Ο Γενικός Δείκτης στις 644 μονάδες, έχοντας απομακρυνθεί από τις 630 μονάδες αλλά με εμφανή την δυσκολία να προσεγγίσει τις 650 μονάδες
(upd16) Μη πειστική αναλαμπή σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο στις 643 μονάδες, στα υψηλά της ημέρας στις δημοπρασίες, με επίκεντρο τις τράπεζες με κέρδη πλησίον του +6% ενώ συνεχίστηκε η επενδυτική απραξία.. λόγω και της θερινής ραστώνης.
Ειδικότερα, στις τράπεζες την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η Εθνική +5,69% ενώ στα μη τραπεζικά blue chips ξεχώρισαν Aegean +5,71%, Motor Oil +4,31%...
Οι εξελίξεις στα ελληνοτουρκικά εξακολουθούν να μονοπωλούν το ενδιαφέρον καθώς οκτώ ημέρες συμπληρώθηκαν από τότε που το τουρκικό ερευνητικό πλοίο Oruc Reis, με παράνομη ΝAVTEX, συνοδεία πολεμικών πλοίων, εισήλθε εντός της ελληνικής ΑΟΖ.
Ο πρόεδρος του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου, Charles Michel ανέφερε ότι στις 24 και 25 Σεπτεμβρίου θα γίνει ειδική Σύνοδος Κορυφής όπου θα συζητηθεί ο ζήτημα της Ανατολικής Μεσογείου.
Την ίδια στιγμή, τον δρόμο της Βουλής παίρνουν οι συμφωνίες για ΑΟΖ της Ελλάδας με Αίγυπτο και Ιταλία, τη στιγμή που η Τουρκία διατηρεί υψηλά τους τόνους στην περιοχή, καθώς ο υπουργός Άμυνας της χώρας, Hulusi Akar, μετέβη εκτάκτως στη Λιβύη για να εξετάσει «τις δραστηριότητες στο πλαίσιο της συμφωνίας Τουρκίας και Λιβύης».
Εν τω μεταξύ, έντονος παραμένει ο προβληματισμός μετά την αύξηση των κρουσμάτων κορωνοϊού που καταγράφεται το τελευταίο διάστημα στην Ελλάδα.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 643 μονάδες έχοντας απομακρυνθεί από τις 630 μονάδες αλλά με εμφανή την δυσκολία να προσεγγίσει τις 650 μονάδες.
Στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Εθνική +5,69% και ακολούθησαν Alpha Bank +5,29%, Πειραιώς +4,44% και Eurobank +1,45%.
Το 2020 θα είναι μια κακή χρονιά αλλά και έτος εξυγίανσης για τις ελληνικές τράπεζες.
Οι τράπεζες για να ανταποδώσουν στο κράτος το πολλαπλό όφελος, υποστηρίζοντας ταυτόχρονα τους ιδιώτες μετόχους θα πρέπει να βγάλουν ισχυρά κέρδη τα επόμενα 3 χρόνια.
Σε ένα σενάριο εάν μπορούσαν οι τράπεζες να επιτυγχάνουν καθαρά μετά φόρων κέρδη 2 δισεκ. ετησίως για τα επόμενα 3 χρόνια αυτό θα σήμαινε ότι θα μπορούσαν στο τέλος του 2023 να έχουν μειώσει το DTC από 15,5 δισεκ. σε 11 δισεκ. και με κάποιες αυξήσεις κεφαλαίου η σχέση DTC προς ίδια κεφάλαια να έχει μειωθεί στο 30-33% από 75% που θα φθάσει προσεχώς λόγω της μείωσης των κεφαλαίων.
Οι ελληνικές τράπεζες έχουν υποχρέωση να επιτύχουν κέρδη τα επόμενα 3 χρόνια ώστε να δημιουργήσουν προσδοκία στους μετόχους – επενδυτές και να συμβάλλουν στην μείωση των προβληματικών δανείων προς τα ίδια κεφάλαια.
Εάν οι τράπεζες μειώσουν το DTC ως προς τα κεφάλαια θα θεωρηθεί όχι απλά credit positive αλλά θα βοηθούσε στην αύξηση της χρηματιστηριακής τους αξίας 30-50% σε σχέση με τις τρέχουσες αξίες.
Το βασικό ερώτημα είναι... καλές προθέσεις υπάρχουν, μπορούν οι τράπεζες με 100 δισεκ. υγιή δάνεια να επιτύχουν 2 δισεκ. καθαρά μετά φόρων κέρδη και να διενεργούν 1 δισεκ. προβλέψεις ετησίως ή 1% επί του συνόλου των υγιών δανείων;
Βελτίωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων με το 10ετές ελληνικό ομόλογο στο 1,08% - επιτόκιο έκδοσης 1,57% στις 9 Ιουνίου 2020 - και το ιταλικό 10ετές στο 0,94% και με το μεταξύ τους spread στις 14 μονάδες βάσης...
Σταθεροποίηση καταγράφεται και στο ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, καθώς βρίσκεται στις 155 μονάδες - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 – ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 6692 μονάδες βάσης
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με μεικτά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,20% και τον Γενικό Δείκτη στο -0,09%.
Λίγο πριν τις 13:00, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με την Εθνική +5,78%, Πειραιώς +5,18%.... και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +4,24%.
Στις δημοπρασίες, οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες επεκτάθηκαν και σε επιλεγμένες μετοχές του FTSE 25 και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,09%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,08% στις 643 μονάδες έχοντας υψηλό στις 644,06 μονάδες και χαμηλό 635,85 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 35,7 εκατ. ευρώ, ο όγκος 22,4 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 15,6 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγες αξίας 1,04 εκατ. ευρώ και όγκου 78,2 χιλ. τεμαχίων διακίνησε ο ΟΤΕ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 643 μονάδες με πρώτη αντίσταση τις 650 μονάδες και ακολουθούν οι 660 και οι 680 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 630 μονάδες και ακολουθούν οι 610-620 και οι 600 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 335 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση των 330-335 μονάδων και ακολουθούν οι 350 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 300 μονάδες και ακολουθούν οι 295-285 και οι 275-265 μονάδες
Τραπεζικά νέα
Με ιδιαιτέρα ενδιαφέρον αναμένεται τέλη Αυγούστου 2020 η Εθνική τράπεζα να έχει πιο σαφές χρονοδιάγραμμα για την εκδήλωση ενδιαφέροντος από το CVC για την Εθνική Ασφαλιστική.
Η προσφορά στα 480 εκατ δεν θα βελτιωθεί αν και η πραγματική προσφορά ήταν 440 εκατ ευρώ αν και έχει πάρει πρόβλεψη 500 εκατ για την Εθνική Ασφαλιστική.
Επίσης οι δεσμευτικές προσφορές για την τιτλοποίηση Galaxy τα 7,65 δισεκ. προβληματικά δάνεια της Alpha Bank θα υποβληθούν 9 Οκτωβρίου 2020.
Το τίμημα εκτιμάται στα 300-330 εκατ ευρώ ενώ οι ενδιαφερόμενοι είναο οι Pimco, η Cerverd Credit Management, η Credito Fondiario και το αμερικάνικο fund Davidson Kempner
Επιπλέον, η Davidson Kempner – παρά τις διαψεύσεις – είχε εκδηλώσει ανεπίσημο ενδιαφέρον για την MIG, ενώ δεν είχε δείξει ενδιαφέρον ο Μαρινάκης παρά τις αναφορές που υπήρξαν …..ενώ μέχρι το τέλος του Οκτωβρίου αναμένονται εξελίξεις
Επίσης, η Τράπεζα Πειραιώς στο πρώτο 10ήμερο του Δεκεμβρίου 2020 θα πληρώσει τα 164 εκατ του αναλογούν σε τόκους του μετατρέψιμου ομολόγου σε μετοχές ύψους 2 δισεκ. ευρώ.
Να σημειωθεί ότι τα 164 εκατ θα αφαιρεθούν από τα κεφάλαια και προέρχονται από επιτόπιο 8% που πληρώνει ετησίως η Πειραιώς για το ομολογιακό των 2 δισεκ. ευρώ.
Η Πειραιώς στο διάστημα 2016 με 2020 έχει πληρώσει τις 4 από τις 5 φορές.
Με βάση τον νόμο που διέπει τα ομόλογα μετατρέψιμα σε μετοχές μόνο μια φορά δεν μπορεί να μην πληρώσει τους τόκους των Cocos η τράπεζα.
Μέχρι τέλος 2020 η Πειραιώς θα έχει πληρώσει 650 εκατ και μέχρι το τέλος του 2022 που λήξει το Cocos θα έχει πληρώσει περίπου 1 δισεκ. σε τόκους και θα πρέπει να αποπληρώσει και τα 2 δισεκ. ομόλογο.
Υπάρχει μεγάλη πιθανότητα να παραταθεί η λήξη του Cocos αντί για τέλος του 2022 να μεταφερθεί για τέλος του 2025 δηλαδή 3 χρόνια αργότερα.
Σε αυτό το σενάριο η Πειραιώς θα έχει πληρώσει 1,47 δισεκ. ευρώ σε τόκους.
Η καλύτερη λύση θα ήταν να αποπληρώσει τα 2 δισεκ. Cocos καθώς θα έβγαζε από πάνω της ένα ιδιαίτερο βάρος που αντιμετωπίζει μόνο η Πειραιώς η μόνη που διαθέτει Cocos.
Όμως θα πρέπει να βρεθούν 2 δισεκ. νέα κεφάλαια και εδώ υπάρχει πρόβλημα
Από την άλλη στην περίπτωση που δεν πληρωθεί το Cocos το δημόσιο από 26% θα βρεθεί με 58%, στην πράξη η μετατροπή θα πραγματοποιηθεί στα 6 ευρώ στην τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2015 – μετά reverse split - με τρέχουσα τιμή στα 1,21 με 1,22 ευρώ.
Η λύση αυτή έχει ενδιαφέρον γιατί ενώ οι ιδιώτες μέτοχοι θα υποστούν dilution απίσχναση – αραίωση η αξία των μετοχών αυξάνεται λόγω της τιμής μετατροπής των Cocos σε μετοχές στην τιμή των 6 ευρώ.
Για να φθάσει στα 6 ευρώ η Πειραιώς απαιτείται ράλι στην μετοχή 500%.
Η επικαιρότητα
Σαρωτικό είναι το πέρασμα του κορωνοϊού σε όλες τις χώρες, με το επίκεντρο της πανδημίας στις ΗΠΑ και Λατινική Αμερική, ενώ ιδιαίτερη ανησυχία προκαλεί η αναζωπύρωση του ιού στην Ευρώπη, που πατά με το ένα πόδι στο δεύτερο κύμα.
Ο ιός εξαπλώνεται ραγδαία, ενώ έχει οδηγήσει ορισμένες χώρες να επιβάλουν εκ νέου περιορισμούς.
Ταυτόχρονα, εταιρείες επιδίδονται σε αγώνα δρόμου για να βρουν εμβόλιο για τον ιό που έχει πλήξει τις οικονομίες.
Έξαρση του νέου κορωνοϊού έχει αναφερθεί σε χώρες που φαινόταν ότι είχαν θέσει υπό έλεγχο την εξάπλωσή του, συμπεριλαμβανομένου του Βιετνάμ, το οποίο μέχρι πρόσφατα είχε τρεις μήνες να αντιμετωπίσει εγχώρια μετάδοση του ιού χάρη στις επιθετικές προσπάθειές του για τον περιορισμό της εξάπλωσής του.
Πάντως, ο Παγκόσμιος Οργανισμός Υγείας εκφράζει τη συμβολή των νέων στη μετάδοση του κορωνοϊού.
Ειδικότερα, επισημαίνει ότι κύριοι μεταδότες του νέου κορωνοϊού είναι τώρα οι εικοσάχρονοι, τριαντάχρονοι και σαραντάχρονοι, πολλοί από τους οποίους δεν γνωρίζουν καν ότι έχουν προσβληθεί από τον ιό, κάτι το οποίο θέτει σε κίνδυνο τις ευάλωτες ομάδες.
Τα κρούσματα σε παγκόσμιο επίπεδο προσεγγίζουν τα 22 εκατ. και μοι νεκροί ξεπέρασαν τους 774 χιλιάδες..
Στην Ελλάδα πολύ κρίσιμες για την πορεία του κορωνοϊού θα είναι οι επόμενες 15 ημέρες καθώς οι εκδρομείς του Αυγούστου επιστρέφουν σταδιακά στα αστικά κέντρα, όπου ήδη παρατηρείται έκρηξη κρουσμάτων
Σύμφωνα με πληροφορίες, ο αριθμός των κρουσμάτων που καταγράφονται σε καθημερινή βάση, λίγο πάνω από τα 200, είναι χαμηλότερος από τις εκτιμήσεις των ειδικών με βάση την εικόνα που υπήρχε στο τέλος Ιουλίου.
Τότε, σε κλειστές συσκέψεις επιστημόνων και υπεύθυνων για την παρακολούθηση των επιδημιολογικών δεδομένων, γινόταν λόγος για 300 με 350 κρούσματα την ημέρα που θα μπορούσαν να κορυφωθούν στα 700 την ημέρα προς το τέλος του Αυγούστου.
Στον χαμηλότερο αριθμό που έχει καταγραφεί είναι πιθανόν να συνέβαλαν τα μέτρα που ελήφθησαν, ωστόσο μια χαλάρωση ή η απροσεξία όσων επιστρέφουν από επιβαρυμένες επιδημιολογικά περιοχές μπορεί να οδηγήσει σε εκθετική αύξηση των κρουσμάτων.
Τα περί διάθεσης εμβολίου στην Ελλάδα στα τέλη του Δεκεμβρίου, που μετέφερε νωρίτερα σήμερα (18/8/2020) ο υπουργός Υγείας, Βασίλης Κικίλιας- απορρίπτει με τον πλέον κατηγορηματικό τρόπο η Κομισιόν.
«Δεν μπορούμε να δώσουμε ακριβή ημερομηνία για τα εμβόλια», ήταν η απάντηση της εκπροσώπου της Κομισιόν, ερωτηθείσα σχετικά.
Όπως επεσήμανε, στρατηγική της Ένωσης είναι να έχει τα εμβόλια όσο πιο σύντομα γίνεται, αλλά και με την μεγαλύτερη δυνατή ασφάλεια.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 7.222 ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 231 θάνατοι..
Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα Τρίτη 18/8 οι ασιατικές αγορές
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,20%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο +0,36%, ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,77%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,08% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα έκλεισε με πτώση -2,46%
Πτωτικές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Πτωτικές τάσεις καταγράφονται σήμερα Τρίτη 18/8 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια μετά τα αρχικά κέρδη. .
Πολλές χώρες να προχωρούν στην επαναφορά των περιοριστικών μέτρων και στην επιβολή καραντίνας για τους ταξιδιώτες που επιστρέφουν από προορισμούς με υψηλό επιδημιολογικό φορτίο.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -0,50%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,80%, ο MIB στο Μιλάνο στο -0,70%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,80% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,85%..
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,50%, ο S&P στο -0,20% και ο Nasdaq στο +0,05% ενώ το ETF GREC καταγράφει κέρδη +1,3% (21,05 δολ.)
Κέρδη στις τράπεζες αλλά με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Με κέρδη έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές αλλά με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα ενώ η Εθνική κατέγραψε τη μεγαλύτερη άνοδο.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά προσέγγισε τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 που οριοθετούνται ισχυρές αντιστάσεις.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,1790 ευρώ, με άνοδο +5,69% με όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,5530 ευρώ, με άνοδο +5,29%, με όγκο 5,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 854 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε ενδοσυνεδριακά στις 14/5/2020 στα 0,4860 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,27 ευρώ, με άνοδο +4,44% με όγκο 789 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 555 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,42 ευρώ, με άνοδο +1,45% με όγκο 6,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,56 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,5380 ευρώ, με πτώση -1,28% και με κεφαλαιοποίηση 240 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1848 ευρώ, με άνοδο +2,78% και όγκο 141 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 85 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,30 ευρώ, με πτώση -0,30% και κεφαλαιοποίηση 264 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές
Με ανοδικές τάσεις έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Aegean, Motor Oil, ΕΥΔΑΠ, Φουρλής...
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν ΔΕΗ, ΕΧΑΕ, ΟΤΕ..
H Coca Cola έκλεισε στα 23,52 ευρώ με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση στα 8,71 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,30 ευρώ, με ππώση -0,89% και αποτίμηση 6,25 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,84 ευρώ, με πτώση -1,18% και αποτίμηση 891 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,3350 ευρώ, με πτώση -0,43% και κεφαλαιοποίηση 542 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,9150 ευρώ, αμετάβλητος και αποτίμηση 2,7 δισ. ευρώ
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 11,40 ευρώ, με άνοδο +0,88% και κεφαλαιοποίηση 940 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,39 ευρώ, με άνοδο +1,7% και κεφαλαιοποίηση 1,65 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,10 ευρώ, με άνοδο +4,31% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,82 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,75 ευρώ, με πτώση -0,69% και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,63 ευρώ, με άνοδο +2,95% και κεφαλαιοποίηση 706 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,08 ευρώ, με άνοδο +2,26% και κεφαλαιοποίηση 212 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0535 ευρώ, με άνοδο +4,9% και κεφαλαιοποίηση 50 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές ομόλογο 1,08%, με την Ιταλία στο 0,94%
Βελτίωση καταγράφονται στα ελληνικά ομόλογα τα οποία ακολουθούν την τάση στην Νότια Ευρώπη.
Να σημειωθεί ότι μέχρι τώρα η ΕΚΤ έχει αγοράσει 10,6 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Τα ελληνικά και Ιταλικά ομόλογα έχουν σημειώσει την μεγαλύτερη κίνηση με το μεταξύ τους spread στις 14 μονάδες βάσης.
Το νέο 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 1,08% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,94%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,10% με το αμερικανικό 10ετές 0,68% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 14 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 74 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 108,30 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,12% με απόδοση αγοράς 0,15% και απόδοση πώλησης 0,08%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 108,06 μονάδες βάσης και απόδοση 0,20%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111,43 μονάδες βάσης και απόδοση 0,27% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 6 Αυγούστου 2020 στο 0,21%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,79 μονάδες βάσης και απόδοση 0,49% με το ιστορικό χαμηλό 0,36% στις 14 Φεβρουαρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 107,42 μονάδες βάσης και απόδοση 0,60%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 107,68 μονάδες βάσης και απόδοση 0,81%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,53 μονάδες βάσης και απόδοση 0,89% με απόδοση αγοράς 0,92% και απόδοση πώλησης 0,86%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 123,43 μονάδες βάσης και απόδοση 1,01% με απόδοση αγοράς 1,05% και απόδοση πώλησης 0,97%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 6 Αυγούστου 2020 στο 0,88%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 έχει μέση τιμή 103,52 και μέση απόδοση 1,08% με απόδοση αγοράς 1,12% και απόδοση πώλησης 1,04%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 130,13 μονάδες βάσης και απόδοση 1,27%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 107,80 μονάδες βάσης και 1,28% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 135,85 μονάδες βάσης και απόδοση 1,52%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 146,80 μονάδες βάσης και απόδοση 1,60%
Το ιστορικό χαμηλό 1,44% σημειώθηκε στις 7 Ιουλίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 154 μονάδες βάσης από 156 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 155 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 6.692 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,55% ή 155 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση στα ομόλογα της ευρωζώνης
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στις τιμές των Ιταλικών ομολόγων όπως και στις υπόλοιπες αγορές, με έντονη όμως την ανησυχία για την οικονομία και τον κορωνοιό.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 18 Αυγούστου 2020 στο 0,94%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 18/8/2020 στο -0,46% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,13% με το ιστορικό χαμηλό -0,24% σημειώθηκε στις 4 Μαρτίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,34% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,06% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,31% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,02% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση +0,94% και με ιστορικό χαμηλό 0,75% στις 12 Σεπτεμβρίου του 2019….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,86%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 20 Αυγούστου 2019 στο 0,3260%.
www.bankingnews.gr
Ειδικότερα, στις τράπεζες την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η Εθνική +5,69% ενώ στα μη τραπεζικά blue chips ξεχώρισαν Aegean +5,71%, Motor Oil +4,31%...
Οι εξελίξεις στα ελληνοτουρκικά εξακολουθούν να μονοπωλούν το ενδιαφέρον καθώς οκτώ ημέρες συμπληρώθηκαν από τότε που το τουρκικό ερευνητικό πλοίο Oruc Reis, με παράνομη ΝAVTEX, συνοδεία πολεμικών πλοίων, εισήλθε εντός της ελληνικής ΑΟΖ.
Ο πρόεδρος του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου, Charles Michel ανέφερε ότι στις 24 και 25 Σεπτεμβρίου θα γίνει ειδική Σύνοδος Κορυφής όπου θα συζητηθεί ο ζήτημα της Ανατολικής Μεσογείου.
Την ίδια στιγμή, τον δρόμο της Βουλής παίρνουν οι συμφωνίες για ΑΟΖ της Ελλάδας με Αίγυπτο και Ιταλία, τη στιγμή που η Τουρκία διατηρεί υψηλά τους τόνους στην περιοχή, καθώς ο υπουργός Άμυνας της χώρας, Hulusi Akar, μετέβη εκτάκτως στη Λιβύη για να εξετάσει «τις δραστηριότητες στο πλαίσιο της συμφωνίας Τουρκίας και Λιβύης».
Εν τω μεταξύ, έντονος παραμένει ο προβληματισμός μετά την αύξηση των κρουσμάτων κορωνοϊού που καταγράφεται το τελευταίο διάστημα στην Ελλάδα.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 643 μονάδες έχοντας απομακρυνθεί από τις 630 μονάδες αλλά με εμφανή την δυσκολία να προσεγγίσει τις 650 μονάδες.
Στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Εθνική +5,69% και ακολούθησαν Alpha Bank +5,29%, Πειραιώς +4,44% και Eurobank +1,45%.
Το 2020 θα είναι μια κακή χρονιά αλλά και έτος εξυγίανσης για τις ελληνικές τράπεζες.
Οι τράπεζες για να ανταποδώσουν στο κράτος το πολλαπλό όφελος, υποστηρίζοντας ταυτόχρονα τους ιδιώτες μετόχους θα πρέπει να βγάλουν ισχυρά κέρδη τα επόμενα 3 χρόνια.
Σε ένα σενάριο εάν μπορούσαν οι τράπεζες να επιτυγχάνουν καθαρά μετά φόρων κέρδη 2 δισεκ. ετησίως για τα επόμενα 3 χρόνια αυτό θα σήμαινε ότι θα μπορούσαν στο τέλος του 2023 να έχουν μειώσει το DTC από 15,5 δισεκ. σε 11 δισεκ. και με κάποιες αυξήσεις κεφαλαίου η σχέση DTC προς ίδια κεφάλαια να έχει μειωθεί στο 30-33% από 75% που θα φθάσει προσεχώς λόγω της μείωσης των κεφαλαίων.
Οι ελληνικές τράπεζες έχουν υποχρέωση να επιτύχουν κέρδη τα επόμενα 3 χρόνια ώστε να δημιουργήσουν προσδοκία στους μετόχους – επενδυτές και να συμβάλλουν στην μείωση των προβληματικών δανείων προς τα ίδια κεφάλαια.
Εάν οι τράπεζες μειώσουν το DTC ως προς τα κεφάλαια θα θεωρηθεί όχι απλά credit positive αλλά θα βοηθούσε στην αύξηση της χρηματιστηριακής τους αξίας 30-50% σε σχέση με τις τρέχουσες αξίες.
Το βασικό ερώτημα είναι... καλές προθέσεις υπάρχουν, μπορούν οι τράπεζες με 100 δισεκ. υγιή δάνεια να επιτύχουν 2 δισεκ. καθαρά μετά φόρων κέρδη και να διενεργούν 1 δισεκ. προβλέψεις ετησίως ή 1% επί του συνόλου των υγιών δανείων;
Βελτίωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων με το 10ετές ελληνικό ομόλογο στο 1,08% - επιτόκιο έκδοσης 1,57% στις 9 Ιουνίου 2020 - και το ιταλικό 10ετές στο 0,94% και με το μεταξύ τους spread στις 14 μονάδες βάσης...
Σταθεροποίηση καταγράφεται και στο ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, καθώς βρίσκεται στις 155 μονάδες - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 – ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 6692 μονάδες βάσης
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με μεικτά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,20% και τον Γενικό Δείκτη στο -0,09%.
Λίγο πριν τις 13:00, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με την Εθνική +5,78%, Πειραιώς +5,18%.... και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +4,24%.
Στις δημοπρασίες, οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες επεκτάθηκαν και σε επιλεγμένες μετοχές του FTSE 25 και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,09%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,08% στις 643 μονάδες έχοντας υψηλό στις 644,06 μονάδες και χαμηλό 635,85 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 35,7 εκατ. ευρώ, ο όγκος 22,4 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 15,6 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγες αξίας 1,04 εκατ. ευρώ και όγκου 78,2 χιλ. τεμαχίων διακίνησε ο ΟΤΕ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 643 μονάδες με πρώτη αντίσταση τις 650 μονάδες και ακολουθούν οι 660 και οι 680 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 630 μονάδες και ακολουθούν οι 610-620 και οι 600 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 335 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση των 330-335 μονάδων και ακολουθούν οι 350 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 300 μονάδες και ακολουθούν οι 295-285 και οι 275-265 μονάδες
Τραπεζικά νέα
Με ιδιαιτέρα ενδιαφέρον αναμένεται τέλη Αυγούστου 2020 η Εθνική τράπεζα να έχει πιο σαφές χρονοδιάγραμμα για την εκδήλωση ενδιαφέροντος από το CVC για την Εθνική Ασφαλιστική.
Η προσφορά στα 480 εκατ δεν θα βελτιωθεί αν και η πραγματική προσφορά ήταν 440 εκατ ευρώ αν και έχει πάρει πρόβλεψη 500 εκατ για την Εθνική Ασφαλιστική.
Επίσης οι δεσμευτικές προσφορές για την τιτλοποίηση Galaxy τα 7,65 δισεκ. προβληματικά δάνεια της Alpha Bank θα υποβληθούν 9 Οκτωβρίου 2020.
Το τίμημα εκτιμάται στα 300-330 εκατ ευρώ ενώ οι ενδιαφερόμενοι είναο οι Pimco, η Cerverd Credit Management, η Credito Fondiario και το αμερικάνικο fund Davidson Kempner
Επιπλέον, η Davidson Kempner – παρά τις διαψεύσεις – είχε εκδηλώσει ανεπίσημο ενδιαφέρον για την MIG, ενώ δεν είχε δείξει ενδιαφέρον ο Μαρινάκης παρά τις αναφορές που υπήρξαν …..ενώ μέχρι το τέλος του Οκτωβρίου αναμένονται εξελίξεις
Επίσης, η Τράπεζα Πειραιώς στο πρώτο 10ήμερο του Δεκεμβρίου 2020 θα πληρώσει τα 164 εκατ του αναλογούν σε τόκους του μετατρέψιμου ομολόγου σε μετοχές ύψους 2 δισεκ. ευρώ.
Να σημειωθεί ότι τα 164 εκατ θα αφαιρεθούν από τα κεφάλαια και προέρχονται από επιτόπιο 8% που πληρώνει ετησίως η Πειραιώς για το ομολογιακό των 2 δισεκ. ευρώ.
Η Πειραιώς στο διάστημα 2016 με 2020 έχει πληρώσει τις 4 από τις 5 φορές.
Με βάση τον νόμο που διέπει τα ομόλογα μετατρέψιμα σε μετοχές μόνο μια φορά δεν μπορεί να μην πληρώσει τους τόκους των Cocos η τράπεζα.
Μέχρι τέλος 2020 η Πειραιώς θα έχει πληρώσει 650 εκατ και μέχρι το τέλος του 2022 που λήξει το Cocos θα έχει πληρώσει περίπου 1 δισεκ. σε τόκους και θα πρέπει να αποπληρώσει και τα 2 δισεκ. ομόλογο.
Υπάρχει μεγάλη πιθανότητα να παραταθεί η λήξη του Cocos αντί για τέλος του 2022 να μεταφερθεί για τέλος του 2025 δηλαδή 3 χρόνια αργότερα.
Σε αυτό το σενάριο η Πειραιώς θα έχει πληρώσει 1,47 δισεκ. ευρώ σε τόκους.
Η καλύτερη λύση θα ήταν να αποπληρώσει τα 2 δισεκ. Cocos καθώς θα έβγαζε από πάνω της ένα ιδιαίτερο βάρος που αντιμετωπίζει μόνο η Πειραιώς η μόνη που διαθέτει Cocos.
Όμως θα πρέπει να βρεθούν 2 δισεκ. νέα κεφάλαια και εδώ υπάρχει πρόβλημα
Από την άλλη στην περίπτωση που δεν πληρωθεί το Cocos το δημόσιο από 26% θα βρεθεί με 58%, στην πράξη η μετατροπή θα πραγματοποιηθεί στα 6 ευρώ στην τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2015 – μετά reverse split - με τρέχουσα τιμή στα 1,21 με 1,22 ευρώ.
Η λύση αυτή έχει ενδιαφέρον γιατί ενώ οι ιδιώτες μέτοχοι θα υποστούν dilution απίσχναση – αραίωση η αξία των μετοχών αυξάνεται λόγω της τιμής μετατροπής των Cocos σε μετοχές στην τιμή των 6 ευρώ.
Για να φθάσει στα 6 ευρώ η Πειραιώς απαιτείται ράλι στην μετοχή 500%.
Η επικαιρότητα
Σαρωτικό είναι το πέρασμα του κορωνοϊού σε όλες τις χώρες, με το επίκεντρο της πανδημίας στις ΗΠΑ και Λατινική Αμερική, ενώ ιδιαίτερη ανησυχία προκαλεί η αναζωπύρωση του ιού στην Ευρώπη, που πατά με το ένα πόδι στο δεύτερο κύμα.
Ο ιός εξαπλώνεται ραγδαία, ενώ έχει οδηγήσει ορισμένες χώρες να επιβάλουν εκ νέου περιορισμούς.
Ταυτόχρονα, εταιρείες επιδίδονται σε αγώνα δρόμου για να βρουν εμβόλιο για τον ιό που έχει πλήξει τις οικονομίες.
Έξαρση του νέου κορωνοϊού έχει αναφερθεί σε χώρες που φαινόταν ότι είχαν θέσει υπό έλεγχο την εξάπλωσή του, συμπεριλαμβανομένου του Βιετνάμ, το οποίο μέχρι πρόσφατα είχε τρεις μήνες να αντιμετωπίσει εγχώρια μετάδοση του ιού χάρη στις επιθετικές προσπάθειές του για τον περιορισμό της εξάπλωσής του.
Πάντως, ο Παγκόσμιος Οργανισμός Υγείας εκφράζει τη συμβολή των νέων στη μετάδοση του κορωνοϊού.
Ειδικότερα, επισημαίνει ότι κύριοι μεταδότες του νέου κορωνοϊού είναι τώρα οι εικοσάχρονοι, τριαντάχρονοι και σαραντάχρονοι, πολλοί από τους οποίους δεν γνωρίζουν καν ότι έχουν προσβληθεί από τον ιό, κάτι το οποίο θέτει σε κίνδυνο τις ευάλωτες ομάδες.
Τα κρούσματα σε παγκόσμιο επίπεδο προσεγγίζουν τα 22 εκατ. και μοι νεκροί ξεπέρασαν τους 774 χιλιάδες..
Στην Ελλάδα πολύ κρίσιμες για την πορεία του κορωνοϊού θα είναι οι επόμενες 15 ημέρες καθώς οι εκδρομείς του Αυγούστου επιστρέφουν σταδιακά στα αστικά κέντρα, όπου ήδη παρατηρείται έκρηξη κρουσμάτων
Σύμφωνα με πληροφορίες, ο αριθμός των κρουσμάτων που καταγράφονται σε καθημερινή βάση, λίγο πάνω από τα 200, είναι χαμηλότερος από τις εκτιμήσεις των ειδικών με βάση την εικόνα που υπήρχε στο τέλος Ιουλίου.
Τότε, σε κλειστές συσκέψεις επιστημόνων και υπεύθυνων για την παρακολούθηση των επιδημιολογικών δεδομένων, γινόταν λόγος για 300 με 350 κρούσματα την ημέρα που θα μπορούσαν να κορυφωθούν στα 700 την ημέρα προς το τέλος του Αυγούστου.
Στον χαμηλότερο αριθμό που έχει καταγραφεί είναι πιθανόν να συνέβαλαν τα μέτρα που ελήφθησαν, ωστόσο μια χαλάρωση ή η απροσεξία όσων επιστρέφουν από επιβαρυμένες επιδημιολογικά περιοχές μπορεί να οδηγήσει σε εκθετική αύξηση των κρουσμάτων.
Τα περί διάθεσης εμβολίου στην Ελλάδα στα τέλη του Δεκεμβρίου, που μετέφερε νωρίτερα σήμερα (18/8/2020) ο υπουργός Υγείας, Βασίλης Κικίλιας- απορρίπτει με τον πλέον κατηγορηματικό τρόπο η Κομισιόν.
«Δεν μπορούμε να δώσουμε ακριβή ημερομηνία για τα εμβόλια», ήταν η απάντηση της εκπροσώπου της Κομισιόν, ερωτηθείσα σχετικά.
Όπως επεσήμανε, στρατηγική της Ένωσης είναι να έχει τα εμβόλια όσο πιο σύντομα γίνεται, αλλά και με την μεγαλύτερη δυνατή ασφάλεια.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 7.222 ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 231 θάνατοι..
Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα Τρίτη 18/8 οι ασιατικές αγορές
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,20%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο +0,36%, ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,77%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,08% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα έκλεισε με πτώση -2,46%
Πτωτικές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Πτωτικές τάσεις καταγράφονται σήμερα Τρίτη 18/8 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια μετά τα αρχικά κέρδη. .
Πολλές χώρες να προχωρούν στην επαναφορά των περιοριστικών μέτρων και στην επιβολή καραντίνας για τους ταξιδιώτες που επιστρέφουν από προορισμούς με υψηλό επιδημιολογικό φορτίο.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -0,50%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,80%, ο MIB στο Μιλάνο στο -0,70%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,80% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,85%..
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,50%, ο S&P στο -0,20% και ο Nasdaq στο +0,05% ενώ το ETF GREC καταγράφει κέρδη +1,3% (21,05 δολ.)
Κέρδη στις τράπεζες αλλά με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Με κέρδη έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές αλλά με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα ενώ η Εθνική κατέγραψε τη μεγαλύτερη άνοδο.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά προσέγγισε τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 που οριοθετούνται ισχυρές αντιστάσεις.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,1790 ευρώ, με άνοδο +5,69% με όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,5530 ευρώ, με άνοδο +5,29%, με όγκο 5,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 854 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε ενδοσυνεδριακά στις 14/5/2020 στα 0,4860 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,27 ευρώ, με άνοδο +4,44% με όγκο 789 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 555 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,42 ευρώ, με άνοδο +1,45% με όγκο 6,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,56 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,5380 ευρώ, με πτώση -1,28% και με κεφαλαιοποίηση 240 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1848 ευρώ, με άνοδο +2,78% και όγκο 141 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 85 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,30 ευρώ, με πτώση -0,30% και κεφαλαιοποίηση 264 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές
Με ανοδικές τάσεις έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Aegean, Motor Oil, ΕΥΔΑΠ, Φουρλής...
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν ΔΕΗ, ΕΧΑΕ, ΟΤΕ..
H Coca Cola έκλεισε στα 23,52 ευρώ με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση στα 8,71 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,30 ευρώ, με ππώση -0,89% και αποτίμηση 6,25 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,84 ευρώ, με πτώση -1,18% και αποτίμηση 891 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,3350 ευρώ, με πτώση -0,43% και κεφαλαιοποίηση 542 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,9150 ευρώ, αμετάβλητος και αποτίμηση 2,7 δισ. ευρώ
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 11,40 ευρώ, με άνοδο +0,88% και κεφαλαιοποίηση 940 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,39 ευρώ, με άνοδο +1,7% και κεφαλαιοποίηση 1,65 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,10 ευρώ, με άνοδο +4,31% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,82 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,75 ευρώ, με πτώση -0,69% και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,63 ευρώ, με άνοδο +2,95% και κεφαλαιοποίηση 706 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,08 ευρώ, με άνοδο +2,26% και κεφαλαιοποίηση 212 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0535 ευρώ, με άνοδο +4,9% και κεφαλαιοποίηση 50 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές ομόλογο 1,08%, με την Ιταλία στο 0,94%
Βελτίωση καταγράφονται στα ελληνικά ομόλογα τα οποία ακολουθούν την τάση στην Νότια Ευρώπη.
Να σημειωθεί ότι μέχρι τώρα η ΕΚΤ έχει αγοράσει 10,6 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Τα ελληνικά και Ιταλικά ομόλογα έχουν σημειώσει την μεγαλύτερη κίνηση με το μεταξύ τους spread στις 14 μονάδες βάσης.
Το νέο 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 1,08% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,94%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,10% με το αμερικανικό 10ετές 0,68% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 14 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 74 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 108,30 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,12% με απόδοση αγοράς 0,15% και απόδοση πώλησης 0,08%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 108,06 μονάδες βάσης και απόδοση 0,20%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111,43 μονάδες βάσης και απόδοση 0,27% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 6 Αυγούστου 2020 στο 0,21%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,79 μονάδες βάσης και απόδοση 0,49% με το ιστορικό χαμηλό 0,36% στις 14 Φεβρουαρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 107,42 μονάδες βάσης και απόδοση 0,60%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 107,68 μονάδες βάσης και απόδοση 0,81%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,53 μονάδες βάσης και απόδοση 0,89% με απόδοση αγοράς 0,92% και απόδοση πώλησης 0,86%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 123,43 μονάδες βάσης και απόδοση 1,01% με απόδοση αγοράς 1,05% και απόδοση πώλησης 0,97%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 6 Αυγούστου 2020 στο 0,88%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 έχει μέση τιμή 103,52 και μέση απόδοση 1,08% με απόδοση αγοράς 1,12% και απόδοση πώλησης 1,04%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 130,13 μονάδες βάσης και απόδοση 1,27%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 107,80 μονάδες βάσης και 1,28% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 135,85 μονάδες βάσης και απόδοση 1,52%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 146,80 μονάδες βάσης και απόδοση 1,60%
Το ιστορικό χαμηλό 1,44% σημειώθηκε στις 7 Ιουλίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 154 μονάδες βάσης από 156 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 155 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 6.692 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,55% ή 155 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση στα ομόλογα της ευρωζώνης
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στις τιμές των Ιταλικών ομολόγων όπως και στις υπόλοιπες αγορές, με έντονη όμως την ανησυχία για την οικονομία και τον κορωνοιό.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 18 Αυγούστου 2020 στο 0,94%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 18/8/2020 στο -0,46% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,13% με το ιστορικό χαμηλό -0,24% σημειώθηκε στις 4 Μαρτίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,34% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,06% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,31% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,02% που σημειώθηκε στις 16 Αυγούστου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση +0,94% και με ιστορικό χαμηλό 0,75% στις 12 Σεπτεμβρίου του 2019….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,86%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 20 Αυγούστου 2019 στο 0,3260%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών