Bloomberg: Funds - κολοσσοί στηρίζουν με κεφάλαια 1 δισ. ευρώ το deal Bally’s Intralot - Evoke

Ιδιώτες δανειστές, μεταξύ των οποίων οι TPG Angelo Gordon International, Oaktree Capital Management και Oak Hill Capital Partners, αναμένεται να συμμετάσχουν σε χρηματοδοτικό πακέτο περίπου 1 δισ. ευρώ (1,2 δισ. δολάρια) για την εξαγορά της εταιρείας τυχερών παιχνιδιών Evoke Plc από την Bally’s Intralot.
Στη χρηματοδότηση συμμετέχουν επίσης η Man Group Plc, η Schonfeld Strategic Advisors και η Shenkman Capital Management, στο πλαίσιο ενός πακέτου που θα χρησιμοποιηθεί για την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου χρέους 945 εκατ. ευρώ με λήξη το 2028, σύμφωνα με ανακοίνωση που επικαλείται το Bloomberg.
Η συγκεκριμένη συναλλαγή αποτελεί ακόμη ένα παράδειγμα της στροφής εταιρειών προς εναλλακτικές πηγές χρηματοδότησης — όπως funds που επενδύουν σε distressed assets, ειδικές καταστάσεις και opportunistic στρατηγικές — όταν η πρόσβαση σε παραδοσιακό τραπεζικό δανεισμό είναι περιορισμένη. Η Evoke αντιμετωπίζει υψηλή μόχλευση και πιέσεις από την αύξηση της φορολογίας στα τυχερά παιχνίδια στο Ηνωμένο Βασίλειο, γεγονός που έχει οδηγήσει σε στενή παρακολούθηση από την αγορά και σε υποβαθμίσεις πιστοληπτικής ικανότητας.

Εντός ημερών η έγκριση της συμφωνίας

Ο νέος δανεισμός θα είναι σε ευρώ, με επιτόκιο 11%, ενώ οι δανειστές θα έχουν πρόσβαση στις ίδιες εξασφαλίσεις με τους κατόχους senior secured ομολόγων της Evoke. Ωστόσο, θα βρίσκονται σε χαμηλότερη προτεραιότητα από τους ομολογιούχους των εκδόσεων που λήγουν το 2030 και το 2031, οι οποίοι δεν περιλαμβάνονται στη διαδικασία αναχρηματοδότησης.
Η συμφωνία περιλαμβάνει ρήτρα υποχρεωτικής μερικής αποπληρωμής ύψους 200 εκατ. λιρών έως το τέλος του 2027, με την Bally’s Intralot να δηλώνει ότι θα στηρίξει την αποπληρωμή και θα καλύψει επίσης έως 50 εκατ. λίρες σε κόστη που σχετίζονται με συνέργειες.
Η ολοκλήρωση της εξαγοράς και της αναδιάρθρωσης προϋποθέτει τη συναίνεση των υφιστάμενων πιστωτών. Η εταιρεία έχει ήδη εξασφαλίσει waiver από τους δανειστές της ανακυκλούμενης πιστωτικής γραμμής, καθώς και τη στήριξη της απαιτούμενης πλειοψηφίας των κατόχων ομολόγων λήξης 2030 και 2031.
Τις επόμενες ημέρες, η Evoke θα ζητήσει τη συγκατάθεση και των υπόλοιπων ομολογιούχων για την έγκριση της συμφωνίας.
Μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς, ο δείκτης μόχλευσης της Evoke αναμένεται να μειωθεί από το 5,2x στο 4,6x, ενώ οι δομές χρέους της Bally’s Intralot και της Evoke θα παραμείνουν διακριτές.

www.bankingnews.gr