Σε μηνιαία βάση μειώθηκαν κατά 3%, ενώ σε ετήσια βάση κατέγραψαν πτώση 62%
Τα αυξημένα επιτόκια στεγαστικών δανείων ωθούν ολοένα περισσότερους υποψήφιους αγοραστές κατοικιών στις ΗΠΑ προς πιο ριψοκίνδυνες μορφές χρηματοδότησης, καθώς το κόστος των σταθερών στεγαστικών δανείων συνεχίζει να αυξάνεται.
Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία του κλάδου, ο συνολικός όγκος των αιτήσεων για στεγαστικά δάνεια υποχώρησε σχεδόν 2% την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 18 Σεπτεμβρίου. Η σχετική έκθεση δημοσιεύθηκε στις 23 Σεπτεμβρίου από την Mortgage Bankers Association, καταγράφοντας την τρίτη διαδοχική εβδομαδιαία πτώση.
Οι αιτήσεις για στεγαστικά δάνεια με σκοπό την αγορά κατοικίας μειώθηκαν κατά 1% σε εβδομαδιαία βάση και ήταν κατά 11% χαμηλότερες σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους.
Παράλληλα, οι αιτήσεις για αναχρηματοδότηση υποχώρησαν στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Φεβρουάριο του 2025.
Σε μηνιαία βάση μειώθηκαν κατά 3%, ενώ σε ετήσια βάση κατέγραψαν πτώση 62%.
«Οι αιτήσεις τόσο για αναχρηματοδότηση όσο και για νέα στεγαστικά δάνεια μειώθηκαν περαιτέρω την περασμένη εβδομάδα, αν και η σύγκριση γίνεται με την εβδομάδα που περιλάμβανε την αργία της Labor Day», δήλωσε ο Mike Fratantoni, ανώτερος αντιπρόεδρος και επικεφαλής οικονομολόγος της Mortgage Bankers Association.
Η νέα υποχώρηση των αιτήσεων συνέπεσε με την απότομη άνοδο των επιτοκίων.
Καθώς το κόστος των στεγαστικών δανείων σταθερού επιτοκίου έχει αυξηθεί σημαντικά τις τελευταίες εβδομάδες, περισσότεροι δανειολήπτες στρέφονται πλέον σε στεγαστικά δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου, γνωστά ως ARM.
«Με τα σταθερά επιτόκια να βρίσκονται σε πολύ υψηλότερα επίπεδα, περισσότεροι δανειολήπτες επέλεξαν ARM, με το μερίδιό τους να ανέρχεται στο 9,8%, καθώς τα επιτόκια των ARM 5/1 ήταν περισσότερο από μία ποσοστιαία μονάδα χαμηλότερα από εκείνα των στεγαστικών δανείων σταθερού επιτοκίου», ανέφερε ο Fratantoni.
Το μέσο συμβατικό επιτόκιο για 30ετές στεγαστικό δάνειο σταθερού επιτοκίου αυξήθηκε στο 7,12%, από 6,97%, καταγράφοντας το υψηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2024.
Εκρηκτική άνοδος των αποδόσεων
Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων έχουν αυξηθεί κατά περισσότερες από 100 μονάδες βάσης από τότε που οι Ηνωμένες Πολιτείες και το Ισραήλ ξεκίνησαν κοινή στρατιωτική επιχείρηση κατά του Ιράν στα τέλη Φεβρουαρίου.
Η σύγκρουση, η οποία πλησιάζει πλέον τους επτά μήνες, έχει συμβάλει στην έντονη άνοδο των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων.
Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου, που αποτελεί σημείο αναφοράς για τις αγορές, επέστρεψε στο 5% στα μέσα της εβδομάδας, έναντι 3,96% πριν από την έναρξη του πολέμου στο Ιράν.
Καθώς η αγορά στεγαστικών δανείων ακολουθεί σε μεγάλο βαθμό την πορεία των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων, η άνοδος αυτή μεταφράζεται σε υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης για τους υποψήφιους αγοραστές κατοικιών.
Τα ARM προσφέρουν αρχικά χαμηλότερο σταθερό επιτόκιο για περίοδο τριών έως δέκα ετών και στη συνέχεια το επιτόκιο αναπροσαρμόζεται κάθε έξι ή δώδεκα μήνες, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς.
Με τον τρόπο αυτό, οι δανειολήπτες μπορούν να μειώσουν το αρχικό κόστος εξυπηρέτησης του δανείου, αναλαμβάνοντας όμως τον κίνδυνο το επιτόκιο —και κατ’ επέκταση η μηνιαία δόση— να αυξηθεί ή να μειωθεί ανάλογα με την πορεία των επιτοκίων αναφοράς.
Τα στεγαστικά επιτόκια έχουν παρουσιάσει νέα, έστω και οριακή, άνοδο κατά τη διάρκεια της τρέχουσας εβδομάδας.
Στις 22 Σεπτεμβρίου, το μέσο επιτόκιο για 30ετές στεγαστικό δάνειο σταθερού επιτοκίου διαμορφώθηκε στο 7,17%, σύμφωνα με τη Mortgage News Daily.
Πληθωρισμός και πετρέλαιο στο επίκεντρο
Οι διεθνείς αγορές ενέργειας και τα νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό αποτελούν τους βασικούς παράγοντες που επηρεάζουν την πορεία των επιτοκίων και αναμένεται να διαδραματίσουν καθοριστικό ρόλο στην επόμενη απόφαση νομισματικής πολιτικής της Federal Reserve, σύμφωνα με τον Jeff DerGurahian, επικεφαλής οικονομολόγο της loanDepot.
«Προς το παρόν, τα επιτόκια φαίνεται να βρίσκονται σε ένα κρίσιμο σταυροδρόμι. Ο χαμηλότερος πληθωρισμός και οι μειωμένες τιμές του πετρελαίου θα μπορούσαν να προσφέρουν ανακούφιση, ενώ η διατήρηση των ενεργειακών πιέσεων ενδέχεται να κρατήσει τα στεγαστικά επιτόκια κοντά ή ακόμη και πάνω από το 7%», δήλωσε ο DerGurahian σε σημείωμά του που εστάλη μέσω email στην Epoch Times.
Οι τιμές του αργού πετρελαίου έχουν καταγράψει απότομη πτώση αυτή την εβδομάδα, με το αμερικανικό αργό να υποχωρεί περίπου 10%, στα 91 δολάρια το βαρέλι. Την ίδια στιγμή, το Brent, το διεθνές σημείο αναφοράς, επέστρεψε πάνω από τα 100 δολάρια το βαρέλι στα μέσα της εβδομάδας.
Παράλληλα, έως τις 22 Σεπτεμβρίου, η μέση εθνική τιμή για ένα γαλόνι diesel είχε αυξηθεί στα 6,52 δολάρια, σύμφωνα με την American Automobile Association.
Στο επίκεντρο των αγορών βρίσκεται πλέον και η επόμενη σημαντική έκθεση για τον πληθωρισμό, ο δείκτης τιμών προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (PCE) για τον Αύγουστο, ο οποίος αποτελεί το βασικό μέτρο πληθωρισμού που παρακολουθεί η Fed.
Ακολούθως, στα μέσα Οκτωβρίου αναμένεται η δημοσίευση των στοιχείων για τον δείκτη τιμών καταναλωτή (CPI) του Σεπτεμβρίου.
Η Cleveland Fed προβλέπει ότι ο ετήσιος γενικός πληθωρισμός θα εκτοξευθεί στο 3,5%, ενώ ο δομικός πληθωρισμός, από τον οποίο εξαιρούνται οι ευμετάβλητες τιμές της ενέργειας και των τροφίμων, αναμένεται να παραμείνει στο 2,4%.
Μέχρι τότε, οι επενδυτές προεξοφλούν σε μεγάλο βαθμό ακόμη μία αύξηση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση της Federal Open Market Committee τον Οκτώβριο.
Η εκτίμηση αυτή έρχεται μετά την απόφαση της Fed την περασμένη εβδομάδα να προχωρήσει στην πρώτη αύξηση του επιτοκίου των ομοσπονδιακών κεφαλαίων από τον Ιούλιο του 2023.
Ωστόσο, σύμφωνα με τον DerGurahian, οι συγκεκριμένες προσδοκίες δεν είναι δεδομένες.
«Εάν οι τιμές του πετρελαίου κινηθούν χαμηλότερα ή ο δομικός πληθωρισμός του Σεπτεμβρίου διαμορφωθεί χαμηλότερα από τις προσδοκίες, η αύξηση του Οκτωβρίου θα μπορούσε να μετατεθεί περαιτέρω. Η συνεχιζόμενη βελτίωση θα μπορούσε ακόμη και να οδηγήσει τις αγορές να αποσύρουν μία από τις τρεις μελλοντικές αυξήσεις που έχουν σήμερα προεξοφληθεί», σημείωσε.
Ο πρόεδρος της Fed, Kevin Warsh, θα προεδρεύσει της επόμενης διήμερης συνεδρίασης της Federal Open Market Committee στις 27 και 28 Οκτωβρίου.
www.bankingnews.gr
Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία του κλάδου, ο συνολικός όγκος των αιτήσεων για στεγαστικά δάνεια υποχώρησε σχεδόν 2% την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 18 Σεπτεμβρίου. Η σχετική έκθεση δημοσιεύθηκε στις 23 Σεπτεμβρίου από την Mortgage Bankers Association, καταγράφοντας την τρίτη διαδοχική εβδομαδιαία πτώση.
Οι αιτήσεις για στεγαστικά δάνεια με σκοπό την αγορά κατοικίας μειώθηκαν κατά 1% σε εβδομαδιαία βάση και ήταν κατά 11% χαμηλότερες σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους.
Παράλληλα, οι αιτήσεις για αναχρηματοδότηση υποχώρησαν στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Φεβρουάριο του 2025.
Σε μηνιαία βάση μειώθηκαν κατά 3%, ενώ σε ετήσια βάση κατέγραψαν πτώση 62%.
«Οι αιτήσεις τόσο για αναχρηματοδότηση όσο και για νέα στεγαστικά δάνεια μειώθηκαν περαιτέρω την περασμένη εβδομάδα, αν και η σύγκριση γίνεται με την εβδομάδα που περιλάμβανε την αργία της Labor Day», δήλωσε ο Mike Fratantoni, ανώτερος αντιπρόεδρος και επικεφαλής οικονομολόγος της Mortgage Bankers Association.
Η νέα υποχώρηση των αιτήσεων συνέπεσε με την απότομη άνοδο των επιτοκίων.
Καθώς το κόστος των στεγαστικών δανείων σταθερού επιτοκίου έχει αυξηθεί σημαντικά τις τελευταίες εβδομάδες, περισσότεροι δανειολήπτες στρέφονται πλέον σε στεγαστικά δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου, γνωστά ως ARM.
«Με τα σταθερά επιτόκια να βρίσκονται σε πολύ υψηλότερα επίπεδα, περισσότεροι δανειολήπτες επέλεξαν ARM, με το μερίδιό τους να ανέρχεται στο 9,8%, καθώς τα επιτόκια των ARM 5/1 ήταν περισσότερο από μία ποσοστιαία μονάδα χαμηλότερα από εκείνα των στεγαστικών δανείων σταθερού επιτοκίου», ανέφερε ο Fratantoni.
Το μέσο συμβατικό επιτόκιο για 30ετές στεγαστικό δάνειο σταθερού επιτοκίου αυξήθηκε στο 7,12%, από 6,97%, καταγράφοντας το υψηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2024.
Εκρηκτική άνοδος των αποδόσεων
Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων έχουν αυξηθεί κατά περισσότερες από 100 μονάδες βάσης από τότε που οι Ηνωμένες Πολιτείες και το Ισραήλ ξεκίνησαν κοινή στρατιωτική επιχείρηση κατά του Ιράν στα τέλη Φεβρουαρίου.
Η σύγκρουση, η οποία πλησιάζει πλέον τους επτά μήνες, έχει συμβάλει στην έντονη άνοδο των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων.
Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου, που αποτελεί σημείο αναφοράς για τις αγορές, επέστρεψε στο 5% στα μέσα της εβδομάδας, έναντι 3,96% πριν από την έναρξη του πολέμου στο Ιράν.
Καθώς η αγορά στεγαστικών δανείων ακολουθεί σε μεγάλο βαθμό την πορεία των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων, η άνοδος αυτή μεταφράζεται σε υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης για τους υποψήφιους αγοραστές κατοικιών.
Τα ARM προσφέρουν αρχικά χαμηλότερο σταθερό επιτόκιο για περίοδο τριών έως δέκα ετών και στη συνέχεια το επιτόκιο αναπροσαρμόζεται κάθε έξι ή δώδεκα μήνες, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς.
Με τον τρόπο αυτό, οι δανειολήπτες μπορούν να μειώσουν το αρχικό κόστος εξυπηρέτησης του δανείου, αναλαμβάνοντας όμως τον κίνδυνο το επιτόκιο —και κατ’ επέκταση η μηνιαία δόση— να αυξηθεί ή να μειωθεί ανάλογα με την πορεία των επιτοκίων αναφοράς.
Τα στεγαστικά επιτόκια έχουν παρουσιάσει νέα, έστω και οριακή, άνοδο κατά τη διάρκεια της τρέχουσας εβδομάδας.
Στις 22 Σεπτεμβρίου, το μέσο επιτόκιο για 30ετές στεγαστικό δάνειο σταθερού επιτοκίου διαμορφώθηκε στο 7,17%, σύμφωνα με τη Mortgage News Daily.
Πληθωρισμός και πετρέλαιο στο επίκεντρο
Οι διεθνείς αγορές ενέργειας και τα νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό αποτελούν τους βασικούς παράγοντες που επηρεάζουν την πορεία των επιτοκίων και αναμένεται να διαδραματίσουν καθοριστικό ρόλο στην επόμενη απόφαση νομισματικής πολιτικής της Federal Reserve, σύμφωνα με τον Jeff DerGurahian, επικεφαλής οικονομολόγο της loanDepot.
«Προς το παρόν, τα επιτόκια φαίνεται να βρίσκονται σε ένα κρίσιμο σταυροδρόμι. Ο χαμηλότερος πληθωρισμός και οι μειωμένες τιμές του πετρελαίου θα μπορούσαν να προσφέρουν ανακούφιση, ενώ η διατήρηση των ενεργειακών πιέσεων ενδέχεται να κρατήσει τα στεγαστικά επιτόκια κοντά ή ακόμη και πάνω από το 7%», δήλωσε ο DerGurahian σε σημείωμά του που εστάλη μέσω email στην Epoch Times.
Οι τιμές του αργού πετρελαίου έχουν καταγράψει απότομη πτώση αυτή την εβδομάδα, με το αμερικανικό αργό να υποχωρεί περίπου 10%, στα 91 δολάρια το βαρέλι. Την ίδια στιγμή, το Brent, το διεθνές σημείο αναφοράς, επέστρεψε πάνω από τα 100 δολάρια το βαρέλι στα μέσα της εβδομάδας.
Παράλληλα, έως τις 22 Σεπτεμβρίου, η μέση εθνική τιμή για ένα γαλόνι diesel είχε αυξηθεί στα 6,52 δολάρια, σύμφωνα με την American Automobile Association.
Στο επίκεντρο των αγορών βρίσκεται πλέον και η επόμενη σημαντική έκθεση για τον πληθωρισμό, ο δείκτης τιμών προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (PCE) για τον Αύγουστο, ο οποίος αποτελεί το βασικό μέτρο πληθωρισμού που παρακολουθεί η Fed.
Ακολούθως, στα μέσα Οκτωβρίου αναμένεται η δημοσίευση των στοιχείων για τον δείκτη τιμών καταναλωτή (CPI) του Σεπτεμβρίου.
Η Cleveland Fed προβλέπει ότι ο ετήσιος γενικός πληθωρισμός θα εκτοξευθεί στο 3,5%, ενώ ο δομικός πληθωρισμός, από τον οποίο εξαιρούνται οι ευμετάβλητες τιμές της ενέργειας και των τροφίμων, αναμένεται να παραμείνει στο 2,4%.
Μέχρι τότε, οι επενδυτές προεξοφλούν σε μεγάλο βαθμό ακόμη μία αύξηση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση της Federal Open Market Committee τον Οκτώβριο.
Η εκτίμηση αυτή έρχεται μετά την απόφαση της Fed την περασμένη εβδομάδα να προχωρήσει στην πρώτη αύξηση του επιτοκίου των ομοσπονδιακών κεφαλαίων από τον Ιούλιο του 2023.
Ωστόσο, σύμφωνα με τον DerGurahian, οι συγκεκριμένες προσδοκίες δεν είναι δεδομένες.
«Εάν οι τιμές του πετρελαίου κινηθούν χαμηλότερα ή ο δομικός πληθωρισμός του Σεπτεμβρίου διαμορφωθεί χαμηλότερα από τις προσδοκίες, η αύξηση του Οκτωβρίου θα μπορούσε να μετατεθεί περαιτέρω. Η συνεχιζόμενη βελτίωση θα μπορούσε ακόμη και να οδηγήσει τις αγορές να αποσύρουν μία από τις τρεις μελλοντικές αυξήσεις που έχουν σήμερα προεξοφληθεί», σημείωσε.
Ο πρόεδρος της Fed, Kevin Warsh, θα προεδρεύσει της επόμενης διήμερης συνεδρίασης της Federal Open Market Committee στις 27 και 28 Οκτωβρίου.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών