Προετοιμασίες για placement από μικρές εταιρείες – Συναντήσεις με εγχώριους θεσμικούς και ξένους επενδυτές

Συναντήσεις με ξένους επενδυτές προκειμένου να πουλήσει μικρό ποσοστό της ΕΚΤΕΡ, μέσω placement γίνονται, σύμφωνα με πληροφορίες, από τον βασικό μέτοχο της εταιρείας.
Παράλληλα, τουλάχιστον δύο ακόμα μικρές εταιρείες βρίσκονται σε επαφές για διάθεση ποσοστού.
Η μία από αυτές είναι η Έλτον, όπου οι βασικοί μέτοχοι θέλουν να βελτιώσουν τη διασπορά για να είναι σύμφωνοι με τον κανονισμό.
Στην περίπτωση της ΕΚΤΕΡ, και σύμφωνα με το μετοχολόγιο που έχει δημοσιεύσει η εταιρεία στον ισολογισμό χρήσης 2024 ο Αθανάσιος Σίψας ελέγχει το 19,64%, η Πολυκράτης Α.Ε. το 12,36%, η Νικίας Α.Ε. το 8,77% και ο Άγγελος Παπαγεωργίου το 6,73%.
Το στόρι της εταιρείας είναι ελκυστικό, καθώς διαθέτει πολύ καλή κερδοφορία, υγιή ισολογισμό, ενώ έχει καταθέσει αίτημα για αναβάθμιση πτυχίου, εξέλιξη που θα ξεκλειδώσει το όριο στο ανεκτέλεστο.
Οι πληροφορίες του ΒΝ αναφέρουν πως πρόσφατα συναντήθηκαν με μεγάλο ξένο που στο παρελθόν είχε σημαντικές θέσεις σε μικρομεσαίες εταιρείες, αλλά πλέον δεν έχει το ίδιο ενδιαφέρον.
Η εταιρεία έχει αποτίμηση 77 εκατ. ευρώ και πρόσφατα έχει υποχωρήσει από τα υψηλά των 3,26 ευρώ που είχε γράψει στις 22 Οκτωβρίου και διαπραγματεύεται κάτω από τα 2,90 ευρώ.
Στο πρώτο εξάμηνο είχε ίδια κεφάλαια 44 εκατ. ευρώ, κύκλο εργασιών 41,9 εκατ. ευρώ, αυξημένο κατά 18,1%, EBITDA 7,1 εκατ. ευρώ, καθαρό δανεισμό αρνητικό κατά 1 εκατ. ευρώ και ανεκτέλεστο 123 εκατ. ευρώ. Τα καθαρά κέρδη είχαν υποχωρήσει λόγω της υψηλότερης φορολογίας στα 4,5 εκατ. ευρώ από 5,2 εκατ. ευρώ, αλλά τα κέρδη προ φόρων είχαν αυξηθεί στα 6 εκατ. ευρώ από 5,7 εκατ. ευρώ.
Το placement αποτελεί μία μάλλον φυσιολογική εξέλιξη, λόγω της ανόδου της τιμής της μετοχής, αλλά και της εξωστρέφειας που έχει παρουσιάσει η εταιρεία το τελευταίο διάστημα.

Placement και από άλλες εταιρείες;

Παράλληλα στα χρηματιστηριακά γραφεία ακούγονται πληροφορίες για ανάλογες κινήσεις και από άλλες εταιρείες, όπως την Έλτον που αναφέραμε παραπάνω. Η διάθεση θα αφορά ποσοστό τόσο ώστε να ξεπερνιέται το θέμα της διασποράς. Σύμφωνα με πληροφορίες υπάρχει ενδιαφέρον από θεσμικούς αλλά και από ιδιώτες επενδυτές.
Στο πρόσφατο συνέδριο των μικρών εταιρειών που έγινε από την ΕΧΑΕ, αναλυτές σημείωναν πως οι βασικοί μέτοχοι των εταιρειών είχαν εμφανιστεί θετικοί σε αύξηση της διασποράς.
Ας μην ξεχνάμε πως με τον νέο κανονισμό του Χ.Α. οι εταιρείες που είχαν θέμα με τη διασπορά, υποχρεώθηκαν σε πρόσληψη δύο ειδικών διαπραγματευτών και στο επόμενο στάδιο θα πρέπει να βελτιώσουν τη διασπορά. Όσες έχουν αποτίμηση κάτω από 200 εκατ. ευρώ θα πρέπει να έχουν πάνω από 25% διασπορά και όσες έχουν πάνω από 200 εκατ. ευρώ αποτίμηση πάνω από 15% διασπορά.

Γιώργος Κατικάς
george.katikas@gmail.com
www.bankingnews.gr