(upd23) Συνεδρίαση σταθεροποίησης και αναμονής ήταν η 1η του Σεπτεμβρίου στο ελληνικό χρηματιστήριο, καθώς η αργία στη Wall Street λόγω Labor Day επηρέασε όλες τις ευρωπαϊκές αγορές που κινήθηκαν υποτονικά, ενώ παρόμοια συμπεριφορά είχε και το Χ.Α.
Το ελληνικό χρηματιστήριο εν μέσω δυσμενών εξελίξεων στο μέτωπο Ρωσίας, Ουκρανίας και ΕΕ και απογοητευτικών αποτελεσμάτων των τραπεζών στο α' 6μηνο του 2014 υποχώρησε ενδοσυνεδριακά προς την ζώνη των 1.150 μονάδων, ωστόσο ελλείψει επιθετικών πωλητών οι 1.150 μονάδες κρατήθηκαν. Την προηγούμενη εβδομάδα, η αγορά παρ' ότι αποπειράθηκε να σπάσει ανοδικά το φράγμα των 1.180 μονάδων δύο φορές, ο στόχος δεν επιτεύχθηκε. Καθοδική διάσπαση της ζώνης των 1.150-1.130 μονάδων θα ανοίξει εκ νέου το δρόμο προς τις 1.050-1.044 μονάδες.
Ο Γενικός Δείκτης - στην πρεμιέρα του Σεπτεμβρίου - έκλεισε στις 1.159,20 μονάδες με οριακή πτώση -0,22%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 1.150,66 μονάδες (-0,96%) και υψηλό στις 1.163,03 μονάδες (+0,11%).
Αξίζει να επισημανθεί η... δυστοκία υπέρβασης των 1.163 μονάδων, καθώς αρκετές φορές ο Γ.Δ. "χτύπησε" αυτή την κορυφή και κατόπιν γύρισε...
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα, ελλείψει επιθετικών αγοραστών ή πωλητών διαμορφώθηκε στα 50,16 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 30,13 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 24,7 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 1,65 εκατ. στα warrants.
Οι μετοχές των τραπεζών παρά την αρχική πτωτική κίνηση εντούτοις βελτίωσαν μερικώς την εικόνα τους και μόνο η Πειραιώς έκλεισε με πτώση, όμως η αλήθεια είναι ότι τα αποτελέσματα α' 6μηνου προβλημάτισαν τους επενδυτές.
Στο χώρο του FTSE 25 επικράτησαν άτονες μεικτές τάσεις με στηρίξεις από ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, Jumbo, Μέτκα, MIG και Intralot.
Σήμερα λόγω της αργίας στη Wall Street (Labor Day) σ' όλες τις ευρωπαϊκές αγορές επικρατεί νηνεμία και μειωμένες πρωτοβουλίες, κάτι που επηρεάζει πολύ εύλογα και το ελληνικό χρηματιστήριο εξού και η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα...
Θυμίζουμε ότι το μήνα Αύγουστο η αγορά είδε νέα χαμηλά 10μήνου όταν κατήλθε στις 1.044 μονάδες (ενδοσυδριακά) στις 8/8, όμως έκτοτε ανέκτησε μερικώς δυνάμεις με ένα ενδιαφέρον ανοδικό ντεμαράζ.
Ο Γενικός Δείκτης συνολικά τον Αύγουστο έκλεισε με πτώση -0,62%, ο FTSE 25 ενισχύθηκε κατά 0,57%, ενώ ο τραπεζικός κέρδισε 2,39%.
Σημειώνεται ότι σχεδόν όλη την προηγούμενη εβδομάδα η JP Morgan διακινούσε μεγάλους όγκους στο warrants της Πειραιώς.
Η κατάσταση στο ελληνικό χρηματιστήριο επηρεάζεται από εξωτερικούς και εσωτερικούς λόγους.
Οι εξελίξεις στο μέτωπο Ρωσίας, Ουκρανίας και ΕΕ παραμένουν επικίνδυνα αρνητικές, υπάρχουν σχέδια διχοτόμησης της Ουκρανίας, η Ρωσία αναφέρει ότι δεν θα υπάρξει στρατιωτική επέμβαση ενώ η ΕΕ δίνει διορία μιας εβδομάδας στην Ρωσία ειδάλλως θα υπάρξουν νέες κυρώσεις.
Όλο αυτό το σκηνικό τροφοδοτεί την αβεβαιότητα και γενικώς είναι αρνητική εξέλιξη.
Οι ελπίδες των αγορών στρέφονται στον Mario Draghi της ΕΚΤ που πιθανότατα την Πέμπτη 4 Σεπτεμβρίου θα ανακοινώσει νέα μείωση επιτοκίων από 0,15% στο 0,05%.
Η ποσοτική χαλάρωση θα είναι πολύ θετική εξέλιξη για τα χρηματιστήρια και τα ομόλογα, αν ανακοινωνόταν, αλλά ελάχιστοι πιστεύουν ότι η ΕΚΤ θα λάβει τέτοια απόφαση σε αυτή την φάση.
Στο εσωτερικό μέτωπο, είχαμε τα αποτελέσματα α΄6μηνου των τραπεζών του 2014. Με μια λέξη απογοήτευση, εμφάνισαν ζημίες 635 εκατ ευρώ και στηρίχθηκαν στην αναβαλλόμενη φορολογία. Οι τράπεζες είχαν ζημίες 635 εκατ ευρώ στο α' 6μηνο του 2014 και μας έδειξαν ότι έχουν ακόμη δρόμο να διανύσουν.
Σε πολιτικό επίπεδο οι πρώτες δημοσκοπήσεις δείχνουν διεύρυνση της διαφοράς υπέρ του ΣΥΡΙΖΑ (έως 8% έδειξε δημοσκόπηση) και σίγουρα η κυβέρνηση με τον ΕΝΦΙΑ και την Τρόικα είναι στριμωγμένη. Η κυβέρνηση και ο Σαμαράς ποντάρουν στις εξαγγελίες στην Διεθνή Έκθεση της Θεσσαλονίκης.
Τι συμβαίνει με το ελληνικό χρηματιστήριο;
Το ελληνικό χρηματιστήριο πρέπει να διασπάσει τις 1.190-1.200 μονάδες με προοπτική έως τις 1.220 μονάδες αν θέλει να δημιουργήσει ανοδική δυναμική. Ωστόσο αν δεν συνδράμει η ΕΚΤ δίνοντας ώθηση στα χρηματιστήρια, η ελληνικά αγορά δύσκολα θα δημιουργήσει ανοδική δυναμική. Μάλιστα αν δεν κρατήσουν οι 1.150 - 1.130 μονάδες θα έχουμε πάλι πτώση προς τις 1.050 μονάδες εξέλιξη που θα επαναφέρει, το σενάριο της πτώσης προς τις 950 - 900 μονάδες που δεν έχει αναιρεθεί αλλά μετατεθεί.
Η αγορά μέχρι τώρα μας έχει δείξει από τον Μάρτιο του 2014 ότι ακολουθεί την εξής τάση, χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες στα τεχνικά γραφήματα.
Από τις 1.379 μονάδες που ήταν το υψηλό έτους στις 19 Μαρτίου του 2014 το χρηματιστήριο υποχώρησε στις 1.062 μονάδες ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 19 Μαΐου ακολούθησε νέα άνοδος στις 1.328 μονάδες ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 10 Ιουνίου και εν συνεχεία πάλι πτώση με χαμηλό τις 1.044 μονάδες στις 8 Αυγούστου.
Η αγορά πραγματοποιεί χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά ακολουθεί μια πλαγιοκαθοδική κίνηση από τον Μάρτιο του 2014 έως και αρχές Σεπτεμβρίου του 2014. Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες
Μετά τις 8 Αυγούστου και με εξαίρεση ορισμένες συνεδριάσεις η αγορά έχει ακολουθήσει μια έντονη ανοδική πορεία καταγράφοντας κέρδη 10,5% σε επίπεδο γενικού δείκτη απόδοση προφανώς θετική μεν αλλά ακόμη η αγορά δεν έχει ξεφύγει από αυτό το πλαγιοκαθοδικό κανάλι, η έσχατη πτώση αυτό μας επιβεβαιώνει.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες - Προβλημάτισαν τα αποτελέσματα α' 6μήνου
Παρ' ότι έφτασαν να χάνουν έως και -3,45% (Alpha Bank) εντούτοις η εικόνα στις τραπεζικές μετοχές βελτιώθηκε σε σχέση με το πρώτο διάστημα της συνεδρίασης, ενώ τελικά μόνο η Πειραιώς έκλεισε σε πτωτική τροχιά. Πάντως, τα αποτελέσματα α' 6μήνου του 2014, δεν ενθουσίασαν σε καμία περίπτωση.
Σε ότι αφορά τις κεφαλαιοποιήσεις, η Εθνική έχει περάσει στην πρώτη θέση μετά το +8,30% του Αυγούστου, αφήνοντας στη δεύτερη θέση την Πειραιώς που έχασε -5,06% τον περασμένο μήνα.
Η Εθνική παρ' ότι έχανε έως 3,07% έκλεισε στα 2,63 ευρώ με άνοδο +0,77% και όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,29 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 -2,13 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,8 ευρώ.
Η βραχυχρόνια στήριξη για την Εθνική βρίσκεται στα 2,56 ευρώ, και η βραχυχρόνια αντίσταση στα 2,74 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,6520 ευρώ με πτώση -1,36% και όγκο 164 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank που ξεχώρισε τον Αύγουστο με άνοδο +11% έκλεισε στα 0,6670 ευρώ με οριακή άνοδο +0,15% και όγκο 8 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,5 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,64 ευρώ με άνοδο +1,23% και όγκο 540 χιλ. τεμάχια, ενώ κέρδισε +6,58% τον Αύγουστο.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,48 ευρώ με πτώση -1,33% και όγκο 5,3 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 9 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,6550 ευρώ με πτώση -3,68% και όγκο 896 χιλ. τεμάχια, ενώ έχασε τον Αύγουστο -17%!
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3230 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 7,65 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 4,75 δισ. ευρώ. Το stop losses στα 0,28 και 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,34 ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1230 ευρώ με άνοδο +0,82% και όγκο 242 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 128,6 εκατ. ευρώ. Η μετοχή της Attica Βank θα υποστεί reverse split στα 0,08 ευρώ μάλλον 10 προς 1 στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου, τα κερδοσκοπικά φαινόμενα στην μετοχή προβληματίζουν.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,08 ευρώ με πτώση -1,65% και αποτίμηση στα 261 εκατ. ευρώ.
Ήπιες πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 με πολύ χαμηλούς όγκους, κινητικότητα στον ΟΠΑΠ
Ήπιες πτωτικές τάσεις καταγράφηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε πολύ χαμηλά επίπεδα, επιβεβαιώνοντας τις διαχρονικές παθογένειες του ελληνικού χρηματιστηρίου.
Ο ΟΤΕ που τον Αύγουστο είχε άνοδο +5,73% έκλεισε στα 10,92 ευρώ με άνοδο 0,37% και αποτίμηση 5,35 δισ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 10,71 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση συναντάται στα 11 ευρώ και η δεύτερη στα 11,22 ευρώ.
Η ΔΕΗ που έδειξε σταθερότητα και τον Αύγουστο καθώς ενισχύθηκε κατά 0,91%, έκλεισε στα 10,97 ευρώ με πτώση -0,72% και κεφαλαιοποίηση 2,54 δισ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 10,84 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίστραση συναντάται στα 11,30 ευρώ και η δεύτερη στα 11,50 ευρώ. Πάντως, 96,3 εκατ που ήταν τα κέρδη α΄ 6μήνου δεν ενθουσίασαν την αγορά.
Ο ΟΠΑΠ ο οποίος ευνοήθηκε από το παγκόσμιο κύπελλο ποδοσφαίρου με ενισχυμένα μεγέθη (στοίχημα +28%), έκλεισε στα 12,20 ευρώ με άνοδο +0,91% και κεφαλαιοποίηση στα 3,89 δισ. ευρώ, με στήριξη στα 11,95 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 12,25 ευρώ και η δεύτερη στα 12,53 ευρώ. Γενικώς, οι επιδόσεις α' 6μήνου ήταν ικανοποιητικές καθώς βελτίωσε τον κύκλο εργασιών και την ταμειακή του θέση.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,61 ευρώ με πτώση -0,23% και κεφαλαιοποίηση 6,47 δισ. ευρώ.
Η Τιτάνας που βρέθηκε στην κορυφή των απωλειών στον FTSE 25 τον Αύγουστο χάνοντας 11,74%, σήμερα έκλεισε στα 20 ευρώ με πτώση -1,48% και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,48 ευρώ με πτώση -1,26% και κεφαλαιοποίηση στα 1,67 δισ. ευρώ, ενώ η έταιρη μετοχή των διυλιστηρίων η Motor Oil έκλεισε στα 7,94 ευρω με πτώση -3,05% (χαμηλό ημέρας) και αποτίμηση 879 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 31,30 ευρώ με πτώση -0,63% και αποτίμηση 2,09 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 11,30 ευρώ με άνοδο +0,89% και αποτίμηση 1,53 δισ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 11 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 11,90 ευρώ και η δεύτερη στα 12,10 ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,33 ευρώ με πτώση -1,17% με πολύ μικρό όγκο και αποτίμηση 993 εκατ. ευρώ, ενώ η Viohalco που έχασε -5,10% τον Αύγουστο έκλεισε στα 4,04 ευρώ με πτώση -1,22% και αποτίμηση 887 εκατ. ευρώ.
Η MIG που είχε πτώση 10,34% τον Αύγουστο έκλεισε στα 0,4030 ευρώ με άνοδο +1% και όγκο 331 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 310 εκατ. ευρώ. Η πρώτη στήριξη βρίσκεται στα 0,3850 ευρώ και η δεύτερη στα 0,3700 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 0,4190 ευρώ και η δεύτερη στα 0,4340 ευρώ. Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος που έχασε 3,59% τον Αύγουστο έκλεισε στα 6,14 ευρώ με πτώση -0,65% και κεφαλαιοποίηση 717 εκατ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 6,13 ευρώ και τη δεύτερη στα 6,04 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 6,32 και 6,49 ευρώ αντίστοιχα.
Η Μέτκα που έχασε -5,54% τον Αύγουστο έκλεισε στα 11,56 ευρώ με άνοδο +1,14% και αποτίμηση 600 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9,15 ευρώ με πτώση -0,97% και αποτίμηση 926 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ που έχασε 8,42% το μήνα Αύγουστο έκλεισε στα 3,44 ευρώ με πτώση -1,15% και αποτίμηση 608 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που έχασε 4,31% τον Αύγουστο έκλεισε στα 7,08 ευρώ με πτώση -0,28% και αποτίμηση 462 εκατ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 6,97 ευρώ και τη δεύτερη στα 6,80 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις βρίσκονται στα 7,26 και 7,42 ευρώ αντίστοιχα.
Η Τέρνα Ενεργειακή που έχασε 4,65% τον Αύγουστο έκλεισε στα 3,62 ευρώ με πτώση -1,90% με μικρό όγκο και αποτίμηση 395 εκατ. ευρώ. Η στήριξη βρίσκεται στα 3,62 ευρώ (στο κλείσιμο δηλαδή) ενώ η πρώτη αντίσταση εντοπίζεται στα 3,77 ευρώ και η δεύτερη στα 3,85 ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα που είχε πτώση -7,24% τον Αύγουστο έκλεισε στα 3,46 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 326 εκατ. ευρώ. Η πρώτη στήριξη βρίσκεται στα 3,41 ευρώ και δεύτερη στα 3,34 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 3,57 και 3,65 ευρώ αντίστοιχα.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 16,90 ευρώ με άνοδο +0,30% και εξαιρετικά μικρό όγκο, ενώ η Intralot έκλεισε στα 1,78 ευρώ με άνοδο +0,56% και κεφαλαιοποίηση 282 εκατ. ευρώ.
Αναμονή στα ομόλογα Ελλάδος και περιφέρειας - Στο 5,72% η ελληνική 10ετία και spread 484 μ.β. - Στο 0,88% η Γερμανική 10ετία
Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης απόρροια των ανησυχιών για την Ουκρανία. Τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου ωστόσο έχουν σημειώσει ράλι με την προσδοκία της ποσοτικής χαλάρωσης από την ΕΚΤ….που ίσως καθυστερήσει. Θα πρέπει να σημειωθεί όμως ότι διεθνείς οίκοι με μεγάλη βαρύτητα στις αγορές ομολόγων προεξοφλούν το τέλος του ανοδικού κύματος στα ομόλογα της περιφέρειας της Ευρώπης, αναφερόμαστε στις πρόσφατες εκτιμήσεις της Goldman Sachs και της Barclays. Ωστόσο ακόμη το τέλος στο ράλι των ομολόγων δεν το έχουμε δει…αντιθέτως τα ομόλογα συνεχίζουν ανοδικά. Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, διαμορφώνεται στις 82,30 με 83,60 μονάδες βάσης ή απόδοση 5,72% από 5,72%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 484 από 483 μονάδες βάσης. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 102,95 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,03% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 100 μ.β. με απόδοση 3,37% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,75%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,15%, η Ισπανία 2,07% και η Ιταλία 2,39%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,88% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Ιρλανδία 1,75% δηλαδή spread περίπου 87 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
Η στρέβλωση συνεχίζεται στις αγορές ομολόγων….
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών