Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 526 μονάδες στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες και εντός της πρώτης ζώνης αντίστασης των 520 - 530 μονάδων
(upd16) Με ισχυρή άνοδο έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 810 μονάδες, με επίκεντρο τα κέρδη στις τράπεζες, ειδικότερα της Πειραιώς +15,06% - στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες - ενώ στα μη τραπεζικά blue chips ξεχώρισαν Aegean +9,6%, ΔΕΗ +4,9%, ΟΠΑΠ +3,71%... και με τη συναλλακτική δραστηριότητα σε μέτρια επίπεδα.
Σημειώνεται, ότι η σημερινή άνοδος είναι απόρροια και των τελευταίων κινήσεων ωραιοποίησης αποτιμήσεων καθώς απόμειναν τέσσερις συνεδριάσεις μαζί με την σημερινή έως το τέλος του έτους.
Η έναρξη των εμβολιασμών και η υποχώρηση της πανδημίας αλλά και η επιτευχθείσα συμφωνία μεταξύ της ΕΕ και της κυβέρνησης του Ηνωμένου Βασιλείου με την οποία ρυθμίζονται οι εμπορικές σχέσεις των δύο πλευρών από την 1η Ιανουαρίου 2021 επέδρασαν θετικά στην επενδυτική ψυχολογία και συμβάλλουν στο να επιστρέψει ο πλανήτης σε μία κανονικότητα.
Επίσης, θετικά επέδρασε και η υπογραφή του πακέτου τόνωσης της αμερικανικής οικονομίας από τον πρόεδρο των ΗΠΑ, D.Trump, ύψους 900 δις δολαρίων, ύστερα από έντονες πιέσεις που δέχθηκε από μέλη του Κογκρέσου, τόσο από Δημοκρατικούς όσο και Ρεπουμπλικάνους.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 810 μονάδες με ισχυρή αντίσταση τις 820 μονάδες.
O Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 526 μονάδες στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες και εντός της πρώτης ζώνης αντίστασης των 520 – 530 μονάδων.
Στην αξιολόγηση της ΔEH προέβη για πρώτη φορά την Τετάρτη 23 Δεκεμβρίου 2020 ο αμερικανικός οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης Fitch Ratings.
Ειδικότερα, η Fitch αξιολογεί τη ΔΕΗ με «BB-», ενώ εκτιμά ως σταθερό το outlook.
Tο πιστωτικό προφίλ της εταιρείας διαμορφώνεται σε «Β+».
Κέρδη +9,6% κατέγραψε η Aegean καθώς η Ευρωπαϊκή Επιτροπή έκρινε ότι η επιχορήγηση ύψους 120 εκατ. ευρώ της Ελλάδας στην Aegean Airlines είναι σύμφωνη με τους κανόνες της ΕΕ για τις κρατικές ενισχύσεις.
Η ολοκλήρωση των διαδικασιών για την κρατική ενίσχυση της Aegean αναμένεται στο α' τρίμηνο του 2021.
Παράλληλα, σύμφωνα με ανακοίνωση της εταιρείας προβλέπεται υποχρεωτική ΑΜΚ 60 εκατ. ευρώ, ενώ παράλληλα το Δημόσιο θα λάβει warrants, τα οποία θα έχει το δικαίωμα να τα ασκήσει σε διάστημα δύο έως πέντε ετών..
Στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Πειραιώς +15,06% και ακολούθησαν Alpha Bank +7,18%, Εθνική +6,03% και Eurobank +4,66%.
Κεφαλαιακό όφελος 155 εκατ. ευρώ θα έχει η Eurobank από το swap των ελληνικών κρατικών ομολόγων που πραγματοποίησε με το ελληνικό Δημόσιο.
Σύμφωνα με πηγές της τράπεζας, με την πρωτοβουλία αυτή, η τράπεζα ισχυροποιεί την κεφαλαιακή θέση της, ενώ για το ελληνικό Δημόσιο η ανταλλαγή βελτιώνει το προφίλ του χρέους, επεκτείνοντας τη μέση διάρκειά του.
Εν τω μεταξύ , την υπογραφή δεσμευτικής συμφωνίας με την Intrum για την πώληση του 30% του χαρτοφυλακίου Phoenix, αξίας 1,92 δισ. ευρώ, ανακοίνωσε η Τράπεζα Πειραιώς.
Το χαρτοφυλάκιο Phoenix αποτελείται κυρίως από μη εξυπηρετούμενα στεγαστικά δάνεια.
Σταθεροποίηση στην αγορά ομολόγων
Σταθεροποίηση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων με το ελληνικό 10ετές στο 0,64% - με ιστορικό χαμηλό στις 15/12 στο 0,555% - και το ιταλικό 10ετές στο 0,51% - με ιστορικό χαμηλό στις 17/12 στο 0,472% - και με το μεταξύ τους spread στις 13 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται και στο ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, καθώς βρίσκεται στις 104 μονάδες - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 – ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +1,33% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,82%.
Στις δημοπρασίες εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες με Πειραιώς +15,06%...αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Aegean, ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ.. και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +6,55% και ο Γενικός Δείκτης στο +3%
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με ισχυρή άνοδο +2,92% στις 810 μονάδες έχοντας υψηλό στις 811,08 μονάδες και χαμηλό 793,91 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 60 εκατ. ευρώ, ο όγκος 38 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 26 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 657 χιλ. ευρώ και όγκου 85 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εurobank διακίνησε 35 χιλ. τεμάχια αξίας 19 χιλ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή διακίνησε 48 χιλ. τεμάχια αξίας 621 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 1,66 Χιλ. τεμάχια αξίας χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 810 μονάδες, διασπώντας το τεχνικό και ψυχολογικό όριο των 800 μονάδων, με επόμενη αντίσταση τις 820 μονάδες και ακολουθεί η ζώνη των 850, 860 και 880 μονάδων.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 760-750 μονάδες και ακολουθούν οι 740-730 και η ζώνη των 720-710 μονάδων.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 526 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση των 520 -530 μονάδων και ακολουθούν οι 560 μονάδες και οι 570 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 500 μονάδες και ακολουθούν οι 480 μονάδες και οι 460-450 μονάδες.
