Γιατί χτίζει ταμείο η Motor Oil - Πρόσθετα δανειακά κεφάλαια των 280 εκατ. ευρώ το τελευταίο πεντάμηνο

Σε μπαράζ κινήσεων που στοχεύουν στην ενίσχυση της ρευστότητάς της και την μετάθεση των δανειακών υποχρεώσεων έχει προβεί τους τελευταίους μήνες η Motor Oil η οποία φαίνεται ότι κλείνει τον κύκλο των κινήσεών της με την επικείμενη έκδοση ομολογιακού δανείου ύψους έως 200 εκ ευρώ μέσω δημόσιας προσφοράς και την εισαγωγή των ομολογιών προς διαπραγμάτευση στην Κατηγορία Τίτλων Σταθερού Εισοδήματος της Ρυθμιζόμενης Αγοράς του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
Η εταιρία από το Σεπτέμβριο έως σήμερα έχει αντλήσει μέσω δανεισμού πρόσθετα κεφάλαια ύψους 280 εκ ευρώ ενώ έχει μεταθέσει την αποπληρωμή δανείων 140 εκ ευρώ για το 2024

Οι κινήσεις

Ειδικότερα εντός του Νοεμβρίου 2020 η Εταιρία συμφώνησε με την Alpha Bank για την παράταση ομολογιακού δανείου € 100 εκατομμυρίων που έληγε στις 24/12/2020 και το οποίο παρατάθηκε ως τις 24/12/2024. Επίσης, εντός Νοεμβρίου 2020, Δεκεμβρίου 2020 και Ιανουαρίου 2021 η Εταιρία προέβη στην σύναψη τριών τραπεζικών ομολογιακών δανείων ύψους € 50 εκατ., € 20 εκατ. και € 10 εκατ. λήξης 23/11/2023, 15/9/2025 και 15/9/2025 αντίστοιχα. Και τα τρία δάνεια έχουν την εγγύηση από την Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα.
H Εταιρία προχώρησε το Φεβρουάριο 2021 στη σύναψη ενός επιπλέον ομολογιακού δανείου ύψους €200 εκατ. και διάρκειας 3 ετών, σε αντικατάσταση σύμβασης ομολογιακού δανείου ύψους €150 εκατ., το ανεξόφλητο υπόλοιπο της οποίας κατά τη σύναψη του νέου ομολογιακού δανείου ανερχόταν σε €40 εκατ Ευρώ.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ο δανεισμός της εταιρίας στο τέλος Σεπτεμβρίου του 2020 διαμορφωνόταν σε 1,42 δις ευρώ έναντι 900 εκ ευρώ στα τέλη του 2019.

Τα διαθέσιμα

Τα ταμειακά διαθέσιμα του ομίλου στο τέλος Σεπτεμβρίου του 2020 ήταν 641 εκ ευρώ ενώ στο τέλος του 2019 προσέγγιζαν τα 700 εκ ευρώ.
Ο όμιλος φαίνεται να κινείται προς την κατεύθυνση της αύξησης της μόχλευσης για δύο λόγους.
Πρώτον προκειμένου να διαθέτει προς αξιοποίηση πολύ υψηλά επίπεδα ταμειακών διαθεσίμων και δεύτερον να αναδιαρθρώσει το δανεισμό του μεταθέτοντας πληρωμές για την επόμενη τριετία έως πενταετία δεδομένου ότι στο τέλος Σεπτεμβρίου του 2020 οι δανειακές υποχρεώσεις προς αποπληρωμή εντός διετίας ανέρχονταν σε περίπου 1 δις ευρώ στα οποία περιλαμβάνονται και οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις που αξιοποιούνται για κεφάλαιο κίνησης οι οποίες προσεγγίζουν τα 400 εκ ευρώ.

Νίκος Καρούτζος
nkaroutzos@gmail.com
www.bankingnews.gr