Growthfund: Το β' εξάμηνο του 2025 ξεκινά η πλήρης λειτουργία του Εθνικού Επενδυτικού Ταμείου

Οι μεγάλες προοπτικές του νέου Εθνικού Επενδυτικού Ταμείου της χώρας, με στόχο την προσέλκυση ιδιωτικών κεφαλαίων και την εξέλιξή του σε μοχλό ανάπτυξης ώστε να καθιερώσει την Ελλάδα ως επενδυτικό προορισμό, αναδείχθηκαν στο πλαίσιο του 2ου Growthfund Summit του Υπερταμείου / Growthfund.
Τον οδικό χάρτη για το νέο Επενδυτικό Ταμείο παρουσίασε ο Στέφανος Γιουρέλης, Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος και εκτελεστικό μέλος ΔΣ του Growthfund, προσδιορίζοντας την έναρξη πλήρους λειτουργίας του στο δεύτερο εξάμηνο του 2025. Όπως είπε, κατά την τελευταία τριετία, η δημιουργία του Νέου Επενδυτικού Ταμείου ως ανεξάρτητη θυγατρική του Υπερταμείου ήταν ένας από τους πιο φιλόδοξους και στρατηγικούς στόχους, προκειμένου να εξελιχθεί στο Sovereign Wealth Fund της χώρας.

Κατά τη συζήτηση, την οποία συντόνισε ο Δημήτρης Πεφάνης, διευθυντής του CNN Greece, ο κ. Γιουρέλης έκανε λόγο για έναν ανεξάρτητο οργανισμό, με σύγχρονη διακυβέρνηση, εξειδικευμένη διοίκηση και υψηλού επιπέδου επενδυτικές ικανότητες. «Στόχος του δεν είναι μόνο να αξιοποιήσει τα υπάρχοντα κεφάλαια ύψους 300 εκατ. ευρώ, αλλά και να προσελκύσει ξένες επενδύσεις και να δημιουργήσει μία σημαντική οικονομική αξία για τη χώρα και μακροπρόθεσμα από τους πολίτες», σημείωσε. Ο σχεδιασμός βρίσκεται στην τελική φάση σε συνεργασία με τη BlackRock, ώστε να εξασφαλισθεί ότι θα υιοθετηθούν οι βέλτιστες πρακτικές, που θα εξασφαλίζουν διαφάνεια, ανεξαρτησία και αποτελεσματικές αποφάσεις.
«Έχουμε ξεκινήσει συζητήσεις και διαβουλεύσεις με ιδιωτικά funds της χώρας, αφενός για να ενημερώσουμε για το τι κάνουμε και αφετέρου για να διερευνήσουμε πιθανές συνεργασίες ή συνέργειες», είπε ο κ. Γιουρέλης, δίνοντας έμφαση σε έργα που θα εξασφαλίσουν μακροχρόνιες και βιώσιμες αποδόσεις, εστιάζοντας στην πράσινη ανάπτυξη, την τεχνολογία και τις υποδομές υψηλής ποιότητας. Υπογράμμισε, τέλος, ότι το Ταμείο θα έχει μειοψηφικές συμμετοχές, διευκρινίζοντας πως αυτό δεν θα παρέχει επιδοτήσεις.

Την κάλυψη του επενδυτικού κενού, που άφησε στη χώρα η υπερδεκαετής κρίση, έθεσε ως βασικό στόχο της οικονομικής πολιτικής, στην οποία εντάσσεται και η δημιουργία του Εθνικού Επενδυτικού Ταμείου, ο Μιχάλης Αργυρού, Πρόεδρος του Συμβουλίου Οικονομικών Εμπειρογνωμόνων του Υπουργείου Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών. Εκτίμησε ότι για το 2024 οι επενδύσεις ως ποσοστό του ΑΕΠ θα προσεγγίσουν το 18%, όταν το 2019 ήταν λίγο κάτω από 11% και το 2023 έφτασαν σχεδόν στο 16%.
«Η αύξηση των επενδύσεων είναι πολύ σημαντική γιατί αυξάνουν το δυνητικό ΑΕΠ, δηλαδή την ικανότητα της χώρας να παράγει, αλλά είναι σημαντικό και για λόγους παραγωγικότητας -που είναι κι αυτό ένα μεγάλο στοίχημα για την οικονομική πολιτική- διότι χωρίς παραγωγικότητα δεν μπορούμε να αυξήσουμε τους πραγματικούς μισθούς και κατά συνέπεια το βιοτικό επίπεδο», επισήμανε.
Ως προς τη χρησιμότητα ενός Εθνικού Επενδυτικού Ταμείου, ο κ. Αργυρού εστίασε στις ιδιαίτερα καινοτόμες επενδύσεις στις οποίες για να κινητοποιηθούν ιδιώτες μέσω των χρηματαγορών αλλά και άλλα οχήματα, όπως τα venture capitals, χρειάζονται έναν διαμοιρασμό το υψηλού ρίσκου. «Το Νέο Επενδυτικό Ταμείο μπορεί να χρηματοδοτήσει πολύ καινοτόμες επενδύσεις στέλνοντας και ισχυρά σήματα για το τι αποτελεί προτεραιότητα για μία επενδυτική προσπάθεια, όπως στους τομείς των πράσινων επενδύσεων, της καινοτομίας, των μεταφορών, της αλυσίδας εφοδιασμού κ.ά.», υπογράμμισε.

«Εμείς είμαστε το sovereign fund of funds της Ελλάδας, είπε ο Δρ. Χάρης Λαμπρόπουλος, Πρόεδρος της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας Επενδύσεων (ΕΑΤΕ, πρ. ΤΑΝΕΟ) και σε έναν σύντομο απολογισμό, ανέφερε ότι το χαρτοφυλάκιο της ΕΑΤΕ περιλαμβάνει 32 νέα σχήματα, συν αυτά που λειτουργούσαν από το Equifund 1, με 1,8 δισ. ευρώ υπό διαχείριση.
«Από τα 2,1 δισ. που διαχειριζόμαστε για λογαριασμό του Ελληνικού Δημοσίου, εμείς έχουμε δεσμεύσει σε αυτά τα 32 σχήματα 805 εκατ. ευρώ και έχουν αντλήσει άλλο 1 δισ. ιδιωτικά κεφάλαια. Είμαστε το απόλυτο παράδειγμα σύμπραξης δημόσιου και ιδιωτικού τομέα στα κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών, καθώς έχουμε εμπεδωθεί πλέον και ως ο αξιόπιστος θεσμικός συνεπενδυτής σε αυτόν τον τομέα», επισήμανε ο κ. Λαμπρόπουλος. Εξέφρασε την πεποίθηση ότι ως το τέλος του 2024 θα έχουν ολοκληρωθεί οι συμβάσεις για ακόμα 4 ταμεία, με την ΕΑΤΕ να ξεπεράσει το 1 δισ. σε δεσμεύσεις και ακόμη 1,2 δισ. ιδιωτικών κεφαλαίων, φτάνοντας σε 2,2 δισ. υπό διαχείριση.
Έκανε λόγο για μία «ιστορική ευκαιρία» για την Ελλάδα από την αξιοποίηση των πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας και του ΕΣΠΑ, τονίζοντας την αναγκαιότητα ιδιωτικής συμμετοχής. «Δικός μας ρόλος και του νέου Επενδυτικού Ταμείου είναι να λειτουργήσουμε ως καταλύτης για την αξιοποίηση αυτών των πόρων».

Στη διεθνή εμπειρία κρατικών Επενδυτικών Ταμείων, που διαθέτουν μία κλίμακα ενεργητικού από κάποιες εκατοντάδες εκατομμύρια ευρώ ως και 1,5 τρισεκατομμύρια όπως αυτό της Νορβηγίας, αναφέρθηκε η Αλεξάνδρα Κονίδα, Managing Director, Head of Multinationals & Regional ESG Lead for Global Banking, HSBC Continental Europe. Προχώρησε στην κατάταξη αυτών σε τρεις βασικές κατηγορίες:

- ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ εκείνα που στηρίζουν με χρηματοδοτήσεις με ευνοϊκότερου όρους από την αγορά επενδύσεις και έργα στρατηγικής σημασίας, που δεν μπορούν να χρηματοδοτηθούν με αμιγώς εμπορικά κριτήρια, εστιάζοντας σε δημόσια αγαθά και υπηρεσίες με κοινωνικό αποτύπωμα

- ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ εκείνα που δρουν με κριτήριο την οικονομική απόδοση και αναλαμβάνουν πρόσθετο ρίσκο, προκειμένου να δημιουργήσουν τις προϋποθέσεις προσέλκυσης ιδιωτικών κεφαλαίων από το εγχώριο σύστημα και από το εξωτερικό, όπως το στρατηγικό Fund της Ιρλανδίας με 18,5 δισ. ενεργητικό, που πρόσφατα ανακοίνωσε δύο νέα funds για την επένδυση στους τομείς της κλιματικής αλλαγής και των υποδομών με αρχικό κεφάλαιο 2 δισ. και των νέων τεχνολογιών με αρχικό κεφάλαιο 8,5 δισ.

- ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ εκείνα που δρουν με καθαρά με εμπορικό χαρακτήρα και στόχο τη μέγιστη δυνατή απόδοση, τέτοια είναι της Μέσης Ανατολής και της Νορβηγίας

Κατά της έναρξη της συζήτησης, διαβάστηκε χαιρετισμός του υπουργού Ανάπτυξης Τάκη Θεοδωρικάκου, ο οποίος τόνισε μεταξύ άλλων: «Η πατρίδα μας είναι ξανά ελκυστική σε σημαντικές, ενώ κινείται με αναπτυξιακούς ρυθμούς μεγαλύτερους από τον μέσο ευρωπαϊκό όρο. Η ανεργία έχει μειωθεί από το 17,5% στο 9,3% και ο κατώτατος μισθός έχει αυξηθεί 28% την τελευταία τριετία». Σε άλλο σημείο o κ. Θεοδωρικάκος υπογράμμισε: «Υπουργείο Ανάπτυξης και Υπερταμείο είμαστε σε στενή συνεργασία για την προώθηση δράσεων και υποδομών που έχει ανάγκη η πατρίδα μας, για ευημερία και πρόοδο με κοινωνική συνοχή και αλληλεγγύη, για περισσότερες δουλειές, βιώσιμη και ισόρροπη ανάπτυξη».

Χατζηδάκης: Νέα εποχή του Υπερταμείου – Οι 5 αλλαγές που υλοποιούνται

Στις πέντε σημαντικές αλλαγές που υλοποιούνται αυτή την περίοδο στο Υπερταμείο, αναφέρθηκε ο υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, Κωστής Χατζηδάκης, μιλώντας στο 2nd Growthfund Summit, κάνοντας λόγο για νέα εποχή του Υπερταμείου.

Αλλαγή πρώτη: Η απορρόφηση του ΤΑΙΠΕΔ και του ΤΧΣ από το Υπερταμείο που σηματοδοτεί την επιτυχημένη ολοκλήρωση της αποστολής του. Από το 2023 έως και σήμερα έχουν πραγματοποιηθεί 13 ιδιωτικοποιήσεις ή συμβάσεις παραχώρησης από το 2023 με εισπράξεις σχεδόν 8 δισ. ευρώ για το ελληνικό δημόσιο.

Αλλαγή δεύτερη: Εκσυγχρονισμός του μοντέλου διακυβέρνησης του Υπερταμείου. Το Εποπτικό Συμβούλιο έχει μετονομαστεί σε Συμβούλιο Εταιρικής Διακυβέρνησης μετατρέπεται από όργανο που είχε κάποια εμπλοκή και σε θέματα διοίκησης σε όργανο εποπτείας, ενώ αλλάζει και ο τρόπος επιλογής των μελών του.

