Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στην ζώνη των 920 - 930 μονάδων ενώ ενδοσυνεδριακά προσέγγισε τα υψηλά έτους των 931,94 ( 31/8/2021)
(upd16) Ξεθώριασαν τα αρχικά κέρδη στο ελληνικό χρηματιστήριο, κλείνοντας τελικά στις 923 μονάδες, από τις 927 υψηλό ημέρας, με εξαίρεση την Alpha Bank, ΔΕΗ και τον δεικτοβαρή ΟΤΕ με κέρδη +2%, καθώς η αρχική άνοδος συνοδευόταν με χαμηλές συναλλαγές, οι οποίες συνεχίστηκαν έως την λήξη της συνεδρίασης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι οι συναλλαγές της Alpha Bank, της ΔΕΗ και του ΟΤΕ κάλυψαν περίπου το 50% του συνολικού τζίρου της αγοράς.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στην πρώτη ζώνη αντίστασης των 920 - 930 μονάδων προσεγγίζοντας ενδοσυνεδριακά το υψηλό έτους των 931,84 μονάδων ( υψηλό ενδοσυνεδριακό στις 31/8/2021)
Αναλυτικά στις τράπεζες, ανοδικά ξεχώρισε η Alpha Bank +2,02% και ακολούθησαν Πειραιώς +1,66%, Eurobank +1,45% ενώ με μικρότερα κέρδη έκλεισε η Εθνική +0,67% από υψηλό ημέρας +2,45% .
Στα μη τραπεζικά blue chips, εκτός του ΟΤΕ +2,26% ξεχώρισε η ΔΕΗ η οποία έκλεισε στο υψηλό της ημέρας ενώ τελικά στις δημοπρασίες η Coca Cola περιόρισε τις απώλειες στο -0,66% από χαμηλό ημέρας -1,52%..
Εν τω μεταξύ, το ποσοστό της short θέσης του fund Lansdowne στην ΔΕΗ μειώθηκε αναλογικά στο 0,54% από 0,86% στις 16/11, λόγω της εισαγωγής των νέων μετοχών από την ΑΜΚ.
Τα εταιρικά αποτελέσματα αλλά και τα αποτελέσματα των τραπεζών με την Πειραιώς να ανοίγει αύριο 19/11 την αυλαία πριν το άνοιγμα της αγοράς θα τραβήξουν τα επενδυτικά βλέμματα αλλά και το αυριανό κλείσιμο των παραγώγων σειράς Νοεμβρίου.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται αύριο 19/11 το βράδυ όπου αναμένεται η ετυμηγορία της Moody’s για το Ελληνικό αξιόχρεο.
Aπό την άλλη, οι πληθωριστικές πιέσεις και η έκρηξη της πανδημίας συνεχίζει να προβληματίζει τους επενδυτές ...
Εν τω μεταξύ ανακοινώθηκαν χθες 17/11 οι όροι της ΑΜΚ, των 240 εκατ. ευρώ της Attica Bank, με την έκδοση έως 1.200.000.000 μετοχών, με καταβολή μετρητών, και με δικαίωμα προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων.
Οι έχοντες δικαίωμα προτίμησης στην ΑΜΚ θα δικαιούνται να αποκτήσουν νέες μετοχές με αναλογία 49,5265161872259 νέες μετοχές για κάθε μία παλιά μετοχή της τράπεζας με τιμή 0,20 ευρώ.
Σημειώνεται ότι στο ταμπλό διαπραγματεύονται 24.229.445 εκατ. μετοχές που προέκυψαν από το reverse split ( 461.254.020 : 60= 7.687.567 μετοχές ) και από την μετατροπή των warrants σε μετοχές ( 16.541.878 μετοχές ).
Υπερβολικές προσδοκίες από τη Moody’s… που θα διαψευστούν
H προσοχή θα στραφεί αύριο 19/11 Το βράδυ όπου αναμένεται η ετυμηγορία της Moody’s για το Ελληνικό αξιόχρεο.
Να σημειωθεί ότι η Moody’s βαθμολογεί την Ελλάδα στην κλίμακα Ba3 με σταθερές προοπτικές, δηλαδή stable outlook.
Με δεδομένο ότι μέσα στο 2021 δεν έχει προβεί σε κάποια αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας δεν θα αποκλειόταν να αναβαθμίσει τις προοπτικές της χώρας από σταθερές σε θετικές κυρίως λόγω της μεγάλης εξυγίανσης των προβληματικών δανείων των ελληνικών τραπεζών.
Η πιθανότητα να αναβαθμίσει την πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στην κλίμακα Ba2 από Ba3, δηλαδή αναβάθμιση μίας κλίμακας είναι λιγότερο πιθανό, αλλά ακόμη και αν συμβεί δεν αλλάζει το status της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας δεδομένου ότι και η Standard & Poor’s και η Fitch, αλλά και η DBRS, βαθμολογούν την Ελλάδα σε μια υψηλότερη κλίμακα.
Να σημειωθεί δε ότι η Scope Rating τον Σεπτέμβριο του 2021 αναβάθμισε την Ελλάδα σε BB+, δηλαδή μία κλίμακα πριν την επενδυτική βαθμίδα (investment grade).
Το βασικό σενάριο λοιπόν είναι η Moody’s να αναβαθμίσει τις προοπτικές της Ελλάδας σε θετικές, ενώ το λιγότερο πιθανό σενάριο είναι η αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας που ούτως ή άλλως θα είναι ουδέτερη για την ελληνική οικονομία.
Ως γνωστόν η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα λαμβάνει υπόψιν την υψηλότερη βαθμολογία μιας χώρας για τις πράξεις νομισματικής πολιτικής.
Η καλλιεργούμενη προσδοκία ότι η Moody’s θα εκπλήξει την αγορά θα διαψευστεί.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με θετικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,26% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,22%..
Περί τις 11:00 με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με την Εθνική +2,45%, αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips, με τον ΟΤΕ +2,26%...o Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας στο +1,07%.
Λίγο πριν τις 11:30 εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην Alpha Bank +2,56% ....και ο Tραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,85%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,57% στις 923 μονάδες έχοντας υψηλό στις 927,67 μονάδες και χαμηλό τις 920,30 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 70,8 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 6,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 27,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 16,2 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 6,76 εκατ. ευρώ και όγκου 2,58 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Αlpha Bank διακίνησε 2 εκατ. τεμάχια αξίας 2,27 εκατ. ευρώ, η ΔΕΗ 79 χιλ. τεμάχια αξίας 805 χιλ.ευρώ.
Ο Τιτάν 30 χιλ. τεμάχια αξίας 450 χιλ. ευρώ και η Jumbo 222,8 χιλ. τεμάχια αξίας 2,98 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ 2 χιλ. τεμάχια αξίας 36 χιλ. ευρώ και ο Ικτίνος 250 χιλ. τεμάχια αξίας 214 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 923 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 920 μονάδεων και ακολουθούν οι 930 και οι 950 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 910 και ακολουθούν οι 905 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) και οι 900 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών).
Η διάσπαση των παραπάνω οδηγούν την αγορά στις 895 μονάδες και ακολουθούν οι 880 - 875, οι 865 και οι 850 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 609 μονάδες πλησίον της πρώτης αντίστασης των 610 μονάδων και ακολουθούν οι 620 μονάδες και οι 635 και οι 650 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 580 μονάδες και ακολουθούν οι 575 - 570 μονάδες, οι 565 μονάδες και οι 550 μονάδες.
Μικτή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 1,19%
Μικρή βελτίωση καταγράφεται σήμερα 18/11 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης, με το 10ετές στο 1,19% και το Ιταλικό 10ετές στο 0,95% με επίκεντρο την έκρηξη του πληθωρισμού.
Οι τελευταίες δηλώσεις της προέδρου της ΕΚΤ, Christine Lagarde ότι είναι πολύ απίθανη η οποιαδήποτε αύξηση των επιτοκίων το 2022 δεν έπεισαν τους επενδυτές
Σημειώνεται ότι τα συνεχιζόμενα προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα και η εκτίναξη του ενεργειακού κόστους επιβραδύνουν την ανάπτυξη στην Ευρωζώνη και αναμένεται ότι θα διατηρήσουν τον πληθωρισμό σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο διάστημα απ΄ ό,τι αρχικά είχε υπολογιστεί.
Με δεδομένο ότι ο πληθωρισμός εκτοξεύτηκε πάνω από το 4% τον περασμένο μήνα, σε υπερδιπλάσια επίπεδα του στόχου της ΕΚΤ για 2%, λόγω της ανόδου των τιμών της ενέργειας και των σημείων συμφόρησης της βιομηχανικής αλυσίδας εφοδιασμού αποδεικνύονται τώρα μεγαλύτερα προβλήματα από ό,τι πίστευαν με αποτέλεσμα να αυξάνεται η πιθανότητα να αναθεωρήσουν την νομισματική τους πολιτική.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,19% και το ιταλικό 10ετές στο 0,95% με το μεταξύ τους spread στις 24 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 95 μονάδες ή 0,95% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Οι ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων των ελληνικών τραπεζών για το 9μηνο του 2021 ξεκινούν
Οι ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων των ελληνικών τραπεζών για το 9μηνο του 2021 ξεκινούν με την αυλάια να ανοίγει αύριο 9/11 πριν το άνοιγμα της συνεδρίασης ανακοινώνει τα αποτελέσματα η Πειραιώς και ακολουθούν στις 25/11 η Eurobank, στις 26/11 και ολοκληρώνονται με την Alpha Bank στις 30/11.
Τα βασικά συμπεράσματα από τα αποτελέσματα των τραπεζών στο 9μηνο του 2021 είναι ότι σε γενικές γραμμές οι τάσεις του β΄ τριμήνου θα διατηρηθούν.
Θα ξεχωρίσουν λόγω της κερδοφορίας η Eurobank και η Εθνική τράπεζα ενώ βελτίωση παρά τις ζημίες από την εξυγίανση των προβληματικών τους ανοιγμάτων θα εμφανίσουν και η Πειραιώς και Alpha bank.
Από την Eurobank και Εθνική τράπεζα αναμένουμε αρκετά αξιόλογες επιδόσεις ενώ θα εφιστούσαμε την προσοχή και στην Πειραιώς η οποία… φαίνεται να βελτιώνεται πιο γρήγορα του αναμενόμενου.
Αναλυτικά :
1) Η Eurobank θα επιτύχει κέρδη στο 9μηνο του 2021 περί τα 320 με 330 εκατ ευρώ από 190 εκατ στο α΄ 6μηνο του 2021.
Για το 2021 η Eurobank θα κλείσει με κέρδη 470 εκατ ευρώ ίσως πλησιάσει και τα 490 εκατ ευρώ.
Να σημειωθεί ότι θα εγγράψει στα κεφάλαια και 350 εκατ από την πώληση των POS, ίσως στο δ΄ τρίμηνο του 2021 οπότε η Eurobank θα έχει συγκεντρώσει περίπου 840 εκατ ευρώ δηλαδή… σαν μια αύξηση κεφαλαίου.
Με 5,45 δισεκ. κεφάλαια, για τους επόμενους 14 μήνες δεν υπάρχει κανένας σχεδιασμός για αύξηση κεφαλαίου.
Ήδη η αποτίμηση της Eurobank στα 3,58 δισεκ. ή 0,96-0,97 ευρώ ανά μετοχή αντικατοπτρίζει αυτή την μεγάλη βελτίωση.
Για την οικονομική χρήση 2022 θα διανείμει και μέρισμα 150 εκατ μάλλον τον Μάρτιο του 2023.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Eurobank ετοιμάζει μεγάλο deal στα ακίνητα, πέραν της Grivalia υιοθετώντας ένα παραπλήσιο πλάνο με της Alpha bank, εξέλιξη που αναμένεται να προσδώσει ακόμη μεγαλύτερη ευελιξία στον ισολογισμό.
Η Eurobank με τις επιδόσεις του 9μήνου 2021 δικαιολογεί τις χρηματιστηριακές τις αποτιμήσεις αλλά πλέον θεωρείται ακριβή πάνω από το 1 ευρώ.
Πειραιώς ζημιές μεν… αλλά μεγάλη βελτίωση στα προ προβλέψεων έσοδα…
2) Η Πειραιώς μεταφέρει ζημίες από την πολιτική εξυγίανσης που ακολουθεί για να μειώσει τα NPEs.
Το 2021 θα εμφανίσει μεγάλες ζημίες οι οποίες ωστόσο είναι γνωστές στην αγορά.
Θα δίναμε βαρύτητα στο core PPI δηλαδή στα προ προβλέψεων έσοδα που θα προσεγγίσουν τα 280 εκατ στο γ΄ τρίμηνο του 2021.
Η Πειραιώς δείχνει σημάδια ότι βελτιώνεται πιο γρήγορα και αυτό δεν έχει αποτιμηθεί από την χρηματιστηριακή αγορά.
Θα δίναμε βαρύτητα σε αυτό το σκέλος.
3) Για το 9μηνο του 2021 η Εθνική θα εμφανίσει κέρδη περί τα 675 εκατ ευρώ – θα επανέλθουμε για να δώσουμε ακριβή εκτίμηση κερδοφορίας -.
Με 5,5 δισεκ. κεφάλαια και έχοντας μεγάλη υποστήριξη από τα έκτακτα κέρδη του α΄ τριμήνου 2021 η Εθνική θα καταγράψει κέρδη 850 εκατ στην χρήση 2021.
Να σημειωθεί ότι οι μεταβολές στις τιμές των ομολόγων – καθώς κατέχει σχεδόν 9 δισεκ. χαρτοφυλάκιο – δεν επηρεάζουν τα αποτελέσματα καθώς τους τίτλους τους διακρατά έως την λήξη.
4) Η Alpha bank συνεχίζει την πολιτική εξυγίανσης των προβληματικών της δανείων.
Η χρηματιστηριακή αγορά δεν έχει επιφυλάξει την καλύτερη υποδοχή για την μετοχή της Alpha bank μετά την αύξηση κεφαλαίου.
Παραμένει οριακά υψηλότερα της αύξησης κεφαλαίου στα 1,11 ευρώ με αποτίμηση 2,60 δισεκ. παρ΄ ότι μπήκε εκτάκτως στον δείκτη MSCI standard.
Προφανώς και η στάση της αγοράς σχετίζεται με το γεγονός ότι η Alpha bank συνεχίζει ακόμη να εξυγιαίνει τον ισολογισμό της, θα εμφανίσει σημαντικές ζημίες το 2021 αλλά από το 2022 θα υπάρξει σημαντική αλλαγή στην εικόνα της τράπεζας.
Η χρηματιστηριακή στασιμότητα της Alpha bank κεντρίζει το ενδιαφέρον γιατί η μετοχή δεν ανακάμπτει, η χρηματιστηριακή αγορά, δεν έχει ακόμη ενσωματώσει πλήρως, το πλάνο της Alpha bank καθώς οι προβλέψεις των αναλυτών για το κόστος υπολείπεται κατά 60 εκατ των στόχων της διοίκησης.
Ακόμη και με την σημερινή αποτίμηση των κερδών από την αγορά ο λόγος P/E με βάση τα κέρδη του 2023 είναι 6,4 δηλαδή η χρηματιστηριακή αξία είναι 6,4 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη του 2023.
Η διαφορά στις εκτιμήσεις μπορεί να προσθέσει 275 εκατ ευρώ στην κεφαλαιοποίηση της Alpha bank ή +11% στην μετοχή ή περίπου 2,8 δισεκ. από 2,5 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου.
Η συμφωνία με την Nexi για τα POS που έχει ήδη κλείσει πέρα από τα 307 εκατ κέρδους και τα 60 εκατ earn outs θα αποφέρει και μείωση κόστους κατά 32 εκατ επί το πλείστον το 2022.
Το χαμηλότερο κόστος, οι προμήθειες και τα έσοδα από την συμμετοχή στην νέα δομή που πρώτη η Alpha bank δοκιμάζει στην Ελλάδα στον τραπεζικό κλάδο θα αντισταθμίσει την όποια άμεση απώλεια εσόδων.
To VES που ολοκλήρωσε η Alpha bank πρόσφατα εκτιμάται ότι θα αποφέρει λόγο παραπάνω από 20 εκατ το 2022 με την τράπεζα να έχει πλέον τον χαμηλότερο αριθμό υπαλλήλων στην Ελλάδα.
Άμεσα με την μείωση του προσωπικού και έμμεσα με την δημιουργία χώρου για την πρόσληψη του σωστού προσωπικού, το VES συνεισφέρει στον στόχο του πλάνου μετασχηματισμού όπου η Alpha bank στοχεύει σε μείωση κόστους 61 εκατ ευρώ.
Στο πεδίο των προβληματικών δανείων, η επίσπευση του Sky για το 2021 και η πρόσφατη ολοκλήρωση του Cosmos καθώς και η πρόοδος του Project Skyline για τα ακίνητα φέρνουν μπροστά ένα μεγάλο ποσοστό από την μείωση στο κόστος από την διαχείριση των προβληματικών δανείων.
Ο συνολικός στόχος είναι για μείωση 103 εκατ ευρώ και σχετικά έξοδα, ξεκινώντας όμως από τα επίπεδα του 2021 και άρα η βελτίωση θα είναι σίγουρα μεγαλύτερη σε σύγκριση με το 2020.
Με το 85% της μείωσης των προβληματικών δανείων να κλείνει μέσα στο 2021 η Alpha bank θα έχει κλειδώσει μια μείωση της τάξης των 85 εκατ ευρώ.
Οι πωλήσεις σε Αλβανία και Λονδίνο θα επιδράσουν θετικά στο κόστος.
Υπολογίζεται ότι το κόστος στην δραστηριότητα στην Αλβανία είναι 20 εκατ και στο Λονδίνο 10 εκατ άρα συνολικό όφελος 30 εκατ ευρώ.
Η Alpha bank έχει ουσιαστικά εξασφαλίσει κοντά στα 170 εκατ σε οφέλη και η παράμετρος αυτής δεν έχει υπολογιστεί από την αγορά.
Εάν ληφθεί επίσης υπόψη ότι το κατώτερο όριο στα κεφάλαια της Alpha bank λόγω εξυγίανσης είναι αποσαφηνισμένο και λαμβάνοντας υπόψη ότι διαθέτει την χαμηλότερη αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση σε σχέση με τα κεφάλαια της… η Alpha bank λογικά θα πρέπει να ξεκολλήσει χρηματιστηριακά… άπαξ και δεν κρύβει καμία αρνητική έκπληξη…
Πως πάνε να ξεγελάσουν την DGComp με την Attica bank
Η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης της Attica bank είναι μια απάτη.
Προσέξτε απάτη, γιατί με τρικ προσπαθούν να ξεγελάσουν την DGComp την Επιτροπή Ανταγωνισμού ότι η συμμετοχή κρατικών κεφαλαίων με μια ελάχιστη αρχικά συμμετοχή ιδιώτη δεν είναι state aid δηλαδή κρατική βοήθεια.
Ας δούμε λίγο τα δεδομένα.
Η Attica bank θα υλοποιήσει αύξηση 240 εκατ την οποία θεωρούμε εξωφρενικά χαμηλή έπρεπε να ήταν 450 με 500 εκατ ευρώ.
Η αύξηση θα πραγματοποιηθεί στα 0,20 ευρώ με αναλογία 49,52 νέες μετοχές για κάθε μια παλαιά.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας κατέχει 68,2% οπότε το μέγιστο συμμετοχής στην αύξηση είναι 68,2% των 240 εκατ = 163,6 εκατ ευρώ.
Το ΤΜΕΔΕ το Ταμείο των Μηχανικών που έχει χάσει 1 δισεκ. από τις αποτυχημένες επενδύσεις του στην Attica bank και υπάγεται στον ΕΦΚΑ που είναι νομικό πρόσωπο δημοσίου δικαίου θα καλύψει έως 14,70% της αύξησης των 240 εκατ = 35 εκατ ευρώ.
Ο ΕΦΚΑ με ποσοστό 10,30% θα συμμετάσχει στην αύξηση με 24,7 εκατ.
Συνολικό άθροισμα ΤΧΣ με 163,6 εκατ + ΤΜΕΔΕ 35 εκατ + ΕΦΚΑ 24,7 εκατ = 223 εκατ ευρώ.
Απομένει ένα ελάχιστο ποσό 17 εκατ για τον στρατηγικό επενδυτή την Ellington ή την Bain Capital…
Βέβαια το ΤΧΣ θα μπορούσε να συμμετάσχει με μικρότερο ποσό π.χ. 120 εκατ οπότε θα απομείνουν για τον επενδυτή 60 εκατ ευρώ.
Άρα το fund δήθεν σε ρόλο επενδυτή με 17 έως 60 εκατ θα εμφανιστεί για να ξεγελάσει την DGComp…
Συν τοις άλλοις πληροφορούμαστε ότι η οι δύο βασικοί ενδιαφερόμενοι θέτουν ως προαπαιτούμενο το ΤΧΣ να καλύψει όλη την πραγματική ζημία της Attica bank που όπως έχουμε αναφέρει… πλησιάζει τα 550 με 600 εκατ ευρώ.
Τα 240 εκατ ευρώ δεν επαρκούν και αυτό το γνωρίζουν όλοι…
Γιατί αντί για 240 εκατ δεν υλοποιείται αύξηση 450 με 500 εκατ ευρώ για να καλυφθούν πλήρως και εμπροσθοβαρώς όλες οι ζημίες;
Η απάντηση είναι απλή.
Θέλουν να φορτώσουν την ζημία στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας στον έλληνα φορολογούμενο και ακολούθως να δώσουν έναντι 100-150 εκατ καθαρή την Attica bank στον στρατηγικό επενδυτή ο οποίος δεν θα βγάλει ποτέ τα λεφτά που επένδυσε καθώς η Attica bank έχει χρεοκοπήσει κεφαλαιακά και ως επιχειρηματικό μοντέλο.
Η επικαιρότητα
Με την πανδημία του κορωνοϊού να εξαπλώνεται ανεξέλεγκτα σε όλη την χώρα, η κυβέρνηση επιμένει να διαμηνύει πως δεν πρόκειται να ξανακλείσει η οικονομία και η κοινωνία με τη μορφή νέων lockdown και ότι δεν θα επιβληθούν περιορισμοί στους πλήρως εμβολιασμένους.
Σε αυτό το πλαίσιο εκτιμάται πως θα κινηθεί στο έκτακτο διάγγελμα του σήμερα Πέμπτη 18/11 το απόγευμα ο πρωθυπουργός Κ. Μητσοτάκης, ο οποίος θα απευθύνει έκκληση τόσο στους πολίτες που δεν έχουν εμβολιαστεί ακόμα, να σπεύσουν να το κάνουν, όσο και σε έχουν εμβολιαστεί, να κάνουν και την γ’ δόση έτσι ώστε να μην χαθεί το τείχος προστασίας που έχει διαμορφωθεί έως σήμερα.
Επιπλέον, ο πρωθυπουργός εκτιμάται πως θα επαναλάβει πως δεν είναι στις προθέσεις της κυβέρνησης να επεκτείνει την υποχρεωτικότητα των εμβολιασμών και σε άλλους κλάδους εργαζομένων, ενώ θα επισημάνει πως οι σημερινές απαγορεύσεις στους ανεμβολίαστους θα συνεχιστούν και το επόμενο διάστημα, και άρα έως και την εορταστική περίοδο των Χριστουγέννων και της Πρωτοχρονιάς.
Ωστόσο, τη γραμμή και τη στρατηγική αυτή αμφισβητούν πολλοί ειδικοί και επιστήμονες, οι οποίοι ζητούν περαιτέρω μέτρα όχι μόνο για τους ανεμβολίαστους αλλά για όλους τους πολίτες, δεδομένου ότι και οι εμβολιασμένοι νοσούν και μεταδίδουν.
Σημειώνεται πως από αύριο 19/11 αναμένεται να ανοίξει η πλατφόρμα για όλους όσους έχουν εμβολιαστεί πλήρως και θέλουν να προγραμματίσουν την γ' δόση του εμβολίου τους.
Απώλειες στις ασιατικές αγορές
Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 18/11 οι περισσότερες ασιατικές αγορές ακολουθώντας την πτωτική πορεία της Wall Street.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,30%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα έκλεισε στο -0,47%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ -1,56% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -0,51%.
Πτωτικές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Πτωτικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 18/11 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια με τη νέα έξαρση της πανδημίας και την επαναφορά των περιοριστικών μέτρων σε πολλές χώρες της ΕΕ, να προκαλεί ανησυχία στους επενδυτές.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,30%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,20%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,75%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,60%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,60%, ο S&P 500 στο -0,20%, ο Nasdaq στο -0,30% και το ETF GREC στο +0,65% ( 28,06 δολ. )
Άνοδος στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές - Ξεχώρισε η Alpha Bank
Ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές όμως σε χαμηλά επίπεδα και με την Alpha Bank να ξεχωρίζει σε όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης .
Η Εθνική έκλεισε στα 2,84 ευρώ, με άνοδο +0,67% με όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,60 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,1340 ευρώ, με άνοδο +2,02% με όγκο 9,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,66 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,4740 ευρώ, με άνοδο +1,66% με όγκο 1,16 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,84 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,98 ευρώ, με άνοδο +1,45% με όγκο 3,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,63 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,08 ευρώ, με κέρδη +0,93% και κεφαλαιοποίηση 482 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 4,20 ευρώ, με άνοδο +1,57% με όγκο 4,4 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 102 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 17,18 ευρώ, με πτώση -0,12% και κεφαλαιοποίηση 341 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με τις συναλλαγές χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΟΤΕ, ΔΕΗ, Aegean....
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν ΕΛΠΕ, Jumbo, ΟΠΑΠ...
H Coca Cola έκλεισε στα 30,02 ευρώ, με πτώση -0,66% και κεφαλαιοποίηση στα 11,13 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,40 ευρώ, με άνοδο +2,26% και αποτίμηση 7,03 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 10,29 ευρώ, με άνοδο +2,18% και αποτίμηση 3,93 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,59 ευρώ, με πτώση -0,38% και κεφαλαιοποίηση 601 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,01 ευρώ, με πτώση -0,91% και αποτίμηση 4,59 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,92 ευρώ, με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,26 ευρώ, με πτώση -1,26% και κεφαλαιοποίηση 1,91 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 14,30 ευρώ, με πτώση -0,83% και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,23 ευρώ, με πτώση -0,46% και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,35 ευρώ, με πτώση -1,18% και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,62 ευρώ, με άνοδο +0,79% και κεφαλαιοποίηση 812 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,98 ευρώ, με άνοδο +0,51% και κεφαλαιοποίηση 743 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0296 ευρώ, με πτώση -1% και κεφαλαιοποίηση 28 εκατ. ευρώ.
Μικρή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,19% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 24 μονάδες βάσης
Μικρή βελτίωση καταγράφεται σήμερα 18/11 στην αγορά ομολόγων στην Ελλάδα και στις υπόλοιπες ευρωπαϊκές χώρες με το ελληνικό 10ετές στο 1,19% και το ιταλικό 10ετές στο 0,95% με επίκεντρο την έκρηξη του πληθωρισμού.
Oι τελευταίες δηλώσεις της προέδρου της ΕΚΤ, Christine Lagarde ότι είναι πολύ απίθανη η οποιαδήποτε αύξηση των επιτοκίων το 2022 δεν έπεισαν τους επενδυτές.
Σημειώνεται ότι τα συνεχιζόμενα προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα και η εκτίναξη του ενεργειακού κόστους επιβραδύνουν την ανάπτυξη στην Ευρωζώνη και αναμένεται ότι θα διατηρήσουν τον πληθωρισμό σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο διάστημα απ΄ ό,τι αρχικά είχε υπολογιστεί.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,19% με το αμερικανικό 10ετές 1,60% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%-0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 145 μονάδες βάσης από 146 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 95 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,95% ή 95 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 24 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 83 μονάδες βάσης…
Μικρή βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Μικρή βελτίωση καταγράφεται σήμερα 18/11 στις αγορές της Ευρώπης με τους επενδυτές να μην πείθονται από τις τελευταίες δηλώσεις της προέδρου της ΕΚΤ, Christine Lagarde ότι είναι πολύ απίθανη η οποιαδήποτε αύξηση των επιτοκίων το 2022.
Τα συνεχιζόμενα προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα και η εκτίναξη του ενεργειακού κόστους επιβραδύνουν την ανάπτυξη στην Ευρωζώνη και αναμένεται ότι θα διατηρήσουν τον πληθωρισμό σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο διάστημα απ΄ ό,τι αρχικά είχαν υπολογιστεί.