.
Οι εξελίξεις στην Πειραιώς για το 2021
Μια σημαντική ιδιαιτερότητα της Πειραιώς είναι ότι με την μετατροπή του Cocos σε μετοχές το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα κατέχει το 61,3% και αυτή η εξέλιξη μπορεί να αποδειχθεί θετική.
Εάν η Πειραιώς προλάβει το swap με τα ομόλογα με την Εθνική τράπεζα ίσως και να μηδενίσει τις ζημίες για το 2020.
Για το 2021 η Πειραιώς λόγω των δύο μεγάλων τιτλοποιήσεων 7 και 7 δισεκ. ευρώ NPEs που θα πραγματοποιήσει ονόματι Πίστη εκτιμάται ότι θα μειώσει τα κεφάλαια περίπου 2,3 δισεκ. ευρώ.
Επίσης θα μειωθούν τα κεφάλαια και με την τιτλοποίηση 5 δισεκ. ευρώ που βρίσκεται στην τελική της φάση… αν και η Εθνική απέδειξε ότι μπορεί να τιτλοποιήσει 6,2 δισεκ. με μηδενικό κεφαλαιακό κόστος.
Από τις τρεις τιτλοποιήσεις 5 – 7 – 7 δισεκ. ευρώ συνολικά 19 δισεκ. εκτιμάται ότι η Πειραιώς θα χάσει συνολικά 3,1 με 3,2 δισεκ. ευρώ.
Διαθέτει ήδη 7 δισεκ. όπερ σημαίνει θα μειωθούν στα 4 δισεκ. ευρώ.
Η Πειραιώς από το capital plan που έχει παρουσιάσει αναφέρει ότι μπορεί με διάφορες εσωτερικές κινήσεις να βρει εντός του 2021 περίπου 2 δισεκ. μαζί με έκδοση ομολόγου tier 2.
Περίπου 300 εκατ από POS καρτών, 300 εκατ από τιτλοποίηση ενήμερων δανείων, περίπου έκδοση ομολόγου 600 εκατ έκτακτα κέρδη 400 εκατ.
Άρα η Πειραιώς θα προσθέσει 2 δισεκ. και θα διαμορφωθούν τα κεφάλαια στα 6 δισεκ. ευρώ.
Ο σχεδιασμός για αύξηση κεφαλαίου 1 δισεκ. θα αξιολογηθεί μετά τον Φεβρουάριο οπότε και θα δοθεί η δυνατότητα στο ΤΧΣ να συμμετάσχει σε αυξήσεις κεφαλαίου.
Το πλεονέκτημα είναι ότι το ΤΧΣ με 61,3% θα καλύψει τα 610 εκατ και θα απομένουν άλλα 390 εκατ που πρέπει να εισφέρουν οι ιδιώτες επενδυτές.
Πρακτικά λοιπόν η Πειραιώς θα χάσει 3 δισεκ. κεφάλαια και θα βρει ωστόσο 3 δισεκ. κεφάλαια εξέλιξη άκρως θετική γιατί διασφαλίζει ότι το 2022 θα είναι μια αναπτυξιακή χρονιά.
Η εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου δεν θα πρέπει να υποτιμηθεί στην Πειραιώς συν τοις άλλοις και γιατί τα λειτουργικά έσοδα θα φθάσουν σχεδόν τα 2 δισεκ. ή πιο απλά κάθε τρίμηνο επιτυγχάνει συνολικά λειτουργικά έσοδα 500 εκατ ευρώ.
Εξαιρώντας τις προβλέψεις που διενεργεί η τράπεζα και αξιολογώντας τα προ προβλέψεων έσοδα η Πειραιώς επιτυγχάνει 1 δισεκ. κέρδη σε ετήσια βάση.
Η Πειραιώς έχει λοιπόν την δυνατότητα δημιουργίας εσωτερικού κεφαλαίου ενώ θα υλοποιήσει ένα προκαθορισμένο capital plan.
Με βάση αυτό το σενάριο η χρηματιστηριακή αξία θα φθάσει στα 2,4 με 2,7 δισεκ. ευρώ ή 3 με 3,5 ευρώ ανά μετοχή στο τέλος του 2021.
Με την Πειραιώς να σχεδιάζει και αύξηση κεφαλαίου το 1 δισεκ. νέο κεφάλαιο σημαίνει και 240 εκατ λιγότερο DTC αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση οπότε θα διαθέτει ισχυρότερα κεφάλαια και καλύτερης ποιότητας.
Το 2021 θα είναι μια χρονιά δοκιμασίας για την διοίκηση Μεγάλου αλλά στο τέλος του 2021 θα έχει υλοποιήσει μεγάλο μέρος αυτών των κεφαλαιακών σχεδίων, οπότε το σενάριο για μετοχή στα 3 ευρώ φαντάζει ρεαλιστικό…
Μια αύξηση βραχυπρόθεσμα θα ασκήσει πίεση στην μετοχή αλλά στρατηγικά θα βοηθήσει την συμπεριφορά της μετοχής μετά την αύξηση κεφαλαίου.
Οι εξελίξεις στην Alpha bank για το 2021
Η Alpha bank με το swap στα ομόλογα που πραγματοποίησε με την Εθνική τράπεζα θα εγγράψει σχεδόν 220 εκατ ευρώ κέρδος όπερ σημαίνει ότι θα μπορούσαν τα κέρδη να φθάσουν στα 380-390 εκατ ευρώ από 131 εκατ στο 9μηνο του 2020.
Με την τιτλοποίηση Galaxy 10,8 δισεκ. τα συνολικά NPEs σε επίπεδο ομίλου θα έχουν υποχωρήσει στα 9,8 με 10 δισεκ. ευρώ.
Θα χρειαστεί και νέα τιτλοποίηση την οποία και θα εντάξει στον Ηρακλή 2 που υπολογίζεται σε 6 δισεκ. ευρώ NPEs με κεφαλαιακό κόστος 1 δισεκ. ευρώ.
Η Alpha bank με 8,4 δισεκ. κεφάλαια θα χάσει 3 δισεκ. από Galaxy και νέα τιτλοποίηση του 2021 αλλά μπορεί μέσω της εσωτερικής δημιουργίας κεφαλαίου να επιτυγχάνει core προ προβλέψεων έσοδα κοντά στα 900 εκατ ευρώ.
Και το 2021 η Alpha bank θα συνεχίσει την πολιτική εξυγίανσης, όπερ σημαίνει ότι έχει την δυνατότητα να δαπανήσει 3 δισεκ. κεφάλαια στα 8,4 δισεκ. που ήδη διαθέτει και θα προσθέσει 2021 και 2022 περίπου 750 εκατ κέρδη προ ζημιών τιτλοποιήσεων.
Αυτό σημαίνει ότι η Alpha bank θα διαθέτει 6,2 με 6,5 δισεκ. ευρώ κεφάλαια αλλά με τα NPEs στα 3-4 δισεκ. ευρώ.
Έχοντας το χαμηλότερο DTC μόλις 3,1 δισεκ. στο σύστημα διαθέτει το λιγότερο ποιοτικό κεφάλαιο στον ισολογισμό της.
Η επάνοδος στην κανονικότητα δεν είναι μακρά για την Alpha bank και η διοίκηση Ψάλτη αυτό θα το δει να καταγράφεται στην μετοχή που ο στόχος είναι τα 2 ευρώ για το τέλος του 2021.
Να σημειωθεί ότι τα 2 ευρώ είναι η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2015.
Τα 2 ευρώ ισοδυναμούν με αποτίμηση στο χρηματιστήριο στα 3 δισεκ. ευρώ.
Το 2021 θα είναι για την Alpha bank χρονιά ολοκλήρωσης της εξυγίανσης με στόχο το 2022 να ξεκινήσει μια αναπτυξιακή χρονιά.
Η επικαιρότητα
Με την Ευρώπη να προχωρά για δεύτερη ημέρα σήμερα Δευτέρα 28/12 σε μαζικούς εμβολιασμούς κατά του κορωνοϊού, ο προβληματισμός των επιστημόνων εστιάζει στις συνεχείς μεταλλάξεις που καταγράφει ο ιός και που εντοπίζονται σε μια σειρά από χώρες, από τη Νότια Αφρική και τη Νιγηρία μέχρι τη Νότια Κορέα.
Βασικό χαρακτηριστικό των μεταλλάξεων αυτών, όπως υποστηρίζουν οι επιστήμονες, είναι η μεγαλύτερη μεταδοτικότητα του ιού, κάτι που έχει σημάνει συναγερμό σε πολλές χώρες ανά τον κόσμο, όπως για παράδειγμα στη Νότια Αφρική όπου εντός της ημέρας η κυβέρνηση αναμένεται να ανακοινώσει νέα περιοριστικά μέτρα
Την ίδια στιγμή, η Ευρώπη βρίσκεται υπό την «επήρεια» των μαζικών εμβολιασμών, οι οποίοι άρχισαν χθες Κυριακή 27/12 και θεωρούνται ότι σηματοδοτούν και την αρχή του τέλους της επιδημίας, ενώ στις ΗΠΑ η επιδημία εξελίσσεται σε πραγματικό εφιάλτη, καθώς κάθε εβδομάδα από τις αρχές Νοεμβρίου καταγράφονται περίπου 1 εκατομμύριο μολύνσεις.
Τα κρούσματα σε παγκόσμιο επίπεδο ανέρχονται σε 80.895.693 και οι νεκροί σε 1.767.043
Εν τω μεταξύ, ενώ οι εμβολιασμοί κατά του κορωνοϊού συνεχίζονται για δεύτερη ημέρα και στην Ελλάδα, οι επιστήμονες εξακολουθούν να έχουν στραμμένο το βλέμμα τους στο πώς εξελίσσεται η επιδημία ιδιαίτερα κατά την εορταστική περίοδο, επιμένοντας να προειδοποιούν πως πρέπει πάση θυσία να αποφευχθούν μετακινήσεις και να συναθροίσεις έτσι ώστε να μην υπάρξει αναζωπύρωση του ιού.
Όπως υποστηρίζουν, οι επόμενες 10 ημέρες είναι αυτές που θα δείξουν αν η επιδημία παραμένει υπό έλεγχο και αν μπορούν στις 8/1 να ανοίξουν τα σχολεία και σταδιακά και άλλες οικονομικές και κοινωνικές δραστηριότητες.
Τις τελευταίες 48 ώρες τα νέα είναι αισιόδοξα καθώς για πρώτη φορά εδώ και αρκετές εβδομάδες, ανακοινώθηκε τριψήφιος αριθμός κρουσμάτων και μάλιστα πολύ κάτω από 500 ημερησίως, αν και οι ειδικοί σπεύδουν να τονίσουν πως αυτές τις ημέρες είναι ιδιαίτερα μειωμένα και τα τεστ που γίνονται στον πληθυσμό.
Συνεπώς επισημαίνουν πως παρά την θετική εικόνα, ασφαλή συμπεράσματα δεν μπορούν να εξαχθούν ακόμα, καθώς και ότι σε καμία περίπτωση, δεν θα πρέπει να θεωρηθεί ότι πέρασε το β’ κύμα.
Αντιθέτως, τονίζουν ότι η κατάσταση εξακολουθεί να είναι πολύ ρευστή και ότι ο οποιοσδήποτε εφησυχασμός μπορεί να αποφέρει, νέα έξαρση κρουσμάτων ενώ οι ειδικοί δεν έχουν σταματήσει να τονίζουν ότι η έναρξη των εμβολιασμών δεν σημαίνει το τέλος της επιδημίας, καθώς θα χρειαστούν ακόμα αρκετοί μήνες έως ότου εμβολιαστεί ένας ικανός αριθμός πολιτών – τουλάχιστον το 60% - προκειμένου να διαμορφωθεί το περίφημο τείχος της ανοσίας που με τη σειρά του θα ανοίξει το δρόμο για την επιστροφή σε κανονικούς ρυθμούς.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 135.456, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 4.606 θάνατοι.
Ήπιες ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Ήπιες ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα 28/12 στις αγορές της Ασίας, στον απόηχο της υπογραφής του διατάγματος από τον πρόεδρο των ΗΠΑ Donald Trump.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,74%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο +0,02%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,27% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,06%
Κέρδη στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια - Νέα ρεκόρ στην Wall Street
Κέρδη καταγράφονται σήμερα 28/12 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, μετά την υπογραφή του πακέτου τόνωσης της αμερικανικής οικονομίας από τον πρόεδρο των ΗΠΑ Donald Trump και τη συμφωνία για το Brexit.
Η Βρετανία και η ΕΕ κατέληξαν στην εμπορική συμφωνία του Brexit αργά την Πέμπτη, επτά μόλις ημέρες πριν την έξοδο του Ηνωμένου Βασιλείου από μια από τις μεγαλύτερες εμπορικές ενώσεις του κόσμου.
Οι αγορές στο Λονδίνο είναι κλειστές λόγω της μεταφοράς της αργίας από τη δεύτερη ημέρα των Χριστουγέννων
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +1,6%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +1,4%, ο MIB στο Μιλάνο στο +0,90% και ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,80%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +1%, ο S&P στο +0,90%, ο Nasdaq στο +0,40% και το ETF GREC με κέρδη +3,39% (26,57 δολ. )
Ισχυρή άνοδος στις τράπεζες με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα - Στο επίκεντρο η Πειραιώς +15%
Με σημαντικά κέρδη έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα και με την Πειραιώς να καταγράφει την μεγαλύτερη άνοδο.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,25 ευρώ, με άνοδο +6,03% με όγκο 3,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,97 ευρώ, με άνοδο +7,18%, με όγκο 11 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,23 ευρώ, με άνοδο +15,06% με όγκο 3,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 537 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6060 ευρώ, με άνοδο +4,66% με όγκο 7,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,25 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,7440 ευρώ, με άνοδο +4,49% και με κεφαλαιοποίηση 332 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2375 ευρώ, με άνοδο +3,26% και όγκο 777 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 110 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,78 ευρώ, με άνοδο +0,25% και κεφαλαιοποίηση 313 εκατ. ευρώ.
Κέρδη στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτριες συναλλαγές - Στο επίκεντρο η Aegean +10%
Με κέρδη έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Aegean +9,6% , ΔΕΗ, ΕΛΠΕ , ΟΠΑΠ, ΟΤΕ.....
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισε ο Ελλάκτωρας -4% στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες ενώ οριακά υποχώρησε η Coca Cola -0,15%.
H Coca Cola έκλεισε στα 26,36 ευρώ, με πτώση -0,15% και κεφαλαιοποίηση στα 9,76 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,40 ευρώ, με άνοδο +3,63% και αποτίμηση 6,3 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 7,50 ευρώ, με άνοδο +4,9% και αποτίμηση 1,74 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,64 ευρώ, με άνοδο +2,7% και κεφαλαιοποίηση 612 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,89 ευρώ, με άνοδο +3,71% και αποτίμηση 3,72 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 13,90 ευρώ, με άνοδο +1,61% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,61 ευρώ, με άνοδο +4,66% και κεφαλαιοποίηση 1,71 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,02 ευρώ, με άνοδο +1,95% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 11,71 ευρώ, με άνοδο +0,69% και κεφαλαιοποίηση 1,67 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,22 ευρώ, με άνοδο +1,57% και κεφαλαιοποίηση 1,93 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,05 ευρώ, με άνοδο +1,73% και κεφαλαιοποίηση 751 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 3,87 ευρώ, με άνοδο +2,38% και κεφαλαιοποίηση 201 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0296 ευρώ, με άνοδο +3,86% και κεφαλαιοποίηση 28 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά των ομολόγων με το ελληνικό 10ετές 0,64%
Σταθεροποίηση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων μετά τα συνεχή ιστορικά χαμηλά
Οι τιμές έχουν τεχνηέντως διαμορφωθεί στα τρέχοντα υψηλά επίπεδα λόγω της χειραγώγησης της ΕΚΤ. ενώ μέχρι τώρα η ΕΚΤ έχει αγοράσει 14 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,64% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,51%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,64% με το αμερικανικό 10ετές 0,96% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 13 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 60 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 107,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,17% με απόδοση αγοράς -0,15% και απόδοση πώλησης -0,18%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 107,74 μονάδες βάσης και απόδοση -0,14%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111,75 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020 στο -0,12%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 113,97 μονάδες βάσης και απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό 0,01% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 109,74 μονάδες βάσης και απόδοση 0,13%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 110,99 μονάδες βάσης και απόδοση 0,25%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 123,70 μονάδες βάσης και απόδοση 0,37% με απόδοση αγοράς 0,39% και απόδοση πώλησης 0,35%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 127,47 μονάδες βάσης και απόδοση 0,47% με απόδοση αγοράς 0,48% και απόδοση πώλησης 0,45%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 108,57 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,63% με απόδοση αγοράς 0,64% και απόδοση πώλησης 0,62%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,555%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 136,69 μονάδες βάσης και απόδοση 0,73%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 113,86 μονάδες βάσης και 0,83% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 145,76 μονάδες βάσης και απόδοση 0,93%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 159,71 μονάδες βάσης και απόδοση 1,04%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 119 μονάδες βάσης από 121 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 104 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,04% ή 104 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης με την Ιταλία 0,51%
Σταθεροποίηση καταγράφεται και σήμερα στις τιμές των Ιταλικών ομολόγων αλλά και γενικά των χωρών της Νοτίου Ευρώπης οι αγορές προσπαθούν να ισορροπήσουν εν μέσω συνεχιζόμενων παρεμβάσεων της ΕΚΤ και των lockdowns.
Οι αποδόσεις βρίσκονται κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 28 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,51%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 28/12/2020 στο -0,55% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,28% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,04% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,054% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,06% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,016% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,51% και με ιστορικό χαμηλό 0,472% στις 17 Δεκεμβρίου 2020….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,15%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,092%.
Σημειώνεται, ότι η σημερινή άνοδος είναι απόρροια και των τελευταίων κινήσεων ωραιοποίησης αποτιμήσεων καθώς απόμειναν τέσσερις συνεδριάσεις μαζί με την σημερινή έως το τέλος του έτους.
Η έναρξη των εμβολιασμών και η υποχώρηση της πανδημίας αλλά και η επιτευχθείσα συμφωνία μεταξύ της ΕΕ και της κυβέρνησης του Ηνωμένου Βασιλείου με την οποία ρυθμίζονται οι εμπορικές σχέσεις των δύο πλευρών από την 1η Ιανουαρίου 2021 επέδρασαν θετικά στην επενδυτική ψυχολογία και συμβάλλουν στο να επιστρέψει ο πλανήτης σε μία κανονικότητα.
Επίσης, θετικά επέδρασε και η υπογραφή του πακέτου τόνωσης της αμερικανικής οικονομίας από τον πρόεδρο των ΗΠΑ, D.Trump, ύψους 900 δις δολαρίων, ύστερα από έντονες πιέσεις που δέχθηκε από μέλη του Κογκρέσου, τόσο από Δημοκρατικούς όσο και Ρεπουμπλικάνους.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 810 μονάδες με ισχυρή αντίσταση τις 820 μονάδες.
O Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 526 μονάδες στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες και εντός της πρώτης ζώνης αντίστασης των 520 – 530 μονάδων.
Στην αξιολόγηση της ΔEH προέβη για πρώτη φορά την Τετάρτη 23 Δεκεμβρίου 2020 ο αμερικανικός οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης Fitch Ratings.
Ειδικότερα, η Fitch αξιολογεί τη ΔΕΗ με «BB-», ενώ εκτιμά ως σταθερό το outlook.
Tο πιστωτικό προφίλ της εταιρείας διαμορφώνεται σε «Β+».
Κέρδη +9,6% κατέγραψε η Aegean καθώς η Ευρωπαϊκή Επιτροπή έκρινε ότι η επιχορήγηση ύψους 120 εκατ. ευρώ της Ελλάδας στην Aegean Airlines είναι σύμφωνη με τους κανόνες της ΕΕ για τις κρατικές ενισχύσεις.
Η ολοκλήρωση των διαδικασιών για την κρατική ενίσχυση της Aegean αναμένεται στο α' τρίμηνο του 2021.
Παράλληλα, σύμφωνα με ανακοίνωση της εταιρείας προβλέπεται υποχρεωτική ΑΜΚ 60 εκατ. ευρώ, ενώ παράλληλα το Δημόσιο θα λάβει warrants, τα οποία θα έχει το δικαίωμα να τα ασκήσει σε διάστημα δύο έως πέντε ετών..
Στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Πειραιώς +15,06% και ακολούθησαν Alpha Bank +7,18%, Εθνική +6,03% και Eurobank +4,66%.
Κεφαλαιακό όφελος 155 εκατ. ευρώ θα έχει η Eurobank από το swap των ελληνικών κρατικών ομολόγων που πραγματοποίησε με το ελληνικό Δημόσιο.
Σύμφωνα με πηγές της τράπεζας, με την πρωτοβουλία αυτή, η τράπεζα ισχυροποιεί την κεφαλαιακή θέση της, ενώ για το ελληνικό Δημόσιο η ανταλλαγή βελτιώνει το προφίλ του χρέους, επεκτείνοντας τη μέση διάρκειά του.
Εν τω μεταξύ , την υπογραφή δεσμευτικής συμφωνίας με την Intrum για την πώληση του 30% του χαρτοφυλακίου Phoenix, αξίας 1,92 δισ. ευρώ, ανακοίνωσε η Τράπεζα Πειραιώς.
Το χαρτοφυλάκιο Phoenix αποτελείται κυρίως από μη εξυπηρετούμενα στεγαστικά δάνεια.
Σταθεροποίηση στην αγορά ομολόγων
Σταθεροποίηση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων με το ελληνικό 10ετές στο 0,64% - με ιστορικό χαμηλό στις 15/12 στο 0,555% - και το ιταλικό 10ετές στο 0,51% - με ιστορικό χαμηλό στις 17/12 στο 0,472% - και με το μεταξύ τους spread στις 13 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται και στο ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, καθώς βρίσκεται στις 104 μονάδες - με χαμηλό τις 98 μονάδες ή 98% που καταγράφηκε στις 14 Φεβρουαρίου 2020 – ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +1,33% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,82%.
Στις δημοπρασίες εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες με Πειραιώς +15,06%...αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Aegean, ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ.. και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +6,55% και ο Γενικός Δείκτης στο +3%
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με ισχυρή άνοδο +2,92% στις 810 μονάδες έχοντας υψηλό στις 811,08 μονάδες και χαμηλό 793,91 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 60 εκατ. ευρώ, ο όγκος 38 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 26 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 657 χιλ. ευρώ και όγκου 85 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εurobank διακίνησε 35 χιλ. τεμάχια αξίας 19 χιλ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή διακίνησε 48 χιλ. τεμάχια αξίας 621 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 1,66 Χιλ. τεμάχια αξίας χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 810 μονάδες, διασπώντας το τεχνικό και ψυχολογικό όριο των 800 μονάδων, με επόμενη αντίσταση τις 820 μονάδες και ακολουθεί η ζώνη των 850, 860 και 880 μονάδων.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 760-750 μονάδες και ακολουθούν οι 740-730 και η ζώνη των 720-710 μονάδων.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 526 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση των 520 -530 μονάδων και ακολουθούν οι 560 μονάδες και οι 570 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 500 μονάδες και ακολουθούν οι 480 μονάδες και οι 460-450 μονάδες.
.
Οι εξελίξεις στην Πειραιώς για το 2021
Μια σημαντική ιδιαιτερότητα της Πειραιώς είναι ότι με την μετατροπή του Cocos σε μετοχές το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα κατέχει το 61,3% και αυτή η εξέλιξη μπορεί να αποδειχθεί θετική.
Εάν η Πειραιώς προλάβει το swap με τα ομόλογα με την Εθνική τράπεζα ίσως και να μηδενίσει τις ζημίες για το 2020.
Για το 2021 η Πειραιώς λόγω των δύο μεγάλων τιτλοποιήσεων 7 και 7 δισεκ. ευρώ NPEs που θα πραγματοποιήσει ονόματι Πίστη εκτιμάται ότι θα μειώσει τα κεφάλαια περίπου 2,3 δισεκ. ευρώ.
Επίσης θα μειωθούν τα κεφάλαια και με την τιτλοποίηση 5 δισεκ. ευρώ που βρίσκεται στην τελική της φάση… αν και η Εθνική απέδειξε ότι μπορεί να τιτλοποιήσει 6,2 δισεκ. με μηδενικό κεφαλαιακό κόστος.
Από τις τρεις τιτλοποιήσεις 5 – 7 – 7 δισεκ. ευρώ συνολικά 19 δισεκ. εκτιμάται ότι η Πειραιώς θα χάσει συνολικά 3,1 με 3,2 δισεκ. ευρώ.
Διαθέτει ήδη 7 δισεκ. όπερ σημαίνει θα μειωθούν στα 4 δισεκ. ευρώ.
Η Πειραιώς από το capital plan που έχει παρουσιάσει αναφέρει ότι μπορεί με διάφορες εσωτερικές κινήσεις να βρει εντός του 2021 περίπου 2 δισεκ. μαζί με έκδοση ομολόγου tier 2.
Περίπου 300 εκατ από POS καρτών, 300 εκατ από τιτλοποίηση ενήμερων δανείων, περίπου έκδοση ομολόγου 600 εκατ έκτακτα κέρδη 400 εκατ.
Άρα η Πειραιώς θα προσθέσει 2 δισεκ. και θα διαμορφωθούν τα κεφάλαια στα 6 δισεκ. ευρώ.
Ο σχεδιασμός για αύξηση κεφαλαίου 1 δισεκ. θα αξιολογηθεί μετά τον Φεβρουάριο οπότε και θα δοθεί η δυνατότητα στο ΤΧΣ να συμμετάσχει σε αυξήσεις κεφαλαίου.
Το πλεονέκτημα είναι ότι το ΤΧΣ με 61,3% θα καλύψει τα 610 εκατ και θα απομένουν άλλα 390 εκατ που πρέπει να εισφέρουν οι ιδιώτες επενδυτές.
Πρακτικά λοιπόν η Πειραιώς θα χάσει 3 δισεκ. κεφάλαια και θα βρει ωστόσο 3 δισεκ. κεφάλαια εξέλιξη άκρως θετική γιατί διασφαλίζει ότι το 2022 θα είναι μια αναπτυξιακή χρονιά.
Η εσωτερική δημιουργία κεφαλαίου δεν θα πρέπει να υποτιμηθεί στην Πειραιώς συν τοις άλλοις και γιατί τα λειτουργικά έσοδα θα φθάσουν σχεδόν τα 2 δισεκ. ή πιο απλά κάθε τρίμηνο επιτυγχάνει συνολικά λειτουργικά έσοδα 500 εκατ ευρώ.
Εξαιρώντας τις προβλέψεις που διενεργεί η τράπεζα και αξιολογώντας τα προ προβλέψεων έσοδα η Πειραιώς επιτυγχάνει 1 δισεκ. κέρδη σε ετήσια βάση.
Η Πειραιώς έχει λοιπόν την δυνατότητα δημιουργίας εσωτερικού κεφαλαίου ενώ θα υλοποιήσει ένα προκαθορισμένο capital plan.
Με βάση αυτό το σενάριο η χρηματιστηριακή αξία θα φθάσει στα 2,4 με 2,7 δισεκ. ευρώ ή 3 με 3,5 ευρώ ανά μετοχή στο τέλος του 2021.
Με την Πειραιώς να σχεδιάζει και αύξηση κεφαλαίου το 1 δισεκ. νέο κεφάλαιο σημαίνει και 240 εκατ λιγότερο DTC αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση οπότε θα διαθέτει ισχυρότερα κεφάλαια και καλύτερης ποιότητας.
Το 2021 θα είναι μια χρονιά δοκιμασίας για την διοίκηση Μεγάλου αλλά στο τέλος του 2021 θα έχει υλοποιήσει μεγάλο μέρος αυτών των κεφαλαιακών σχεδίων, οπότε το σενάριο για μετοχή στα 3 ευρώ φαντάζει ρεαλιστικό…
Μια αύξηση βραχυπρόθεσμα θα ασκήσει πίεση στην μετοχή αλλά στρατηγικά θα βοηθήσει την συμπεριφορά της μετοχής μετά την αύξηση κεφαλαίου.
Οι εξελίξεις στην Alpha bank για το 2021
Η Alpha bank με το swap στα ομόλογα που πραγματοποίησε με την Εθνική τράπεζα θα εγγράψει σχεδόν 220 εκατ ευρώ κέρδος όπερ σημαίνει ότι θα μπορούσαν τα κέρδη να φθάσουν στα 380-390 εκατ ευρώ από 131 εκατ στο 9μηνο του 2020.
Με την τιτλοποίηση Galaxy 10,8 δισεκ. τα συνολικά NPEs σε επίπεδο ομίλου θα έχουν υποχωρήσει στα 9,8 με 10 δισεκ. ευρώ.
Θα χρειαστεί και νέα τιτλοποίηση την οποία και θα εντάξει στον Ηρακλή 2 που υπολογίζεται σε 6 δισεκ. ευρώ NPEs με κεφαλαιακό κόστος 1 δισεκ. ευρώ.
Η Alpha bank με 8,4 δισεκ. κεφάλαια θα χάσει 3 δισεκ. από Galaxy και νέα τιτλοποίηση του 2021 αλλά μπορεί μέσω της εσωτερικής δημιουργίας κεφαλαίου να επιτυγχάνει core προ προβλέψεων έσοδα κοντά στα 900 εκατ ευρώ.
Και το 2021 η Alpha bank θα συνεχίσει την πολιτική εξυγίανσης, όπερ σημαίνει ότι έχει την δυνατότητα να δαπανήσει 3 δισεκ. κεφάλαια στα 8,4 δισεκ. που ήδη διαθέτει και θα προσθέσει 2021 και 2022 περίπου 750 εκατ κέρδη προ ζημιών τιτλοποιήσεων.
Αυτό σημαίνει ότι η Alpha bank θα διαθέτει 6,2 με 6,5 δισεκ. ευρώ κεφάλαια αλλά με τα NPEs στα 3-4 δισεκ. ευρώ.
Έχοντας το χαμηλότερο DTC μόλις 3,1 δισεκ. στο σύστημα διαθέτει το λιγότερο ποιοτικό κεφάλαιο στον ισολογισμό της.
Η επάνοδος στην κανονικότητα δεν είναι μακρά για την Alpha bank και η διοίκηση Ψάλτη αυτό θα το δει να καταγράφεται στην μετοχή που ο στόχος είναι τα 2 ευρώ για το τέλος του 2021.
Να σημειωθεί ότι τα 2 ευρώ είναι η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2015.
Τα 2 ευρώ ισοδυναμούν με αποτίμηση στο χρηματιστήριο στα 3 δισεκ. ευρώ.
Το 2021 θα είναι για την Alpha bank χρονιά ολοκλήρωσης της εξυγίανσης με στόχο το 2022 να ξεκινήσει μια αναπτυξιακή χρονιά.
Η επικαιρότητα
Με την Ευρώπη να προχωρά για δεύτερη ημέρα σήμερα Δευτέρα 28/12 σε μαζικούς εμβολιασμούς κατά του κορωνοϊού, ο προβληματισμός των επιστημόνων εστιάζει στις συνεχείς μεταλλάξεις που καταγράφει ο ιός και που εντοπίζονται σε μια σειρά από χώρες, από τη Νότια Αφρική και τη Νιγηρία μέχρι τη Νότια Κορέα.
Βασικό χαρακτηριστικό των μεταλλάξεων αυτών, όπως υποστηρίζουν οι επιστήμονες, είναι η μεγαλύτερη μεταδοτικότητα του ιού, κάτι που έχει σημάνει συναγερμό σε πολλές χώρες ανά τον κόσμο, όπως για παράδειγμα στη Νότια Αφρική όπου εντός της ημέρας η κυβέρνηση αναμένεται να ανακοινώσει νέα περιοριστικά μέτρα
Την ίδια στιγμή, η Ευρώπη βρίσκεται υπό την «επήρεια» των μαζικών εμβολιασμών, οι οποίοι άρχισαν χθες Κυριακή 27/12 και θεωρούνται ότι σηματοδοτούν και την αρχή του τέλους της επιδημίας, ενώ στις ΗΠΑ η επιδημία εξελίσσεται σε πραγματικό εφιάλτη, καθώς κάθε εβδομάδα από τις αρχές Νοεμβρίου καταγράφονται περίπου 1 εκατομμύριο μολύνσεις.
Τα κρούσματα σε παγκόσμιο επίπεδο ανέρχονται σε 80.895.693 και οι νεκροί σε 1.767.043
Εν τω μεταξύ, ενώ οι εμβολιασμοί κατά του κορωνοϊού συνεχίζονται για δεύτερη ημέρα και στην Ελλάδα, οι επιστήμονες εξακολουθούν να έχουν στραμμένο το βλέμμα τους στο πώς εξελίσσεται η επιδημία ιδιαίτερα κατά την εορταστική περίοδο, επιμένοντας να προειδοποιούν πως πρέπει πάση θυσία να αποφευχθούν μετακινήσεις και να συναθροίσεις έτσι ώστε να μην υπάρξει αναζωπύρωση του ιού.
Όπως υποστηρίζουν, οι επόμενες 10 ημέρες είναι αυτές που θα δείξουν αν η επιδημία παραμένει υπό έλεγχο και αν μπορούν στις 8/1 να ανοίξουν τα σχολεία και σταδιακά και άλλες οικονομικές και κοινωνικές δραστηριότητες.
Τις τελευταίες 48 ώρες τα νέα είναι αισιόδοξα καθώς για πρώτη φορά εδώ και αρκετές εβδομάδες, ανακοινώθηκε τριψήφιος αριθμός κρουσμάτων και μάλιστα πολύ κάτω από 500 ημερησίως, αν και οι ειδικοί σπεύδουν να τονίσουν πως αυτές τις ημέρες είναι ιδιαίτερα μειωμένα και τα τεστ που γίνονται στον πληθυσμό.
Συνεπώς επισημαίνουν πως παρά την θετική εικόνα, ασφαλή συμπεράσματα δεν μπορούν να εξαχθούν ακόμα, καθώς και ότι σε καμία περίπτωση, δεν θα πρέπει να θεωρηθεί ότι πέρασε το β’ κύμα.
Αντιθέτως, τονίζουν ότι η κατάσταση εξακολουθεί να είναι πολύ ρευστή και ότι ο οποιοσδήποτε εφησυχασμός μπορεί να αποφέρει, νέα έξαρση κρουσμάτων ενώ οι ειδικοί δεν έχουν σταματήσει να τονίζουν ότι η έναρξη των εμβολιασμών δεν σημαίνει το τέλος της επιδημίας, καθώς θα χρειαστούν ακόμα αρκετοί μήνες έως ότου εμβολιαστεί ένας ικανός αριθμός πολιτών – τουλάχιστον το 60% - προκειμένου να διαμορφωθεί το περίφημο τείχος της ανοσίας που με τη σειρά του θα ανοίξει το δρόμο για την επιστροφή σε κανονικούς ρυθμούς.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 135.456, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 4.606 θάνατοι.
Ήπιες ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Ήπιες ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα 28/12 στις αγορές της Ασίας, στον απόηχο της υπογραφής του διατάγματος από τον πρόεδρο των ΗΠΑ Donald Trump.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,74%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο +0,02%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,27% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,06%
Κέρδη στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια - Νέα ρεκόρ στην Wall Street
Κέρδη καταγράφονται σήμερα 28/12 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, μετά την υπογραφή του πακέτου τόνωσης της αμερικανικής οικονομίας από τον πρόεδρο των ΗΠΑ Donald Trump και τη συμφωνία για το Brexit.
Η Βρετανία και η ΕΕ κατέληξαν στην εμπορική συμφωνία του Brexit αργά την Πέμπτη, επτά μόλις ημέρες πριν την έξοδο του Ηνωμένου Βασιλείου από μια από τις μεγαλύτερες εμπορικές ενώσεις του κόσμου.
Οι αγορές στο Λονδίνο είναι κλειστές λόγω της μεταφοράς της αργίας από τη δεύτερη ημέρα των Χριστουγέννων
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +1,6%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +1,4%, ο MIB στο Μιλάνο στο +0,90% και ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,80%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +1%, ο S&P στο +0,90%, ο Nasdaq στο +0,40% και το ETF GREC με κέρδη +3,39% (26,57 δολ. )
Ισχυρή άνοδος στις τράπεζες με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα - Στο επίκεντρο η Πειραιώς +15%
Με σημαντικά κέρδη έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα και με την Πειραιώς να καταγράφει την μεγαλύτερη άνοδο.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,25 ευρώ, με άνοδο +6,03% με όγκο 3,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,97 ευρώ, με άνοδο +7,18%, με όγκο 11 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,23 ευρώ, με άνοδο +15,06% με όγκο 3,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 537 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,5150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6060 ευρώ, με άνοδο +4,66% με όγκο 7,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,25 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,7440 ευρώ, με άνοδο +4,49% και με κεφαλαιοποίηση 332 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2375 ευρώ, με άνοδο +3,26% και όγκο 777 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 110 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,78 ευρώ, με άνοδο +0,25% και κεφαλαιοποίηση 313 εκατ. ευρώ.
Κέρδη στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με μέτριες συναλλαγές - Στο επίκεντρο η Aegean +10%
Με κέρδη έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Aegean +9,6% , ΔΕΗ, ΕΛΠΕ , ΟΠΑΠ, ΟΤΕ.....
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισε ο Ελλάκτωρας -4% στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες ενώ οριακά υποχώρησε η Coca Cola -0,15%.
H Coca Cola έκλεισε στα 26,36 ευρώ, με πτώση -0,15% και κεφαλαιοποίηση στα 9,76 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,40 ευρώ, με άνοδο +3,63% και αποτίμηση 6,3 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 7,50 ευρώ, με άνοδο +4,9% και αποτίμηση 1,74 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,64 ευρώ, με άνοδο +2,7% και κεφαλαιοποίηση 612 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,89 ευρώ, με άνοδο +3,71% και αποτίμηση 3,72 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 13,90 ευρώ, με άνοδο +1,61% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,61 ευρώ, με άνοδο +4,66% και κεφαλαιοποίηση 1,71 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,02 ευρώ, με άνοδο +1,95% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 11,71 ευρώ, με άνοδο +0,69% και κεφαλαιοποίηση 1,67 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,22 ευρώ, με άνοδο +1,57% και κεφαλαιοποίηση 1,93 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,05 ευρώ, με άνοδο +1,73% και κεφαλαιοποίηση 751 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 3,87 ευρώ, με άνοδο +2,38% και κεφαλαιοποίηση 201 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0296 ευρώ, με άνοδο +3,86% και κεφαλαιοποίηση 28 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά των ομολόγων με το ελληνικό 10ετές 0,64%
Σταθεροποίηση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων μετά τα συνεχή ιστορικά χαμηλά
Οι τιμές έχουν τεχνηέντως διαμορφωθεί στα τρέχοντα υψηλά επίπεδα λόγω της χειραγώγησης της ΕΚΤ. ενώ μέχρι τώρα η ΕΚΤ έχει αγοράσει 14 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,64% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,51%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,64% με το αμερικανικό 10ετές 0,96% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 13 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 60 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 107,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,17% με απόδοση αγοράς -0,15% και απόδοση πώλησης -0,18%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 107,74 μονάδες βάσης και απόδοση -0,14%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 111,75 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020 στο -0,12%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 113,97 μονάδες βάσης και απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό 0,01% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 109,74 μονάδες βάσης και απόδοση 0,13%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 110,99 μονάδες βάσης και απόδοση 0,25%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 123,70 μονάδες βάσης και απόδοση 0,37% με απόδοση αγοράς 0,39% και απόδοση πώλησης 0,35%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 127,47 μονάδες βάσης και απόδοση 0,47% με απόδοση αγοράς 0,48% και απόδοση πώλησης 0,45%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 108,57 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,63% με απόδοση αγοράς 0,64% και απόδοση πώλησης 0,62%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,555%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 136,69 μονάδες βάσης και απόδοση 0,73%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 113,86 μονάδες βάσης και 0,83% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 145,76 μονάδες βάσης και απόδοση 0,93%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 159,71 μονάδες βάσης και απόδοση 1,04%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 119 μονάδες βάσης από 121 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 104 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,04% ή 104 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης με την Ιταλία 0,51%
Σταθεροποίηση καταγράφεται και σήμερα στις τιμές των Ιταλικών ομολόγων αλλά και γενικά των χωρών της Νοτίου Ευρώπης οι αγορές προσπαθούν να ισορροπήσουν εν μέσω συνεχιζόμενων παρεμβάσεων της ΕΚΤ και των lockdowns.
Οι αποδόσεις βρίσκονται κοντά στα ιστορικά χαμηλά.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 28 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,51%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 28/12/2020 στο -0,55% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο -0,28% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,04% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,054% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,06% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,016% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,51% και με ιστορικό χαμηλό 0,472% στις 17 Δεκεμβρίου 2020….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,15%
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,092%.
Σχόλια αναγνωστών