Αλλαγή τρίτη: Εξορθολογισμός της λειτουργίας των θυγατρικών του Υπερταμείου ακολουθώντας το επιτυχημένο παράδειγμα της ΔΕΗ με προσέλκυση στελεχών από τον ιδιωτικό τομέα με 4ετή συμβόλαια και αυξημένες αποδοχές. Με πιο ευέλικτες διαδικασίες πρόσληψης. Με συμμετοχή του ΑΣΕΠ αλλά χωρίς γραφειοκρατία. Παράλληλα παρέχεται μεγαλύτερη ευελιξία στις αμοιβές ειδικά για τους φορείς εκτός γενικής κυβέρνησης και επιτάχυνση των προμηθειών.

Αλλαγή τέταρτη: Διαφορετική χρήση των εσόδων που εισπράττει το ΤΑΙΠΕΔ από τις συμβάσεις αξιοποίησης των λιμανιών. Μέχρι τώρα το 100% των εσόδων πήγαινε στην εξυπηρέτηση του χρέους, πλέον το 50% θα διατίθεται για τη αναβάθμιση των υπόλοιπων λιμανιών της χώρας.

Αλλαγή Πέμπτη: Δημιουργία του νέου Εθνικού Επενδυτικού Ταμείου, αντίστοιχο με εκείνα που λειτουργούν σε άλλες χώρες. Το ταμείο, είπε ο κ. Χατζηδάκης θα συνεπενδύσει σε τομείς στρατηγικής σημασίας με αυξημένη προστιθέμενη αξία, θα έχει μειοψηφικές συμμετοχές σε επενδύσεις και θα λειτουργεί ως καταλύτης για άλλα κεφάλαια, χωρίς να ανταγωνίζονται τα υφιστάμενα εργαλεία και τον ιδιωτικό τομέα. Το Εθνικό Επενδυτικό Ταμείο θα αξιοποιήσει ένα αρχικό κεφάλαιο 300 εκατ. ευρώ και όπως τόνισε ο υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, γίνονται επαφές με την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων (ΕΤΕπ) και επενδυτικά ταμεία από το εξωτερικό και ειδικά από τον αραβικό κόσμο για να συμβάλλουν στο νέο επενδυτικό ταμείο.

Με τις αλλαγές αυτές, τόνισε ο κ. Χατζηδάκης, βελτιώνουμε τη λειτουργία του Υπερταμείου ως ενεργού διαχειριστή, μεγιστοποιούμε τη συνεισφορά του στην ελληνική οικονομία και βελτιώνουμε την καθημερινότητα των πολιτών.
Όπως τόνισε ακόμη ο υπουργός, «την τελευταία τριετία το Υπερταμείο έχει κάνει σημαντικά βήματα μπροστά. Υλοποίησε στρατηγικές μεταρρυθμίσεις με στόχο την ανάπτυξη των δυνατοτήτων, των μεγεθών αλλά και της αξιοπιστίας του. Δημιούργησε αξία άνω του μισού δισ. για την ελληνική οικονομία, αυξάνοντας τα έσοδα κατά 14%. Ταυτόχρονα, μείωσε το ανθρακικό αποτύπωμα του Ομίλου κατά 15% στην τριετία 2022-24. Ενώ η απόδοσή που πέτυχε συγκρίνεται με άλλα Εθνικά Ταμεία, μεγάλα όπως της Γαλλίας και της Σιγκαπούρης, κατακτώντας τη 2η θέση με ένα ποσοστό 2,6% Return on Assets».

«Το Υπερταμείο αλλάζει, διότι έχουν αλλάξει οι συνθήκες που οδήγησαν στη δημιουργία του. Περνάει σε μια νέα εποχή. Η Ελλάδα δεν είναι πια μια χώρα στο χείλος της χρεοκοπίας αλλά μια χώρα που ανακτά με γοργά βήματα το χαμένο έδαφος. Είναι μια χώρα αποφασισμένη να προχωρήσει σε όλες τις αναγκαίες μεταρρυθμίσεις που θα της επιτρέψουν να πετύχει πραγματική σύγκλιση με την Ευρώπη. Είναι μια χώρα που διψά για παραγωγικές επενδύσεις», υπογράμμισε ακόμη ο υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών.

www.bankingnews.gr