έχει διασφαλίσει ότι το Fortress δεν θα ασκήσει τα δικαιώματα του, θα αποπληρωθεί και θα αποχωρήσει.
-Περίπου 100 εκατ ευρώ θα παραμείνουν στην MIG στο πλαίσιο ενίσχυσης της ρευστότητας της εταιρίας συμμετοχών.
Ιδιαίτερα θετικές διαγράφονται οι προοπτικές της τράπεζας Πειραιώς, σύμφωνα με τον οίκο αξιολόγησης Moody's, ο οποίος δεν αποκλείει πιθανή αναβάθμιση το επόμενο διάστημα.
Στην τελευταία ανάλυσή της υπό τον τίτλο "Piraeus Bank S.A.: Update to credit analysis" (Πειραιώς: Αναθεώρηση στην ανάλυση πιστωτικών μεγεθών), που σας παρουσιάζει το bankingnews.gr, η Moody's, διατηρεί την αξιολόγηση "Caa2" για την Πειραιώς με θετικές προοπτικές, επισημαίνοντας ότι υπάρχει βελτίωση στα μεγέθη της.
Όπως εκτιμά ο οίκος, η τράπεζα μπορεί να επιτύχει την επιστροφή σε βιώσιμη κερδοφορία, καθώς το μακροοικονομικό περιβάλλον βελτιώνεται, όπως και η ποιότητα ενεργητικού, στηρίζοντας την κερδοφορία και την χρηματοδότηση.
Αυτό το μείγμα μπορεί να λειτουργήσει θετικά για την αξιολόγησή της στο επόμενο διάστημα.
Στόχος της Εθνικής Τράπεζας είναι να υποχωρήσει ο δείκτης των NPEs στο 5% το 2022, δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος Παύλος Μυλωνάς, ενώ δεσμεύτηκε για την εξεύρεση μιας υπεύθυνης λύσης όσον αφορά το ΛΕΠΕΤΕ.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής Τράπεζας, απευθυνόμενος στους μετόχους από το βήμα της γενικής συνέλευσης τόνισε ότι «ο νόμος που ψηφίστηκε από την προηγούμενη βουλή δεν ευσταθεί ούτε λογικά ούτε νομικά.
Δεσμεύομαι ότι θα βρούμε στο μέλλον μία υπεύθυνη λύση».
«Η ελληνική οικονομία εισέρχεται σε ομαλοποίηση, αρχίζουμε να μιλάμε για ανοδική πορεία των αξιών των ακινήτων, γεγονός που προσφέρει μεγαλύτερες εξασφαλίσεις στην τράπεζα», τόνισε ο κ. Μυλωνάς.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης κινείται πάνω από τις 885 μονάδες έχοντας ξεπεράσει την πρώτη αντίσταση των 880 μονάδων και ακολουθεί η ζώνη των 900-920 μονάδων ενώ οι πρώτες στηρίξεις εντοπίζονται στην ζώνη των 840-850 μονάδων και ακολουθούν οι 820 μονάδες.
Ο Τραπεζικός δείκτης κινείται πάνω από την αντίσταση των 780 μονάδων και ακολουθούν οι 800 μονάδες μονάδων, ενώ η πρώτη στήριξη εντοπίζεται στην ζώνη των 720-730 μονάδων και ακολουθεί το ψυχολογικό όριο των 700 μονάδων.
Η επικαιρότητα
Στη σημερινή ατζέντα η Εθνική Τράπεζα πραγματοποίησε γενική συνέλευση, η Τιτάν ανακοινώνει αποτελέσματα πρώτου εξαμήνου και υπάρχει δημοπρασία εντόκων γραμματίων 26 εβδομάδων.
Το ΧΑ παρά το ράλι κατά 45% από την αρχή του έτους εξακολουθεί να έχει σημαντικές επενδυτικές ευκαιρίες.
Παρά την μεγάλη απόδοση του βασικού χρηματιστηριακού δείκτη και την ακόμα μεγαλύτερη πολλών μετοχών, η αγορά συνεχίζει να έχει επενδυτικές ευκαιρίες και οι διορθώσεις δίνουν δυνατότητες για τοποθετήσεις.
Το βελτιωμένο επενδυτικό κλίμα μετά και την αλλαγή της κυβέρνησης και η διάθεση που δείχνει η νέα κυβέρνηση να ξεκινήσουν οι μεγάλες επενδύσεις ώστε να επιτευχθεί σημαντική ανάπτυξη, κρατάει ζωντανό το ενδιαφέρον μεγάλων και μικρών επενδυτών.
Σε όλες τις κατηγορίες μετοχών υπάρχουν ακόμα εταιρείες που διαπραγματεύονται με χαμηλό p/bv ή χαμηλό p/e με βάση τα αποτελέσματα του 2018.
Η προσδοκία εκκίνησης μεγάλων έργων όπως το Ελληνικό, η υποχώρηση των αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων και η μείωση του ρίσκου της χώρας, ίσως δεν έχει αποτυπωθεί στις τιμές των μετοχών.
Οι τράπεζες προχωρούν τη διαδικασία εξυγίανσης των κόκκινων δανείων, και παρά τη μεγάλη άνοδο από την αρχή του έτους, οι τοποθετήσεις των επενδυτών παραμένουν ισχυρές.
Πολλοί κλάδοι αναμένεται να ευνοηθούν από την εκκίνηση των μεγάλων έργων, ενώ οι κινήσεις της κυβέρνησης για την τόνωση της οικονομίας θα βελτιώσουν και κλάδους που σχετίζονται με το εμπόριο, την κατανάλωση κ.α.
«Έκρηξη» ληξιπρόθεσμων χρεών, κατά μισό δισ. ευρώ, προκάλεσε η ρύθμιση των 120 δόσεων, αφού ένας μεγάλος αριθμός φορολογουμένων εγκατέλειψε προηγούμενες ρυθμίσεις για να μπει στην πλατφόρμα του νέου πλαισίου.
Αυτά συνέβησαν τον Ιούνιο, στην καρδιά δηλαδή της προεκλογικής περιόδου, όπου οι κατασχέσεις από την Εφορία ατόνησαν αισθητά.
Είναι χαρακτηριστικό ότι τον συγκεκριμένο μήνα ο αριθμός των κατασχέσεων έπεσε σε ιστορικό χαμηλό αφού διενεργήθηκαν μόλις 4.213 έναντι 6.000 που είχαν πραγματοποιηθεί τον Μάιο και 9.000 τον Απρίλιο.
Από τα στοιχεία της Ανεξάρτητης Αρχής Δημοσίων Εσόδων (ΑΑΔΕ) προκύπτει ότι τα ληξιπρόθεσμα χρέη που δημιούργησαν στο πρώτο εξάμηνο του έτους οι φορολογούμενοι ανήλθαν στα 3,609 δισ. ευρώ εκ των οποίων τα 3,3 δισ. είναι φόροι.
Το συνολικό ληξιπρόθεσμο χρέος προς τη φορολογική διοίκηση (νέες και παλαιές οφειλές) ανέρχεται στα 104,1 δισ. ευρώ από 104,2 δισ. που ήταν στο τέλος Μαΐου, εκ των οποίων εισπράξιμα θεωρούνται τα 85,5 δισ. ευρώ.
Δηλαδή, περισσότερα από 18,5 δισ. είναι αδύνατον να εισπραχθούν και απλά είναι καταγεγραμμένα στο τεφτέρι της Εφορίας.
Στην τελική ευθεία μπαίνει η ανάπλαση του Φαληρικού όρμου που θα ενοποιήσει το κομμάτι από το Στάδιο Ειρήνης και Φιλίας μέχρι και τον Αλιμο, καθιστώντας πλέον την παράκτια περιοχή πιο εύκολα προσβάσιμη για τους κατοίκους όχι μόνο των γύρω δήμων, αλλά και όλου του Λεκανοπεδίου.
Το έργο ένα από τα μεγαλύτερα που γίνονται αυτή τη στιγμή με ανάδοχο την Άκτωρ και προϋπολογισμού 75 εκατ. ευρώ, αναμένεται να ολοκληρωθεί στο προσεχές διάατημα ενώ προετοιμάζονται τα τεύχη δημοπράτησης για το έργο Β`φάσης της Ανάπλασης που είναι η δημιουργία οικολογικού πάρκου.
Η ανάπλαση του φαληρικού όρμου έχει εκτοξεύσει στα ύψη τις τιμές των ακινήτων.
Εν αναμονή της Fed η Wall Street
Οριακή άνοδο καταγράφουν σήμερα (31/7/2019) οι δείκτες της Wall Street, εν αναμονή των αποφάσεων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed), ενώ με ενδιαφέρον παρακολουθούν οι επενδυτές τα εταιρικά αποτελέσματα και τις εμπορικές διαπραγματεύσεις ανάμεσα σε ΗΠΑ και Κίνα.
Οι αγορές έχουν ήδη προεξοφλήσει μια μείωση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης, οπότε οι επενδυτές θα επικεντρωθούν στα σχόλια που θα συνοδεύουν την απόφαση αναζητώντας ενδείξεις για τις επόμενες κινήσεις της αμερικανικής κεντρικής τράπεζας.
Το ενδιαφέρον θα επικεντρωθεί και στις δηλώσεις του προέδρου της Fed, Jerome Powell.
Ο Dow Jones ενισχύεται κατά 0,2% στις 27.239 μονάδες, ο S&P 500 σημειώνει άνοδο 0,1% στις 3.015 μονάδες, ενώ ο Nasdaq κινείται κατά 0,1% υψηλότερα στις 8.283 μονάδες.
Μεικτά πρόσημα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Στάση αναμονής τηρούν οι επενδυτές στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με το ενδιαφέρον να στρέφεται στις αποφάσεις της Federal Reserve, η οποία αναμένεται να μειώσει το βασικό επιτόκιο κατά 0,25%.
Την ίδια ώρα, τα αποτελέσματα της γαλλικής τράπεζας BNP Paribas αντιστάθμισαν τις αναιμικές επιδόσεις της βρετανικής Lloyds.
Σύμφωνα με το Reuters, οι αγορές έχουν ήδη προεξοφλήσει μια μείωση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης, αλλά οι επενδυτές θα επικεντρωθούν στα σχόλια που θα συνοδεύουν την απόφαση αναζητώντας ενδείξεις για τις επόμενες κινήσεις της αμερικανικής κεντρικής τράπεζας.
Η απόφαση της Fed αναμένεται στις 21.00 ώρα Ελλάδας, με τον επικεφαλής της Jerome Powell να παραχωρεί στη συνέχεια την καθιερωμένη συνέντευξη Τύπου.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης STOXX 600 σημειώνει οριακή μεταβολή -0,08%, ενώ χθες κατέγραψε τη χειρότερη ημερησία επίδοση των τελευταίων σχεδόν τριών μηνών, καθώς οι διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές επηρεάστηκαν από τις νέες σκληρότερες δηλώσεις του Trump για την Κίνα.
Ανοδική κίνηση στις τραπεζικές μετοχές, στο επίκεντρο η Πειραιώς
Ανοδικές τάσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές, ενώ η Πειραιώς βρέθηκε στο επίκεντρο λόγω Moody's και MIG.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,65 ευρώ με κέρδη +2,83%, όγκο 6,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,42 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 21/01/2019 στα 0,92 ευρώ με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,90 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank βρέθηκε στα 1,7630 ευρώ με άνοδο +2,80%, όγκο 6,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,72 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,87 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,8410 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς βρέθηκε στα 3,10 ευρώ με άνοδο +6,82%, όγκο 4,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,35 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank βρέθηκε στα 0,8810 ευρώ με άνοδο +0,69%, όγκο 10,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,26 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,54 ευρώ με άνοδο +2,67% και κεφαλαιοποίηση 669 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank βρέθηκε στα 0,49 ευρώ με άνοδο +2,08%, με όγκο 1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 226 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,70 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 296 εκατ. ευρώ
Με μεικτές τάσεις οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 – Ανοδικά η ΔΕΗ και ο Ελλάκτωρας
Μεικτές τάσεις επικράτησαν στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Tην μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι Coca Cola, ΓΕΚ Τέρνα και Jumbo.
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισσαν οι ΔΕΗ, ΟΛΠ και Ελλάκτωρ.
H Coca Cola έκλεισε στα 31,30 με πτώση -1,04% με την κεφαλαιοποίηση στα 11,66 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,44 ευρώ με άνοδο 1,14% και αποτίμηση 5,97 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ βρέθηκε στα 2,82 ευρώ με άνοδο +6,42% και αποτίμηση 654 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ βρέθηκε στα 2,2650 ευρώ με άνοδο +0,89% και κεφαλαιοποίηση 525 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ βρέθηκε στα 10,18 ευρώ με άνοδο +0,59% και αποτίμηση 3,27 δισ. ευρώ
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 19,62 ευρώ με πτώση -0,51% και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρέθηκε στα 9,46 ευρώ με άνοδο +0,32% και κεφαλαιοποίηση 2,89 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 22,40 ευρώ με άνοδο +0,90% και κεφαλαιοποίηση 2,48 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 11,02 ευρώ με οριακή πτώση 0,09% και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 17,65 ευρώ με πτώση -1,29% και κεφαλαιοποίηση 2,40 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Cenergy έκλεισε στα 1,5120 ευρώ με άνοδο +0,53% και κεφαλαιοποίηση 287 εκατ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis στα 5,76 ευρώ με άνοδο +0,70% και με κεφαλαιοποίηση στα 298 εκατ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) βρέθηκε στα 0,1570 ευρώ με άνοδο +13,11% και όγκο 11,6 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 147 εκατ. ευρώ
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά τα ελληνικά ομόλογα στο 2,03% το 10ετές – Το spread με την Ιταλία 47 μ.β. και την Πορτογαλία 163 μ.β.
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά διαπραγματεύονται σήμερα τα ελληνικά ομόλογα απόρροια αφενός της βελτίωσης στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης αφετέρου στην κερδοσκοπία που μαίνεται στα ελληνικά ομόλογα.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 2,03% από 2,07% στις 26 Ιουλίου 2019.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 50 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 162 μονάδες βάσης.
Η κίνηση του ελληνικού 10ετούς έως το 2%, επιβεβαιώθηκε ωστόσο το ράλι αυτό αποτέλεσε ακραία στρέβλωση.
Ορισμένοι υπό όρους θεωρούν ότι το ελληνικό 10ετές με ποσοτική χαλάρωση σε ένα χρόνο από σήμερα θα βρίσκεται στο 1,20% με 0,80%.
Επίσης δεν αποκλείεται να δούμε στα πολύ βραχυπρόθεσμα ομόλογα και έντοκα αρνητικά επιτόκια.
Να σημειωθεί πάντως ότι όλα τα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης παραμένουν ή σημειώνουν ιστορικά χαμηλά στις αποδόσεις.
Στην Ιταλία καταγράφεται οριακή επιδείνωση σήμερα στις τιμές των ομολόγων καθώς η κυβέρνηση έχει εσωτερική υποστήριξη παρ΄ ότι τα προβλήματα με τις Βρυξέλλες δεν έχουν επιλυθεί.
Το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 1,60% ενώ στις 19 Οκτωβρίου 2018 το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 111,08 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,65% με απόδοση αγοράς 0,67% και απόδοση πώλησης 0,62%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 109,45 μονάδες βάσης και απόδοση 0,79%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111 μονάδες βάσης και απόδοση 1% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 25 Ιουλίου 2019 στο 0,99%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 111,28 μονάδες βάσης και απόδοση 1,26% με το ιστορικό χαμηλό 1,25% στις 24 Ιουλίου 2019…
Το νέο 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 101,79 μονάδες βάσης και απόδοση 1,60%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 115,02 μονάδες βάσης και απόδοση 1,83% με απόδοση αγοράς 1,86% και απόδοση πώλησης 1,79%.
To νέο 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 116,95 μονάδες βάσης και απόδοση 2,02% με απόδοση αγοράς 2,03% και απόδοση πώλησης 1,99%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 25 Ιουλίου 2019 στο 1,96%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 115,70 μονάδες βάσης και απόδοση 2,49%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 118 μονάδες βάσης και απόδοση 2,69%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 121,10 μονάδες βάσης και απόδοση 2,91%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 242 μονάδες βάσης από 244 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 234 μονάδες βάσης
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 2,34% ή 234 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης, ωστόσο λόγω της ΕΚΤ παραμένουν κοντά στα ιστορικά χαμηλά οι αποδόσεις.
Να σημειωθεί ότι στις 19 Οκτωβρίου το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78% και σήμερα διαμορφώνεται στο 1,56%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 31/7/2019 στο -0,40% με πρόσφατο υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 4 και 5 Ιουλίου 2019 στο -0,40%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,12% με το ιστορικό χαμηλό 0,04% σημειώθηκε στις 4 και 5 Ιουλίου 2019.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,38% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,27% που σημειώθηκε στις 3 Ιουλίου 2019.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,32% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,20% που σημειώθηκε στις 3 Ιουλίου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,56% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,61%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 4 Ιουλίου 2019 στο 0,44%.
www.bankingnews.gr
Ενδιαφέρον είναι το στοιχείο ότι αυξήθηκαν οι short θέσεις και συγκεκριμένα το Lansdowne αύξησε τις ανοικτές πωλήσεις από 0,65% σε 0,72% στην Alpha bank η οποία ωστόσο στην σημερινή συνεδρίαση κατέγραψε κέρδη +2,80%.
Στην Alpha bank short θέσεις έχει και η Blackrock Invesment.
Η ανοδική δυναμική γεννά ερωτηματικά, ήδη πολλές μετοχές θεωρούνται και είναι ακριβές και θα καταστούν ακριβότερες στην ζώνη των 900 με 950 μονάδων
Από τις τραπεζικές μετοχές ξεχωρίζει η Πειραιώς για δύο λόγους
1)Η θετική έκθεση της Moody's και η προοπτική αναβάθμισης
2)Σήμερα στην χρηματιστηριακή αγορά στο επίκεντρο βρέθηκε η MIG με κέρδη +13% απόρροια των πληροφοριών που έχει μεταδώσει το bankingnews για επικείμενο deal μεταξύ της Πειραιώς και Farallon Capital.
H Πειραιώς είναι ο βασικός μέτοχος της MIG και βασικός δανειστής.
Τα κέρδη της ΔΕΗ αποδόθηκαν στις προσδοκίες ότι η κυβέρνηση και ο νέος διευθύνων σύμβουλος θα επιταχύνουν τα σχέδια εξυγίανσης της εταιρείας.
Η γενική αίσθηση πάντως είναι ότι η αγορά κινείται ανοδικά εν μέσω προσδοκιών αλλά χρήζουν προσοχής οι κερδοσκοπικές κινήσεις.
Σήμερα 31 Ιουλίου αναμένεται μείωση επιτοκίων από την FED κατά 0,25% και στις 12 Σεπτεμβρίου η ΕΚΤ θα μειώσει τα επιτόκια αποδοχής καταθέσεων κατά 0,20% στο -0,60% από 0,40% και θα ανακοινώσει πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Οι κινήσεις αυτές των κεντρικών τραπεζών θα έχουν πολύ περιορισμένη επίδραση στις αγορές.
Εν τω μεταξύ στην αγορά ομολόγων καταγράφεται σταθεροποίηση με το 10ετές στο 2,06% ενώ στις 25 Ιουλίου σημειώθηκε νέο ιστορικό χαμηλό στο 1,938%.
Σήμερα, 31 Ιουλίου 2019, το επιτόκιο στη δημοπρασία εντόκων γραμματίων διάρκειας έξι μηνών υποχώρησε στο 0,15% από 0,23%, με το ελληνικό δημόσιο να αντλεί 813 εκατ. ευρώ.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε μία ανάσα από τις 900 μονάδες έχοντας ξεπεράσει την πρώτη αντίσταση των 880 μονάδων και ακολουθεί η ζώνη των 900-920 μονάδων ενώ οι πρώτες στηρίξεις εντοπίζονται στην ζώνη των 840-850 μονάδων και ακολουθούν οι 820 μονάδες.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Ο γενικός δείκτης ξεπέρασε την αρχική νευρικότητα, η οποία επικρατούσε έως περίπου τις 14:00, κινούμενος μέχρι το τέλος στις 900 μονάδες.
Ωστόσο, στο κλείσιμο δεν κατάφερε να κρατήσει το επίπεδο.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε ανοδικά +1,14% στις 899 μονάδες έχοντας υψηλό στις 901,57 μονάδες και χαμηλό στις 887,74 μονάδες.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 99,4 εκατ. ευρώ, ο όγκος 53,3 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 30 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες και 11,6 εκατ στην MIG.
Τραπεζικά νέα
Σημαντικό deal κυοφορείται με επίκεντρο την Marfin Investment Group (MIG) της εταιρίας που δημιούργησε ο αείμνηστος Ανδρέας Βγενόπουλος.
Το deal το οποίο έχει επεξεργαστεί η τράπεζα Πειραιώς και ο Χρήστος Μεγάλου ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας περιλαμβάνει τις εξής παραμέτρους
-Κλείνει συμφωνία με το Farallon Capital το fund από την Καλιφόρνια με 22 δισεκ. δολάρια υπό διαχείριση κεφάλαια, το οποίο μεταξύ άλλων έχει παρουσία και στην ελληνική αγορά.
Το Farallon Capital χορηγεί δάνειο 250 εκατ ευρώ στην MIG στην μητρική εταιρία holding.
-Με τα κεφάλαια αυτά τα 250 εκατ τα 150 εκατ θα κατευθυνθούν στην μερική ή ολική αποπληρωμή του ομολογιακού της Fortress από την Attica Group.
Στην πράξη τον Οκτώβριο 2019 που πρέπει να παρθούν οι κρίσιμες αποφάσεις μεταξύ του Fortress και της Attica Group η Πειραιώς θα έχει διασφαλίσει ότι το Fortress δεν θα ασκήσει τα δικαιώματα του, θα αποπληρωθεί και θα αποχωρήσει.
-Περίπου 100 εκατ ευρώ θα παραμείνουν στην MIG στο πλαίσιο ενίσχυσης της ρευστότητας της εταιρίας συμμετοχών.
Ιδιαίτερα θετικές διαγράφονται οι προοπτικές της τράπεζας Πειραιώς, σύμφωνα με τον οίκο αξιολόγησης Moody's, ο οποίος δεν αποκλείει πιθανή αναβάθμιση το επόμενο διάστημα.
Στην τελευταία ανάλυσή της υπό τον τίτλο "Piraeus Bank S.A.: Update to credit analysis" (Πειραιώς: Αναθεώρηση στην ανάλυση πιστωτικών μεγεθών), που σας παρουσιάζει το bankingnews.gr, η Moody's, διατηρεί την αξιολόγηση "Caa2" για την Πειραιώς με θετικές προοπτικές, επισημαίνοντας ότι υπάρχει βελτίωση στα μεγέθη της.
Όπως εκτιμά ο οίκος, η τράπεζα μπορεί να επιτύχει την επιστροφή σε βιώσιμη κερδοφορία, καθώς το μακροοικονομικό περιβάλλον βελτιώνεται, όπως και η ποιότητα ενεργητικού, στηρίζοντας την κερδοφορία και την χρηματοδότηση.
Αυτό το μείγμα μπορεί να λειτουργήσει θετικά για την αξιολόγησή της στο επόμενο διάστημα.
Στόχος της Εθνικής Τράπεζας είναι να υποχωρήσει ο δείκτης των NPEs στο 5% το 2022, δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος Παύλος Μυλωνάς, ενώ δεσμεύτηκε για την εξεύρεση μιας υπεύθυνης λύσης όσον αφορά το ΛΕΠΕΤΕ.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής Τράπεζας, απευθυνόμενος στους μετόχους από το βήμα της γενικής συνέλευσης τόνισε ότι «ο νόμος που ψηφίστηκε από την προηγούμενη βουλή δεν ευσταθεί ούτε λογικά ούτε νομικά.
Δεσμεύομαι ότι θα βρούμε στο μέλλον μία υπεύθυνη λύση».
«Η ελληνική οικονομία εισέρχεται σε ομαλοποίηση, αρχίζουμε να μιλάμε για ανοδική πορεία των αξιών των ακινήτων, γεγονός που προσφέρει μεγαλύτερες εξασφαλίσεις στην τράπεζα», τόνισε ο κ. Μυλωνάς.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης κινείται πάνω από τις 885 μονάδες έχοντας ξεπεράσει την πρώτη αντίσταση των 880 μονάδων και ακολουθεί η ζώνη των 900-920 μονάδων ενώ οι πρώτες στηρίξεις εντοπίζονται στην ζώνη των 840-850 μονάδων και ακολουθούν οι 820 μονάδες.
Ο Τραπεζικός δείκτης κινείται πάνω από την αντίσταση των 780 μονάδων και ακολουθούν οι 800 μονάδες μονάδων, ενώ η πρώτη στήριξη εντοπίζεται στην ζώνη των 720-730 μονάδων και ακολουθεί το ψυχολογικό όριο των 700 μονάδων.
Η επικαιρότητα
Στη σημερινή ατζέντα η Εθνική Τράπεζα πραγματοποίησε γενική συνέλευση, η Τιτάν ανακοινώνει αποτελέσματα πρώτου εξαμήνου και υπάρχει δημοπρασία εντόκων γραμματίων 26 εβδομάδων.
Το ΧΑ παρά το ράλι κατά 45% από την αρχή του έτους εξακολουθεί να έχει σημαντικές επενδυτικές ευκαιρίες.
Παρά την μεγάλη απόδοση του βασικού χρηματιστηριακού δείκτη και την ακόμα μεγαλύτερη πολλών μετοχών, η αγορά συνεχίζει να έχει επενδυτικές ευκαιρίες και οι διορθώσεις δίνουν δυνατότητες για τοποθετήσεις.
Το βελτιωμένο επενδυτικό κλίμα μετά και την αλλαγή της κυβέρνησης και η διάθεση που δείχνει η νέα κυβέρνηση να ξεκινήσουν οι μεγάλες επενδύσεις ώστε να επιτευχθεί σημαντική ανάπτυξη, κρατάει ζωντανό το ενδιαφέρον μεγάλων και μικρών επενδυτών.
Σε όλες τις κατηγορίες μετοχών υπάρχουν ακόμα εταιρείες που διαπραγματεύονται με χαμηλό p/bv ή χαμηλό p/e με βάση τα αποτελέσματα του 2018.
Η προσδοκία εκκίνησης μεγάλων έργων όπως το Ελληνικό, η υποχώρηση των αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων και η μείωση του ρίσκου της χώρας, ίσως δεν έχει αποτυπωθεί στις τιμές των μετοχών.
Οι τράπεζες προχωρούν τη διαδικασία εξυγίανσης των κόκκινων δανείων, και παρά τη μεγάλη άνοδο από την αρχή του έτους, οι τοποθετήσεις των επενδυτών παραμένουν ισχυρές.
Πολλοί κλάδοι αναμένεται να ευνοηθούν από την εκκίνηση των μεγάλων έργων, ενώ οι κινήσεις της κυβέρνησης για την τόνωση της οικονομίας θα βελτιώσουν και κλάδους που σχετίζονται με το εμπόριο, την κατανάλωση κ.α.
«Έκρηξη» ληξιπρόθεσμων χρεών, κατά μισό δισ. ευρώ, προκάλεσε η ρύθμιση των 120 δόσεων, αφού ένας μεγάλος αριθμός φορολογουμένων εγκατέλειψε προηγούμενες ρυθμίσεις για να μπει στην πλατφόρμα του νέου πλαισίου.
Αυτά συνέβησαν τον Ιούνιο, στην καρδιά δηλαδή της προεκλογικής περιόδου, όπου οι κατασχέσεις από την Εφορία ατόνησαν αισθητά.
Είναι χαρακτηριστικό ότι τον συγκεκριμένο μήνα ο αριθμός των κατασχέσεων έπεσε σε ιστορικό χαμηλό αφού διενεργήθηκαν μόλις 4.213 έναντι 6.000 που είχαν πραγματοποιηθεί τον Μάιο και 9.000 τον Απρίλιο.
Από τα στοιχεία της Ανεξάρτητης Αρχής Δημοσίων Εσόδων (ΑΑΔΕ) προκύπτει ότι τα ληξιπρόθεσμα χρέη που δημιούργησαν στο πρώτο εξάμηνο του έτους οι φορολογούμενοι ανήλθαν στα 3,609 δισ. ευρώ εκ των οποίων τα 3,3 δισ. είναι φόροι.
Το συνολικό ληξιπρόθεσμο χρέος προς τη φορολογική διοίκηση (νέες και παλαιές οφειλές) ανέρχεται στα 104,1 δισ. ευρώ από 104,2 δισ. που ήταν στο τέλος Μαΐου, εκ των οποίων εισπράξιμα θεωρούνται τα 85,5 δισ. ευρώ.
Δηλαδή, περισσότερα από 18,5 δισ. είναι αδύνατον να εισπραχθούν και απλά είναι καταγεγραμμένα στο τεφτέρι της Εφορίας.
Στην τελική ευθεία μπαίνει η ανάπλαση του Φαληρικού όρμου που θα ενοποιήσει το κομμάτι από το Στάδιο Ειρήνης και Φιλίας μέχρι και τον Αλιμο, καθιστώντας πλέον την παράκτια περιοχή πιο εύκολα προσβάσιμη για τους κατοίκους όχι μόνο των γύρω δήμων, αλλά και όλου του Λεκανοπεδίου.
Το έργο ένα από τα μεγαλύτερα που γίνονται αυτή τη στιγμή με ανάδοχο την Άκτωρ και προϋπολογισμού 75 εκατ. ευρώ, αναμένεται να ολοκληρωθεί στο προσεχές διάατημα ενώ προετοιμάζονται τα τεύχη δημοπράτησης για το έργο Β`φάσης της Ανάπλασης που είναι η δημιουργία οικολογικού πάρκου.
Η ανάπλαση του φαληρικού όρμου έχει εκτοξεύσει στα ύψη τις τιμές των ακινήτων.
Εν αναμονή της Fed η Wall Street
Οριακή άνοδο καταγράφουν σήμερα (31/7/2019) οι δείκτες της Wall Street, εν αναμονή των αποφάσεων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed), ενώ με ενδιαφέρον παρακολουθούν οι επενδυτές τα εταιρικά αποτελέσματα και τις εμπορικές διαπραγματεύσεις ανάμεσα σε ΗΠΑ και Κίνα.
Οι αγορές έχουν ήδη προεξοφλήσει μια μείωση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης, οπότε οι επενδυτές θα επικεντρωθούν στα σχόλια που θα συνοδεύουν την απόφαση αναζητώντας ενδείξεις για τις επόμενες κινήσεις της αμερικανικής κεντρικής τράπεζας.
Το ενδιαφέρον θα επικεντρωθεί και στις δηλώσεις του προέδρου της Fed, Jerome Powell.
Ο Dow Jones ενισχύεται κατά 0,2% στις 27.239 μονάδες, ο S&P 500 σημειώνει άνοδο 0,1% στις 3.015 μονάδες, ενώ ο Nasdaq κινείται κατά 0,1% υψηλότερα στις 8.283 μονάδες.
Μεικτά πρόσημα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Στάση αναμονής τηρούν οι επενδυτές στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με το ενδιαφέρον να στρέφεται στις αποφάσεις της Federal Reserve, η οποία αναμένεται να μειώσει το βασικό επιτόκιο κατά 0,25%.
Την ίδια ώρα, τα αποτελέσματα της γαλλικής τράπεζας BNP Paribas αντιστάθμισαν τις αναιμικές επιδόσεις της βρετανικής Lloyds.
Σύμφωνα με το Reuters, οι αγορές έχουν ήδη προεξοφλήσει μια μείωση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης, αλλά οι επενδυτές θα επικεντρωθούν στα σχόλια που θα συνοδεύουν την απόφαση αναζητώντας ενδείξεις για τις επόμενες κινήσεις της αμερικανικής κεντρικής τράπεζας.
Η απόφαση της Fed αναμένεται στις 21.00 ώρα Ελλάδας, με τον επικεφαλής της Jerome Powell να παραχωρεί στη συνέχεια την καθιερωμένη συνέντευξη Τύπου.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης STOXX 600 σημειώνει οριακή μεταβολή -0,08%, ενώ χθες κατέγραψε τη χειρότερη ημερησία επίδοση των τελευταίων σχεδόν τριών μηνών, καθώς οι διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές επηρεάστηκαν από τις νέες σκληρότερες δηλώσεις του Trump για την Κίνα.
Ανοδική κίνηση στις τραπεζικές μετοχές, στο επίκεντρο η Πειραιώς
Ανοδικές τάσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές, ενώ η Πειραιώς βρέθηκε στο επίκεντρο λόγω Moody's και MIG.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,65 ευρώ με κέρδη +2,83%, όγκο 6,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,42 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 21/01/2019 στα 0,92 ευρώ με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,90 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank βρέθηκε στα 1,7630 ευρώ με άνοδο +2,80%, όγκο 6,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,72 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,87 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,8410 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς βρέθηκε στα 3,10 ευρώ με άνοδο +6,82%, όγκο 4,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,35 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank βρέθηκε στα 0,8810 ευρώ με άνοδο +0,69%, όγκο 10,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,26 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,54 ευρώ με άνοδο +2,67% και κεφαλαιοποίηση 669 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank βρέθηκε στα 0,49 ευρώ με άνοδο +2,08%, με όγκο 1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 226 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,70 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 296 εκατ. ευρώ
Με μεικτές τάσεις οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 – Ανοδικά η ΔΕΗ και ο Ελλάκτωρας
Μεικτές τάσεις επικράτησαν στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Tην μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι Coca Cola, ΓΕΚ Τέρνα και Jumbo.
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισσαν οι ΔΕΗ, ΟΛΠ και Ελλάκτωρ.
H Coca Cola έκλεισε στα 31,30 με πτώση -1,04% με την κεφαλαιοποίηση στα 11,66 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,44 ευρώ με άνοδο 1,14% και αποτίμηση 5,97 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ βρέθηκε στα 2,82 ευρώ με άνοδο +6,42% και αποτίμηση 654 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ βρέθηκε στα 2,2650 ευρώ με άνοδο +0,89% και κεφαλαιοποίηση 525 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ βρέθηκε στα 10,18 ευρώ με άνοδο +0,59% και αποτίμηση 3,27 δισ. ευρώ
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 19,62 ευρώ με πτώση -0,51% και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρέθηκε στα 9,46 ευρώ με άνοδο +0,32% και κεφαλαιοποίηση 2,89 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 22,40 ευρώ με άνοδο +0,90% και κεφαλαιοποίηση 2,48 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 11,02 ευρώ με οριακή πτώση 0,09% και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 17,65 ευρώ με πτώση -1,29% και κεφαλαιοποίηση 2,40 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Cenergy έκλεισε στα 1,5120 ευρώ με άνοδο +0,53% και κεφαλαιοποίηση 287 εκατ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis στα 5,76 ευρώ με άνοδο +0,70% και με κεφαλαιοποίηση στα 298 εκατ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) βρέθηκε στα 0,1570 ευρώ με άνοδο +13,11% και όγκο 11,6 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 147 εκατ. ευρώ
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά τα ελληνικά ομόλογα στο 2,03% το 10ετές – Το spread με την Ιταλία 47 μ.β. και την Πορτογαλία 163 μ.β.
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά διαπραγματεύονται σήμερα τα ελληνικά ομόλογα απόρροια αφενός της βελτίωσης στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης αφετέρου στην κερδοσκοπία που μαίνεται στα ελληνικά ομόλογα.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 2,03% από 2,07% στις 26 Ιουλίου 2019.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 50 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 162 μονάδες βάσης.
Η κίνηση του ελληνικού 10ετούς έως το 2%, επιβεβαιώθηκε ωστόσο το ράλι αυτό αποτέλεσε ακραία στρέβλωση.
Ορισμένοι υπό όρους θεωρούν ότι το ελληνικό 10ετές με ποσοτική χαλάρωση σε ένα χρόνο από σήμερα θα βρίσκεται στο 1,20% με 0,80%.
Επίσης δεν αποκλείεται να δούμε στα πολύ βραχυπρόθεσμα ομόλογα και έντοκα αρνητικά επιτόκια.
Να σημειωθεί πάντως ότι όλα τα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης παραμένουν ή σημειώνουν ιστορικά χαμηλά στις αποδόσεις.
Στην Ιταλία καταγράφεται οριακή επιδείνωση σήμερα στις τιμές των ομολόγων καθώς η κυβέρνηση έχει εσωτερική υποστήριξη παρ΄ ότι τα προβλήματα με τις Βρυξέλλες δεν έχουν επιλυθεί.
Το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 1,60% ενώ στις 19 Οκτωβρίου 2018 το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 111,08 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,65% με απόδοση αγοράς 0,67% και απόδοση πώλησης 0,62%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 109,45 μονάδες βάσης και απόδοση 0,79%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111 μονάδες βάσης και απόδοση 1% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 25 Ιουλίου 2019 στο 0,99%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 111,28 μονάδες βάσης και απόδοση 1,26% με το ιστορικό χαμηλό 1,25% στις 24 Ιουλίου 2019…
Το νέο 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 101,79 μονάδες βάσης και απόδοση 1,60%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 115,02 μονάδες βάσης και απόδοση 1,83% με απόδοση αγοράς 1,86% και απόδοση πώλησης 1,79%.
To νέο 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 116,95 μονάδες βάσης και απόδοση 2,02% με απόδοση αγοράς 2,03% και απόδοση πώλησης 1,99%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 25 Ιουλίου 2019 στο 1,96%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 115,70 μονάδες βάσης και απόδοση 2,49%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 118 μονάδες βάσης και απόδοση 2,69%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 121,10 μονάδες βάσης και απόδοση 2,91%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 242 μονάδες βάσης από 244 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 234 μονάδες βάσης
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 2,34% ή 234 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης, ωστόσο λόγω της ΕΚΤ παραμένουν κοντά στα ιστορικά χαμηλά οι αποδόσεις.
Να σημειωθεί ότι στις 19 Οκτωβρίου το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78% και σήμερα διαμορφώνεται στο 1,56%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 31/7/2019 στο -0,40% με πρόσφατο υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 4 και 5 Ιουλίου 2019 στο -0,40%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,12% με το ιστορικό χαμηλό 0,04% σημειώθηκε στις 4 και 5 Ιουλίου 2019.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,38% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,27% που σημειώθηκε στις 3 Ιουλίου 2019.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,32% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,20% που σημειώθηκε στις 3 Ιουλίου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,56% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,61%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 4 Ιουλίου 2019 στο 0,44%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών