GoldSwitzerland: Φίλτρο καταστροφής σε οικονομία και αγορές, με πληθωρισμό και φούσκες - Ποιο είναι το σενάριο εφιάλτης

Ποιο είναι το σενάριο εφιάλτης για τον πλανήτη; διερωτάται σε πρόσφατη έκθεσή της η με έδρα τη Ζυρίχη GoldSwitzerland… και συνεχίζει: Όλες οι αυτοκρατορίες πεθαίνουν, το ίδιο και τα Fiat νομίσματα.
Ωστόσο, ο χρυσός λάμπει εδώ και 5.000 χρόνια και είναι πιθανόν να ξεπεράσει σχεδόν όλα τα περιουσιακά στοιχεία τα επόμενα 5-10 χρόνια.
Στις αρχές του 2002, o ελβετικός οίκος προέβη σε σημαντικές επενδύσεις σε φυσικό χρυσό.
Την εποχή εκείνη το κίτρινο μέταλλο ήταν περίπου 300 δολάρια. Πρωταρχικός στόχος ήταν η διατήρηση του πλούτου.
Ο Nasdaq είχε ήδη καταρρεύσει κατά 67%, αλλά, πριν φτάσει στον πάτο, έχασε επιπλέον 50%.
Η συνολική απώλεια ήταν 80%, με πολλές εταιρείες να χρεοκοπούν.
Το 2006 ξεκίνησε η Μεγάλη Οικονομική Κρίση.
Το 2008, το χρηματοπιστωτικό σύστημα βρέθηκε λίγα λεπτά πριν από την κατάρρευση.
Τράπεζες όπως η JP Morgan, η Morgan Stanley και πολλές άλλες χρεοκόπησαν – Banca Rotta.
Η σχεδόν απεριόριστη εκτύπωση χρήματος ανέβαλε την κατάρρευση, και από το 2008 το συνολικό χρέος των ΗΠΑ έχει σχεδόν διπλασιαστεί στα 100 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Η υποστήριξη ενός νομίσματος από τον χρυσό δεν λύνει πάντα ένα πρόβλημα χρέους, αλλά σίγουρα καθιστά πιο δύσκολο για την εκάστοτε κυβέρνηση να μαγειρέψει τα βιβλία.
Ο τόσο «δύσκολος» Nixon δεν μπορούσε να τα βγάλει πέρα στα τέλη της δεκαετίας του 1960 - αρχές της δεκαετίας του ’70 εν μέρει λόγω του πολέμου του Βιετνάμ.
Το 1971, κλείνοντας το παράθυρο του Χρυσού, προκάλεσε την πιο θεαματική φωτιά από τα βιβλία του προϋπολογισμού της κυβέρνησης των ΗΠΑ.
Τι υπέροχο! Όχι άλλη λογοδοσία, όχι άλλα δεσμά, όχι άλλες παραδόσεις χρυσού από τον De Gaulle στη Γαλλία, ο οποίος ήταν αρκετά έξυπνος να ζητήσει χρυσό, αντί για δολάρια, για τη ρύθμιση του χρέους από τις ΗΠΑ.
Έτσι, από τον Αύγουστο του 1971, οι ΗΠΑ άρχισαν να εκτυπώνουν χρήμα σε σημείο πρωτόγνωρο για την ανθρωπότητα.
Το συνολικό χρέος των ΗΠΑ αυξήθηκε από 2 τρισεκατομμύρια δολάρια το 1971 σε 200 τρισεκατομμύρια δολάρια σήμερα – 100 φορές!
Δεδομένου ότι τα περισσότερα νομίσματα συνδέονταν με το δολάριο στο πλαίσιο του συστήματος Bretton Woods, το κλείσιμο του παραθύρου του χρυσού έθεσε σε εφαρμογή ένα παγκόσμιο δωρεάν για όλους με το τυπογραφείο, με την τραπεζική πίστωση να αντικαθιστά το πραγματικό χρήμα, δηλαδή τον χρυσό.
Οι συνέπειες αυτής της «προσωρινής» κίνησης του Nixon ήταν όλα τα fiat νομίσματα να υποτιμηθούν κατά 97-99% από το 1971.
Οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων έχουν προφανώς διογκωθεί αντίστοιχα.
Το 1971 τα συνολικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία των ΗΠΑ ήταν 2 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Σήμερα είναι 130 τρισεκατομμύρια δολάρια, 65 φορές υψηλότερα.
Και αν συμπεριλάβουμε περιουσιακά στοιχεία εκτός ισολογισμού, συμπεριλαμβανομένου του σκιώδους τραπεζικού συστήματος και των παραγώγων, έχουμε περιουσιακά στοιχεία (τα οποία θα μετατραπούν σε υποχρεώσεις) που υπερβαίνουν τα 2 τετράκις εκατομμύρια δολάρια.

Tree Rings

Ο Luke Gromen, στην έκθεσή του «Tree Rings», προτείνει δύο επιλογές για την παγκόσμια οικονομία που μπορούν να συνοψιστούν ως εξής:

1. Η αποδολαριοποίηση συνεχίζεται, το πετροδολάριο πεθαίνει και ο χρυσός σταδιακά αντικαθιστά το δολάριο ως παγκόσμιο νόμισμα ειδικά στις πλούσιες σε εμπορεύματα χώρες BRICS.
Αυτό θα επέτρεπε στις τιμές των εμπορευμάτων να παραμείνουν σε χαμηλά επίπεδα, καθώς ο χρυσός αυξάνεται και οδηγεί σε έναν ενάρετο κύκλο του παγκόσμιου εμπορίου.

2. «Η Κίνα, η αγορά των αμερικανικών ομολόγων και η παγκόσμια οικονομία εκρήγνυνται, ωθώντας τον κόσμο σε μια νέα Μεγάλη Ύφεση, σε πολιτική αστάθεια και πιθανώς σε Γ’ Παγκόσμιο Πόλεμο…
Το Bitcoin θα μπορούσε να φτάσει στο 1 εκατομμύριο δολάρια, αλλά θα μπορούσε επίσης να πάει στο μηδέν εάν το απαγόρευαν.
Όπως λέει ο Gromen, υπάρχει μια ενάρετη υπόθεση και υπάρχει μια φαύλη υπόθεση για την παγκόσμια οικονομία.
Πάνω όμως από τις δύο περιπτώσεις λάμπει Χρυσός!

Φυσικά, το Κεντρικό Γραφείο Προϋπολογισμού των ΗΠΑ, το CBO, δεν αντιλαμβάνεται τίποτε… καθώς μάλιστα για τα επόμενα 10 έτη δεν «βλέπει» ύφεση - δεν είναι υπέροχο να είσαι δημόσιος υπάλληλος και να έχεις εντολή να προβλέπεις μόνο ΚΑΛΑ ΝΕΑ!
Και παρόλο που το CBO εκτιμά αύξηση του χρέους κατά 21 τρισεκατομμύρια δολάρια έως το 2034 σε συνολικά 55 τρισεκατομμύρια δολάρια, αναμένει ότι ο πληθωρισμός θα παραμείνει γύρω στο 2%!
Όπως έχω δηλώσει σε πολλά άρθρα επανειλημμένως η Gold Switzerland, το ομοσπονδιακό χρέος των ΗΠΑ διπλασιάζεται κατά μέσο όρο κάθε 8 χρόνια από τότε που ο Reagan έγινε Πρόεδρος το 1981!
«Δεν βλέπω λόγο να αποκλίνουμε από αυτή τη μακροπρόθεσμη τάση, αν και μπορεί να υπάρξουν βραχυπρόθεσμες αποκλίσεις.
Με βάση λοιπόν αυτή την απλή αλλά ιστορικά παρέκταση, θα μπορούσα να προβλέψω την αύξηση του χρέους από 10 τρισεκατομμύρια δολάρια σε 20 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2009, όταν ο Obama ανέλαβε την εξουσία από τον Bush Junior.
Με παρέκταση αυτής της τάσης, το Ομοσπονδιακό Χρέος των ΗΠΑ θα φτάσει τα 100 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2036» σημειώνει η Gold Switzerland.
Με τα χρέη και τα ελλείμματα να αυξάνονται εκθετικά δεν είναι απίθανο ότι, καθώς ο πληθωρισμός παίρνει ξανά φωτιά, το ομοσπονδιακό χρέος των 100 τρισεκατομμυρίων δολαρίων θα «επιτευχθεί» νωρίτερα από το 2036.

Φούσκα

Οι επενδυτές και πολλοί αναλυτές εξακολουθούν να είναι bullish για το χρηματιστήριο.
Όπως γνωρίζουμε, οι αγορές θα κινηθούν υψηλότερα έως ότου απορροφηθούν όλοι οι επενδυτές, ειδικά οι μικρομέτοχοι, και έως ότου τα περισσότερα από οι shorts ρευστοποιήσουν τις θέσεις τους.
Σε αυτό το πλαίσιο, όπως επισημαίνει η Gold Switzerland, «έχουμε μια αξιοσημείωτη bull market που βασίζεται στην απεριόριστη δημιουργία χρέους.
Κανείς δεν ανησυχεί για το γεγονός ότι 7 μετοχές δημιουργούν αυτή τη μανία.
Αυτές οι μετοχές είναι γνωστές στους περισσότερους επενδυτές (Alphabet (Google), Amazon, Apple, Meta (Facebook), Microsoft, Nvidia και Tesla), με την κεφαλαιοποίησή τους να ξεπερνά τα 13 τρισεκ. δολ. – ποσό που ισοδυναμεί με το συνδυασμένο ΑΕΠ της Γερμανίας, της Ιαπωνίας, της Ινδίας και του Ηνωμένου Βασιλείου! Μόνο οι ΗΠΑ και η Κίνα είναι μεγαλύτερες.
Την ίδια στιγμή, ο χρυσός αυξάνεται… Οι έξυπνοι αγοραστές είναι φυσικά οι κεντρικές τράπεζες των BRICS.
Σχεδόν όλες οι αγορές τους είναι… μαύρες, επομένως βραχυπρόθεσμα έχουν μόνο οριακή επίδραση στην τιμή του χρυσού – αν και ήδη γράφει ιστορικά υψηλά.

Ποιο είναι το σενάριο εφιάλτης για τα επόμενα χρόνια;

• Επιτάχυνση ελλειμμάτων και χρεών
• Πτώση δολαρίου και άλλων νομισμάτων
• Απεριόριστη εκτύπωση χρημάτων για την διάσωση τραπεζών και το οικονομικό σύστημα που δεν λειτουργεί
• Περισσότερη εκτύπωση για να σωθούν οι αποτυχημένες zombie εταιρείες
• Πιο υψηλά επιδόματα για άνεργους
• Καθολικό βασικό εισόδημα (UBI) που εισήχθη στα περισσότερα δυτικά έθνη
• Το Καθολικό βασικό εισόδημα σημαίνει ότι όλοι θα πληρώνονται με έναν βασικό μισθό είτε εργάζονται είτε όχι
• Αυτό θα οδηγήσει σε όλο και λιγότερους ανθρώπους να εργάζονται
• Η υψηλότερη ανεργία σημαίνει περισσότερη εκτύπωση χρημάτων.
• Η περισσότερη εκτύπωση χρημάτων από τις κεντρικές τράπεζες οδηγεί σε μεγαλύτερη μείωση της αξίας του νομίσματος
• Αυτό οδηγεί σε υψηλότερη ταχύτητα του χρήματος και υψηλότερο πληθωρισμό
• Οι κεντρικές τράπεζες χάνουν τον έλεγχο των επιτοκίων καθώς εξαντλείται η αγορά ομολόγων, το τέλος της πλησιάζει.
• Τα υψηλά μακροχρόνια επιτόκια ανεβάζουν τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια
• Τα επιτόκια θα φθάσουν στο 5% και έπειτα στο 10% και θα καταλήξουν τουλάχιστον στο 15-20%
• Με επιτόκιο 10% το κόστος επιτοκίου για το παγκόσμιο χρέος των 313 τρισεκατομμυρίων δολαρίων θα είναι 27 τρισεκ. δολάρια
• 31 τρισεκ. δολάρια είναι το 34% του παγκόσμιου ΑΕΠ - εντελώς μη βιώσιμο
• Απαιτείται πολύ περισσότερη εκτύπωση χρημάτων
• Οι επισφάλειες θα οδηγήσουν σε χρεοκοπίες του δημόσιου και ιδιωτικού τομέα.
• Η ανεργία αυξάνεται οδηγώντας σε περισσότερα UBI καθολικό βασικό εισόδημα και περισσότερη εκτύπωση χρημάτων
• Οι τράπεζες αρχίζουν να καταρρέουν, συμπεριλαμβανομένης της αγοράς παραγώγων ύψους 4 quadrillion δολαρίων
• Η εκτύπωση χρημάτων θα φθάσει στα quadrillions δολάρια που οδηγούν σε υπερπληθωρισμό
• Το χρηματοπιστωτικό σύστημα καταρρέει μαζί με μεγάλα μέρη της βιομηχανίας και της κοινωνίας
• Οι κοινωνικές αναταραχές, οι εμφύλιοι πόλεμοι, οι πόλεμοι στον κυβερνοχώρο και οι μεγάλες συγκρούσεις θα είναι ανεξέλεγκτες
• Τα πολιτικά συστήματα αποτυγχάνουν καθώς οι κυβερνήσεις χάνουν τον έλεγχο οδηγώντας σε αναρχία

«Προφανώς, οι κυβερνήσεις και οι κεντρικές τράπεζες θα προσπαθήσουν απεγνωσμένα να αποτρέψουν τα χειρότερα και για τον λόγο αυτά θα επιβάλλουν τα νέα ψηφιακά νομίσματα.
Οι ΗΠΑ θα μπορούσαν ακόμη και να επανεκτιμήσουν το υποτιθέμενο απόθεμά τους 8.000 τόνων χρυσού.
Τα αποτελέσματα κάθε μέτρου που λαμβάνουν οι κυβερνήσεις θα είναι προσωρινά, καθώς ο κόσμος αντιλαμβάνεται ότι οδηγείται σε χρεοκοπία.
Ελπίζω ειλικρινά ότι όλα τα παραπάνω είναι πραγματικά ένας εφιάλτης με τη μορφή ενός ονείρου και δεν θα πραγματοποιηθούν ποτέ.
Όμως εάν συμβούν, ο κόσμος θα επιστρέψει σε σκοτεινούς χρόνους.
Εκτός από το αρχικό σοκ και την αναπροσαρμογή, η ζωή θα συνεχιστεί για τους περισσότερους ανθρώπους αλλά σε διαφορετικό επίπεδο.
Προφανώς το βιοτικό επίπεδο θα μειωθεί σημαντικά.
Το ίδιο ισχύει και για την ασφάλεια.
Η θετική πτυχή είναι ότι οι ηθικές αξίες θα επιστρέψουν με την οικογένεια και τους φίλους να γίνουν ξανά ο πυρήνας της κοινωνίας.
Και πολλά από τα καλύτερα και δωρεάν πράγματα στη ζωή θα είναι εκεί όπως η φύση, τα βιβλία, η μουσική, η καλή συνομιλία, οι στενές φιλίες κ.λπ.
Με την έλλειψη πολλών από τις επιφανειακές υλικές αξίες, θα εκτιμήσουμε την πραγματική αξία του νέου απλού ζωή παρόλο που θα φαίνεται πολύ πιο δύσκολο αρχικά.
Αυτό που έχω περιγράψει παραπάνω δεν είναι πρόβλεψη αλλά πιθανό σενάριο που ελπίζω ειλικρινά να μην συμβεί, αλλά ο κίνδυνος είναι σίγουρα υπαρκτός.
Ο χρυσός και το ασήμι βρίσκονται τώρα στη φάση επιτάχυνσης μιας αγοράς ταύρων.
Όπως πάντα, θα υπάρξουν διορθώσεις στο δρόμο προς πολύ υψηλότερα επίπεδα.
Σε μια περίοδο τόσο σοβαρής κρίσης που περιγράφω, ο χρυσός θα αναλάβει προφανώς τον ρόλο που έχει πάντα, δηλαδή ως χρήμα και το μόνο χρήμα που θα διατηρήσει την αγοραστική του δύναμη και θα λειτουργήσει ως ασφάλεια διατηρώντας τον πλούτο. Αλλά θυμηθείτε, πρέπει να είναι σε φυσική μορφή και να αποθηκεύεται έξω από το τραπεζικό σύστημα σε πολύ ασφαλές μέρος.
Δεν θα έχει νόημα η μέτρηση του χρυσού σε άχρηστα δολάρια ή ευρώ.
Αντ 'αυτού, σκεφτείτε χρυσό σε ουγγιές ή γραμμάρια και όρους αγοραστικής δύναμης» καταλήγει η Gold Switzerland.

www.bankingnews.gr