Τελευταία Νέα
Χρηματιστήριο

Χειραγωγούμενη κερδοσκοπία από ξένους στο ΧΑ +0,33% στις 567 μον. – Όσοι ποντάρουν στα πολλά θα χάσουν και τα λίγα

tags :
Χειραγωγούμενη κερδοσκοπία από ξένους στο ΧΑ +0,33% στις 567 μον. – Όσοι ποντάρουν στα πολλά θα χάσουν και τα λίγα
Η ανοδική αντίδραση ήταν τεχνικής υφής που μπορεί να οδηγήσει λίγο υψηλότερα αλλά χωρίς να αλλάζει την κακή εικόνα της αγοράς
(upd19)Τεχνικής υφής αναλαμπή που ξεθώριασε στις δημοπρασίες, στα πλαίσια μιας κερδοσκοπικής κινητικότητας σε μια άκρως χειραγωγούμενη αγορά σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο στηρίχθηκε σε περιορισμένους όγκους – οριακά καλύτερους από την προηγούμενη εβδομάδα –ωστόσο έδειξε αδυναμία διάσπασης και ανοδικής διαφυγής ειδικά της ζώνης 570 - 577 μονάδων 
Οι τράπεζες κινήθηκαν ανοδικά με την Eurobank να καταγράφει τα μεγαλύτερα κέρδη +3,19% ενώ υπήρξε και πακέτο 1 εκατ τεμαχίων μέσω της γερμανικής Berenberg αλλά οι όγκοι δεν έπεισαν.
Στον FTSE 25 δεν μπορούν να ειπωθούν πολλά όταν οι συναλλαγές είναι στο ναδίρ.
Οι ευρωπαϊκές αγορές ανακάμπτουν και εξ αντανακλάσεως αντιδρά και το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο έχει εγκλωβιστεί σε στενό εύρος διακύμανσης.
Το ελληνικό χρηματιστήριο πέριξ των 570 μονάδων συσσωρεύει για εβδομάδες.
Μια κίνηση έως τις 600 μονάδες ως ανοδική αντίδραση τεχνικής υφής δεν μπορεί να αποκλειστεί αλλά δεν αλλάζει την κακή εικόνα της αγοράς σε ετήσια βάση. 
Ωστόσο το ελληνικό χρηματιστήριο θεωρείται τελειωμένη ιστορία καθώς το 2016 ήταν μια μεγάλη ευκαιρία ανάκαμψης και αυτή η ευκαιρία χάθηκε.
Πέραν των πολλών εσωτερικών λόγων, των ανησυχιών για την οικονομία και τις τράπεζες και διεθνών λόγω, ΑΜΚ στις τράπεζες στην Ευρωζώνη και προοπτική διόρθωσης δεν θα πρέπει να λησμονούμε ότι στα ομόλογα και στα χρηματιστήρια υπάρχει φούσκα που έχει προκαλέσει η πολιτική των κεντρικών τραπεζών.
Λόγω του φόβου διόρθωσης διεθνώς οι επενδυτές καλό είναι να θυμούνται ότι όσοι ποντάρουν στα πολλά κινδυνεύουν να χάσουν και τα λίγα.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά αν και ξεθώριασε στις δημοπρασίες,  με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 567,90 μονάδες με άνοδο +0,33% έχοντας υψηλό στις 573,33 μονάδες και χαμηλό στις 564,59 μονάδες.  
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 17,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 27,2 εκατ. τεμάχια, με τα 24 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 96 χιλ. τεμάχια στα warrants.

Berenberg, Citigroup,  Morgan Stanley δίνουν "ανάσα"  στις τραπεζικές μετοχές

Εμφανώς βελτιωμένες είναι και σήμερα οι συναλλαγές των ξένων στις τραπεζικές μετοχές γεγονός το οποίο τις ωθεί σε υψηλότερα επίπεδα σε μία κατά τα άλλα υποτονική συνεδρίαση...
Η Berenberg διακίνησε το μοναδικό πακέτο που πραγματοποιήθηκε μέχρι στιγμής στο χρηματιστήριο το οποίο αφορούσε στην Eurobank (1 εκατ. τεμάχια στα 0,345 ευρώ).
Την καλύτερη συμπεριφορά συνεχίζουν να έχουν και σήμερα η Alpha Bank και η Eurobank με την Alpha Bank να πρωταγωνιστεί και σήμερα σε συναλλακτική δραστηριότητα και την Eurobank να ακολουθεί...
Στην Εθνική, η Citigroup έχει διακινήσει 2,4 εκατ. μετοχές και η HSBC 200 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank, η Morgan Stanley 520 χιλ. μετοχές, η Citigroup 450 χιλ. μετοχές, η BofA 360 χιλ. μετοχές και η JP Morgan 320 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank, η Berenberg Bank διακίνησε το πακέτο του 1 εκατ. μετοχών, η Morgan Stanley 440 χιλ. μετοχές, η ITG Europe 310 χιλ. μετοχές, η Redburn Partners 250 χιλ. μετοχές και η Deutsche Bank 200 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς, η BofA έχει διακινήσει 900 χιλ. μετοχές και η CVGX 90 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ, η Deutsche Bank έχει διακινήσει 65 χιλ. μετοχές και η Morgan Stanley 50 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ, η Morgan Stanley 35 χιλ. μετοχές.

Με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη η αγορά επιχειρεί νέα ανοδική διαφυγή από τη "βασανιστική συσσώρευση"... Κρίσιμη η αντίσταση των 577 μονάδων

Με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη η αγορά   στη σημερινή συνεδρίαση, επιχειρεί νέα επαναπροσέγγιση του άνω εύρους της επίμονης συσσώρευσης των τελευταίων έξι εβδομάδων.
Σημάδια ανάκαμψης των δύο τραπεζών Alpha και Eurobank φάνηκαν και στη χθεσινή συνεδρίαση με την BofA και την Morgan Stanley να συμβάλλουν τα μέγιστα καθώς πραγματοποιήσαν το μεγαλύτερο όγκο συναλλαγών τους με την Alpha Bank να βρίσκεται πρώτη στο συνολικό όγκο συναλλαγών από όλες τις μετοχές του χρηματιστηρίου...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη παραμένει οριακά πτωτική ενώ η πολυπόθητη αντιστροφή της θα μπορούσε να επιτευχθεί στη σημερινή συνεδρίαση με υπέρβαση της αντίστασης των 641 μονάδων.
Η βραχυπρόθεσμη τάση των τριών τραπεζών Eurobank, Εθνικής και Πειραιώς είναι ουδέτερη ενώ της Alpha Bank παραμένει οριακά πτωτική...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ουδέτερη.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 571 και 577 μονάδες και οι στηρίξεις στις 560 και 547 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1514 και 1537 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1475 και 1448 μονάδες.
Η αντίσταση του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζεται στις 641 μονάδες και οι στηρίξεις στις 585 και 563 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως η θετική συμβολή του Τραπεζικού Δείκτη θα μπορούσε να ωθήσει το Γενικό Δείκτη υψηλότερα με την επαναπροσέγγιση της αντίστασης των 577 μονάδων να θεωρείται καθοριστική για τη συνέχεια καθώς πιθανή ανοδική της διάσπαση προσεχώς,  θα σημάνει την ανοδική "λύση" της βασανιστικής συσσώρευσης και θα δώσει νέα ανοδική επιτάχυνση.
Τα κύρια σημεία προσοχής λοιπόν εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη πάνω από την αντίσταση των 641 μονάδων, καθώς εκεί θα υπάρξει αντιστροφή της πτωτικότητας του βραχυπρόθεσμου momentum και στις αντιστάσεις των 571 και "577" μονάδων του Γενικού Δείκτη με τη δεύτερη αντίσταση να θεωρείται καθοριστικότατη για τη θετική λύση της επίμονης συσσώρευσης...

Οι 6 αιτίες για την απαξίωση των τραπεζικών μετοχών το τελευταίο διάστημα

Υπάρχουν 6 αιτίες για την απαξίωση των τραπεζικών μετοχών στην Ελλάδα.
1)Ο κίνδυνος διεθνούς διόρθωσης καθιστά αδιάφορη την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά.
2)Μετά το Brexit και μετά τα stress tests τα χρηματιστήρια στην Ευρώπη ανακάμπτουν, οι επενδυτές πουλάνε από περιθωριακές αγορές όπου αισθάνονται εγκλωβισμένοι όπως η Ελλάδα.
3)Ορισμένα funds ήδη βλέπουν τι θα συμβεί.
Ξέρουν ότι μεταξύ Σεπτεμβρίου και Νοεμβρίου του 2016 θα υπάρξουν ανακοινώσεις για σχέδια αυξήσεων κεφαλαίου σε ευρωπαϊκές τράπεζες και ειδικά στην Ιταλία.
4)Οι Ιταλικές τράπεζες θα γίνουν εφιάλτης για τις μετοχές των ελληνικών τραπεζών αλλά και της αγοράς συνολικά και για ένα άλλο λόγο.
Οι Ιταλικές τράπεζες θα προχωρήσουν σε πωλήσεις προβληματικών δανείων, έχουν περίπου 360 δισεκ.
Θα πωλήσουν κάποια από αυτά.
Οι ιταλικές τράπεζες θα βρουν αγοραστές την αφρόκρεμα και στην Ελλάδα θα καταλήξουν τα δεύτερα ή ξεπεσμένα funds.
5) Είτε μας αρέσει είτε όχι πολλά funds στο εξωτερικό πιστεύουν ότι οι ελληνικές τράπεζες θα οδηγηθούν σε 4ο γύρο ανακεφαλαιοποίησης.
Κάτω από οποιαδήποτε σενάριο «σοβαρής» αντιμετώπισης του μεγάλου προβλήματος των NPLs των προβληματικών δανείων που φθάνουν τα 91 δισεκ. και των NPEs που ξεπερνούν τα 117 δισεκ. είναι σχεδόν μονόδρομος ο τέταρτος γύρος ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών με έως 10 δισεκ. ευρώ.
6)Καταλυτικό ρόλο στην ομηρία των τραπεζικών μετοχών έχει διαδραματίσει η διοικητική κρίση που έχει ξεσπάσει και συντηρείται εδώ και μήνες τόσο στις τράπεζες όσο και στο ΤΧΣ.

Ανοδική αντίδραση στις τράπεζες που δεν πείθει… - Ξεχωρίζει η Eurobank 

Απουσία πραγματικού ενδιαφέροντος με στοχευμένες κερδοσκοπικές κινήσεις και trading από funds συνθέτουν την εικόνα των τραπεζικών μετοχών που σήμερα ανακάμπτουν ωστόσο η άνοδος είναι περισσότερο τεχνικής υφής.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1870 ευρώ με άνοδο +1,08% με όγκο 7,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,71 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.   
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται στα 0,0060 ευρώ με άνοδο +20% και με όγκο 90 χιλ.  τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,62 ευρώ με άνοδο +0,62% με όγκο 3,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,48 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 25 εκατ τεμαχίων και αγοράς 58 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1310 ευρώ με άνοδο +0,77% με όγκο 7,3 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 13 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4530 ευρώ με άνοδο +0,77% με όγκο 5,2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 990 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1400 ευρώ με άνοδο +0,72% και κεφαλαιοποίηση 1,24 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0620 ευρώ με άνοδο +1,64% και κεφαλαιοποίηση 145 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,056 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0028 ευρώ και σημειώθηκε στις 3 Αυγούστου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 9,87 ευρώ με πτώση -0,70% με αποτίμηση 196 εκατ. ευρώ.

Τεχνικής υφής βελτίωση στον FTSE 25 αλλά με όγκους στο ναδίρ

Τεχνικής υφής βελτίωση σημειώθηκε στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 αλλά η βελτίωση αυτή δεν πείθει, είναι τεχνική και σημειώνεται με ισχνούς όγκους.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,80 ευρώ με άνοδο +0,05%  με την κεφαλαιοποίηση στα 7,29 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,55 ευρώ με άνοδο +0,71% και αποτίμηση 4,19 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,70 ευρώ με άνοδο +0,01% και κεφαλαιοποίηση 626 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,38 ευρώ με άνοδο +0,54% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,35 δισ. ευρώ
Η Folli Follie στα 21,80 ευρώ με άνοδο +1,4% με την αποτίμηση στα 1,45 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,21 ευρώ με πτώση -1,35% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,63 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 3,88 ευρώ με άνοδο +2,37% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,15 ευρώ με πτώση -1,74% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,82 ευρώ με πτώση -1,64% και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1220 ευρώ με άνοδο +2,52% και όγκο 657 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 113 εκατ. ευρώ.

Το ετήσιο ελληνικό 6,92% το 10ετές 8% το spread 799 μ.β.  – Επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης   

Οριακή πτώση τιμών καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα ενώ στην Ευρώπη επικρατούν ήπιες πτωτικές τάσεις στις τιμές μετά τα πρόσφατα χαμηλά στα Ισπανικά, Ιταλικά και Ιρλανδικά ομόλογα.  
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 23 Αυγούστου βρίσκεται στο -0,08%....
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 23 Αυγούστου του 2016 στο 6,92% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71,60 με 73 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8% και 7,75%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 797 μονάδες βάσης από 794 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 910 μονάδες βάσης από 950 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,1% ή 910 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν οριακά πτωτικές  τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91,50 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,45%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 97,45 μον. βάσης με μέση απόδοση 6,37% απόδοση αγοράς 6,92% και απόδοση πώλησης 5,83%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.

Μετά τα ιστορικά χαμηλά επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης – Η Πορτογαλία 3,09%

Μετά τα πρόσφατα χαμηλά, πωλήσεις σημειώνονται στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης ενώ στην Πορτογαλία η επιδείνωση είναι σημαντικότερη.
Τα πρόσφατα ιστορικά χαμηλά δεν είναι ένδειξη βελτίωσης αλλά παθογένειας, στρέβλωσης και ανησυχίας.
Εν τω μεταξύ με αρνητική απόδοση παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,08%.   
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015  ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου  του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,41% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,34% που σημειώθηκε στις 11, 12  και 16 Αυγούστου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,09%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,96% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,92% που σημειώθηκε στις 19 Αυγούστου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,15% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.

www.bankingnews.gr

Ρoή Ειδήσεων

Σχόλια αναγνωστών

Δείτε επίσης