Η Αμερική βυθίζεται στο χρέος… Το 2026 θα είναι χρονιά κατάρρευσης για τους δανειολήπτες
Οι Αμερικανοί μπαίνουν στο νέο έτος με τα χρέη τους σε ιστορικά υψηλά επίπεδα.
Δεν είναι τυχαίο ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) έστειλε μήνυμα για αυστηρότερες προϋποθέσεις για μείωση των επιτοκίων το 2026 κατά τη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου, κάτι που ενδέχεται να στερήσει μια απαραίτητη ανακούφιση από εκατομμύρια Αμερικανούς που βασίζονται σε δάνεια.
Το χρέος των νοικοκυριών εκτοξεύθηκε στο ρεκόρ 18,6 τρισ. δολαρίων κατά το τρίτο τρίμηνο του 2025, και αναμένεται ότι η Κεντρική Τράπεζα θα μειώσει το επιτόκιο αναφοράς της μόλις μία ή δύο φορές το επόμενο έτος, με στόχο να ανακουφίσει τα κόστη δανεισμού.
Ωστόσο, αυτή η αργή και σταθερή προσέγγιση σημαίνει ότι το 2026 δεν θα είναι το έτος ανακούφισης που περιμένουν πολλοί δανειολήπτες.
Αντίθετα, μια στασιμότητα στην αγορά εργασίας και οι πολύ υψηλές τιμές των κατοικιών αναμένεται να κρατήσουν τους πρώτους αγοραστές εκτός αγοράς.
Αλλά ακόμα και αν η Fed κινείται αργά για να βοηθήσει σημαντικά τους δανειολήπτες, οι ειδικοί λένε ότι όσοι έχουν χρέη από πιστωτικές κάρτες ή αυτοκίνητα με υψηλά επιτόκια μπορούν να αναλάβουν δράση στο νέο έτος, προσπαθώντας να βελτιώσουν τα πιστωτικά τους σκορ και να αναχρηματοδοτήσουν τα δάνεια τους.
«Ανεξάρτητα από το τι θα συμβεί φέτος, νομίζω ότι είναι πάντα σημαντικό για τους ανθρώπους να θυμούνται ότι έχουν περισσότερη δύναμη πάνω σε αυτά τα θέματα από ό,τι νομίζουν», είπε ο Matt Schulz, αναλυτής καταναλωτικών οικονομικών στην LendingTree.
«Είτε πρόκειται για κάρτες μεταφοράς υπολοίπου, είτε για δάνεια ενοποίησης χρέους, είτε για να επισκεφτείτε έναν σύμβουλο πιστωτικών θεμάτων, είτε να καλέσετε τον εκδότη της πιστωτικής σας κάρτας και να ζητήσετε χαμηλότερο επιτόκιο.»
Το χρέος των νοικοκυριών στο υψηλότερο επίπεδο στην ιστορία
Οι Αμερικανοί θα μπουν στο νέο έτος στηριζόμενοι περισσότερο από ποτέ στο χρέος.
Από τα τρισεκατομμύρια δολάρια του χρέους των νοικοκυριών που καταγράφηκαν το τελευταίο τρίμηνο, η πλειονότητά του — 13,07 τρισεκατομμύρια — αφορούσε υπόλοιπα στεγαστικών δανείων, σύμφωνα με την έκθεση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Νέας Υόρκης για το χρέος και την πιστωτική πολιτική των νοικοκυριών.
Τα μη στεγαστικά υπόλοιπα αυξήθηκαν κατά 1% από το δεύτερο στο τρίτο τρίμηνο, με τα υπόλοιπα από πιστωτικές κάρτες και αυτοκίνητα να ανέρχονται σε 1,23 τρισεκατομμύρια και 1,66 τρισεκατομμύρια δολάρια, αντίστοιχα.
Με τις τιμές των νέων αυτοκινήτων να παραμένουν πολύ υψηλότερες από ό,τι μπορούν να πληρώσουν οι περισσότεροι Αμερικανοί σε μετρητά, αναμένεται αύξηση των καθυστερήσεων στις πληρωμές αυτοκινήτων για πέμπτη συνεχόμενη χρονιά το 2026, σύμφωνα με την πρόβλεψη της TransUnion για την καταναλωτική πίστη το 2026, αν και οι αυξήσεις αναμένονται να είναι μικρότερες με την πάροδο του χρόνου.
Η έκθεση εκτιμά ότι οι καθυστερήσεις στις πιστωτικές κάρτες θα παραμείνουν σχετικά σταθερές, ενώ οι καθυστερήσεις στα στεγαστικά δάνεια θα αυξηθούν λόγω μιας ήπιας αύξησης στην ανεργία.
Ρίσκα και ακρίβεια
Αναλύοντας αυτά τα νούμερα μεμονωμένα, μπορεί να είναι παραπλανητικό.
Η διεύρυνση της «Κ-διαφοράς» στην αγορά πιστώσεων σημαίνει ότι η οικονομική πίεση για τα νοικοκυριά με χαμηλότερο εισόδημα κρύβεται πίσω από τον αυξανόμενο πλούτο των πλουσιότερων δανειοληπτών, που έχουν ωφεληθεί από την άνθηση της χρηματιστηριακής αγοράς και την αύξηση της αξίας των κατοικιών.
Επειδή τα νοικοκυριά με χαμηλά και μεσαία εισοδήματα είναι ιδιαίτερα ευαίσθητα στον πληθωρισμό τα τελευταία χρόνια, οι δανειστές έχουν σφίξει τα κριτήρια για τη χορήγηση δανείων, σύμφωνα με τον Warren Kornfeld, ανώτερο αντιπρόεδρο χρηματοοικονομικών θεσμών στην Moody’s Ratings.
Όπως είπε, η αγορά εργασίας το νέο έτος θα είναι ο κύριος παράγοντας που θα καθορίσει πόσο δύσκολο θα είναι να εγκριθούν δάνεια.
«Αν η αγορά εργασίας συνεχίσει την πορεία της, χωρίς να παρατηρηθεί μια «σημαντική αύξηση» στις απολύσεις, οι δανειστές πιθανόν να διατηρήσουν τα κριτήρια τους ως έχουν», είπε ο Kornfeld.
«Αλλά αν η μακροοικονομική κατάσταση επιδεινωθεί, τότε ναι, αναμένεται οι δανειστές να σφίξουν περαιτέρω τα κριτήρια».
Αν υπάρξουν μειώσεις επιτοκίων το 2026…
Η σημαντική μείωση του επιτοκίου των ομοσπονδιακών κεφαλαίων φαίνεται λιγότερο σίγουρη για το νέο έτος, αλλά δεν είναι εντελώς απίθανη.
Η θητεία του προέδρου της Fed, Jerome Powell, λήγει τον Μάιο, και ο κυβερνήτης της Fed, Christopher Waller, ο οποίος είναι στη λίστα του προεδρικού υποψήφιου Donald Trump για να αναλάβει τη θέση του επόμενου προέδρου της Fed, δήλωσε ότι υπάρχει χώρος για μείωση των επιτοκίων κατά 50 έως 100 μονάδες βάσης.
Αν οι μειώσεις επιτοκίων πραγματοποιηθούν, «οι καταναλωτές πρέπει να είναι έτοιμοι να τις εκμεταλλευτούν», δήλωσε η Michele Raneri, αντιπρόεδρος και επικεφαλής της έρευνας και συμβουλευτικής στις ΗΠΑ στην TransUnion.
«Μπορεί να δείτε ότι υπάρχουν καλές τιμές, αλλά αν δεν έχετε αρκετά καλό πιστωτικό σκορ για να μπείτε στην πόρτα… τότε δεν θα το πάρετε».
Πόσα μπορούν να εξοικονομήσουν οι δανειολήπτες
Στεγαστικά Δάνεια
Τα στεγαστικά δάνεια είναι τα δάνεια όπου οι δανειολήπτες θα μπορούσαν να δουν τις μεγαλύτερες εξοικονομήσεις από επιτόκια αν τα επιτόκια μειωθούν το νέο έτος.
Για το μέσο νέο δάνειο ύψους περίπου 370.000 με επιτόκιο 6,3%, μια μείωση 25 μονάδων βάσης θα εξοικονομούσε στους δανειολήπτες 929 σε τόκους μέσα σε ένα χρόνο, σύμφωνα με υπολογισμούς της TransUnion.
Μια μείωση 1 ποσοστιαίας μονάδας (100 μονάδες βάσης) θα σήμαινε εξοικονόμηση 3.715 δολάρια.
Οι τιμές των στεγαστικών δανείων μειώθηκαν το 2025, αλλά παραμένουν σημαντικά υψηλότερες από το 2021, όταν τα επιτόκια είχαν πέσει κάτω από το 3%.
Είναι σημαντικό να σημειώσουμε ότι τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων δεν ακολουθούν άμεσα την κίνηση του επιτοκίου αναφοράς της Fed, αλλά κινούνται παράλληλα με την απόδοση του 10ετούς ομολόγου του αμερικανικού Δημοσίου.
Δάνεια αυτοκινήτων
Η μείωση 25 μονάδων βάσης για ένα δάνειο αυτοκινήτου 30.000 δολάρια με επιτόκιο 7,64% θα εξοικονομούσε στους οδηγούς μόνο 74 δολάρια το χρόνο, ενώ η μείωση 100 μονάδων βάσης θα μείωνε τα ετήσια τόκους κατά 295 δολάρια, σύμφωνα με τα δεδομένα της TransUnion.
Πιστωτικές Κάρτες
Τα επιτόκια των πιστωτικών καρτών επηρεάζονται άμεσα από το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων, περισσότερο από τα στεγαστικά και τα δάνεια αυτοκινήτων.
Αλλά ακόμη και αν η Fed μείωνε τα επιτόκια κατά μία πλήρη ποσοστιαία μονάδα, ένας κάτοχος πιστωτικής κάρτας με το μέσο υπόλοιπο — που ήταν περίπου 6.500 δολάρια το τρίτο τρίμηνο αυτού του έτους — και επιτόκιο 22,83% θα εξοικονομούσε μόνο 65 δολάρια σε τόκους το χρόνο.
www.bankingnews.gr
Δεν είναι τυχαίο ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) έστειλε μήνυμα για αυστηρότερες προϋποθέσεις για μείωση των επιτοκίων το 2026 κατά τη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου, κάτι που ενδέχεται να στερήσει μια απαραίτητη ανακούφιση από εκατομμύρια Αμερικανούς που βασίζονται σε δάνεια.
Το χρέος των νοικοκυριών εκτοξεύθηκε στο ρεκόρ 18,6 τρισ. δολαρίων κατά το τρίτο τρίμηνο του 2025, και αναμένεται ότι η Κεντρική Τράπεζα θα μειώσει το επιτόκιο αναφοράς της μόλις μία ή δύο φορές το επόμενο έτος, με στόχο να ανακουφίσει τα κόστη δανεισμού.
Ωστόσο, αυτή η αργή και σταθερή προσέγγιση σημαίνει ότι το 2026 δεν θα είναι το έτος ανακούφισης που περιμένουν πολλοί δανειολήπτες.
Αντίθετα, μια στασιμότητα στην αγορά εργασίας και οι πολύ υψηλές τιμές των κατοικιών αναμένεται να κρατήσουν τους πρώτους αγοραστές εκτός αγοράς.
Αλλά ακόμα και αν η Fed κινείται αργά για να βοηθήσει σημαντικά τους δανειολήπτες, οι ειδικοί λένε ότι όσοι έχουν χρέη από πιστωτικές κάρτες ή αυτοκίνητα με υψηλά επιτόκια μπορούν να αναλάβουν δράση στο νέο έτος, προσπαθώντας να βελτιώσουν τα πιστωτικά τους σκορ και να αναχρηματοδοτήσουν τα δάνεια τους.
«Ανεξάρτητα από το τι θα συμβεί φέτος, νομίζω ότι είναι πάντα σημαντικό για τους ανθρώπους να θυμούνται ότι έχουν περισσότερη δύναμη πάνω σε αυτά τα θέματα από ό,τι νομίζουν», είπε ο Matt Schulz, αναλυτής καταναλωτικών οικονομικών στην LendingTree.
«Είτε πρόκειται για κάρτες μεταφοράς υπολοίπου, είτε για δάνεια ενοποίησης χρέους, είτε για να επισκεφτείτε έναν σύμβουλο πιστωτικών θεμάτων, είτε να καλέσετε τον εκδότη της πιστωτικής σας κάρτας και να ζητήσετε χαμηλότερο επιτόκιο.»
Το χρέος των νοικοκυριών στο υψηλότερο επίπεδο στην ιστορία
Οι Αμερικανοί θα μπουν στο νέο έτος στηριζόμενοι περισσότερο από ποτέ στο χρέος.
Από τα τρισεκατομμύρια δολάρια του χρέους των νοικοκυριών που καταγράφηκαν το τελευταίο τρίμηνο, η πλειονότητά του — 13,07 τρισεκατομμύρια — αφορούσε υπόλοιπα στεγαστικών δανείων, σύμφωνα με την έκθεση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Νέας Υόρκης για το χρέος και την πιστωτική πολιτική των νοικοκυριών.
Τα μη στεγαστικά υπόλοιπα αυξήθηκαν κατά 1% από το δεύτερο στο τρίτο τρίμηνο, με τα υπόλοιπα από πιστωτικές κάρτες και αυτοκίνητα να ανέρχονται σε 1,23 τρισεκατομμύρια και 1,66 τρισεκατομμύρια δολάρια, αντίστοιχα.
Με τις τιμές των νέων αυτοκινήτων να παραμένουν πολύ υψηλότερες από ό,τι μπορούν να πληρώσουν οι περισσότεροι Αμερικανοί σε μετρητά, αναμένεται αύξηση των καθυστερήσεων στις πληρωμές αυτοκινήτων για πέμπτη συνεχόμενη χρονιά το 2026, σύμφωνα με την πρόβλεψη της TransUnion για την καταναλωτική πίστη το 2026, αν και οι αυξήσεις αναμένονται να είναι μικρότερες με την πάροδο του χρόνου.
Η έκθεση εκτιμά ότι οι καθυστερήσεις στις πιστωτικές κάρτες θα παραμείνουν σχετικά σταθερές, ενώ οι καθυστερήσεις στα στεγαστικά δάνεια θα αυξηθούν λόγω μιας ήπιας αύξησης στην ανεργία.
Ρίσκα και ακρίβεια
Αναλύοντας αυτά τα νούμερα μεμονωμένα, μπορεί να είναι παραπλανητικό.
Η διεύρυνση της «Κ-διαφοράς» στην αγορά πιστώσεων σημαίνει ότι η οικονομική πίεση για τα νοικοκυριά με χαμηλότερο εισόδημα κρύβεται πίσω από τον αυξανόμενο πλούτο των πλουσιότερων δανειοληπτών, που έχουν ωφεληθεί από την άνθηση της χρηματιστηριακής αγοράς και την αύξηση της αξίας των κατοικιών.
Επειδή τα νοικοκυριά με χαμηλά και μεσαία εισοδήματα είναι ιδιαίτερα ευαίσθητα στον πληθωρισμό τα τελευταία χρόνια, οι δανειστές έχουν σφίξει τα κριτήρια για τη χορήγηση δανείων, σύμφωνα με τον Warren Kornfeld, ανώτερο αντιπρόεδρο χρηματοοικονομικών θεσμών στην Moody’s Ratings.
Όπως είπε, η αγορά εργασίας το νέο έτος θα είναι ο κύριος παράγοντας που θα καθορίσει πόσο δύσκολο θα είναι να εγκριθούν δάνεια.
«Αν η αγορά εργασίας συνεχίσει την πορεία της, χωρίς να παρατηρηθεί μια «σημαντική αύξηση» στις απολύσεις, οι δανειστές πιθανόν να διατηρήσουν τα κριτήρια τους ως έχουν», είπε ο Kornfeld.
«Αλλά αν η μακροοικονομική κατάσταση επιδεινωθεί, τότε ναι, αναμένεται οι δανειστές να σφίξουν περαιτέρω τα κριτήρια».
Αν υπάρξουν μειώσεις επιτοκίων το 2026…
Η σημαντική μείωση του επιτοκίου των ομοσπονδιακών κεφαλαίων φαίνεται λιγότερο σίγουρη για το νέο έτος, αλλά δεν είναι εντελώς απίθανη.
Η θητεία του προέδρου της Fed, Jerome Powell, λήγει τον Μάιο, και ο κυβερνήτης της Fed, Christopher Waller, ο οποίος είναι στη λίστα του προεδρικού υποψήφιου Donald Trump για να αναλάβει τη θέση του επόμενου προέδρου της Fed, δήλωσε ότι υπάρχει χώρος για μείωση των επιτοκίων κατά 50 έως 100 μονάδες βάσης.
Αν οι μειώσεις επιτοκίων πραγματοποιηθούν, «οι καταναλωτές πρέπει να είναι έτοιμοι να τις εκμεταλλευτούν», δήλωσε η Michele Raneri, αντιπρόεδρος και επικεφαλής της έρευνας και συμβουλευτικής στις ΗΠΑ στην TransUnion.
«Μπορεί να δείτε ότι υπάρχουν καλές τιμές, αλλά αν δεν έχετε αρκετά καλό πιστωτικό σκορ για να μπείτε στην πόρτα… τότε δεν θα το πάρετε».
Πόσα μπορούν να εξοικονομήσουν οι δανειολήπτες
Στεγαστικά Δάνεια
Τα στεγαστικά δάνεια είναι τα δάνεια όπου οι δανειολήπτες θα μπορούσαν να δουν τις μεγαλύτερες εξοικονομήσεις από επιτόκια αν τα επιτόκια μειωθούν το νέο έτος.
Για το μέσο νέο δάνειο ύψους περίπου 370.000 με επιτόκιο 6,3%, μια μείωση 25 μονάδων βάσης θα εξοικονομούσε στους δανειολήπτες 929 σε τόκους μέσα σε ένα χρόνο, σύμφωνα με υπολογισμούς της TransUnion.
Μια μείωση 1 ποσοστιαίας μονάδας (100 μονάδες βάσης) θα σήμαινε εξοικονόμηση 3.715 δολάρια.
Οι τιμές των στεγαστικών δανείων μειώθηκαν το 2025, αλλά παραμένουν σημαντικά υψηλότερες από το 2021, όταν τα επιτόκια είχαν πέσει κάτω από το 3%.
Είναι σημαντικό να σημειώσουμε ότι τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων δεν ακολουθούν άμεσα την κίνηση του επιτοκίου αναφοράς της Fed, αλλά κινούνται παράλληλα με την απόδοση του 10ετούς ομολόγου του αμερικανικού Δημοσίου.
Δάνεια αυτοκινήτων
Η μείωση 25 μονάδων βάσης για ένα δάνειο αυτοκινήτου 30.000 δολάρια με επιτόκιο 7,64% θα εξοικονομούσε στους οδηγούς μόνο 74 δολάρια το χρόνο, ενώ η μείωση 100 μονάδων βάσης θα μείωνε τα ετήσια τόκους κατά 295 δολάρια, σύμφωνα με τα δεδομένα της TransUnion.
Πιστωτικές Κάρτες
Τα επιτόκια των πιστωτικών καρτών επηρεάζονται άμεσα από το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων, περισσότερο από τα στεγαστικά και τα δάνεια αυτοκινήτων.
Αλλά ακόμη και αν η Fed μείωνε τα επιτόκια κατά μία πλήρη ποσοστιαία μονάδα, ένας κάτοχος πιστωτικής κάρτας με το μέσο υπόλοιπο — που ήταν περίπου 6.500 δολάρια το τρίτο τρίμηνο αυτού του έτους — και επιτόκιο 22,83% θα εξοικονομούσε μόνο 65 δολάρια σε τόκους το χρόνο.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών