Άρθρο του Σαράντου Λέκκα στο bankingnews.gr
Την ώρα που κυοφορείται η απόφαση της κυβέρνησης για την τύχη των δανείων που ελήφθησαν σε ελβετικά φράγκα καλό θα ήταν να διαχωρίσουμε την ήρα από το στάρι και να θέσουμε το πρόβλημα είς το τύπον των ήλων.
Πρώτον, όλοι γνώριζαν τα πάντα και δεν αναφερόμαστε στην πλευρά των τραπεζών που οι γνώσεις για τον συγκεκριμένο τύπο δανείων θεωρούνται αυτονόητες αλλά και από την πλευρά των δανειοληπτών οι οποίοι επέλεξαν το σημαντικά χαμηλότερο επιτόκιο παραγνωρίζοντας τον κίνδυνο της ισοτιμίας.
Δεύτερον, οι συγκεκριμένοι δανειολήπτες όπως και οι χορηγοί τους γνώριζαν καλά ότι σε περίπτωση ανατίμησης του ελβετικού φράγκου το ποσοστό της ανατίμησης προστίθεται στο επιτόκιο αυξάνοντας ισόποσα το κόστος εξυπηρέτησης.
Τρίτον, μιλούμε για στεγαστικά δάνεια με εξασφάλιση αστικό ακίνητο.
Τέταρτον, μιλούμε για κόκκινα δάνεια που έφυγαν από τους ισολογισμούς των τραπεζών και επέστρεψαν σε αυτούς υπό την μορφή ομολόγων και μάλιστα εγγυημένων από το ελληνικό δημόσιο στα πλαίσια του προγράμματος ‘Ηρακλής’ και λόγω των τιτλοποιήσεων που μεσολάβησαν.
Πέμπτον, μιλούμε για κόκκινα δάνεια με υψηλό δείκτη στάθμισης για το χρονικό διάστημα που ήταν δάνεια και μηδενικό τώρα που είναι στην μορφή ομολογιών.
Έκτον, όσες χώρες αντιμετώπισαν το όλο θέμα είτε έχοντας ως νόμισμα το ευρώ, είτε το δικό τους μιας και δεν βρίσκονται στην ευρωζώνη, πρόκριναν την λύση μετατροπής τους στο εγχώριο νόμισμα με ισοτιμία την ημέρα χορήγησης τους.
Στην βάση των ανωτέρω δεν υπάρχουν πολλές ουσιαστικές επιλογές διότι δεν θεωρούμε ουσιαστική την λύση της επιμήκυνσης του χρόνου εξυπηρέτησης ή των λύσεων σε επίπεδο γραφικότητας έχοντας ως υπόβαθρο διάφορες μορφές σεισάχθειας και διαγραφών.
Λόγω του γεγονότος ότι τα δάνεια αυτά φέρουν πλέον την εγγύηση του ελληνικού δημοσίου οι επιλογές είναι λίγες και στην κόψη των θεσμικών ξυραφιών.
Μια λύση θα μπορούσε να είναι :
1.για τα δάνεια με υπόλοιπο υψηλότερο της αξίας της εξασφάλισης, η μετατροπή τους με σημερινή ισοτιμία στο ύψος της αξίας εξασφάλισης και η εξυπηρέτηση τους ανάλογη των στεγαστικών δανείων κυμαινομένου επιτοκίου σε ευρώ.
2.για τα δάνεια με υπόλοιπο χαμηλότερο της αξίας εξασφάλισης το αυτονόητο, η μετατροπή του τρέχοντος υπολοίπου με σημερινή ισοτιμία και ανάλογη της προαναφερόμενης εξυπηρέτησης.
Λέκκας Σαράντος
Οικονομολόγος
www.bankingnews.gr
Πρώτον, όλοι γνώριζαν τα πάντα και δεν αναφερόμαστε στην πλευρά των τραπεζών που οι γνώσεις για τον συγκεκριμένο τύπο δανείων θεωρούνται αυτονόητες αλλά και από την πλευρά των δανειοληπτών οι οποίοι επέλεξαν το σημαντικά χαμηλότερο επιτόκιο παραγνωρίζοντας τον κίνδυνο της ισοτιμίας.
Δεύτερον, οι συγκεκριμένοι δανειολήπτες όπως και οι χορηγοί τους γνώριζαν καλά ότι σε περίπτωση ανατίμησης του ελβετικού φράγκου το ποσοστό της ανατίμησης προστίθεται στο επιτόκιο αυξάνοντας ισόποσα το κόστος εξυπηρέτησης.
Τρίτον, μιλούμε για στεγαστικά δάνεια με εξασφάλιση αστικό ακίνητο.
Τέταρτον, μιλούμε για κόκκινα δάνεια που έφυγαν από τους ισολογισμούς των τραπεζών και επέστρεψαν σε αυτούς υπό την μορφή ομολόγων και μάλιστα εγγυημένων από το ελληνικό δημόσιο στα πλαίσια του προγράμματος ‘Ηρακλής’ και λόγω των τιτλοποιήσεων που μεσολάβησαν.
Πέμπτον, μιλούμε για κόκκινα δάνεια με υψηλό δείκτη στάθμισης για το χρονικό διάστημα που ήταν δάνεια και μηδενικό τώρα που είναι στην μορφή ομολογιών.
Έκτον, όσες χώρες αντιμετώπισαν το όλο θέμα είτε έχοντας ως νόμισμα το ευρώ, είτε το δικό τους μιας και δεν βρίσκονται στην ευρωζώνη, πρόκριναν την λύση μετατροπής τους στο εγχώριο νόμισμα με ισοτιμία την ημέρα χορήγησης τους.
Στην βάση των ανωτέρω δεν υπάρχουν πολλές ουσιαστικές επιλογές διότι δεν θεωρούμε ουσιαστική την λύση της επιμήκυνσης του χρόνου εξυπηρέτησης ή των λύσεων σε επίπεδο γραφικότητας έχοντας ως υπόβαθρο διάφορες μορφές σεισάχθειας και διαγραφών.
Λόγω του γεγονότος ότι τα δάνεια αυτά φέρουν πλέον την εγγύηση του ελληνικού δημοσίου οι επιλογές είναι λίγες και στην κόψη των θεσμικών ξυραφιών.
Μια λύση θα μπορούσε να είναι :
1.για τα δάνεια με υπόλοιπο υψηλότερο της αξίας της εξασφάλισης, η μετατροπή τους με σημερινή ισοτιμία στο ύψος της αξίας εξασφάλισης και η εξυπηρέτηση τους ανάλογη των στεγαστικών δανείων κυμαινομένου επιτοκίου σε ευρώ.
2.για τα δάνεια με υπόλοιπο χαμηλότερο της αξίας εξασφάλισης το αυτονόητο, η μετατροπή του τρέχοντος υπολοίπου με σημερινή ισοτιμία και ανάλογη της προαναφερόμενης εξυπηρέτησης.
Λέκκας Σαράντος
Οικονομολόγος
www.bankingnews.gr
.gif)
Σχόλια αναγνωστών