Moody’s: Ψήφος εμπιστοσύνης στην Τράπεζα Κύπρου - Αναβάθμιση σε A3, η υψηλότερη αξιολόγηση σε Ελλάδα και Κύπρο

Στην αναβάθμιση της  αξιολόγηση των καταθέσεων της Τράπεζας Κύπρου κατά μία βαθμίδα σε A3, με σταθερό outlook, προχώρησε ο οίκος Moody’s.
Η Τράπεζα Κύπρου κατέχει την υψηλότερη αξιολόγηση καταθέσεων μεταξύ των ελληνικών και κυπριακών τραπεζών, γεγονός που αποτελεί ισχυρό μήνυμα για την αξιοπιστία και τη σταθερότητα της τράπεζας.

Αναλυτικά, η Moody’s Ratings (Moody’s) αναβάθμισε τις μακροπρόθεσμες αξιολογήσεις και τις εκτιμήσεις της Τράπεζας Κύπρου:

• Η Βασική Αξιολόγηση Πιστοληπτικής Ικανότητας (BCA) και η Προσαρμοσμένη BCA αναβαθμίστηκαν σε baa3 από ba1
• Οι αξιολογήσεις καταθέσεων αναβαθμίστηκαν σε A3 από Baa1
• Η Αξιολόγηση Αντισυμβαλλομένων (CRA) αναβαθμίστηκε σε A3(cr) από Baa1(cr)
• Οι Αξιολογήσεις Αντισυμβαλλομένων αναβαθμίστηκαν σε A3 από Baa1
• Οι αξιολογήσεις του προγράμματος Senior Unsecured και Junior Senior Unsecured Medium-Term Note (MTN) αναβαθμίστηκαν σε (P)Baa3 από (P)Ba1
• Οι αξιολογήσεις του Senior Unsecured Debt σε τοπικό νόμισμα αναβαθμίστηκαν σε Baa3 από Ba1
• Η προοπτική για τις μακροπρόθεσμες αξιολογήσεις καταθέσεων και Senior Unsecured Debt έχει αλλάξει σε σταθερή, από θετική.

Η αναβάθμιση αντικατοπτρίζει:

• Τις συνεχιζόμενες βελτιώσεις στην ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων της Τράπεζας Κύπρου.
• Την προσδοκία του οίκου για μείωση των υπολειπόμενων κινδύνων περιουσιακών στοιχείων.
• Τις προσδοκίες ότι η Τράπεζα Κύπρου θα διατηρήσει σταθερή κερδοφορία και ισχυρούς κεφαλαιακούς δείκτες, διατηρώντας την βελτιωμένη αυτόνομη οικονομική της δύναμη.
• Το χαμηλό κόστος καταθετικής βάσης, που στην πλειονότητα της είναι λιανική, καθώς και την υψηλή ρευστότητα του ισολογισμού.

Η Βασική Αξιολόγηση Πιστοληπτικής Ικανότητας (BCA) της Τράπεζας Κύπρου αναβαθμίστηκε σε baa3, από ba1. Η αξιολόγηση αυτή αποτυπώνει τις συνεχείς βελτιώσεις στην ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων της Τράπεζας Κύπρου και τις προσδοκίες του οίκου ότι η τράπεζα θα συνεχίσει να μειώνει τους υπολειπόμενους κινδύνους των περιουσιακών στοιχείων και να διατηρεί τη βελτιωμένη οικονομική της δύναμη.
Η αναβάθμιση αντικατοπτρίζει τις συνεχιζόμενες βελτιώσεις στην ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων της Τράπεζας Κύπρου. Στις 31 Δεκεμβρίου 2024, η τράπεζα ανέφερε ότι τα NPEs έφθασαν στο 1,9%, μετά από δύο συμφωνίες πώλησης NPEs, μειωμένα από το 2,4% τον Σεπτέμβριο του 2024 (στο τέλος του 2023: 3,6%). Ο οίκος αναμένει τα NPEs να παραμείνουν σταθερά υποστηριζόμενες από τις ισχυρές μακροοικονομικές συνθήκες της Κύπρου, τα χαμηλότερα επιτόκια δανεισμού και τις επιλεκτικές δανειοδοτικές πρακτικές της τράπεζας.
Η αξιολόγηση αντικατοπτρίζει επίσης την προσδοκία του οίκου για συνεχιζόμενη μείωση των υπολειπόμενων κινδύνων περιουσιακών στοιχείων, ειδικότερα τη συνεχιζόμενη μείωση του αποθέματος ακινήτων της Τράπεζας Κύπρου. Η τράπεζα έχει μειώσει το απόθεμά της σε €660 εκατ. έως το τέλος του 2024, από €764 εκατ. το τρίτο τρίμηνο του 2024, και ο οίκος αναμένει πως η Τράπεζα Κύπρου θα επιτύχει τον στόχο της για περίπου €500 εκατ. μέχρι το τέλος του 2025 (24% του τρέχοντος CET1), υποστηριζόμενη από την ισχυρή αγορά ακινήτων της Κύπρου.

Ισχυρή κερδοφορία

Η αναβάθμιση περιλαμβάνει επίσης τις προσδοκίες του οίκου ότι η Τράπεζα Κύπρου θα διατηρήσει ισχυρή κερδοφορία και γερά κεφάλαια, διατηρώντας τη βελτιωμένη οικονομική της δύναμη. Τα καθαρά κέρδη της τράπεζας παραμένουν ισχυρά στο 1,8% των περιουσιακών στοιχείων κατά το 2024, σε σύγκριση με 1,7% το 2023. Αν και ο οίκος αναμένει πτώση στην κερδοφορία καθώς τα επιτόκια υποχωρούν, τα κέρδη θα παραμείνουν ισχυρά υποστηριζόμενα από τη συνεχιζόμενη χαμηλή χρέωση για επισφάλειες δανείων και υψηλά μη χρηματοδοτικά έσοδα αλλά βελτιωμένη αποτελεσματικότητα.

Υψηλός δείκτης CET1 19,2%

Η Τράπεζα Κύπρου διατηρεί επίσης πολύ υψηλό δείκτη CET1 του 19,2% (συμπεριλαμβανομένων των κερδών του 2024) στο τέλος του 2024, σε σύγκριση με 17,4% στο τέλος του 2023.
Ο οίκος εκτιμά ότι τα κεφάλαια θα παραμείνουν ισχυρά, υποστηριζόμενα από τη βελτιωμένη εσωτερική γενιά κεφαλαίων και τη μέτρια αύξηση των δανείων, παρά την υψηλότερη πολιτική διανομής μερισμάτων.
Η αξιολόγηση της Τράπεζας Κύπρου αντικατοπτρίζει επίσης τη δομή της χρηματοδότησης που πραγματοποιεί η τράπεζα και η οποία βασίζεται σε καταθέσεις λιανικής, με χαμηλό κόστος και άφθονα ρευστά διαθέσιμα.

www.bankingnews.gr