Το τελευταίο διάστημα οι πωλήσεις στην αγορά ομολόγων είχαν περιοριστεί απόρροια των καθησυχαστικών ανακοινώσεων της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ και της Τράπεζας της Αγγλίας διατηρώντας αμετάβλητα τα επιτόκια…
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 18 Νοεμβρίου του 2021 στο 0,95%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 18/11/2021 στο -0,26% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,19% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,36% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,46% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,95% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,53%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%
www.bankingnews.gr
Αξίζει να σημειωθεί ότι οι συναλλαγές της Alpha Bank, της ΔΕΗ και του ΟΤΕ κάλυψαν περίπου το 50% του συνολικού τζίρου της αγοράς.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στην πρώτη ζώνη αντίστασης των 920 - 930 μονάδων προσεγγίζοντας ενδοσυνεδριακά το υψηλό έτους των 931,84 μονάδων ( υψηλό ενδοσυνεδριακό στις 31/8/2021)
Αναλυτικά στις τράπεζες, ανοδικά ξεχώρισε η Alpha Bank +2,02% και ακολούθησαν Πειραιώς +1,66%, Eurobank +1,45% ενώ με μικρότερα κέρδη έκλεισε η Εθνική +0,67% από υψηλό ημέρας +2,45% .
Στα μη τραπεζικά blue chips, εκτός του ΟΤΕ +2,26% ξεχώρισε η ΔΕΗ η οποία έκλεισε στο υψηλό της ημέρας ενώ τελικά στις δημοπρασίες η Coca Cola περιόρισε τις απώλειες στο -0,66% από χαμηλό ημέρας -1,52%..
Εν τω μεταξύ, το ποσοστό της short θέσης του fund Lansdowne στην ΔΕΗ μειώθηκε αναλογικά στο 0,54% από 0,86% στις 16/11, λόγω της εισαγωγής των νέων μετοχών από την ΑΜΚ.
Τα εταιρικά αποτελέσματα αλλά και τα αποτελέσματα των τραπεζών με την Πειραιώς να ανοίγει αύριο 19/11 την αυλαία πριν το άνοιγμα της αγοράς θα τραβήξουν τα επενδυτικά βλέμματα αλλά και το αυριανό κλείσιμο των παραγώγων σειράς Νοεμβρίου.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται αύριο 19/11 το βράδυ όπου αναμένεται η ετυμηγορία της Moody’s για το Ελληνικό αξιόχρεο.
Aπό την άλλη, οι πληθωριστικές πιέσεις και η έκρηξη της πανδημίας συνεχίζει να προβληματίζει τους επενδυτές ...
Εν τω μεταξύ ανακοινώθηκαν χθες 17/11 οι όροι της ΑΜΚ, των 240 εκατ. ευρώ της Attica Bank, με την έκδοση έως 1.200.000.000 μετοχών, με καταβολή μετρητών, και με δικαίωμα προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων.
Οι έχοντες δικαίωμα προτίμησης στην ΑΜΚ θα δικαιούνται να αποκτήσουν νέες μετοχές με αναλογία 49,5265161872259 νέες μετοχές για κάθε μία παλιά μετοχή της τράπεζας με τιμή 0,20 ευρώ.
Σημειώνεται ότι στο ταμπλό διαπραγματεύονται 24.229.445 εκατ. μετοχές που προέκυψαν από το reverse split ( 461.254.020 : 60= 7.687.567 μετοχές ) και από την μετατροπή των warrants σε μετοχές ( 16.541.878 μετοχές ).
Υπερβολικές προσδοκίες από τη Moody’s… που θα διαψευστούν
H προσοχή θα στραφεί αύριο 19/11 Το βράδυ όπου αναμένεται η ετυμηγορία της Moody’s για το Ελληνικό αξιόχρεο.
Να σημειωθεί ότι η Moody’s βαθμολογεί την Ελλάδα στην κλίμακα Ba3 με σταθερές προοπτικές, δηλαδή stable outlook.
Με δεδομένο ότι μέσα στο 2021 δεν έχει προβεί σε κάποια αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας δεν θα αποκλειόταν να αναβαθμίσει τις προοπτικές της χώρας από σταθερές σε θετικές κυρίως λόγω της μεγάλης εξυγίανσης των προβληματικών δανείων των ελληνικών τραπεζών.
Η πιθανότητα να αναβαθμίσει την πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στην κλίμακα Ba2 από Ba3, δηλαδή αναβάθμιση μίας κλίμακας είναι λιγότερο πιθανό, αλλά ακόμη και αν συμβεί δεν αλλάζει το status της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας δεδομένου ότι και η Standard & Poor’s και η Fitch, αλλά και η DBRS, βαθμολογούν την Ελλάδα σε μια υψηλότερη κλίμακα.
Να σημειωθεί δε ότι η Scope Rating τον Σεπτέμβριο του 2021 αναβάθμισε την Ελλάδα σε BB+, δηλαδή μία κλίμακα πριν την επενδυτική βαθμίδα (investment grade).
Το βασικό σενάριο λοιπόν είναι η Moody’s να αναβαθμίσει τις προοπτικές της Ελλάδας σε θετικές, ενώ το λιγότερο πιθανό σενάριο είναι η αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας που ούτως ή άλλως θα είναι ουδέτερη για την ελληνική οικονομία.
Ως γνωστόν η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα λαμβάνει υπόψιν την υψηλότερη βαθμολογία μιας χώρας για τις πράξεις νομισματικής πολιτικής.
Η καλλιεργούμενη προσδοκία ότι η Moody’s θα εκπλήξει την αγορά θα διαψευστεί.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με θετικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,26% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,22%..
Περί τις 11:00 με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με την Εθνική +2,45%, αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips, με τον ΟΤΕ +2,26%...o Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας στο +1,07%.
Λίγο πριν τις 11:30 εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες ειδικότερα στην Alpha Bank +2,56% ....και ο Tραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,85%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,57% στις 923 μονάδες έχοντας υψηλό στις 927,67 μονάδες και χαμηλό τις 920,30 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 70,8 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 6,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 27,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 16,2 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 6,76 εκατ. ευρώ και όγκου 2,58 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Αlpha Bank διακίνησε 2 εκατ. τεμάχια αξίας 2,27 εκατ. ευρώ, η ΔΕΗ 79 χιλ. τεμάχια αξίας 805 χιλ.ευρώ.
Ο Τιτάν 30 χιλ. τεμάχια αξίας 450 χιλ. ευρώ και η Jumbo 222,8 χιλ. τεμάχια αξίας 2,98 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ 2 χιλ. τεμάχια αξίας 36 χιλ. ευρώ και ο Ικτίνος 250 χιλ. τεμάχια αξίας 214 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 923 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 920 μονάδεων και ακολουθούν οι 930 και οι 950 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 910 και ακολουθούν οι 905 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 30 ημερών) και οι 900 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 60 ημερών).
Η διάσπαση των παραπάνω οδηγούν την αγορά στις 895 μονάδες και ακολουθούν οι 880 - 875, οι 865 και οι 850 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 609 μονάδες πλησίον της πρώτης αντίστασης των 610 μονάδων και ακολουθούν οι 620 μονάδες και οι 635 και οι 650 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 580 μονάδες και ακολουθούν οι 575 - 570 μονάδες, οι 565 μονάδες και οι 550 μονάδες.
Μικτή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 1,19%
Μικρή βελτίωση καταγράφεται σήμερα 18/11 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες χώρες της Ευρωζώνης, με το 10ετές στο 1,19% και το Ιταλικό 10ετές στο 0,95% με επίκεντρο την έκρηξη του πληθωρισμού.
Οι τελευταίες δηλώσεις της προέδρου της ΕΚΤ, Christine Lagarde ότι είναι πολύ απίθανη η οποιαδήποτε αύξηση των επιτοκίων το 2022 δεν έπεισαν τους επενδυτές
Σημειώνεται ότι τα συνεχιζόμενα προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα και η εκτίναξη του ενεργειακού κόστους επιβραδύνουν την ανάπτυξη στην Ευρωζώνη και αναμένεται ότι θα διατηρήσουν τον πληθωρισμό σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο διάστημα απ΄ ό,τι αρχικά είχε υπολογιστεί.
Με δεδομένο ότι ο πληθωρισμός εκτοξεύτηκε πάνω από το 4% τον περασμένο μήνα, σε υπερδιπλάσια επίπεδα του στόχου της ΕΚΤ για 2%, λόγω της ανόδου των τιμών της ενέργειας και των σημείων συμφόρησης της βιομηχανικής αλυσίδας εφοδιασμού αποδεικνύονται τώρα μεγαλύτερα προβλήματα από ό,τι πίστευαν με αποτέλεσμα να αυξάνεται η πιθανότητα να αναθεωρήσουν την νομισματική τους πολιτική.
Σήμερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 1,19% και το ιταλικό 10ετές στο 0,95% με το μεταξύ τους spread στις 24 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 95 μονάδες ή 0,95% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Οι ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων των ελληνικών τραπεζών για το 9μηνο του 2021 ξεκινούν
Οι ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων των ελληνικών τραπεζών για το 9μηνο του 2021 ξεκινούν με την αυλάια να ανοίγει αύριο 9/11 πριν το άνοιγμα της συνεδρίασης ανακοινώνει τα αποτελέσματα η Πειραιώς και ακολουθούν στις 25/11 η Eurobank, στις 26/11 και ολοκληρώνονται με την Alpha Bank στις 30/11.
Τα βασικά συμπεράσματα από τα αποτελέσματα των τραπεζών στο 9μηνο του 2021 είναι ότι σε γενικές γραμμές οι τάσεις του β΄ τριμήνου θα διατηρηθούν.
Θα ξεχωρίσουν λόγω της κερδοφορίας η Eurobank και η Εθνική τράπεζα ενώ βελτίωση παρά τις ζημίες από την εξυγίανση των προβληματικών τους ανοιγμάτων θα εμφανίσουν και η Πειραιώς και Alpha bank.
Από την Eurobank και Εθνική τράπεζα αναμένουμε αρκετά αξιόλογες επιδόσεις ενώ θα εφιστούσαμε την προσοχή και στην Πειραιώς η οποία… φαίνεται να βελτιώνεται πιο γρήγορα του αναμενόμενου.
Αναλυτικά :
1) Η Eurobank θα επιτύχει κέρδη στο 9μηνο του 2021 περί τα 320 με 330 εκατ ευρώ από 190 εκατ στο α΄ 6μηνο του 2021.
Για το 2021 η Eurobank θα κλείσει με κέρδη 470 εκατ ευρώ ίσως πλησιάσει και τα 490 εκατ ευρώ.
Να σημειωθεί ότι θα εγγράψει στα κεφάλαια και 350 εκατ από την πώληση των POS, ίσως στο δ΄ τρίμηνο του 2021 οπότε η Eurobank θα έχει συγκεντρώσει περίπου 840 εκατ ευρώ δηλαδή… σαν μια αύξηση κεφαλαίου.
Με 5,45 δισεκ. κεφάλαια, για τους επόμενους 14 μήνες δεν υπάρχει κανένας σχεδιασμός για αύξηση κεφαλαίου.
Ήδη η αποτίμηση της Eurobank στα 3,58 δισεκ. ή 0,96-0,97 ευρώ ανά μετοχή αντικατοπτρίζει αυτή την μεγάλη βελτίωση.
Για την οικονομική χρήση 2022 θα διανείμει και μέρισμα 150 εκατ μάλλον τον Μάρτιο του 2023.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Eurobank ετοιμάζει μεγάλο deal στα ακίνητα, πέραν της Grivalia υιοθετώντας ένα παραπλήσιο πλάνο με της Alpha bank, εξέλιξη που αναμένεται να προσδώσει ακόμη μεγαλύτερη ευελιξία στον ισολογισμό.
Η Eurobank με τις επιδόσεις του 9μήνου 2021 δικαιολογεί τις χρηματιστηριακές τις αποτιμήσεις αλλά πλέον θεωρείται ακριβή πάνω από το 1 ευρώ.
Πειραιώς ζημιές μεν… αλλά μεγάλη βελτίωση στα προ προβλέψεων έσοδα…
2) Η Πειραιώς μεταφέρει ζημίες από την πολιτική εξυγίανσης που ακολουθεί για να μειώσει τα NPEs.
Το 2021 θα εμφανίσει μεγάλες ζημίες οι οποίες ωστόσο είναι γνωστές στην αγορά.
Θα δίναμε βαρύτητα στο core PPI δηλαδή στα προ προβλέψεων έσοδα που θα προσεγγίσουν τα 280 εκατ στο γ΄ τρίμηνο του 2021.
Η Πειραιώς δείχνει σημάδια ότι βελτιώνεται πιο γρήγορα και αυτό δεν έχει αποτιμηθεί από την χρηματιστηριακή αγορά.
Θα δίναμε βαρύτητα σε αυτό το σκέλος.
3) Για το 9μηνο του 2021 η Εθνική θα εμφανίσει κέρδη περί τα 675 εκατ ευρώ – θα επανέλθουμε για να δώσουμε ακριβή εκτίμηση κερδοφορίας -.
Με 5,5 δισεκ. κεφάλαια και έχοντας μεγάλη υποστήριξη από τα έκτακτα κέρδη του α΄ τριμήνου 2021 η Εθνική θα καταγράψει κέρδη 850 εκατ στην χρήση 2021.
Να σημειωθεί ότι οι μεταβολές στις τιμές των ομολόγων – καθώς κατέχει σχεδόν 9 δισεκ. χαρτοφυλάκιο – δεν επηρεάζουν τα αποτελέσματα καθώς τους τίτλους τους διακρατά έως την λήξη.
4) Η Alpha bank συνεχίζει την πολιτική εξυγίανσης των προβληματικών της δανείων.
Η χρηματιστηριακή αγορά δεν έχει επιφυλάξει την καλύτερη υποδοχή για την μετοχή της Alpha bank μετά την αύξηση κεφαλαίου.
Παραμένει οριακά υψηλότερα της αύξησης κεφαλαίου στα 1,11 ευρώ με αποτίμηση 2,60 δισεκ. παρ΄ ότι μπήκε εκτάκτως στον δείκτη MSCI standard.
Προφανώς και η στάση της αγοράς σχετίζεται με το γεγονός ότι η Alpha bank συνεχίζει ακόμη να εξυγιαίνει τον ισολογισμό της, θα εμφανίσει σημαντικές ζημίες το 2021 αλλά από το 2022 θα υπάρξει σημαντική αλλαγή στην εικόνα της τράπεζας.
Η χρηματιστηριακή στασιμότητα της Alpha bank κεντρίζει το ενδιαφέρον γιατί η μετοχή δεν ανακάμπτει, η χρηματιστηριακή αγορά, δεν έχει ακόμη ενσωματώσει πλήρως, το πλάνο της Alpha bank καθώς οι προβλέψεις των αναλυτών για το κόστος υπολείπεται κατά 60 εκατ των στόχων της διοίκησης.
Ακόμη και με την σημερινή αποτίμηση των κερδών από την αγορά ο λόγος P/E με βάση τα κέρδη του 2023 είναι 6,4 δηλαδή η χρηματιστηριακή αξία είναι 6,4 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη του 2023.
Η διαφορά στις εκτιμήσεις μπορεί να προσθέσει 275 εκατ ευρώ στην κεφαλαιοποίηση της Alpha bank ή +11% στην μετοχή ή περίπου 2,8 δισεκ. από 2,5 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου.
Η συμφωνία με την Nexi για τα POS που έχει ήδη κλείσει πέρα από τα 307 εκατ κέρδους και τα 60 εκατ earn outs θα αποφέρει και μείωση κόστους κατά 32 εκατ επί το πλείστον το 2022.
Το χαμηλότερο κόστος, οι προμήθειες και τα έσοδα από την συμμετοχή στην νέα δομή που πρώτη η Alpha bank δοκιμάζει στην Ελλάδα στον τραπεζικό κλάδο θα αντισταθμίσει την όποια άμεση απώλεια εσόδων.
To VES που ολοκλήρωσε η Alpha bank πρόσφατα εκτιμάται ότι θα αποφέρει λόγο παραπάνω από 20 εκατ το 2022 με την τράπεζα να έχει πλέον τον χαμηλότερο αριθμό υπαλλήλων στην Ελλάδα.
Άμεσα με την μείωση του προσωπικού και έμμεσα με την δημιουργία χώρου για την πρόσληψη του σωστού προσωπικού, το VES συνεισφέρει στον στόχο του πλάνου μετασχηματισμού όπου η Alpha bank στοχεύει σε μείωση κόστους 61 εκατ ευρώ.
Στο πεδίο των προβληματικών δανείων, η επίσπευση του Sky για το 2021 και η πρόσφατη ολοκλήρωση του Cosmos καθώς και η πρόοδος του Project Skyline για τα ακίνητα φέρνουν μπροστά ένα μεγάλο ποσοστό από την μείωση στο κόστος από την διαχείριση των προβληματικών δανείων.
Ο συνολικός στόχος είναι για μείωση 103 εκατ ευρώ και σχετικά έξοδα, ξεκινώντας όμως από τα επίπεδα του 2021 και άρα η βελτίωση θα είναι σίγουρα μεγαλύτερη σε σύγκριση με το 2020.
Με το 85% της μείωσης των προβληματικών δανείων να κλείνει μέσα στο 2021 η Alpha bank θα έχει κλειδώσει μια μείωση της τάξης των 85 εκατ ευρώ.
Οι πωλήσεις σε Αλβανία και Λονδίνο θα επιδράσουν θετικά στο κόστος.
Υπολογίζεται ότι το κόστος στην δραστηριότητα στην Αλβανία είναι 20 εκατ και στο Λονδίνο 10 εκατ άρα συνολικό όφελος 30 εκατ ευρώ.
Η Alpha bank έχει ουσιαστικά εξασφαλίσει κοντά στα 170 εκατ σε οφέλη και η παράμετρος αυτής δεν έχει υπολογιστεί από την αγορά.
Εάν ληφθεί επίσης υπόψη ότι το κατώτερο όριο στα κεφάλαια της Alpha bank λόγω εξυγίανσης είναι αποσαφηνισμένο και λαμβάνοντας υπόψη ότι διαθέτει την χαμηλότερη αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση σε σχέση με τα κεφάλαια της… η Alpha bank λογικά θα πρέπει να ξεκολλήσει χρηματιστηριακά… άπαξ και δεν κρύβει καμία αρνητική έκπληξη…
Πως πάνε να ξεγελάσουν την DGComp με την Attica bank
Η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης της Attica bank είναι μια απάτη.
Προσέξτε απάτη, γιατί με τρικ προσπαθούν να ξεγελάσουν την DGComp την Επιτροπή Ανταγωνισμού ότι η συμμετοχή κρατικών κεφαλαίων με μια ελάχιστη αρχικά συμμετοχή ιδιώτη δεν είναι state aid δηλαδή κρατική βοήθεια.
Ας δούμε λίγο τα δεδομένα.
Η Attica bank θα υλοποιήσει αύξηση 240 εκατ την οποία θεωρούμε εξωφρενικά χαμηλή έπρεπε να ήταν 450 με 500 εκατ ευρώ.
Η αύξηση θα πραγματοποιηθεί στα 0,20 ευρώ με αναλογία 49,52 νέες μετοχές για κάθε μια παλαιά.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας κατέχει 68,2% οπότε το μέγιστο συμμετοχής στην αύξηση είναι 68,2% των 240 εκατ = 163,6 εκατ ευρώ.
Το ΤΜΕΔΕ το Ταμείο των Μηχανικών που έχει χάσει 1 δισεκ. από τις αποτυχημένες επενδύσεις του στην Attica bank και υπάγεται στον ΕΦΚΑ που είναι νομικό πρόσωπο δημοσίου δικαίου θα καλύψει έως 14,70% της αύξησης των 240 εκατ = 35 εκατ ευρώ.
Ο ΕΦΚΑ με ποσοστό 10,30% θα συμμετάσχει στην αύξηση με 24,7 εκατ.
Συνολικό άθροισμα ΤΧΣ με 163,6 εκατ + ΤΜΕΔΕ 35 εκατ + ΕΦΚΑ 24,7 εκατ = 223 εκατ ευρώ.
Απομένει ένα ελάχιστο ποσό 17 εκατ για τον στρατηγικό επενδυτή την Ellington ή την Bain Capital…
Βέβαια το ΤΧΣ θα μπορούσε να συμμετάσχει με μικρότερο ποσό π.χ. 120 εκατ οπότε θα απομείνουν για τον επενδυτή 60 εκατ ευρώ.
Άρα το fund δήθεν σε ρόλο επενδυτή με 17 έως 60 εκατ θα εμφανιστεί για να ξεγελάσει την DGComp…
Συν τοις άλλοις πληροφορούμαστε ότι η οι δύο βασικοί ενδιαφερόμενοι θέτουν ως προαπαιτούμενο το ΤΧΣ να καλύψει όλη την πραγματική ζημία της Attica bank που όπως έχουμε αναφέρει… πλησιάζει τα 550 με 600 εκατ ευρώ.
Τα 240 εκατ ευρώ δεν επαρκούν και αυτό το γνωρίζουν όλοι…
Γιατί αντί για 240 εκατ δεν υλοποιείται αύξηση 450 με 500 εκατ ευρώ για να καλυφθούν πλήρως και εμπροσθοβαρώς όλες οι ζημίες;
Η απάντηση είναι απλή.
Θέλουν να φορτώσουν την ζημία στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας στον έλληνα φορολογούμενο και ακολούθως να δώσουν έναντι 100-150 εκατ καθαρή την Attica bank στον στρατηγικό επενδυτή ο οποίος δεν θα βγάλει ποτέ τα λεφτά που επένδυσε καθώς η Attica bank έχει χρεοκοπήσει κεφαλαιακά και ως επιχειρηματικό μοντέλο.
Να προσέξει ο Ηλίας Ξηρουχάκης ο διευθύνων σύμβουλος του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, γιατί εάν είναι να φορτωθεί την ζημία ο έλληνας φορολογούμενος και αυτό να βαφτιστεί επιτυχία… δεν θα είναι… αντιθέτως θα είναι σκανδαλώδης διαδικασία…
Ο Ξηρουχάκης πρέπει να διασφαλίσει τα συμφέροντα του ΤΧΣ ώστε να προσβλέπει σε μελλοντικά κέρδη… αν και είναι πιθανότερο να κερδίσει εάν επενδύσει σε Bitcoin παρά σε τράπεζες που έχουν διαμελιστεί στα βράχια από αποτυχημένους χειρισμούς της διοίκησης Πανταλάκη.
Η επικαιρότητα
Με την πανδημία του κορωνοϊού να εξαπλώνεται ανεξέλεγκτα σε όλη την χώρα, η κυβέρνηση επιμένει να διαμηνύει πως δεν πρόκειται να ξανακλείσει η οικονομία και η κοινωνία με τη μορφή νέων lockdown και ότι δεν θα επιβληθούν περιορισμοί στους πλήρως εμβολιασμένους.
Σε αυτό το πλαίσιο εκτιμάται πως θα κινηθεί στο έκτακτο διάγγελμα του σήμερα Πέμπτη 18/11 το απόγευμα ο πρωθυπουργός Κ. Μητσοτάκης, ο οποίος θα απευθύνει έκκληση τόσο στους πολίτες που δεν έχουν εμβολιαστεί ακόμα, να σπεύσουν να το κάνουν, όσο και σε έχουν εμβολιαστεί, να κάνουν και την γ’ δόση έτσι ώστε να μην χαθεί το τείχος προστασίας που έχει διαμορφωθεί έως σήμερα.
Επιπλέον, ο πρωθυπουργός εκτιμάται πως θα επαναλάβει πως δεν είναι στις προθέσεις της κυβέρνησης να επεκτείνει την υποχρεωτικότητα των εμβολιασμών και σε άλλους κλάδους εργαζομένων, ενώ θα επισημάνει πως οι σημερινές απαγορεύσεις στους ανεμβολίαστους θα συνεχιστούν και το επόμενο διάστημα, και άρα έως και την εορταστική περίοδο των Χριστουγέννων και της Πρωτοχρονιάς.
Ωστόσο, τη γραμμή και τη στρατηγική αυτή αμφισβητούν πολλοί ειδικοί και επιστήμονες, οι οποίοι ζητούν περαιτέρω μέτρα όχι μόνο για τους ανεμβολίαστους αλλά για όλους τους πολίτες, δεδομένου ότι και οι εμβολιασμένοι νοσούν και μεταδίδουν.
Σημειώνεται πως από αύριο 19/11 αναμένεται να ανοίξει η πλατφόρμα για όλους όσους έχουν εμβολιαστεί πλήρως και θέλουν να προγραμματίσουν την γ' δόση του εμβολίου τους.
Απώλειες στις ασιατικές αγορές
Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 18/11 οι περισσότερες ασιατικές αγορές ακολουθώντας την πτωτική πορεία της Wall Street.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,30%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα έκλεισε στο -0,47%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ -1,56% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -0,51%.
Πτωτικές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Πτωτικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 18/11 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια με τη νέα έξαρση της πανδημίας και την επαναφορά των περιοριστικών μέτρων σε πολλές χώρες της ΕΕ, να προκαλεί ανησυχία στους επενδυτές.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,30%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,20%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,75%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,60%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,60%, ο S&P 500 στο -0,20%, ο Nasdaq στο -0,30% και το ETF GREC στο +0,65% ( 28,06 δολ. )
Άνοδος στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές - Ξεχώρισε η Alpha Bank
Ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές όμως σε χαμηλά επίπεδα και με την Alpha Bank να ξεχωρίζει σε όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης .
Η Εθνική έκλεισε στα 2,84 ευρώ, με άνοδο +0,67% με όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,60 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,1340 ευρώ, με άνοδο +2,02% με όγκο 9,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,66 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,4740 ευρώ, με άνοδο +1,66% με όγκο 1,16 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,84 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,98 ευρώ, με άνοδο +1,45% με όγκο 3,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,63 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,08 ευρώ, με κέρδη +0,93% και κεφαλαιοποίηση 482 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 4,20 ευρώ, με άνοδο +1,57% με όγκο 4,4 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 102 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 17,18 ευρώ, με πτώση -0,12% και κεφαλαιοποίηση 341 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με τις συναλλαγές χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΟΤΕ, ΔΕΗ, Aegean....
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν ΕΛΠΕ, Jumbo, ΟΠΑΠ...
H Coca Cola έκλεισε στα 30,02 ευρώ, με πτώση -0,66% και κεφαλαιοποίηση στα 11,13 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,40 ευρώ, με άνοδο +2,26% και αποτίμηση 7,03 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 10,29 ευρώ, με άνοδο +2,18% και αποτίμηση 3,93 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,59 ευρώ, με πτώση -0,38% και κεφαλαιοποίηση 601 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,01 ευρώ, με πτώση -0,91% και αποτίμηση 4,59 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,92 ευρώ, με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,26 ευρώ, με πτώση -1,26% και κεφαλαιοποίηση 1,91 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 14,30 ευρώ, με πτώση -0,83% και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,23 ευρώ, με πτώση -0,46% και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,35 ευρώ, με πτώση -1,18% και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,62 ευρώ, με άνοδο +0,79% και κεφαλαιοποίηση 812 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,98 ευρώ, με άνοδο +0,51% και κεφαλαιοποίηση 743 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0296 ευρώ, με πτώση -1% και κεφαλαιοποίηση 28 εκατ. ευρώ.
Μικρή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,19% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 24 μονάδες βάσης
Μικρή βελτίωση καταγράφεται σήμερα 18/11 στην αγορά ομολόγων στην Ελλάδα και στις υπόλοιπες ευρωπαϊκές χώρες με το ελληνικό 10ετές στο 1,19% και το ιταλικό 10ετές στο 0,95% με επίκεντρο την έκρηξη του πληθωρισμού.
Oι τελευταίες δηλώσεις της προέδρου της ΕΚΤ, Christine Lagarde ότι είναι πολύ απίθανη η οποιαδήποτε αύξηση των επιτοκίων το 2022 δεν έπεισαν τους επενδυτές.
Σημειώνεται ότι τα συνεχιζόμενα προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα και η εκτίναξη του ενεργειακού κόστους επιβραδύνουν την ανάπτυξη στην Ευρωζώνη και αναμένεται ότι θα διατηρήσουν τον πληθωρισμό σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο διάστημα απ΄ ό,τι αρχικά είχε υπολογιστεί.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,19% με το αμερικανικό 10ετές 1,60% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%-0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 145 μονάδες βάσης από 146 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 95 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,95% ή 95 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 24 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 83 μονάδες βάσης…
Μικρή βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Μικρή βελτίωση καταγράφεται σήμερα 18/11 στις αγορές της Ευρώπης με τους επενδυτές να μην πείθονται από τις τελευταίες δηλώσεις της προέδρου της ΕΚΤ, Christine Lagarde ότι είναι πολύ απίθανη η οποιαδήποτε αύξηση των επιτοκίων το 2022.
Τα συνεχιζόμενα προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα και η εκτίναξη του ενεργειακού κόστους επιβραδύνουν την ανάπτυξη στην Ευρωζώνη και αναμένεται ότι θα διατηρήσουν τον πληθωρισμό σε υψηλά επίπεδα για μεγαλύτερο διάστημα απ΄ ό,τι αρχικά είχαν υπολογιστεί.
Το τελευταίο διάστημα οι πωλήσεις στην αγορά ομολόγων είχαν περιοριστεί απόρροια των καθησυχαστικών ανακοινώσεων της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ και της Τράπεζας της Αγγλίας διατηρώντας αμετάβλητα τα επιτόκια…
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 18 Νοεμβρίου του 2021 στο 0,95%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 18/11/2021 στο -0,26% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,19% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,36% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,46% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,95% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,53%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών