Απώλειες στη Wall με φόντο την εκρηκτική άνοδο του πετρελαίου - Ο S&P -0,5%, ο Dow -1,1%

Η αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά έκλεισε τη συνεδρίαση της Τρίτης 8/9 με αρνητικό πρόσημο, καθώς οι επενδυτές επέστρεψαν στη δράση μετά τη χθεσινή αργία για την Labor Day.
Οι βασικοί δείκτες της Wall Street κινήθηκαν υπό πίεση, με τη νέα όξυνση της πολεμικής έντασης στη Μέση Ανατολή να προκαλεί ισχυρό ράλι στις τιμές του πετρελαίου, οι οποίες έχουν ανέλθει στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων έξι εβδομάδων. Η εξέλιξη αυτή επαναφέρει στο προσκήνιο τον κίνδυνο παραμονής του πληθωρισμού σε υψηλά επίπεδα, οδηγώντας παράλληλα τους επενδυτές σε επανεκτίμηση των εκτιμήσεών τους για την πορεία των επιτοκίων της Federal Reserve.
Ειδικότερα, ο βιομηχανικός Dow Jones κατέγραψε πτώση 1,18%, στις 52.787,53 μονάδες. Αρνητικά κινήθηκε και ο δείκτης - βαρόμετρο S&P 500 κλείνοντας με απώλειες 0,58% και διαμορφώθηκε στις 7.673,54 μονάδες. Ο τεχνολογικός Nasdaq παρουσίασε επίσης αρνητική εικόνα, υποχωρώντας κατά 0,32% στις 26.421 μονάδες, με τις μετοχές των εταιρειών ημιαγωγών να προσφέρουν στήριξη στον τεχνολογικό δείκτη. Τέλος, ο δείκτης χαμηλής κεφαλαιοποίησης Russell κατέγραψε απώλειες 0,31%, στις 2.966,42 μονάδες.



Ώθηση στο πετρέλαιο

Βασικός παράγοντας πίσω από την επιφυλακτικότητα των επενδυτών είναι η ραγδαία επιδείνωση του γεωπολιτικού περιβάλλοντος. Η σύγκρουση ΗΠΑ και Ιράν, που έχει εισέλθει πλέον στον έβδομο μήνα, δημιουργεί νέο κύμα αναταράξεων στις αγορές. Οι Houthi της Υεμένης, οι οποίοι υποστηρίζονται από την Τεχεράνη, πραγματοποίησαν επιθέσεις εναντίον ενεργειακών εγκαταστάσεων και πόλεων στη Σαουδική Αραβία, με αποτέλεσμα οι τοπικές αρχές να προχωρήσουν σε προσωρινή αναστολή της λειτουργίας ορισμένων εγκαταστάσεων στο νότιο τμήμα της χώρας.
Την ίδια στιγμή, η επιβράδυνση της ναυσιπλοΐας στα Στενά του Hormuz, σε συνδυασμό με τις ισραηλινές επιθέσεις στον νότιο Λίβανο, προσθέτει νέες πιέσεις στο ήδη τεταμένο γεωπολιτικό σκηνικό.
Οι εξελίξεις αυτές έχουν δώσει ισχυρή ώθηση στις τιμές του πετρελαίου, με το Brent να κινήθηκε ανοδικά και να πλησιάζει το κρίσιμο ψυχολογικό όριο των 100 δολαρίων το βαρέλι. Ανοδικά κινήθηκε και το αμερικανικό WTI. Την ίδια ώρα, η εκτίναξη της τιμής του χαλκού σε επίπεδα-ρεκόρ ενισχύει ακόμη περισσότερο τις ανησυχίες για τις πληθωριστικές πιέσεις.
Η κατάσταση αυτή έχει ήδη αρχίσει να αποτυπώνεται στην αγορά ομολόγων, με τις αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών τίτλων να παραμένουν σε υψηλά επίπεδα πολλών ετών.
Η άνοδος των αποδόσεων αυξάνει το κόστος ευκαιρίας της κατοχής μετοχών και καθιστά τις χρηματιστηριακές τοποθετήσεις λιγότερο ελκυστικές για τους επενδυτές.

Με το βλέμμα στον πληθωρισμό

Στο επίκεντρο της προσοχής βρίσκονται πλέον τα νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, τα οποία αναμένεται να δημοσιοποιηθούν τις επόμενες ημέρες. Την Πέμπτη θα ανακοινωθεί ο δείκτης τιμών παραγωγού (PPI), ενώ την Παρασκευή ακολουθεί ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI). Τα δύο στοιχεία θεωρούνται ιδιαίτερα κρίσιμα ενόψει της συνεδρίασης της Fed την επόμενη εβδομάδα, καθώς μπορούν να επηρεάσουν καθοριστικά τις αποφάσεις για τα επιτόκια.
Οι αγορές χρήματος τιμολογούν πλέον πιθανότητα άνω του 60% για νέα αύξηση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης. Αντίστοιχα, σε Ευρώπη και Ιαπωνία, οι επενδυτές προεξοφλούν περαιτέρω αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής από την ΕΚΤ και την Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ).
Παράλληλα με τις γεωπολιτικές εξελίξεις και το μέτωπο του πληθωρισμού, ένας ακόμη παράγοντας που επιβαρύνει το κλίμα στη Wall Street είναι η νέα εμπορική αντιπαράθεση μεταξύ ΗΠΑ και Καναδά. Η Οτάβα θέτει σε εφαρμογή ανταποδοτικούς δασμούς σε αμερικανικά προϊόντα, εντείνοντας την αβεβαιότητα γύρω από το διεθνές εμπόριο.

Ανοδικά οι ενεργειακές

Σε επίπεδο μετοχών, οι ενεργειακές εταιρείες κινήθηκαν ανοδικά, αξιοποιώντας το ισχυρό ράλι του πετρελαίου. Κέρδη καταγράφει επίσης ο κλάδος των ημιαγωγών, με τις Intel και Nvidia να ξεχωρίζουν, καθώς η αισιοδοξία γύρω από τις προοπτικές της τεχνητής νοημοσύνης συνεχίζει να στηρίζει τον κλάδο.
Στον αντίποδα, ισχυρές πιέσεις δέχθηκαν οι εταιρείες που συνδέονται με την αγορά των κρυπτονομισμάτων, μεταξύ των οποίων η Coinbase και η Strategy, ακολουθώντας την πτωτική πορεία του Bitcoin, το οποίο υποχώρησε κάτω από το όριο των 80.000 δολαρίων.

www.bankingnews.gr