Σεισμός στις αγορές: Καταρρέι το δολάριο μετά την παρέμβαση Bessent στα ομόλογα - Πρόβλεψη - σοκ για το χρέος

Το δολάριο καταγράφει τη μεγαλύτερη ημερήσια απώλεια των τελευταίων τριών εβδομάδων, υποχωρώντας την Τετάρτη 19/8 σε χαμηλό τριμήνου, στα επίπεδα που είχε να δει από τα μέσα Μαΐου.
Η πτώση του αμερικανικού νομίσματος έρχεται καθώς η αγορά κρατικών ομολόγων αντέδρασε θετικά στην αιφνιδιαστική απόφαση του αμερικανικού Υπουργείου Οικονομικών να αυξήσει τις επαναγορές μακροπρόθεσμων τίτλων.
Ειδικότερα, το δολάριο σημειώνει απώλειες 0,7%, καταγράφοντας πτώση έναντι όλων των βασικών νομισμάτων, μεταξύ των οποίων και το ιαπωνικό γεν. Στους μεγαλύτερους κερδισμένους της ημέρας συγκαταλέγονται το ελβετικό φράγκο και η σουηδική κορώνα.
Η παρέμβαση του αμερικανικού Υπουργείου Οικονομικών πραγματοποιήθηκε σε μια ιδιαίτερα κρίσιμη συγκυρία για την αγορά κρατικού χρέους των ΗΠΑ. Είχε προηγηθεί η εκτόξευση της απόδοσης του 30ετούς αμερικανικού ομολόγου σε υψηλό 19 ετών, επίπεδα που είχαν καταγραφεί τελευταία φορά το 2007. Οι επενδυτές εμφανίζονται ολοένα και πιο ανήσυχοι για την πορεία του αμερικανικού χρέους, ενώ στις ανησυχίες προστίθενται ο πόλεμος στο Ιράν, οι τεράστιες επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη και ο επίμονος πληθωρισμός, ο οποίος από το 2021 παραμένει πάνω από τον στόχο του 2% που έχει θέσει η Federal Reserve.
Η κίνηση του Υπουργείου Οικονομικών κατάφερε, τουλάχιστον προσωρινά, να ανατρέψει την αρνητική δυναμική στην αγορά ομολόγων. Τα μακροπρόθεσμα αμερικανικά κρατικά ομόλογα σημείωσαν ισχυρή άνοδο, με την απόδοση του 30ετούς τίτλου να υποχωρεί περίπου 8 μονάδες βάσης. Η εξέλιξη αυτή ενίσχυσε παράλληλα τις πιέσεις στο δολάριο, ενώ στην αγορά ενισχύονται οι εκτιμήσεις ότι η Fed δύσκολα θα προχωρήσει σε αύξηση επιτοκίων πριν από τον Δεκέμβριο.
Το ενδιαφέρον των επενδυτών στρέφεται πλέον στα πρακτικά (minutes) της τελευταίας συνεδρίασης της FOMC, τα οποία αναμένεται να δημοσιοποιηθούν σήμερα στις 21:00. Οι αγορές θα αναζητήσουν ενδείξεις σχετικά με το κατά πόσο οι φωνές υπέρ μιας περαιτέρω αυστηροποίησης της νομισματικής πολιτικής είχαν απήχηση στους αξιωματούχους της Fed, αλλά και πώς αξιολόγησαν τους κινδύνους που απειλούν την πορεία του πληθωρισμού.
«Η βελτίωση της εικόνας στην αγορά ομολόγων σήμερα έδωσε χώρο στο δολάριο να κινηθεί χαμηλότερα», δήλωσε η Τζέιν Φόλεϊ, επικεφαλής στρατηγικής συναλλάγματος στη Rabobank.
Όπως εξήγησε, η εξέλιξη αυτή σημειώνεται σε ένα περιβάλλον όπου παραμένουν οι κίνδυνοι που σχετίζονται με τον πληθωρισμό και την προσφορά, ενώ παράλληλα οι επενδυτές ανησυχούν ότι η αυξημένη έκθεση των hedge funds στο αμερικανικό κρατικό χρέος θα μπορούσε να καταστήσει την αγορά ακόμη πιο ευάλωτη σε απότομες διακυμάνσεις.
Στο ίδιο μήκος κύματος, ο Χάουαρντ Ντου, στρατηγικός αναλυτής της TD Securities στη Νέα Υόρκη, σημείωσε ότι η σημερινή υποχώρηση του δολαρίου συνδέεται σε μεγάλο βαθμό με την κίνηση του αμερικανικού υπουργείου Οικονομικών.
Όπως ανέφερε, η απόφαση αποτελεί ένδειξη ότι το Υπουργείο παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις στη μακροπρόθεσμη αγορά κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ, καθώς η ρευστοποίηση αμερικανικού χρέους βρίσκεται στο επίκεντρο των αγορών αυτή την εβδομάδα.

www.bankingnews.gr