Η παγκοσμιοποίηση 2.0 της BlackRock θέτει θεμελιώδη ερωτήματα για το μέλλον του χρηματοοικονομικού συστήματος…
Να κατευθύνει τις αποταμιεύσεις των πολιτών προς επενδύσεις που εξυπηρετούν τη δική της στρατηγική ισχύος προωθεί η BlackRock, ο μεγαλύτερος διαχειριστής κεφαλαίων στον κόσμο…
Με πρόσχημα την «Παγκοσμιοποίηση 2.0», η εταιρεία του Larry Fink επιδιώκει να μετατρέψει τις αποταμιεύσεις και τα συνταξιοδοτικά κεφάλαια σε εργαλείο χρηματοδότησης των δικών της έργων υποδομής και μιας απαράδεκτης Woke - ESG ατζέντας.
Όπως γίνεται αντιληπτό, πίσω από το φιλόδοξο αφήγημα της βιωσιμότητας, κρύβεται ένα σκοτεινό σχέδιο συγκέντρωσης ελέγχου στο παγκόσμιο χρηματοοικονομικό σύστημα, που θα μπορούσε να αφήσει τους πολίτες εκτεθειμένους και τις αποταμιεύσεις τους δεσμευμένες για χρόνια.
Παγκοσμιοποίηση 2.0
Ειδικότερα, ο Larry Fink, CEO της BlackRock, δημοσίευσε πρόσφατα ένα αποκαλυπτικό άρθρο στους Financial Times σχετικά με το όραμά του για τη «globalization 2.0».
Αυτή η νέα προσέγγιση στοχεύει στην κατεύθυνση των αποταμιεύσεων των πολιτών προς επενδύσεις σε τοπικές υποδομές, υπό την ηγεσία διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων όπως η BlackRock.
Ο Fink αναγνωρίζει ότι η πρώτη περίοδος της παγκοσμιοποίησης δημιούργησε πολλαπλά προβλήματα, με κυριότερη την αύξηση των ανισοτήτων πλούτου.
Ωστόσο, η λύση που προτείνει ενδέχεται να επιδεινώσει την κατάσταση αντί να τη βελτιώσει.
Ο CEO της BlackRock επικρίνει τον τρέχοντα οικονομικό εθνικισμό, ειδικά τους δασμούς του Trump, θεωρώντας ότι αποτελούν ανεπαρκή απάντηση στα προβλήματα της παγκοσμιοποίησης.
Αντ’ αυτού, προτείνει μια διαφορετική προσέγγιση που συνδυάζει ανοιχτές αγορές, εθνικά οφέλη και προστασία των τοπικών εργαζομένων.
Όπως ο ίδιος περιγράφει την παγκοσμιοποίηση: «Υπό την παγκοσμιοποίηση, το χρήμα συχνά κυνηγούσε αποδόσεις ανά τον κόσμο χωρίς να ωφελεί απαραίτητα τους ανθρώπους στην πατρίδα τους.»
Η λύση που προτείνει είναι η κατεύθυνση των αποταμιεύσεων των πολιτών σε τοπικές επιχειρήσεις και υποδομές, ώστε οι τοπικοί πληθυσμοί να ωφελούνται άμεσα.
Το σχέδιο για τις αποταμιεύσεις σας
Η στρατηγική της BlackRock βασίζεται σε αρκετούς βασικούς πυλώνες. Ο πρώτος είναι η ενθάρρυνση περισσότερων πολιτών να γίνουν επενδυτές.
Ο Larry Fink αναφέρει ως παράδειγμα την Ιαπωνία, όπου οι πρόσφατες φορολογικές αλλαγές ενθαρρύνουν περισσότερες επενδύσεις για συνταξιοδοτικούς σκοπούς.
Κεντρικό στοιχείο του μηχανισμού είναι η αυτόματη εγγραφή σε συνταξιοδοτικά ταμεία.
Η Maria Luís Albuquerque, αρχιτέκτονας της Ευρωπαϊκής Ένωσης Αποταμιεύσεων, αποκάλυψε ότι όλοι οι Ευρωπαίοι εργαζόμενοι θα αποτελούν εξ ορισμού συνεισφέροντες σε αυτά τα ταμεία, τα οποία συνήθως διαχειρίζονται εταιρείες όπως η BlackRock.
Στην Ευρώπη, ο Larry Fink συμμερίζεται την άποψη των ελίτ: οι Ευρωπαίοι αποταμιεύουν πολλά αλλά δεν επενδύουν στην Ευρώπη.
Αποδίδει το φαινόμενο αυτό στην έλλειψη ενοποιημένων κεφαλαιαγορών, δηλώνοντας: «Αν ήμουν νομοθέτης στην ΕΕ, αυτή η ένωση θα ήταν η πρώτη μου προτεραιότητα.»
Η BlackRock θέλει να χρηματοδοτήσει την ESG ατζέντα της
Η BlackRock εκτιμά ότι θα χρειαστούν 68 τρισ. δολ. για επενδύσεις σε υποδομές τα επόμενα χρόνια.
Ούτε οι εταιρείες ούτε οι κυβερνήσεις διαθέτουν τέτοια οικονομική δυνατότητα.
Την ίδια στιγμή, περισσότερα από 25 τρισ. δολάρια σε αποταμιεύσεις βρίσκονται στις αμερικανικές τράπεζες και περίπου 13 τρισ. δολάρια στην ΕΕ.
Ο πραγματικός στόχος είναι ξεκάθαρος: η αξιοποίηση αυτών των αποταμιεύσεων για τη χρηματοδότηση της ESG ατζέντας και των στόχων βιώσιμης ανάπτυξης του ΟΗΕ.
Ο Raj Raalo, CEO της Global Infrastructure Partners (που εξαγοράστηκε από τη BlackRock), αποκάλυψε ότι η κορυφαία προτεραιότητα για επενδύσεις σε υποδομές είναι η απανθρακοποίηση της παγκόσμιας οικονομίας.
Η BlackRock κυριολεκτικά αποκτά τον έλεγχο της παγκόσμιας υποδομής.
Η εταιρεία κατέχει ήδη ένα δίκτυο 43 λιμανιών σε 23 χώρες, από όπου διέρχεται 1 στα 20 εμπορευματοκιβώτια στον κόσμο κάθε χρόνο.
Αυτή η ιδιωτικοποίηση της υποδομής αποτελεί μείζον γεωπολιτικό ζήτημα.
Κίνδυνοι για τους αποταμιευτές
Τα έργα υποδομής που θέλει να χρηματοδοτήσει η BlackRock έχουν ένα μεγάλο μειονέκτημα: πρόκειται για μη ρευστοποιήσιμα στοιχεία ενεργητικού.
Το κεφάλαιο θα παραμένει παγωμένο για χρόνια, χωρίς δυνατότητα πώλησης σε περίπτωση ανάγκης ρευστότητας.
Αυτή η έλλειψη ρευστότητας θα μπορούσε να αποδειχθεί η Αχίλλειος πτέρνα της παγκοσμιοποίησης 2.0.
Κανένας λογικός επενδυτής δεν θα ήθελε να «κλειδώσει» τα χρήματά του για χρόνια σε έναν ολοένα και πιο αβέβαιο κόσμο.
Γι’ αυτό η BlackRock ποντάρει στην αυτόματη εγγραφή σε συνταξιοδοτικά προγράμματα, ώστε να παρακάμψει αυτήν τη φυσική αντίσταση.
Επιπλέον, εάν οι αποταμιεύσεις κατευθυνθούν μαζικά προς αυτές τις επενδύσεις, οι αποδόσεις των ομολόγων θα αυξηθούν, καθιστώντας τα ακόμη πιο ελκυστικά.
Ανάμεσα σε μια επένδυση σε μια αβέβαιη startup πράσινης ενέργειας και σε ένα ομόλογο με 7% απόδοση, οι περισσότεροι αποταμιευτές θα επιλέξουν το δεύτερο.
Bitcoin εναντίον παραδοσιακού συστήματος
Ο Larry Fink έκανε πρόσφατα μια απρόσμενη δήλωση για το bitcoin: εάν οι ΗΠΑ δεν ελέγξουν το χρέος τους, κινδυνεύουν να χάσουν το καθεστώς του αποθεματικού νομίσματος προς όφελος ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων όπως το bitcoin.
Η πρόβλεψη αυτή έρχεται σε ένα κρίσιμο πλαίσιο: έως το 2030, οι υποχρεωτικές δαπάνες και η εξυπηρέτηση χρέους θα απορροφούν το σύνολο των ομοσπονδιακών εσόδων των ΗΠΑ.
Έτσι, οι επενδυτές ενδέχεται να θεωρήσουν το bitcoin πιο ασφαλές από το δολάριο.
Η μετατροπή των περιουσιακών στοιχείων σε tokens είναι ο άλλος πυλώνας αυτής της μετάβασης.
Ο Larry Fink υποστηρίζει ότι αυτή η τεχνολογία θα δημοκρατικοποιήσει την πρόσβαση στις επενδύσεις.
Ωστόσο, η BlackRock θέλει και ένα νέο σύστημα ψηφιακής ταυτοποίησης για να συνοδεύσει αυτή την εξέλιξη.
Προς ένα νέο χρηματοοικονομικό παράδειγμα υπό την ηγεσία της BlackRock
Η στρατηγική της BlackRock αποκαλύπτει τις εντάσεις του σημερινού χρηματοοικονομικού συστήματος.
Από τη μία πλευρά, οι κυβερνήσεις είναι υπερχρεωμένες και δεν μπορούν να χρηματοδοτήσουν υποδομές.
Από την άλλη, δεκάδες τρισεκατομμύρια παραμένουν «παρκαρισμένα» σε λογαριασμούς χαμηλής απόδοσης.
Αυτή η κατάσταση δημιουργεί μια μοναδική ευκαιρία για τους διαχειριστές κεφαλαίων: μπορούν να τοποθετηθούν ως βασικοί μεσάζοντες μεταξύ αποταμιεύσεων και επενδυτικών αναγκών.
Ωστόσο, αυτή η θέση τους δίνει τεράστια δύναμη πάνω στην παγκόσμια κατανομή κεφαλαίων.
Το bitcoin μπορεί να επωφεληθεί από αυτή τη δυναμική, καθώς αποτελεί αποκεντρωμένο και ρευστό περιουσιακό στοιχείο, προσφέροντας μια εναλλακτική στο παραδοσιακό σύστημα.
Τα stablecoins που χρησιμοποιούνται για την αγορά κρυπτονομισμάτων υποστηρίζονται, σε μεγάλο βαθμό, από το αμερικανικό κρατικό χρέος• συνεπώς, κάθε αγορά stablecoin είναι έμμεσα και αγορά αμερικανικού χρέους.
Η παγκοσμιοποίηση 2.0 της BlackRock θέτει θεμελιώδη ερωτήματα για το μέλλον του χρηματοοικονομικού συστήματος.
Ενώ οι κυβερνήσεις δυσκολεύονται να καλύψουν τις ανάγκες τους, οι ιδιωτικοί διαχειριστές κεφαλαίων αναδεικνύονται σε κυρίαρχους παίκτες.
Η στρατηγική της BlackRock καλεί κάθε πολίτη να σκεφτεί πώς θέλει να επενδύσει τα χρήματά του: Με ιδιώτες διαχειριστές όπως η BlackRock ή σε bitcoin, ένα ουδέτερο και μη ελεγχόμενο περιουσιακό στοιχείο;
www.bankingnews.gr
Με πρόσχημα την «Παγκοσμιοποίηση 2.0», η εταιρεία του Larry Fink επιδιώκει να μετατρέψει τις αποταμιεύσεις και τα συνταξιοδοτικά κεφάλαια σε εργαλείο χρηματοδότησης των δικών της έργων υποδομής και μιας απαράδεκτης Woke - ESG ατζέντας.
Όπως γίνεται αντιληπτό, πίσω από το φιλόδοξο αφήγημα της βιωσιμότητας, κρύβεται ένα σκοτεινό σχέδιο συγκέντρωσης ελέγχου στο παγκόσμιο χρηματοοικονομικό σύστημα, που θα μπορούσε να αφήσει τους πολίτες εκτεθειμένους και τις αποταμιεύσεις τους δεσμευμένες για χρόνια.
Παγκοσμιοποίηση 2.0
Ειδικότερα, ο Larry Fink, CEO της BlackRock, δημοσίευσε πρόσφατα ένα αποκαλυπτικό άρθρο στους Financial Times σχετικά με το όραμά του για τη «globalization 2.0».
Αυτή η νέα προσέγγιση στοχεύει στην κατεύθυνση των αποταμιεύσεων των πολιτών προς επενδύσεις σε τοπικές υποδομές, υπό την ηγεσία διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων όπως η BlackRock.
Ο Fink αναγνωρίζει ότι η πρώτη περίοδος της παγκοσμιοποίησης δημιούργησε πολλαπλά προβλήματα, με κυριότερη την αύξηση των ανισοτήτων πλούτου.
Ωστόσο, η λύση που προτείνει ενδέχεται να επιδεινώσει την κατάσταση αντί να τη βελτιώσει.
Ο CEO της BlackRock επικρίνει τον τρέχοντα οικονομικό εθνικισμό, ειδικά τους δασμούς του Trump, θεωρώντας ότι αποτελούν ανεπαρκή απάντηση στα προβλήματα της παγκοσμιοποίησης.
Αντ’ αυτού, προτείνει μια διαφορετική προσέγγιση που συνδυάζει ανοιχτές αγορές, εθνικά οφέλη και προστασία των τοπικών εργαζομένων.
Όπως ο ίδιος περιγράφει την παγκοσμιοποίηση: «Υπό την παγκοσμιοποίηση, το χρήμα συχνά κυνηγούσε αποδόσεις ανά τον κόσμο χωρίς να ωφελεί απαραίτητα τους ανθρώπους στην πατρίδα τους.»
Η λύση που προτείνει είναι η κατεύθυνση των αποταμιεύσεων των πολιτών σε τοπικές επιχειρήσεις και υποδομές, ώστε οι τοπικοί πληθυσμοί να ωφελούνται άμεσα.
Το σχέδιο για τις αποταμιεύσεις σας
Η στρατηγική της BlackRock βασίζεται σε αρκετούς βασικούς πυλώνες. Ο πρώτος είναι η ενθάρρυνση περισσότερων πολιτών να γίνουν επενδυτές.
Ο Larry Fink αναφέρει ως παράδειγμα την Ιαπωνία, όπου οι πρόσφατες φορολογικές αλλαγές ενθαρρύνουν περισσότερες επενδύσεις για συνταξιοδοτικούς σκοπούς.
Κεντρικό στοιχείο του μηχανισμού είναι η αυτόματη εγγραφή σε συνταξιοδοτικά ταμεία.
Η Maria Luís Albuquerque, αρχιτέκτονας της Ευρωπαϊκής Ένωσης Αποταμιεύσεων, αποκάλυψε ότι όλοι οι Ευρωπαίοι εργαζόμενοι θα αποτελούν εξ ορισμού συνεισφέροντες σε αυτά τα ταμεία, τα οποία συνήθως διαχειρίζονται εταιρείες όπως η BlackRock.
Στην Ευρώπη, ο Larry Fink συμμερίζεται την άποψη των ελίτ: οι Ευρωπαίοι αποταμιεύουν πολλά αλλά δεν επενδύουν στην Ευρώπη.
Αποδίδει το φαινόμενο αυτό στην έλλειψη ενοποιημένων κεφαλαιαγορών, δηλώνοντας: «Αν ήμουν νομοθέτης στην ΕΕ, αυτή η ένωση θα ήταν η πρώτη μου προτεραιότητα.»
Η BlackRock θέλει να χρηματοδοτήσει την ESG ατζέντα της
Η BlackRock εκτιμά ότι θα χρειαστούν 68 τρισ. δολ. για επενδύσεις σε υποδομές τα επόμενα χρόνια.
Ούτε οι εταιρείες ούτε οι κυβερνήσεις διαθέτουν τέτοια οικονομική δυνατότητα.
Την ίδια στιγμή, περισσότερα από 25 τρισ. δολάρια σε αποταμιεύσεις βρίσκονται στις αμερικανικές τράπεζες και περίπου 13 τρισ. δολάρια στην ΕΕ.
Ο πραγματικός στόχος είναι ξεκάθαρος: η αξιοποίηση αυτών των αποταμιεύσεων για τη χρηματοδότηση της ESG ατζέντας και των στόχων βιώσιμης ανάπτυξης του ΟΗΕ.
Ο Raj Raalo, CEO της Global Infrastructure Partners (που εξαγοράστηκε από τη BlackRock), αποκάλυψε ότι η κορυφαία προτεραιότητα για επενδύσεις σε υποδομές είναι η απανθρακοποίηση της παγκόσμιας οικονομίας.
Η BlackRock κυριολεκτικά αποκτά τον έλεγχο της παγκόσμιας υποδομής.
Η εταιρεία κατέχει ήδη ένα δίκτυο 43 λιμανιών σε 23 χώρες, από όπου διέρχεται 1 στα 20 εμπορευματοκιβώτια στον κόσμο κάθε χρόνο.
Αυτή η ιδιωτικοποίηση της υποδομής αποτελεί μείζον γεωπολιτικό ζήτημα.
Κίνδυνοι για τους αποταμιευτές
Τα έργα υποδομής που θέλει να χρηματοδοτήσει η BlackRock έχουν ένα μεγάλο μειονέκτημα: πρόκειται για μη ρευστοποιήσιμα στοιχεία ενεργητικού.
Το κεφάλαιο θα παραμένει παγωμένο για χρόνια, χωρίς δυνατότητα πώλησης σε περίπτωση ανάγκης ρευστότητας.
Αυτή η έλλειψη ρευστότητας θα μπορούσε να αποδειχθεί η Αχίλλειος πτέρνα της παγκοσμιοποίησης 2.0.
Κανένας λογικός επενδυτής δεν θα ήθελε να «κλειδώσει» τα χρήματά του για χρόνια σε έναν ολοένα και πιο αβέβαιο κόσμο.
Γι’ αυτό η BlackRock ποντάρει στην αυτόματη εγγραφή σε συνταξιοδοτικά προγράμματα, ώστε να παρακάμψει αυτήν τη φυσική αντίσταση.
Επιπλέον, εάν οι αποταμιεύσεις κατευθυνθούν μαζικά προς αυτές τις επενδύσεις, οι αποδόσεις των ομολόγων θα αυξηθούν, καθιστώντας τα ακόμη πιο ελκυστικά.
Ανάμεσα σε μια επένδυση σε μια αβέβαιη startup πράσινης ενέργειας και σε ένα ομόλογο με 7% απόδοση, οι περισσότεροι αποταμιευτές θα επιλέξουν το δεύτερο.
Bitcoin εναντίον παραδοσιακού συστήματος
Ο Larry Fink έκανε πρόσφατα μια απρόσμενη δήλωση για το bitcoin: εάν οι ΗΠΑ δεν ελέγξουν το χρέος τους, κινδυνεύουν να χάσουν το καθεστώς του αποθεματικού νομίσματος προς όφελος ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων όπως το bitcoin.
Η πρόβλεψη αυτή έρχεται σε ένα κρίσιμο πλαίσιο: έως το 2030, οι υποχρεωτικές δαπάνες και η εξυπηρέτηση χρέους θα απορροφούν το σύνολο των ομοσπονδιακών εσόδων των ΗΠΑ.
Έτσι, οι επενδυτές ενδέχεται να θεωρήσουν το bitcoin πιο ασφαλές από το δολάριο.
Η μετατροπή των περιουσιακών στοιχείων σε tokens είναι ο άλλος πυλώνας αυτής της μετάβασης.
Ο Larry Fink υποστηρίζει ότι αυτή η τεχνολογία θα δημοκρατικοποιήσει την πρόσβαση στις επενδύσεις.
Ωστόσο, η BlackRock θέλει και ένα νέο σύστημα ψηφιακής ταυτοποίησης για να συνοδεύσει αυτή την εξέλιξη.
Προς ένα νέο χρηματοοικονομικό παράδειγμα υπό την ηγεσία της BlackRock
Η στρατηγική της BlackRock αποκαλύπτει τις εντάσεις του σημερινού χρηματοοικονομικού συστήματος.
Από τη μία πλευρά, οι κυβερνήσεις είναι υπερχρεωμένες και δεν μπορούν να χρηματοδοτήσουν υποδομές.
Από την άλλη, δεκάδες τρισεκατομμύρια παραμένουν «παρκαρισμένα» σε λογαριασμούς χαμηλής απόδοσης.
Αυτή η κατάσταση δημιουργεί μια μοναδική ευκαιρία για τους διαχειριστές κεφαλαίων: μπορούν να τοποθετηθούν ως βασικοί μεσάζοντες μεταξύ αποταμιεύσεων και επενδυτικών αναγκών.
Ωστόσο, αυτή η θέση τους δίνει τεράστια δύναμη πάνω στην παγκόσμια κατανομή κεφαλαίων.
Το bitcoin μπορεί να επωφεληθεί από αυτή τη δυναμική, καθώς αποτελεί αποκεντρωμένο και ρευστό περιουσιακό στοιχείο, προσφέροντας μια εναλλακτική στο παραδοσιακό σύστημα.
Τα stablecoins που χρησιμοποιούνται για την αγορά κρυπτονομισμάτων υποστηρίζονται, σε μεγάλο βαθμό, από το αμερικανικό κρατικό χρέος• συνεπώς, κάθε αγορά stablecoin είναι έμμεσα και αγορά αμερικανικού χρέους.
Η παγκοσμιοποίηση 2.0 της BlackRock θέτει θεμελιώδη ερωτήματα για το μέλλον του χρηματοοικονομικού συστήματος.
Ενώ οι κυβερνήσεις δυσκολεύονται να καλύψουν τις ανάγκες τους, οι ιδιωτικοί διαχειριστές κεφαλαίων αναδεικνύονται σε κυρίαρχους παίκτες.
Η στρατηγική της BlackRock καλεί κάθε πολίτη να σκεφτεί πώς θέλει να επενδύσει τα χρήματά του: Με ιδιώτες διαχειριστές όπως η BlackRock ή σε bitcoin, ένα ουδέτερο και μη ελεγχόμενο περιουσιακό στοιχείο;
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών