Μεικτά πρόσημα στη Wall μετά το τεχνολογικό sell off - Ο S&P +0,2%, ο Nasdaq -0,3%

(Upd.) Μεικτά πρόσημα καταγράφουν στη συνεδρίαση της Παρασκευής (24/7) οι δείκτες της Wall Street, επιχειρώντας να ανακτήσει έδαφος μετά τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση του τελευταίου μήνα, με τους επενδυτές να προσπαθούν να περιορίσουν τις απώλειες και να επαναφέρουν την ισορροπία στην αγορά.
Συν τοις αλλοις, η υποχώρηση των τιμών του πετρελαίου κάτω από το κρίσιμο επίπεδο των 100 δολαρίων ανά βαρέλι, αλλά και η σταδιακή εξασθένηση των πιέσεων στις μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες, λειτουργούν υποστηρικτικά για τους αμερικανικούς δείκτες.
Στο πλαίσιο αυτό, ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones σημειώνει άνοδο 0,33% και διαμορφώνεται στις 51.879,76 μονάδες. Ο δείκτης - βαρόμετρο S&P 500 ενισχύεται κατά 0,24% στις 7.425,71 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq κινείται χαμηλότερα, με απώλειες 0,39%, στις 25.040,15 μονάδες. Τέλος, ο δείκτης χαμηλής κεφαλαιοποίησης Russell καταγράφει απώλειες 0,23%, στις 2.933,30 μονάδες.
Ωστόσο, το επενδυτικό κλίμα παραμένει εύθραυστο, καθώς οι αγορές εξακολουθούν να παρακολουθούν στενά τις επόμενες κινήσεις της Federal Reserve όσον αφορά τα επιτόκια, τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, αλλά και το νέο κύμα δασμολογικών μέτρων που ανακοίνωσε η αμερικανική κυβέρνηση.

Με το βλέμμα σε Intel και Tesla 

Η σημερινή προσπάθεια ανάκαμψης στηρίζεται σε μεγάλο βαθμό στην ισχυρή αντίδραση των επενδυτών στα αποτελέσματα της Intel. Η μετοχή της εταιρείας ημιαγωγών ενισχύεται άνω του 3%, μετά την ανακοίνωση αύξησης των εσόδων της κατά 25%, τη μεγαλύτερη επίδοση από το τρίτο τρίμηνο του 2011. Τα αποτελέσματα ξεπέρασαν σημαντικά τις προβλέψεις της Wall Street, καθώς η αυξανόμενη ζήτηση για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης και κέντρα δεδομένων ενίσχυσε τις επιδόσεις της εταιρείας.
Η θετική εικόνα της Intel προσφέρει μια ανάσα στον κλάδο των μικροτσίπ, ο οποίος είχε δεχθεί ισχυρές πιέσεις, ενώ παράλληλα βοηθά τον Dow Jones να περιορίσει μέρος των απωλειών του μετά τη χθεσινή πτώση άνω των 500 μονάδων.
Η αγορά εξακολουθεί, πάντως, να προσπαθεί να απορροφήσει το ισχυρό κύμα ρευστοποιήσεων που έπληξε τις μετοχές των τεχνολογικών κολοσσών. Οι λεγόμενες Big Tech είδαν τη συνολική κεφαλαιοποίησή τους να μειώνεται κατά 797 δισ. δολάρια μέσα σε μία μόνο συνεδρίαση, καθώς οι επενδυτές άρχισαν να αμφισβητούν αν οι τεράστιες επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη μπορούν να δικαιολογήσουν το υψηλό κόστος τους.
Οι ανησυχίες ενισχύθηκαν μετά τα απογοητευτικά μηνύματα από την Tesla και την Alphabet. Η Tesla, μετά τη βουτιά σχεδόν 15% που προκάλεσε η υποχώρηση των κερδών της, εμφανίζει σήμερα περιορισμένη ανάκαμψη 0,8%. Η Alphabet κινείται επίσης ανοδικά κατά 0,4%, έχοντας προηγουμένως καταγράψει πτώση 7,1% λόγω των αυξημένων προβλέψεων για τις μελλοντικές επενδυτικές δαπάνες της.
Σταθεροποιητική εικόνα παρουσιάζουν παράλληλα οι Nvidia, Meta Platforms και Apple. Την ίδια ώρα, η Amkor Technology καταγράφει άλμα 12%, μετά τη συμφωνία ύψους 1,5 δισ. δολαρίων με τη Nvidia για προηγμένες τεχνολογίες συσκευασίας ημιαγωγών. Η Oracle ενισχύεται περισσότερο από 2%, μετά την ανάθεση 10ετούς συμβολαίου από το αμερικανικό υπουργείο Άμυνας.

Υποχωρεί το πετρέλαιο

Στο μέτωπο της ενέργειας, το πετρέλαιο Brent υποχωρεί στα επίπεδα των 97-98 δολαρίων ανά βαρέλι, σημειώνοντας πτώση περίπου 3%, αφού προηγουμένως είχε ξεπεράσει το ψυχολογικό όριο των 100 δολαρίων. Η αποκλιμάκωση των τιμών προσφέρει ανακούφιση στις αγορές ομολόγων, με τις αποδόσεις των κρατικών τίτλων να απομακρύνονται από τα υψηλά του έτους.
Παρά τη βραχυπρόθεσμη υποχώρηση, όμως, οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό παραμένουν έντονες, καθώς το πετρέλαιο έχει καταγράψει μηνιαία άνοδο σχεδόν 40%. Η ένταση στη Μέση Ανατολή, οι επιθέσεις σε πετρελαιοφόρα στην Ερυθρά Θάλασσα και οι δηλώσεις του Donald Trump για πιθανό «μαζικό στρατιωτικό πλήγμα» κατά του Ιράν αυξάνουν τον κίνδυνο νέων αναταράξεων στις ενεργειακές εφοδιαστικές αλυσίδες.
Οι εξελίξεις αυτές επηρεάζουν άμεσα τις εκτιμήσεις για τη νομισματική πολιτική της Federal Reserve, η οποία συνεδριάζει την επόμενη εβδομάδα. Οι αγορές έχουν αυξήσει στο 33% την πιθανότητα νέας αύξησης των επιτοκίων, από μόλις 12% μία εβδομάδα νωρίτερα, καθώς ένα πιθανό νέο ενεργειακό σοκ θα μπορούσε να αναζωπυρώσει τις πληθωριστικές πιέσεις.
Την ίδια στιγμή, το εμπορικό περιβάλλον γίνεται πιο περίπλοκο μετά την απόφαση της Ουάσιγκτον να επιβάλει νέους δασμούς 10% και 12,5% σε εισαγόμενα προϊόντα από 60 εμπορικούς εταίρους, μεταξύ των οποίων η Ευρωπαϊκή Ένωση και η Κίνα.

Υποχώρησε ο PMI

Στα μακροοικονομικά στοιχεία της ημέρας, η δραστηριότητα στον ιδιαίτερα σημαντικό κλάδο των υπηρεσιών στις ΗΠΑ ενισχύθηκε τον Ιούλιο, καθώς οι καταναλωτικές δαπάνες που συνδέθηκαν με το Παγκόσμιο Κύπελλο της FIFA και τους εορτασμούς για την Ημέρα Ανεξαρτησίας συνέβαλαν στη βελτίωση της εικόνας. Σύμφωνα με την S&P Global, ο δείκτης PMI για τον κλάδο των υπηρεσιών αυξήθηκε στις 53,6 μονάδες τον Ιούλιο, το υψηλότερο επίπεδο από τον Νοέμβριο, έναντι 51,2 μονάδων τον Ιούνιο. Η συνολική βελτίωση περιορίστηκε, ωστόσο, από την οριακή υποχώρηση του PMI στη μεταποίηση, ο οποίος μειώθηκε στις 53,8 μονάδες από 53,9 μονάδες τον Ιούνιο.
Τέλος, οι πωλήσεις νέων κατοικιών στις Ηνωμένες Πολιτείες παρουσίασαν ανάκαμψη τον Ιούνιο, έπειτα από δύο διαδοχικούς μήνες σημαντικής υποχώρησης.
Συγκεκριμένα, οι πωλήσεις νεόδμητων κατοικιών αυξήθηκαν κατά 1,6% σε μηνιαία βάση σε σχέση με τον Μάιο, διαμορφούμενες σε ετήσιο ρυθμό 628.000 κατοικιών τον περασμένο μήνα.


Σε τροχιά εβδομαδιαίων απωλειών

Παρά τη σημερινή σταθεροποίηση, οι βασικοί δείκτες της Wall Street παραμένουν σε τροχιά εβδομαδιαίων απωλειών. Ο S&P 500 και ο Nasdaq οδεύουν προς δεύτερη συνεχόμενη πτωτική εβδομάδα, ενώ ο Dow Jones προς τρίτη διαδοχική εβδομάδα απωλειών.
Το ενδιαφέρον των επενδυτών στρέφεται πλέον στην επόμενη εβδομάδα, όταν αναμένεται μπαράζ εταιρικών αποτελεσμάτων, καθώς περισσότερο από το ένα τρίτο των εισηγμένων του S&P 500 θα ανακοινώσει οικονομικά μεγέθη. Στο επίκεντρο θα βρεθούν οι Microsoft, Meta, Amazon και Apple.
Παράλληλα, οι αναλυτές της Bank of America προειδοποιούν ότι οι αγορές έχουν προεξοφλήσει ένα ιδιαίτερα αισιόδοξο σενάριο, στο οποίο όλα εξελίσσονται ομαλά. Σύμφωνα με την τράπεζα, αυτό αφήνει τους επενδυτές περισσότερο εκτεθειμένους σε αυξανόμενους συστημικούς κινδύνους, καθώς οι προσδοκίες για τα περιθώρια κέρδους βρίσκονται σε ιστορικά υψηλά επίπεδα και τα ασφάλιστρα κινδύνου σε χαμηλά επίπεδα δύο δεκαετιών.

www.bankingnews.gr