Με στηρίξεις από τις τράπεζες αλλά χωρίς δυναμική, η αγορά προσέγγισε την ισχυρή αντίσταση των 680-690 μονάδων – Καταλύτης η αύξηση των συναλλαγών
(upd12) Ανοδικά έκλεισε η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά στις 676 μονάδες με υψηλό τις 681 μονάδες, με στηρίξεις από την Εθνική +3,36% αλλά και απο επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Coca Cola +2,79%, ΔΕΗ +2,44% ...χωρίς όμως να έχει δυναμική να κινηθεί σε υψηλότερα επίπεδα με κύριο εμπόδιο τις συναλλαγές που παρέμειναν σε χαμηλά επίπεδα.
Από την άλλη, κέρδη καταγράφονται στις διεθνείς αγορές με τον Dax στην Γερμανία +1,8% και τον Dow Jones στην Wall Street +0,75% λόγω της υποχώρησης των ανησυχιών για τον εμπορικό πόλεμο ΗΠΑ - Κίνας.
Ειδικότερα, θετικά επέδρασαν οι δηλώσεις Τrumb πως η εμπορική συμφωνία ΗΠΑ-Κίνας παραμένει «εντελώς άθικτη» ύστερα από την σύγχυση που προκάλεσαν οι δηλώσεις του Peter Navarro συμβούλου του Λευκού Οίκου για εμπορικά θέματα ο οποίος υποστήριξε πως τελείωσε η εμπορική συμφωνία επικαλούμενος την οργή της Ουάσινγκτον αναφορικά με τους χειρισμούς του Πεκίνου για τον κορωνοϊό.
Ωστόσο, λίγο αργότερα και εκείνος έσπευσε να ανασκευάσει, τονίζοντας ότι οι δηλώσεις του παραποιήθηκαν και ότι η συμφωνία «εξακολουθεί να παραμένει σε ισχύ».
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 676 μονάδες ενώ για μια ακόμη συνεδρίαση αποδείχθηκε η δυσκολία υπέρβασης των κρίσιμων 680-690 μονάδων.
Με κέρδη έκλεισαν οι τράπεζες αν και απώλεσαν στο μισό τα ενδοσυνεδριακά τους κέρδη .
Ειδικότερα η Εθνική έκελισε με κέρδη +3,36% με υψηλό ημέρας +5,06% και ακολούθησαν Alpha Bank +2,06% με υψηλό +4,81%, Eurobank +1,59% με υψηλό το +3,58% και Πειραιώς +1,33% με υψηλό ενδοσυνεδριακό το +3,25%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ξεχώρισαν ανοδικά Φουρλής +5,53%, Aegean +3,83%, Coca Cola +2,79%, ΓΕΚΤΕΡΝΑ +2,73% ενώ στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε η Jumbo -3,51%
Σε περαιτέρω μείωση της short θέσης προχώρησε το fund Lansdowne στην Πειραιώς σε 2,57% από 2,68% προηγουμένως.
Επιπλέον και το Blackrock μείωσε την ανοιχτή του θέση στην Alpha Bank σε 0,58% από 0,68% προηγουμένως.
Εν τω μεταξύ, στη σημερινή, 23 Ιουνίου 2020, ανάλυσή της, η Citigroup προχώρησε σε σημαντικές μειώσεις των τιμών στόχων των ελληνικών τραπεζώνη καθώς βλέπει σοβαρή επιδείνωση της κερδοφορίας του κλάδου τόσο για το 2020 όσο και για το 2021.
Ειδικότερα, διαμορφώνει τη νέα τιμή στόχο της Alpha Bank στα 0,80 ευρώ, από 1,90 ευρώ προηγουμένως, για τη Eurobank στα 0,50 ευρώ, από 1 ευρώ, για την Εθνική στα 1,50 ευρώ, από 2,80 ευρώ και για την Πειραιώς στα 1,90 ευρώ, από 3,30 ευρώ προηγουμένως.
Επίσης όλες οι τράπεζες θέλουν να μειώσουν το DTC την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση 16,2 δισεκ. δηλαδή τα κεφάλαια που αποτελούν λογιστική υποχρέωση προς το ελληνικό δημόσιο.
Με βάση μια προσέγγιση η Eurobank θα μπορούσε να προχωρήσει σε αύξηση κεφαλαίου 1,5 δισεκ. όπως και η Εθνική τράπεζα επίσης 1,5 δισεκ. ευρώ.
Η Alpha bank σε αύξηση 2 δισεκ. και η Πειραιώς θα χρειαστεί αύξηση κεφαλαίου έως 3 δισεκ. ευρώ.
Συνολικά δηλαδή 8 δισεκ. αλλά με την Εθνική και Eurobank να προηγούνται έως το τέλος του 2021 και από το 2022 οι υπόλοιπες τράπεζες.
Τα 8 δισεκ. θα μειώσουν αναλογικά την σχέση DTC προς συνολικά κεφάλαια, θα δημιουργήσουν ισχυρά κεφαλαιακά μαξιλάρια και θα υπάρχει διαθέσιμο κεφάλαιο για ανάπτυξη και εξυγίανση.
Οι τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου θα πραγματοποιηθούν με discount ή έκπτωση 30% με 40% από τις τότε χρηματιστηριακές τιμές.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων με το νέο 10ετές ελληνικό ομόλογο να βρίσκεται στο 1,27% - τιμή έκδοσης 1,57% στις 9 Ιουνίου 2020 - και το ιταλικό 10ετές στο 1,35% και με το μεταξύ τους spread στις -8 μονάδες βάσης...
Σταθεροποίηση καταγράφεται και στο ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, καθώς βρίσκεται στις 148 μονάδες - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 – ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 6692 μονάδες βάσης
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με ανοδικές τάσεις ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,57% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,19%.
Λίγο μετά τις 11:00 με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην Eθνική +5,04% αλλά σε επιλεγμένους τίτλους του FTSE 25, όπως Ελλάκτωρας, Coca Cola , ΓΕΚΤΕΡΝΑ...o Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +3,87% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,67%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,85% στις 676 μονάδες έχοντας υψηλό στις 681,58 μονάδες και χαμηλό στις 671,62 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στο τραπεζικό κλάδο.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 51,3 εκατ. ευρώ, ο όγκος 40,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 32,1 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένη συναλλαγή αξίας 370 χιλ. ευρώ και όγκου 500 χιλ. τεμαχίων διακίνησε η Alpha Bank.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 676 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 680-690 μονάδες και ακολουθούν οι 700 και οι 730 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 660-650 μονάδες και ακολουθούν οι 640-630 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 397 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 395-405 μονάδες και ακολουθούν οι 410-420 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 370 μονάδες και ακολουθούν οι 350 και οι 330 μονάδες .
Εταιρικά νέα
Στην έκδοση «επενδυτικού» ομολόγου έως 500 εκατ. ευρώ, 7ετούς διάρκειας, προχωρά η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.
Η έκδοση υλοποιείται μέσω δημόσιας προσφοράς, ενώ προβλέπεται η έκδοση έως 500.000 κοινών ανώνυμων άυλων ομολογιών.
Το ελάχιστο ποσό έγγραφής είναι τα 1.000 ευρώ ενώ η δημόσια προσφορά ξεκινά την Δευτέρα 29 Ιουνίου 2020 κι ολοκληρώνεται την Τετάρτη 1 Ιουλίου 2020.
Τα κεφάλαια που θα συγκεντρωθούν θα συμβάλουν στην υλοποίηση του επενδυτικού προγράμματος του Ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στους τομείς των παραχωρήσεων, των υποδομών και της ενέργειας από θερμικές πηγές (σε ποσοστό 80%), ενώ μικρό μέρος των κεφαλαίων θα χρησιμοποιηθούν και για την αναχρηματοδότηση μέρους του δανεισμού του Ομίλου.
Προτεραιότητα του επενδυτικού προγράμματος του Ομίλου, που θα χρηματοδοτηθεί από το ομόλογο, είναι η ενίσχυση των μακροχρόνιων, επαναλαμβανόμενων εσόδων του μέσα από επενδύσεις (ιδιόκτητες και με Συμβάσεις Παραχώρησης και ΣΔΙΤ) σε βασικές υποδομές.
Την Παρασκευή 26 Ιουνίου 2020 θα ανακοινωθεί το εύρος απόδοσης, ενώ εκτιμάται να κυμανθεί στο 2,4% με 2,5% από αρχική εκτίμηση 1,8%.
Να σημειωθεί ότι η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ βρίσκεται σε μια από τις καλύτερες περιόδους της ιστορίας της παρά την ύφεση στην οικονομία καθώς διαθέτει υγιή ισολογισμό, ισχυρό management και ηγετικό ρόλο σε βασικούς τομείς όπως κατασκευές και ενέργεια.
Αξίζει να αναφερθεί ότι βασικοί μέτοχοι της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ είναι η ολλανδική Reggeborgh Invest με ποσοστό 30,26% και ο Γιώργος Πειριστέρης με ποσοστό 15,98%.
Υπενθυμίζεται ότι τα δύο μεγάλα έργα του Ομίλου, το Ελληνικό και το αεροδρόμιο στο Καστέλι, βρίσκονται σε φάση εκκίνησης.
Σήμερα 23/6 οι μετοχές της Μυτιληναίος και Motor Oil κατοχυρώνουν δικαίωμα στο μέρισμα καθώς από αύριο 24/6 θα διαπραγματεύονται χωρίς το σχετικό δικαίωμα.
Ειδικότερα, από αύριο Τετάρτη 24 Ιουνίου η Motor Oil θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στο υπόλοιπο του μερίσματος ύψους 0,80 ευρώ ανά μετοχή και η Μυτιληναίος χωρίς το δικαίωμα ύψους .0,36 ευρώ ανά μετοχή
Επίσης, αύριο 24/6 είναι η τελευταία μέρα διαπραγμάτευσης του ομολόγου των 300 εκατ. ευρώ της Μυτιληναίος το οποίο είχε επιτόκιο 3,1% καθώς εξοφλεί δύο έτη νωρίτερα το σχετικό ομόλογο..
Tραπεζικά νέα
Η ΕΚΤ χορηγεί έως 35 δισεκ. ρευστότητα μέσω TLTROs στις ελληνικές τράπεζες με το πρόσχημα να χορηγήσουν δάνεια ενώ την ίδια στιγμή ζητάει από τις τράπεζες να θέσουν σε προτεραιότητα την μείωση των προβληματικών τους δανείων.
Μια τράπεζα με μεγάλο χαρτοφυλάκιο προβληματικών δανείων δεν μπορεί ταυτόχρονα να μειώσει τα NPEs και να χορηγήσει επιθετικά δάνεια αυξάνοντας το ρίσκο στον ισολογισμό και στα κεφάλαια.
Οι ελληνικές τράπεζες δεν μπορούν ταυτόχρονα να εξυγιαίνονται και ταυτόχρονα να επεκτείνονται αυξάνοντας τα δάνεια τους.
Ο βασικός λόγος είναι κεφαλαιακός.
Η Eurobank δαπάνησε 1,5 δισεκ. για να προχωρήσει την τιτλοποίηση των 7,5 δισεκ. προβληματικών δανείων.
Η Alpha bank θα χρειαστεί 2,3 με 2,5 δισεκ. ευρώ κεφάλαια να δαπανήσει παρ΄ ότι η τιτλοποίηση NPEs μειώθηκε από 12 σε 10 δισεκ.
Πειραιώς και Εθνική τράπεζα επίσης θα χρειαστούν συνολικά και οι δύο τράπεζες 2,5 δισεκ. ευρώ.
Συνολικά θα απαιτηθούν 6,5 δισεκ. μηδενίζοντας το κεφαλαιακό μαξιλάρι πριν την ελαστικοποίηση των κριτηρίων περί κεφαλαιακής επάρκειας.
Οι τράπεζες γνωρίζουν ότι τα ελαστικά κριτήρια δεν θα διαρκέσουν για πάντα θα έχουν ένα ορίζοντα 6 ή 8 μηνών οπότε δεν ρισκάρουν να χορηγήσουν δάνεια και να μετατραπούν σε προβληματικά.
Οι τράπεζες εύλογα κινούνται πολύ συντηρητικά άπαξ και ακόμη βρίσκονται στην φάση της εξυγίανσης όχι της ανάπτυξης των ισολογισμών τους.
H επικαιρότητα
Ολοένα και πιο επιθετικά εξελίσσεται σε παγκόσμιο επίπεδο η επιδημία του κορωνοϊού καθώς την περασμένη Κυριακή 21/6 καταγράφηκε ο υψηλότερος αριθμός κρουσμάτων σε μια ημέρα από την έναρξη της πανδημίας ενώ παράλληλα γίνεται λόγος για ραγδαία και ταυτόχρονη αύξηση των κρουσμάτων σε αρκετές πολυπληθείς χώρες ανά τον κόσμο.
Η Λατινική Αμερική και ιδιαίτερα η Βραζιλία εξακολουθούν να είναι στο «κόκκινο», ενώ στις ΗΠΑ οι νεκροί έχουν ξεπεράσει τους 120 χιλ. και τα επιβεβαιωμένα κρούσματα τα 2,3 εκατ.
Στην Κίνα διαβεβαιώνουν πως έως το τέλος της εβδομάδας θα υπάρξει απότομη μείωση των κρουσμάτων στο Πεκίνο και η κατάσταση θα τεθεί υπό έλεγχο, στην Ευρώπη τα περισσότερα κράτη ετοιμάζονται για το πλήρες άνοιγμα του τουρισμού από την 1η Ιουλίου παρά τα αυξημένα κρούσματα από τη Γερμανία, γεγονός που προκαλεί μεγάλη ανησυχία και στον Παγκόσμιο Οργανισμό Υγείας.
Και ενώ η επιστημονική κοινότητα κινείται και αυτή με αντίστοιχους με την επιδημία, φρενήρεις ρυθμούς προκειμένου να βρει το εμβόλιο και την κατάλληλη φαρμακευτική θεραπεία, κινέζικη έρευνα που δημοσίευσε το περιοδικό Nature Medicine αναφέρει ότι μειώνονται ταχύτατα τα αντισώματα όσων ανέρρωσαν από κορωνοϊό 2 με 3 μήνες μετά τη μόλυνσή τους, κάτι που ισχύει τόσο για τους ασυμπτωματικούς ασθενείς όσο και για αυτούς που εμφάνισαν συμπτώματα, γεγονός που με τη σειρά του εγείρει ερωτήματα για τη διάρκεια της ανοσίας από την Covid-19.
Σε παγκόσμιο επίπεδο, οι νεκροί ξεπέρασαν τους 472.000, τα επιβεβαιωμένα κρούσματα προσεγγίζουν τα 9,1 εκατομμύρια ενώ οι άνθρωποι που νόσησαν και έχουν θεραπευτεί, είναι περισσότεροι από 4,5 εκατομμύρια.
Στο εσωτερικό, κρίσιμες εστίες της επιδημίας αποτελούν οι περιοχές της Ξάνθη, στη Ροδόπη και στη Θεσπρωτία, με τις προσπάθειες των επιστημόνων να εστιάζονται στην όσο το δυνατόν καλύτερη ιχνηλάτηση έτσι ώστε να περιοριστεί και να μη διασπαρεί ο ιός.
Σε κάθε περίπτωση, το στοίχημα είναι ο κορωνοϊός, ο οποίος εξακολουθεί να υπάρχει στον ελληνικό χώρο, να παραμείνει σε ύφεση και υπό έλεγχο (κάτι που φαίνεται να επιτυγχάνεται τη δεδομένη χρονική στιγμή, αν κοιτάξει κανείς τον αριθμό των διασωληνωμένων και των ασθενών στα νοσοκομεία), ιδιαίτερα τώρα, μια και από την 1η Ιουλίου αναμένεται η χώρα να ανοίξει διάπλατα τις πύλες της στους ξένους τουρίστες.
Οι επιστήμονες μάλιστα επισημαίνουν πως στόχος είναι το δεύτερο κύμα να μην καταγραφεί εντός του καλοκαιριού – κάτι που θα έχει θετικές επιπτώσεις και στον τουρισμό – έτσι ώστε αυτό να καθυστερήσει για αργότερα εντός του φθινοπώρου.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων στην Ελλάδα ανέρχεται σε 3.287 με τους νεκρούς να έχουν φτάσει τους 190.
Στα ελληνοτουρκικά, σε παροξυσμό φαίνεται πως βρίσκεται η Τουρκία μετά τη συμφωνία της Ελλάδας με την Ιταλία για την ΑΟΖ και τις επαφές της ελληνικής κυβέρνησης με την κυβέρνηση της Αιγύπτου για τις θαλάσσιες ζώνες.
Η Τουρκία αφού είδε τη… συγκρατημένη αντίδραση της ελληνικής κυβέρνησης στην πρόσκληση για διάλογο, άρχισε να θέτει θέμα… μοιρασιάς άρχισε να εκτοξεύει νέες απειλές για κλιμάκωση της έντασης με αφορμή τις γεωτρήσεις στη Μεσόγειο, να επαναφέρει το θέμα των προσφύγων στον Έβρο, ενώ την ίδια στιγμή, το Καστελόριζο παραμένει στο στόχαστρο της.
Από την πλευρά της ελληνικής κυβέρνησης πάντως, ο κυβερνητικός εκπρόσωπος, Στέλιος Πέτσας, δήλωσε ότι «χρειάζεται έμπρακτη αποκλιμάκωση από την Τουρκία των ενεργειών της».
Ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Με ανοδικές τάσεις έκλεισαν σήμερα Τρίτη 23/6 οι αγορές της Ασίας, δεχόμενες ώθηση από τα κέρδη που σημειώθηκαν στη Wall Street, καθώς η προσοχή των επενδυτών παραμένει εστιασμένη τόσο γύρω από την πορεία ανάκαμψης της παγκόσμιας οικονομίας όσο και γύρω από την εμπορική συμφωνία ΗΠΑ και Κίνας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,50%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο +0,18%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,58% ενώ ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,21%.
Σημαντικά κέρδη στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Σημαντικά κέρδη καταγράφουν οι ευρωπαϊκές αγορές, καθώς οι δηλώσεις του Αμερικανού προέδρου Donald Trump ότι η φάση 1 της εμπορικής συμφωνίας ΗΠΑ-Κίνας είναι «εντελώς άθικτη», καθησύχασε τους επενδυτές.
Ο σύμβουλος του Λευκού Οίκου σε θέματα εμπορίου Peter Navarro δήλωσε χθες πως η εμπορική συμφωνία με την Κίνα «παίρνει τέλος», αλλά στη συνέχεια ανασκεύασε τις δηλώσεις του.
Αργά χθες, ο Αμερικανός πρόεδρος Donald Trump επιβεβαίωσε σε ανάρτησή του στο Twitter ότι η εμπορική συμφωνία παραμένει «εντελώς άθικτη»
Εν τω μεταξύ, έδαφος κερδίζει η μεταποιητική δραστηριότητα στην Ευρωζώνη, όπως προκύπτει από τα στοιχεία της IHS Markit για τον Ιούνιο, μετά την κατάρρευση του Απριλίου εν μέσω του lockdown λόγω της πανδημίας.
Ο σύνθετος δείκτης PMI ενισχύθηκε στις 47,5 μονάδες τον Ιούνιο από 31,9 μονάδες τον Μάιο, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία, στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων 4 μηνών.
Η άνοδος είναι μεγαλύτερη των εκτιμήσεων, καθώς οι αναλυτές ανέμεναν ενίσχυση του δείκτη στις 42,2 μονάδες.
Πάντως ο δείκτης παραμένει σε φάση συρρίκνωσης, κάτω από τις 50 μονάδες, εκτιμάται ωστόσο ότι η τάση βελτίωσης θα συνεχιστεί και τους επόμενους μήνες.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +1,8%, ο CAC στο Παρίσι στο +1,2%, ο MIB στο Μιλάνο στο +1,5%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +1,1%..
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,75%, ο S&P στο +0,90% και ο Nasdaq στο +1% ενώ το ETF GREC κινείται στο +0,75% (20,74 δολ.).
Ήπια κέρδη στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές - Στο επίκεντρο η Εθνική
Ήπια ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα και με την Εθνική να ξεχωρίζει με την μεγαλύτερη άνοδο.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά προσέγγισε τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 που οριοθετούνται ισχυρές αντιστάσεις.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,4160 ευρώ, με άνοδο +3,36% με όγκο 3,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,7220 ευρώ, με άνοδο +2,06%, με όγκο 14,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε ενδοσυνεδριακά στις 14/5/2020 στα 0,4860 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,7125 ευρώ, με άνοδο +1,33% με όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 748 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4340 ευρώ, με άνοδο +1,59% με όγκο 12 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,61 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,6650 ευρώ, με άνοδο +0,76% και με κεφαλαιοποίηση 295 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2210 ευρώ, με πτώση -1,34% και όγκο 795 τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 102 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,06 ευρώ, με άνοδο +1,24% και κεφαλαιοποίηση 259 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές
Με ανοδικές τάσεις έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Φουρλής, Aegean, Coca Cola, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ...
Στον αντίποδα, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Jumbo, Sarantis και Motor Oil..
H Coca Cola έκλεισε στα 23,60 ευρώ με άνοδο +2,79% και κεφαλαιοποίηση στα 8,74 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,63 ευρώ, με άνοδο +1,04% και αποτίμηση 5,94 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,6880 ευρώ, με άνοδο +2,44% και αποτίμηση 856 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,3150 ευρώ, με άνοδο +0,87% και κεφαλαιοποίηση 537 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,90 ευρώ με άνοδο +0,96% και αποτίμηση 2,98 δισ. ευρώ
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 11,12 ευρώ, με άνοδο +1,28% και κεφαλαιοποίηση 917 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,25 ευρώ, με άνοδο +0,97% και κεφαλαιοποίηση 1,91 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 14,42 ευρώ, με πτώση -1,50% και κεφαλαιοποίηση 1,60 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,01 ευρώ με πτώση -0,06% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,95 ευρώ με πτώση -3,51% και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,44 ευρώ, με άνοδο +0,13% και κεφαλαιοποίηση 792 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,20 ευρώ, με άνοδο +5,53% και κεφαλαιοποίηση 218 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0624 ευρώ, με άνοδο +1,13% και κεφαλαιοποίηση 59 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 1,27% και το Ιταλικό 1,35% και το μεταξύ τους spread -8 μονάδες βάσης
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 23 Ιουνίου 2020 στα ελληνικά ομόλογα καθώς καθυστερεί το Ταμείο Ανάκαμψης ενώ περιορίζεται και η παρέμβαση της ΕΚΤ.
Να σημειωθεί ότι η ΕΚΤ έχει αγοράσει ελληνικά ομόλογα 6 δισεκ. δυνητικά μπορεί να φθάσει στα 20-21 δισεκ. αλλά δύσκολα προσφέρονται οι ελληνικοί τίτλοι για πώληση.
Το νέο 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 1,27% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 1,35%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,26% με το αμερικανικό 10ετές 0,73% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -8 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 78 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 108,49 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,32% με απόδοση αγοράς 0,34% και απόδοση πώλησης 0,30%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 108,10 μονάδες βάσης και απόδοση 0,36%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111 μονάδες βάσης και απόδοση 0,50% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 13 Φεβρουαρίου 2020 στο 0,28%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,45 μονάδες βάσης και απόδοση 0,65% με το ιστορικό χαμηλό 0,36% στις 14 Φεβρουαρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 106,11 μονάδες βάσης και απόδοση 0,84%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 106,93 μονάδες βάσης και απόδοση 0,95%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 119,71 μονάδες βάσης και απόδοση 1,04% με απόδοση αγοράς 1,06% και απόδοση πώλησης 1,02%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 122,08 μονάδες βάσης και απόδοση 1,19% με απόδοση αγοράς 1,20% και απόδοση πώλησης 1,18%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 13 Φεβρουαρίου 2020 στο 0,90%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 έχει μέση τιμή 102,21 και μέση απόδοση 1,26% με απόδοση αγοράς 1,27% και απόδοση πώλησης 1,25%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 129,91 μονάδες βάσης και απόδοση 1,31%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 107,13 μονάδες βάσης και 1,33% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 18 Φεβρουαρίου 2020 στο 1,49%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 137,54 μονάδες βάσης και απόδοση 1,44%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 147,40 μονάδες βάσης και απόδοση 1,59%
Το ιστορικό χαμηλό 1,70% σημειώθηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 168 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 148 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 6.692 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,48% ή 148 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της ευρωζώνης, βελτίωση στα ιταλικά ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στις τιμές των ομολόγων της Νότιας Ευρώπης ενώ ειδικά στην Ιταλία σημειώνεται βελτίωση.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 23 Ιουνίου 2020 στο 1,35%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 22/6/2020 στο -0,41% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο +0,04% με το ιστορικό χαμηλό -0,24% σημειώθηκε στις 4 Μαρτίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,49% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,06% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,48% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,02% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,35% και με ιστορικό χαμηλό 0,75% στις 12 Σεπτεμβρίου του 2019….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,89%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 20 Αυγούστου 2019 στο 0,3260%.
www.bankingnews.gr
Από την άλλη, κέρδη καταγράφονται στις διεθνείς αγορές με τον Dax στην Γερμανία +1,8% και τον Dow Jones στην Wall Street +0,75% λόγω της υποχώρησης των ανησυχιών για τον εμπορικό πόλεμο ΗΠΑ - Κίνας.
Ειδικότερα, θετικά επέδρασαν οι δηλώσεις Τrumb πως η εμπορική συμφωνία ΗΠΑ-Κίνας παραμένει «εντελώς άθικτη» ύστερα από την σύγχυση που προκάλεσαν οι δηλώσεις του Peter Navarro συμβούλου του Λευκού Οίκου για εμπορικά θέματα ο οποίος υποστήριξε πως τελείωσε η εμπορική συμφωνία επικαλούμενος την οργή της Ουάσινγκτον αναφορικά με τους χειρισμούς του Πεκίνου για τον κορωνοϊό.
Ωστόσο, λίγο αργότερα και εκείνος έσπευσε να ανασκευάσει, τονίζοντας ότι οι δηλώσεις του παραποιήθηκαν και ότι η συμφωνία «εξακολουθεί να παραμένει σε ισχύ».
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 676 μονάδες ενώ για μια ακόμη συνεδρίαση αποδείχθηκε η δυσκολία υπέρβασης των κρίσιμων 680-690 μονάδων.
Με κέρδη έκλεισαν οι τράπεζες αν και απώλεσαν στο μισό τα ενδοσυνεδριακά τους κέρδη .
Ειδικότερα η Εθνική έκελισε με κέρδη +3,36% με υψηλό ημέρας +5,06% και ακολούθησαν Alpha Bank +2,06% με υψηλό +4,81%, Eurobank +1,59% με υψηλό το +3,58% και Πειραιώς +1,33% με υψηλό ενδοσυνεδριακό το +3,25%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ξεχώρισαν ανοδικά Φουρλής +5,53%, Aegean +3,83%, Coca Cola +2,79%, ΓΕΚΤΕΡΝΑ +2,73% ενώ στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε η Jumbo -3,51%
Σε περαιτέρω μείωση της short θέσης προχώρησε το fund Lansdowne στην Πειραιώς σε 2,57% από 2,68% προηγουμένως.
Επιπλέον και το Blackrock μείωσε την ανοιχτή του θέση στην Alpha Bank σε 0,58% από 0,68% προηγουμένως.
Εν τω μεταξύ, στη σημερινή, 23 Ιουνίου 2020, ανάλυσή της, η Citigroup προχώρησε σε σημαντικές μειώσεις των τιμών στόχων των ελληνικών τραπεζώνη καθώς βλέπει σοβαρή επιδείνωση της κερδοφορίας του κλάδου τόσο για το 2020 όσο και για το 2021.
Ειδικότερα, διαμορφώνει τη νέα τιμή στόχο της Alpha Bank στα 0,80 ευρώ, από 1,90 ευρώ προηγουμένως, για τη Eurobank στα 0,50 ευρώ, από 1 ευρώ, για την Εθνική στα 1,50 ευρώ, από 2,80 ευρώ και για την Πειραιώς στα 1,90 ευρώ, από 3,30 ευρώ προηγουμένως.
Οι διοικήσεις των 4 μεγάλων ελληνικών τραπεζών σχεδιάζουν το μέλλον το οποίο τουλάχιστον σε ορίζοντα 12 μηνών θα μπορούσε να θεωρηθεί προπαρασκευαστικό για την επόμενη φάση που περιλαμβάνει και αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.
Οι τράπεζες θέλουν να δημιουργήσουν μια ιστορία ανάπτυξης ώστε να δελεάσουν τους επενδυτές να συμμετάσχουν στις μελλοντικές αυξήσεις κεφαλαίου που θα περιλαμβάνει NPEs 5% με 8%, ετήσια κέρδη για κάθε τράπεζα 400-500 εκατ και ένα αναπτυξιακό επιχειρηματικό σχέδιο που θα απαιτήσει νέα κεφάλαια.Επίσης όλες οι τράπεζες θέλουν να μειώσουν το DTC την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση 16,2 δισεκ. δηλαδή τα κεφάλαια που αποτελούν λογιστική υποχρέωση προς το ελληνικό δημόσιο.
Με βάση μια προσέγγιση η Eurobank θα μπορούσε να προχωρήσει σε αύξηση κεφαλαίου 1,5 δισεκ. όπως και η Εθνική τράπεζα επίσης 1,5 δισεκ. ευρώ.
Η Alpha bank σε αύξηση 2 δισεκ. και η Πειραιώς θα χρειαστεί αύξηση κεφαλαίου έως 3 δισεκ. ευρώ.
Συνολικά δηλαδή 8 δισεκ. αλλά με την Εθνική και Eurobank να προηγούνται έως το τέλος του 2021 και από το 2022 οι υπόλοιπες τράπεζες.
Τα 8 δισεκ. θα μειώσουν αναλογικά την σχέση DTC προς συνολικά κεφάλαια, θα δημιουργήσουν ισχυρά κεφαλαιακά μαξιλάρια και θα υπάρχει διαθέσιμο κεφάλαιο για ανάπτυξη και εξυγίανση.
Οι τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου θα πραγματοποιηθούν με discount ή έκπτωση 30% με 40% από τις τότε χρηματιστηριακές τιμές.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων με το νέο 10ετές ελληνικό ομόλογο να βρίσκεται στο 1,27% - τιμή έκδοσης 1,57% στις 9 Ιουνίου 2020 - και το ιταλικό 10ετές στο 1,35% και με το μεταξύ τους spread στις -8 μονάδες βάσης...
Σταθεροποίηση καταγράφεται και στο ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, καθώς βρίσκεται στις 148 μονάδες - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 – ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 6692 μονάδες βάσης
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με ανοδικές τάσεις ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,57% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,19%.
Λίγο μετά τις 11:00 με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην Eθνική +5,04% αλλά σε επιλεγμένους τίτλους του FTSE 25, όπως Ελλάκτωρας, Coca Cola , ΓΕΚΤΕΡΝΑ...o Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +3,87% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,67%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,85% στις 676 μονάδες έχοντας υψηλό στις 681,58 μονάδες και χαμηλό στις 671,62 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στο τραπεζικό κλάδο.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 51,3 εκατ. ευρώ, ο όγκος 40,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 32,1 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένη συναλλαγή αξίας 370 χιλ. ευρώ και όγκου 500 χιλ. τεμαχίων διακίνησε η Alpha Bank.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 676 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 680-690 μονάδες και ακολουθούν οι 700 και οι 730 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 660-650 μονάδες και ακολουθούν οι 640-630 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 397 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 395-405 μονάδες και ακολουθούν οι 410-420 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 370 μονάδες και ακολουθούν οι 350 και οι 330 μονάδες .
Εταιρικά νέα
Στην έκδοση «επενδυτικού» ομολόγου έως 500 εκατ. ευρώ, 7ετούς διάρκειας, προχωρά η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.
Η έκδοση υλοποιείται μέσω δημόσιας προσφοράς, ενώ προβλέπεται η έκδοση έως 500.000 κοινών ανώνυμων άυλων ομολογιών.
Το ελάχιστο ποσό έγγραφής είναι τα 1.000 ευρώ ενώ η δημόσια προσφορά ξεκινά την Δευτέρα 29 Ιουνίου 2020 κι ολοκληρώνεται την Τετάρτη 1 Ιουλίου 2020.
Τα κεφάλαια που θα συγκεντρωθούν θα συμβάλουν στην υλοποίηση του επενδυτικού προγράμματος του Ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στους τομείς των παραχωρήσεων, των υποδομών και της ενέργειας από θερμικές πηγές (σε ποσοστό 80%), ενώ μικρό μέρος των κεφαλαίων θα χρησιμοποιηθούν και για την αναχρηματοδότηση μέρους του δανεισμού του Ομίλου.
Προτεραιότητα του επενδυτικού προγράμματος του Ομίλου, που θα χρηματοδοτηθεί από το ομόλογο, είναι η ενίσχυση των μακροχρόνιων, επαναλαμβανόμενων εσόδων του μέσα από επενδύσεις (ιδιόκτητες και με Συμβάσεις Παραχώρησης και ΣΔΙΤ) σε βασικές υποδομές.
Την Παρασκευή 26 Ιουνίου 2020 θα ανακοινωθεί το εύρος απόδοσης, ενώ εκτιμάται να κυμανθεί στο 2,4% με 2,5% από αρχική εκτίμηση 1,8%.
Να σημειωθεί ότι η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ βρίσκεται σε μια από τις καλύτερες περιόδους της ιστορίας της παρά την ύφεση στην οικονομία καθώς διαθέτει υγιή ισολογισμό, ισχυρό management και ηγετικό ρόλο σε βασικούς τομείς όπως κατασκευές και ενέργεια.
Αξίζει να αναφερθεί ότι βασικοί μέτοχοι της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ είναι η ολλανδική Reggeborgh Invest με ποσοστό 30,26% και ο Γιώργος Πειριστέρης με ποσοστό 15,98%.
Υπενθυμίζεται ότι τα δύο μεγάλα έργα του Ομίλου, το Ελληνικό και το αεροδρόμιο στο Καστέλι, βρίσκονται σε φάση εκκίνησης.
Σήμερα 23/6 οι μετοχές της Μυτιληναίος και Motor Oil κατοχυρώνουν δικαίωμα στο μέρισμα καθώς από αύριο 24/6 θα διαπραγματεύονται χωρίς το σχετικό δικαίωμα.
Ειδικότερα, από αύριο Τετάρτη 24 Ιουνίου η Motor Oil θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στο υπόλοιπο του μερίσματος ύψους 0,80 ευρώ ανά μετοχή και η Μυτιληναίος χωρίς το δικαίωμα ύψους .0,36 ευρώ ανά μετοχή
Επίσης, αύριο 24/6 είναι η τελευταία μέρα διαπραγμάτευσης του ομολόγου των 300 εκατ. ευρώ της Μυτιληναίος το οποίο είχε επιτόκιο 3,1% καθώς εξοφλεί δύο έτη νωρίτερα το σχετικό ομόλογο..
Tραπεζικά νέα
Η ΕΚΤ χορηγεί έως 35 δισεκ. ρευστότητα μέσω TLTROs στις ελληνικές τράπεζες με το πρόσχημα να χορηγήσουν δάνεια ενώ την ίδια στιγμή ζητάει από τις τράπεζες να θέσουν σε προτεραιότητα την μείωση των προβληματικών τους δανείων.
Μια τράπεζα με μεγάλο χαρτοφυλάκιο προβληματικών δανείων δεν μπορεί ταυτόχρονα να μειώσει τα NPEs και να χορηγήσει επιθετικά δάνεια αυξάνοντας το ρίσκο στον ισολογισμό και στα κεφάλαια.
Οι ελληνικές τράπεζες δεν μπορούν ταυτόχρονα να εξυγιαίνονται και ταυτόχρονα να επεκτείνονται αυξάνοντας τα δάνεια τους.
Ο βασικός λόγος είναι κεφαλαιακός.
Η Eurobank δαπάνησε 1,5 δισεκ. για να προχωρήσει την τιτλοποίηση των 7,5 δισεκ. προβληματικών δανείων.
Η Alpha bank θα χρειαστεί 2,3 με 2,5 δισεκ. ευρώ κεφάλαια να δαπανήσει παρ΄ ότι η τιτλοποίηση NPEs μειώθηκε από 12 σε 10 δισεκ.
Πειραιώς και Εθνική τράπεζα επίσης θα χρειαστούν συνολικά και οι δύο τράπεζες 2,5 δισεκ. ευρώ.
Συνολικά θα απαιτηθούν 6,5 δισεκ. μηδενίζοντας το κεφαλαιακό μαξιλάρι πριν την ελαστικοποίηση των κριτηρίων περί κεφαλαιακής επάρκειας.
Οι τράπεζες γνωρίζουν ότι τα ελαστικά κριτήρια δεν θα διαρκέσουν για πάντα θα έχουν ένα ορίζοντα 6 ή 8 μηνών οπότε δεν ρισκάρουν να χορηγήσουν δάνεια και να μετατραπούν σε προβληματικά.
Οι τράπεζες εύλογα κινούνται πολύ συντηρητικά άπαξ και ακόμη βρίσκονται στην φάση της εξυγίανσης όχι της ανάπτυξης των ισολογισμών τους.
H επικαιρότητα
Ολοένα και πιο επιθετικά εξελίσσεται σε παγκόσμιο επίπεδο η επιδημία του κορωνοϊού καθώς την περασμένη Κυριακή 21/6 καταγράφηκε ο υψηλότερος αριθμός κρουσμάτων σε μια ημέρα από την έναρξη της πανδημίας ενώ παράλληλα γίνεται λόγος για ραγδαία και ταυτόχρονη αύξηση των κρουσμάτων σε αρκετές πολυπληθείς χώρες ανά τον κόσμο.
Η Λατινική Αμερική και ιδιαίτερα η Βραζιλία εξακολουθούν να είναι στο «κόκκινο», ενώ στις ΗΠΑ οι νεκροί έχουν ξεπεράσει τους 120 χιλ. και τα επιβεβαιωμένα κρούσματα τα 2,3 εκατ.
Στην Κίνα διαβεβαιώνουν πως έως το τέλος της εβδομάδας θα υπάρξει απότομη μείωση των κρουσμάτων στο Πεκίνο και η κατάσταση θα τεθεί υπό έλεγχο, στην Ευρώπη τα περισσότερα κράτη ετοιμάζονται για το πλήρες άνοιγμα του τουρισμού από την 1η Ιουλίου παρά τα αυξημένα κρούσματα από τη Γερμανία, γεγονός που προκαλεί μεγάλη ανησυχία και στον Παγκόσμιο Οργανισμό Υγείας.
Και ενώ η επιστημονική κοινότητα κινείται και αυτή με αντίστοιχους με την επιδημία, φρενήρεις ρυθμούς προκειμένου να βρει το εμβόλιο και την κατάλληλη φαρμακευτική θεραπεία, κινέζικη έρευνα που δημοσίευσε το περιοδικό Nature Medicine αναφέρει ότι μειώνονται ταχύτατα τα αντισώματα όσων ανέρρωσαν από κορωνοϊό 2 με 3 μήνες μετά τη μόλυνσή τους, κάτι που ισχύει τόσο για τους ασυμπτωματικούς ασθενείς όσο και για αυτούς που εμφάνισαν συμπτώματα, γεγονός που με τη σειρά του εγείρει ερωτήματα για τη διάρκεια της ανοσίας από την Covid-19.
Σε παγκόσμιο επίπεδο, οι νεκροί ξεπέρασαν τους 472.000, τα επιβεβαιωμένα κρούσματα προσεγγίζουν τα 9,1 εκατομμύρια ενώ οι άνθρωποι που νόσησαν και έχουν θεραπευτεί, είναι περισσότεροι από 4,5 εκατομμύρια.
Στο εσωτερικό, κρίσιμες εστίες της επιδημίας αποτελούν οι περιοχές της Ξάνθη, στη Ροδόπη και στη Θεσπρωτία, με τις προσπάθειες των επιστημόνων να εστιάζονται στην όσο το δυνατόν καλύτερη ιχνηλάτηση έτσι ώστε να περιοριστεί και να μη διασπαρεί ο ιός.
Σε κάθε περίπτωση, το στοίχημα είναι ο κορωνοϊός, ο οποίος εξακολουθεί να υπάρχει στον ελληνικό χώρο, να παραμείνει σε ύφεση και υπό έλεγχο (κάτι που φαίνεται να επιτυγχάνεται τη δεδομένη χρονική στιγμή, αν κοιτάξει κανείς τον αριθμό των διασωληνωμένων και των ασθενών στα νοσοκομεία), ιδιαίτερα τώρα, μια και από την 1η Ιουλίου αναμένεται η χώρα να ανοίξει διάπλατα τις πύλες της στους ξένους τουρίστες.
Οι επιστήμονες μάλιστα επισημαίνουν πως στόχος είναι το δεύτερο κύμα να μην καταγραφεί εντός του καλοκαιριού – κάτι που θα έχει θετικές επιπτώσεις και στον τουρισμό – έτσι ώστε αυτό να καθυστερήσει για αργότερα εντός του φθινοπώρου.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων στην Ελλάδα ανέρχεται σε 3.287 με τους νεκρούς να έχουν φτάσει τους 190.
Στα ελληνοτουρκικά, σε παροξυσμό φαίνεται πως βρίσκεται η Τουρκία μετά τη συμφωνία της Ελλάδας με την Ιταλία για την ΑΟΖ και τις επαφές της ελληνικής κυβέρνησης με την κυβέρνηση της Αιγύπτου για τις θαλάσσιες ζώνες.
Η Τουρκία αφού είδε τη… συγκρατημένη αντίδραση της ελληνικής κυβέρνησης στην πρόσκληση για διάλογο, άρχισε να θέτει θέμα… μοιρασιάς άρχισε να εκτοξεύει νέες απειλές για κλιμάκωση της έντασης με αφορμή τις γεωτρήσεις στη Μεσόγειο, να επαναφέρει το θέμα των προσφύγων στον Έβρο, ενώ την ίδια στιγμή, το Καστελόριζο παραμένει στο στόχαστρο της.
Από την πλευρά της ελληνικής κυβέρνησης πάντως, ο κυβερνητικός εκπρόσωπος, Στέλιος Πέτσας, δήλωσε ότι «χρειάζεται έμπρακτη αποκλιμάκωση από την Τουρκία των ενεργειών της».
Ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Με ανοδικές τάσεις έκλεισαν σήμερα Τρίτη 23/6 οι αγορές της Ασίας, δεχόμενες ώθηση από τα κέρδη που σημειώθηκαν στη Wall Street, καθώς η προσοχή των επενδυτών παραμένει εστιασμένη τόσο γύρω από την πορεία ανάκαμψης της παγκόσμιας οικονομίας όσο και γύρω από την εμπορική συμφωνία ΗΠΑ και Κίνας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,50%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο +0,18%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,58% ενώ ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,21%.
Σημαντικά κέρδη στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Σημαντικά κέρδη καταγράφουν οι ευρωπαϊκές αγορές, καθώς οι δηλώσεις του Αμερικανού προέδρου Donald Trump ότι η φάση 1 της εμπορικής συμφωνίας ΗΠΑ-Κίνας είναι «εντελώς άθικτη», καθησύχασε τους επενδυτές.
Ο σύμβουλος του Λευκού Οίκου σε θέματα εμπορίου Peter Navarro δήλωσε χθες πως η εμπορική συμφωνία με την Κίνα «παίρνει τέλος», αλλά στη συνέχεια ανασκεύασε τις δηλώσεις του.
Αργά χθες, ο Αμερικανός πρόεδρος Donald Trump επιβεβαίωσε σε ανάρτησή του στο Twitter ότι η εμπορική συμφωνία παραμένει «εντελώς άθικτη»
Εν τω μεταξύ, έδαφος κερδίζει η μεταποιητική δραστηριότητα στην Ευρωζώνη, όπως προκύπτει από τα στοιχεία της IHS Markit για τον Ιούνιο, μετά την κατάρρευση του Απριλίου εν μέσω του lockdown λόγω της πανδημίας.
Ο σύνθετος δείκτης PMI ενισχύθηκε στις 47,5 μονάδες τον Ιούνιο από 31,9 μονάδες τον Μάιο, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία, στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων 4 μηνών.
Η άνοδος είναι μεγαλύτερη των εκτιμήσεων, καθώς οι αναλυτές ανέμεναν ενίσχυση του δείκτη στις 42,2 μονάδες.
Πάντως ο δείκτης παραμένει σε φάση συρρίκνωσης, κάτω από τις 50 μονάδες, εκτιμάται ωστόσο ότι η τάση βελτίωσης θα συνεχιστεί και τους επόμενους μήνες.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +1,8%, ο CAC στο Παρίσι στο +1,2%, ο MIB στο Μιλάνο στο +1,5%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +1,1%..
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,75%, ο S&P στο +0,90% και ο Nasdaq στο +1% ενώ το ETF GREC κινείται στο +0,75% (20,74 δολ.).
Ήπια κέρδη στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές - Στο επίκεντρο η Εθνική
Ήπια ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα και με την Εθνική να ξεχωρίζει με την μεγαλύτερη άνοδο.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά προσέγγισε τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 που οριοθετούνται ισχυρές αντιστάσεις.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,4160 ευρώ, με άνοδο +3,36% με όγκο 3,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,7220 ευρώ, με άνοδο +2,06%, με όγκο 14,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε ενδοσυνεδριακά στις 14/5/2020 στα 0,4860 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,7125 ευρώ, με άνοδο +1,33% με όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 748 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,4340 ευρώ, με άνοδο +1,59% με όγκο 12 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,61 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,6650 ευρώ, με άνοδο +0,76% και με κεφαλαιοποίηση 295 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2210 ευρώ, με πτώση -1,34% και όγκο 795 τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 102 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,06 ευρώ, με άνοδο +1,24% και κεφαλαιοποίηση 259 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές
Με ανοδικές τάσεις έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Φουρλής, Aegean, Coca Cola, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ...
Στον αντίποδα, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Jumbo, Sarantis και Motor Oil..
H Coca Cola έκλεισε στα 23,60 ευρώ με άνοδο +2,79% και κεφαλαιοποίηση στα 8,74 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,63 ευρώ, με άνοδο +1,04% και αποτίμηση 5,94 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,6880 ευρώ, με άνοδο +2,44% και αποτίμηση 856 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,3150 ευρώ, με άνοδο +0,87% και κεφαλαιοποίηση 537 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,90 ευρώ με άνοδο +0,96% και αποτίμηση 2,98 δισ. ευρώ
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 11,12 ευρώ, με άνοδο +1,28% και κεφαλαιοποίηση 917 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,25 ευρώ, με άνοδο +0,97% και κεφαλαιοποίηση 1,91 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 14,42 ευρώ, με πτώση -1,50% και κεφαλαιοποίηση 1,60 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,01 ευρώ με πτώση -0,06% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,95 ευρώ με πτώση -3,51% και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,44 ευρώ, με άνοδο +0,13% και κεφαλαιοποίηση 792 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,20 ευρώ, με άνοδο +5,53% και κεφαλαιοποίηση 218 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0624 ευρώ, με άνοδο +1,13% και κεφαλαιοποίηση 59 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 1,27% και το Ιταλικό 1,35% και το μεταξύ τους spread -8 μονάδες βάσης
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 23 Ιουνίου 2020 στα ελληνικά ομόλογα καθώς καθυστερεί το Ταμείο Ανάκαμψης ενώ περιορίζεται και η παρέμβαση της ΕΚΤ.
Να σημειωθεί ότι η ΕΚΤ έχει αγοράσει ελληνικά ομόλογα 6 δισεκ. δυνητικά μπορεί να φθάσει στα 20-21 δισεκ. αλλά δύσκολα προσφέρονται οι ελληνικοί τίτλοι για πώληση.
Το νέο 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 1,27% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 1,35%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,26% με το αμερικανικό 10ετές 0,73% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -8 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 78 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 108,49 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,32% με απόδοση αγοράς 0,34% και απόδοση πώλησης 0,30%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 108,10 μονάδες βάσης και απόδοση 0,36%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111 μονάδες βάσης και απόδοση 0,50% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 13 Φεβρουαρίου 2020 στο 0,28%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,45 μονάδες βάσης και απόδοση 0,65% με το ιστορικό χαμηλό 0,36% στις 14 Φεβρουαρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 106,11 μονάδες βάσης και απόδοση 0,84%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 106,93 μονάδες βάσης και απόδοση 0,95%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 119,71 μονάδες βάσης και απόδοση 1,04% με απόδοση αγοράς 1,06% και απόδοση πώλησης 1,02%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 122,08 μονάδες βάσης και απόδοση 1,19% με απόδοση αγοράς 1,20% και απόδοση πώλησης 1,18%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 13 Φεβρουαρίου 2020 στο 0,90%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 έχει μέση τιμή 102,21 και μέση απόδοση 1,26% με απόδοση αγοράς 1,27% και απόδοση πώλησης 1,25%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 129,91 μονάδες βάσης και απόδοση 1,31%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 107,13 μονάδες βάσης και 1,33% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 18 Φεβρουαρίου 2020 στο 1,49%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 137,54 μονάδες βάσης και απόδοση 1,44%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 147,40 μονάδες βάσης και απόδοση 1,59%
Το ιστορικό χαμηλό 1,70% σημειώθηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 168 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 148 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 6.692 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,48% ή 148 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της ευρωζώνης, βελτίωση στα ιταλικά ομόλογα
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στις τιμές των ομολόγων της Νότιας Ευρώπης ενώ ειδικά στην Ιταλία σημειώνεται βελτίωση.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 23 Ιουνίου 2020 στο 1,35%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 22/6/2020 στο -0,41% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο +0,04% με το ιστορικό χαμηλό -0,24% σημειώθηκε στις 4 Μαρτίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,49% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,06% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,48% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,02% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 1,35% και με ιστορικό χαμηλό 0,75% στις 12 Σεπτεμβρίου του 2019….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,89%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 20 Αυγούστου 2019 στο 0,3260%.
Σχόλια αναγνωστών