Oι τράπεζες της Wall Street ζήτησαν από τους πελάτες τους να καταβάλουν περισσότερα χρήματα ως εγγύηση για τα δάνειά τους
Με τις μεγαλύτερες κλήσεις περιθωρίου (margin calls) από την κρίση του Covid το 2020 είναι αντιμέτωπα τα hedge funds στις ΗΠΑ, μετά την επιβολή δασμών από τον Αμερικανό πρόεδρο Donald Trump, η οποία προκάλεσε την κατάρρευση των παγκόσμιων χρηματοπιστωτικών αγορών, σύμφωνα με τους Financial Times…
Σημειώνεται πως η κλήση περιθωρίου είναι η ειδοποίηση ότι οι διαπραγματεύσεις σας έχουν γυρίσει εις βάρος σας και δεν έχετε αρκετά κεφάλαια για να καλύψετε τις τρέχουσες ζημίες. Είναι μια ειδοποίηση που σας καλεί να δράσετε για να αποφύγετε να κλείσουν αυτόματα οι θέσεις σας από το μεσίτη σας.
Ειδικότερα, οι τράπεζες της Wall Street ζήτησαν από τους πελάτες τους να καταβάλουν περισσότερα χρήματα ως εγγύηση για τα δάνειά τους καθώς η αξία των καταθέσεών τους είχε υποχωρήσει.
Ορισμένα μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν εκδώσει τις μεγαλύτερες κλήσεις περιθωρίου στους πελάτες τους από την αρχή της πανδημίας, στις αρχές του 2020.
Σημειωτέον, οι κλήσεις περιθωρίου αναδεικνύουν την έντονη αναστάτωση στις παγκόσμιες αγορές την Πέμπτη και την Παρασκευή 4 και 5 Απριλίου αντίστοιχα, καθώς την ανακοίνωση των δασμών από τον Trump ακολούθησαν αντίποινα από την Κίνα - ενώ και άλλες χώρες προετοιμάστηκαν για τις δικές τους απαντήσεις.
Ο δείκτης S&P 500 της Wall Street αναμενόταν να καταγράψει τη χειρότερη εβδομάδα του από το 2020, ενώ το πετρέλαιο και τα πιο ριψοκίνδυνα εταιρικά ομόλογα σημείωσαν sell off.
«Οι αποδόσεις, οι μετοχές και το πετρέλαιο κατέγραψαν παρουσίασαν πτώση...
Η έκταση των κινήσεων σε όλο το φάσμα των αγορών [που προκάλεσε την κλίμακα των κλήσεων περιθωρίου] ήταν τεράστια» δήλωσε ένας στέλεχος της prime brokerage, προσθέτοντας ότι θύμιζε τις απότομες και εκτεταμένες κινήσεις των αγορών στους πρώτους μήνες της πανδημίας.
«Προληπτικά επικοινωνούμε με τους πελάτες μας για να τους δώσουμε να καταλάβουν [τον κίνδυνο] σε ολόκληρο το χαρτοφυλάκιό τους» δήλωσε στέλεχος εταιρείας prime brokerage (το Prime brokerage είναι ο γενικός όρος για ένα πακέτο υπηρεσιών που προσφέρονται από επενδυτικές τράπεζες, εταιρείες διαχείρισης περιουσίας και διαπραγματευτές χρεογράφων σε hedge funds που χρειάζονται τη δυνατότητα δανεισμού τίτλων και μετρητών για να μπορέσουν να επενδύσουν σε συμψηφισμένη βάση και να επιτύχουν) σε δεύτερη μεγάλη αμερικανική τράπεζα.
Σύμφωνα με δύο άτομα εξοικειωμένα με το θέμα, οι ομάδες prime brokerage της Wall Street, που δανείζουν χρήματα σε hedge funds, πήγαν στο γραφείο τους νωρίς την Παρασκευή και πραγματοποίησαν συναντήσεις για να προετοιμαστούν για τον μεγάλο αριθμό κλήσεων περιθωρίου στους πελάτες τους.
H χειρότερη ημέρα απόδοσης
Η Πέμπτη ήταν η χειρότερη ημέρα απόδοσης για τα hedge funds που ασχολούνται με μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες θέσεις στις ΗΠΑ από τότε που άρχισε η παρακολούθηση των δεδομένων το 2016, με τον μέσο όρο των κεφαλαίων να καταγράφει πτώση 2,6%, σύμφωνα με νέα εβδομαδιαία έκθεση της prime brokerage division της Morgan Stanley.
Η έκθεση ανέφερε ότι το μέγεθος των πωλήσεων των hedge funds στις μετοχές την Πέμπτη ήταν στο ίδιο επίπεδο με τις μεγαλύτερες που έχουν καταγραφεί, καθώς πούλησαν θέσεις σε μετοχές σε επίπεδο παρόμοιο με την κρίση των περιφερειακών τραπεζών των ΗΠΑ το 2023 και την πτώση του 2020 λόγω Covid.
Οι πωλήσεις επικεντρώθηκαν σε τομείς όπως οι τεχνολογικές εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης, εταιρείες που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη σε τομείς όπως το λογισμικό και οι ημιαγωγοί, οι καταναλωτές υψηλής ποιότητας και οι επενδυτικές τράπεζες.
Οι πωλήσεις οδήγησαν την καθαρή μόχλευση των αμερικανικών hedge funds με μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες θέσεις, ένας δείκτης δανεισμού που χρησιμοποιείται για να αυξήσει τα στοιχήματα, σε χαμηλό 18 μηνών περίπου 42%, ανέφερε η έκθεση της Morgan Stanley.
www.bankingnews.gr
Σημειώνεται πως η κλήση περιθωρίου είναι η ειδοποίηση ότι οι διαπραγματεύσεις σας έχουν γυρίσει εις βάρος σας και δεν έχετε αρκετά κεφάλαια για να καλύψετε τις τρέχουσες ζημίες. Είναι μια ειδοποίηση που σας καλεί να δράσετε για να αποφύγετε να κλείσουν αυτόματα οι θέσεις σας από το μεσίτη σας.
Ειδικότερα, οι τράπεζες της Wall Street ζήτησαν από τους πελάτες τους να καταβάλουν περισσότερα χρήματα ως εγγύηση για τα δάνειά τους καθώς η αξία των καταθέσεών τους είχε υποχωρήσει.
Ορισμένα μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν εκδώσει τις μεγαλύτερες κλήσεις περιθωρίου στους πελάτες τους από την αρχή της πανδημίας, στις αρχές του 2020.
Σημειωτέον, οι κλήσεις περιθωρίου αναδεικνύουν την έντονη αναστάτωση στις παγκόσμιες αγορές την Πέμπτη και την Παρασκευή 4 και 5 Απριλίου αντίστοιχα, καθώς την ανακοίνωση των δασμών από τον Trump ακολούθησαν αντίποινα από την Κίνα - ενώ και άλλες χώρες προετοιμάστηκαν για τις δικές τους απαντήσεις.
Ο δείκτης S&P 500 της Wall Street αναμενόταν να καταγράψει τη χειρότερη εβδομάδα του από το 2020, ενώ το πετρέλαιο και τα πιο ριψοκίνδυνα εταιρικά ομόλογα σημείωσαν sell off.
«Οι αποδόσεις, οι μετοχές και το πετρέλαιο κατέγραψαν παρουσίασαν πτώση...
Η έκταση των κινήσεων σε όλο το φάσμα των αγορών [που προκάλεσε την κλίμακα των κλήσεων περιθωρίου] ήταν τεράστια» δήλωσε ένας στέλεχος της prime brokerage, προσθέτοντας ότι θύμιζε τις απότομες και εκτεταμένες κινήσεις των αγορών στους πρώτους μήνες της πανδημίας.
«Προληπτικά επικοινωνούμε με τους πελάτες μας για να τους δώσουμε να καταλάβουν [τον κίνδυνο] σε ολόκληρο το χαρτοφυλάκιό τους» δήλωσε στέλεχος εταιρείας prime brokerage (το Prime brokerage είναι ο γενικός όρος για ένα πακέτο υπηρεσιών που προσφέρονται από επενδυτικές τράπεζες, εταιρείες διαχείρισης περιουσίας και διαπραγματευτές χρεογράφων σε hedge funds που χρειάζονται τη δυνατότητα δανεισμού τίτλων και μετρητών για να μπορέσουν να επενδύσουν σε συμψηφισμένη βάση και να επιτύχουν) σε δεύτερη μεγάλη αμερικανική τράπεζα.
Σύμφωνα με δύο άτομα εξοικειωμένα με το θέμα, οι ομάδες prime brokerage της Wall Street, που δανείζουν χρήματα σε hedge funds, πήγαν στο γραφείο τους νωρίς την Παρασκευή και πραγματοποίησαν συναντήσεις για να προετοιμαστούν για τον μεγάλο αριθμό κλήσεων περιθωρίου στους πελάτες τους.
H χειρότερη ημέρα απόδοσης
Η Πέμπτη ήταν η χειρότερη ημέρα απόδοσης για τα hedge funds που ασχολούνται με μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες θέσεις στις ΗΠΑ από τότε που άρχισε η παρακολούθηση των δεδομένων το 2016, με τον μέσο όρο των κεφαλαίων να καταγράφει πτώση 2,6%, σύμφωνα με νέα εβδομαδιαία έκθεση της prime brokerage division της Morgan Stanley.
Η έκθεση ανέφερε ότι το μέγεθος των πωλήσεων των hedge funds στις μετοχές την Πέμπτη ήταν στο ίδιο επίπεδο με τις μεγαλύτερες που έχουν καταγραφεί, καθώς πούλησαν θέσεις σε μετοχές σε επίπεδο παρόμοιο με την κρίση των περιφερειακών τραπεζών των ΗΠΑ το 2023 και την πτώση του 2020 λόγω Covid.
Οι πωλήσεις επικεντρώθηκαν σε τομείς όπως οι τεχνολογικές εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης, εταιρείες που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη σε τομείς όπως το λογισμικό και οι ημιαγωγοί, οι καταναλωτές υψηλής ποιότητας και οι επενδυτικές τράπεζες.
Οι πωλήσεις οδήγησαν την καθαρή μόχλευση των αμερικανικών hedge funds με μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες θέσεις, ένας δείκτης δανεισμού που χρησιμοποιείται για να αυξήσει τα στοιχήματα, σε χαμηλό 18 μηνών περίπου 42%, ανέφερε η έκθεση της Morgan Stanley.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών