Επενδυτικό ενδιαφέρον - Οι τίτλοι της βενεζουέλας έχουν ανακάμψει σε επίπεδα περίπου 40 σεντς ανά δολάριο, αφού στο παρελθόν είχαν υποχωρήσει έως και τα 1,5 σεντς ανά δολάριο
Οι διεθνείς πιστωτές εμφανίζουν αυξανόμενη αισιοδοξία ότι θα καταφέρουν να εισπράξουν το χρέος της Βενεζουέλας που βρίσκεται σε αθέτηση πληρωμών, μετά τα αμερικανικά στρατιωτικά πλήγματα της 3ης Ιανουαρίου και την απαγωγή του Προέδρου Nicolás Maduro.
Σύμφωνα με το Bloomberg, ο όγκος διαπραγμάτευσης βενεζουελάνικων ομολόγων αυξήθηκε δεκαπλάσια από την αρχή του έτους.
Οι τίτλοι έχουν ανακάμψει σε επίπεδα περίπου 40 σεντς ανά δολάριο, αφού στο παρελθόν είχαν υποχωρήσει έως και τα 1,5 σεντς ανά δολάριο.
Την ίδια ώρα, ο Donald Trump έχει διασφαλίσει με νομοθετικό διάταγμα ότι τα έσοδα από τις πωλήσεις πετρελαίου που κατευθύνονται στις ΗΠΑ, δεν θα είναι δυνατόν να τα διεκδικήσουν νομικά οι πιστωτές ως χρέος εις χείρας τρίτων...
Ένας συνδυασμός ομολόγων σε αθέτηση, απλήρωτων δανείων και αποφάσεων διαιτησίας εκτιμάται ότι ανέρχεται έως και τα 170 δισ. δολάρια ΗΠΑ, έπειτα από χρόνια συσσώρευσης τόκων.
Η κυβέρνηση Maduro άρχισε να αθετεί την εξυπηρέτηση του χρέους το 2017, καθώς οι αμερικανικές κυρώσεις παρέλυσαν την οικονομία της χώρας της Καραϊβικής και τελικά μπλόκαραν πλήρως τις χρηματοοικονομικές συναλλαγές.
Η Επιτροπή Πιστωτών της Βενεζουέλας (Venezuelan Creditor Committee – VCC) εξέφρασε την «ετοιμότητά» της να συζητήσει μια συμφωνία αναδιάρθρωσης του χρέους, όταν δοθεί η σχετική εξουσιοδότηση στην προσωρινή κυβέρνηση από τις ΗΠΑ.
Η ομάδα συγκεντρώνει πιστωτές όπως οι GMO, Greylock Capital, Mangart Capital και Morgan Stanley, οι οποίοι κατέχουν πάνω από 10 δισ. δολάρια σε κρατικά ομόλογα και ομόλογα της κρατικής πετρελαϊκής εταιρείας PDVSA.
Ο Elias Ferrer Breda, χρηματοοικονομικός αναλυτής και διευθυντής της Orinoco Research, δήλωσε ότι ο «ενθουσιασμός» αυτός σημαίνει πως οι πιστωτές θεωρούν ότι μια συμφωνία αναδιάρθρωσης είναι «πιο κοντά», προειδοποίησε όμως ότι οποιαδήποτε συμφωνία θα εξαρτηθεί από την αναγνώριση της κυβέρνησης της Βενεζουέλας από τις ΗΠΑ.
«Η αναγνώριση, μαζί με την άρση των βασικών κυρώσεων, αποτελεί το τελευταίο εμπόδιο», είπε.
«Έχουν γίνει βήματα για την επαναλειτουργία της πρεσβείας των ΗΠΑ στο Καράκας και μια βενεζουελάνικη αντιπροσωπεία με επικεφαλής τον Félix Plasencia επισκέφθηκε επίσης την Ουάσινγκτον».
Εξωτερικές υποχρεώσεις της Βενεζουέλας/κατηγορία
Η κυβέρνηση υπέγραψε τον μετασχηματισμό του πετρελαϊκού τομέα της χώρας (30/1)
Τι έχει συμβεί στο παρελθόν
Η πρώτη κυβέρνηση Trump αναγνώρισε το 2019 την αυτοανακηρυχθείσα «μεταβατική κυβέρνηση» υπό τον Juan Guaidó ως τη νόμιμη αρχή της Βενεζουέλας, γεγονός που οδήγησε το Καράκας στη διακοπή των διπλωματικών σχέσεων.
Αφού η παράλληλη κυβέρνηση Guaidó διαλύθηκε το 2022, η Ουάσινγκτον μετέφερε την αναγνώριση στην Εθνοσυνέλευση που ελεγχόταν από την αντιπολίτευση, της οποίας η θητεία είχε λήξει το 2021.
Η μικρή ομάδα πολιτικών που υποστηρίζονται από τις ΗΠΑ διατηρεί τον έλεγχο περιουσιακών στοιχείων της Βενεζουέλας στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Από την πλευρά της, η κυβέρνηση της Βενεζουέλας υπό την υπηρεσιακή πρόεδρο Delcy Rodríguez έχει ταχθεί υπέρ της αναθέρμανσης των διπλωματικών σχέσεων με την Ουάσινγκτον.
Οι δύο κυβερνήσεις έχουν κάνει βήματα για την επαναλειτουργία των αντίστοιχων πρεσβειών.
Ο Ferrer, ο οποίος διευθύνει επίσης το μέσο ενημέρωσης Guacamaya, υποστήριξε ότι το State Department δεν έχει άμεσα σχέδια να αλλάξει την επίσημη αναγνώριση του ανενεργού κοινοβουλίου.
«Ωστόσο, διαμορφώνεται μια de facto αναγνώριση της υπηρεσιακής κυβέρνησης Rodríguez», πρόσθεσε.
«Αυτό αργά ή γρήγορα θα γίνει de jure - μπορεί να πάρει μερικούς μήνες ή ακόμη και μερικά χρόνια».
Η αδυναμία της Βενεζουέλας να εξυπηρετήσει το χρέος της, συμπεριλαμβανομένων των διακανονισμών με πιστωτές, ως αποτέλεσμα των κυρώσεων, οδήγησε πολλές εταιρείες να ακολουθήσουν νομικές οδούς για την είσπραξη απαιτήσεων.
Η δικαστική είσπραξη των απαιτήσεων - Στο παιχνίδι και το ΔΝΤ
Οι Crystallex, ConocoPhillips και αρκετές ακόμη εταιρείες αναμένεται να επωφεληθούν από τα έσοδα της αναγκαστικής δικαστικής δημοπρασίας του αμερικανικού διυλιστηρίου της Βενεζουέλας, CITGO.
Η επίσημη αναγνώριση από την Ουάσινγκτον της υπηρεσιακής κυβέρνησης Rodríguez θα μπορούσε επίσης να ανοίξει τον δρόμο ώστε η Βενεζουέλα να αποκτήσει πρόσβαση σε περίπου 4,9 δισ. δολάρια σε «ειδικά τραβηκτικά δικαιώματα» (SDRs) που εξέδωσε το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ).
Το ΔΝΤ δημιούργησε τα εργαλεία ρευστότητας το 2021 για να βοηθήσει τις κυβερνήσεις να αντιμετωπίσουν την πανδημία Covid-19, αλλά απέκλεισε τη Βενεζουέλα από το μερίδιό της, ακολουθώντας τη γραμμή του Trump και μην αναγνωρίζοντας την κυβέρνηση Nicolás Maduro.
Σύμφωνα με πληροφορίες, ο υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ Scott Bessent είχε πρόσφατα συναντήσεις με τους επικεφαλής του ΔΝΤ και της Παγκόσμιας Τράπεζας, προκειμένου να συζητηθεί μια πιθανή επαναπροσέγγιση με τη νοτιοαμερικανική χώρα.
Από την πλευρά τους, οι αρχές της Βενεζουέλας έχουν στο παρελθόν εκφράσει προθυμία να εμπλακούν σε συνομιλίες με τους πιστωτές, όμως οι αμερικανικές κυρώσεις προλάμβαναν κάθε ουσιαστική εμπλοκή.
Το χρέος του Καράκας περιλαμβάνει επίσης μακροπρόθεσμες συμφωνίες «πετρέλαιο έναντι δανείων» με την Κίνα.
Ωστόσο, καθώς ο πρόσφατος ναυτικός αποκλεισμός των ΗΠΑ εμπόδισε τις αποστολές αργού προς την Κίνα, το Πεκίνο φέρεται να ζήτησε διαβεβαιώσεις για την αποπληρωμή χρεών που εκτιμώνται μεταξύ 10 και 20 δισ. δολαρίων.
www.bankingnews.gr
Σύμφωνα με το Bloomberg, ο όγκος διαπραγμάτευσης βενεζουελάνικων ομολόγων αυξήθηκε δεκαπλάσια από την αρχή του έτους.
Οι τίτλοι έχουν ανακάμψει σε επίπεδα περίπου 40 σεντς ανά δολάριο, αφού στο παρελθόν είχαν υποχωρήσει έως και τα 1,5 σεντς ανά δολάριο.
Την ίδια ώρα, ο Donald Trump έχει διασφαλίσει με νομοθετικό διάταγμα ότι τα έσοδα από τις πωλήσεις πετρελαίου που κατευθύνονται στις ΗΠΑ, δεν θα είναι δυνατόν να τα διεκδικήσουν νομικά οι πιστωτές ως χρέος εις χείρας τρίτων...
Ένας συνδυασμός ομολόγων σε αθέτηση, απλήρωτων δανείων και αποφάσεων διαιτησίας εκτιμάται ότι ανέρχεται έως και τα 170 δισ. δολάρια ΗΠΑ, έπειτα από χρόνια συσσώρευσης τόκων.
Η κυβέρνηση Maduro άρχισε να αθετεί την εξυπηρέτηση του χρέους το 2017, καθώς οι αμερικανικές κυρώσεις παρέλυσαν την οικονομία της χώρας της Καραϊβικής και τελικά μπλόκαραν πλήρως τις χρηματοοικονομικές συναλλαγές.
Η Επιτροπή Πιστωτών της Βενεζουέλας (Venezuelan Creditor Committee – VCC) εξέφρασε την «ετοιμότητά» της να συζητήσει μια συμφωνία αναδιάρθρωσης του χρέους, όταν δοθεί η σχετική εξουσιοδότηση στην προσωρινή κυβέρνηση από τις ΗΠΑ.
Η ομάδα συγκεντρώνει πιστωτές όπως οι GMO, Greylock Capital, Mangart Capital και Morgan Stanley, οι οποίοι κατέχουν πάνω από 10 δισ. δολάρια σε κρατικά ομόλογα και ομόλογα της κρατικής πετρελαϊκής εταιρείας PDVSA.
Ο Elias Ferrer Breda, χρηματοοικονομικός αναλυτής και διευθυντής της Orinoco Research, δήλωσε ότι ο «ενθουσιασμός» αυτός σημαίνει πως οι πιστωτές θεωρούν ότι μια συμφωνία αναδιάρθρωσης είναι «πιο κοντά», προειδοποίησε όμως ότι οποιαδήποτε συμφωνία θα εξαρτηθεί από την αναγνώριση της κυβέρνησης της Βενεζουέλας από τις ΗΠΑ.
«Η αναγνώριση, μαζί με την άρση των βασικών κυρώσεων, αποτελεί το τελευταίο εμπόδιο», είπε.
«Έχουν γίνει βήματα για την επαναλειτουργία της πρεσβείας των ΗΠΑ στο Καράκας και μια βενεζουελάνικη αντιπροσωπεία με επικεφαλής τον Félix Plasencia επισκέφθηκε επίσης την Ουάσινγκτον».
Εξωτερικές υποχρεώσεις της Βενεζουέλας/κατηγορία
Η κυβέρνηση υπέγραψε τον μετασχηματισμό του πετρελαϊκού τομέα της χώρας (30/1)
Τι έχει συμβεί στο παρελθόν
Η πρώτη κυβέρνηση Trump αναγνώρισε το 2019 την αυτοανακηρυχθείσα «μεταβατική κυβέρνηση» υπό τον Juan Guaidó ως τη νόμιμη αρχή της Βενεζουέλας, γεγονός που οδήγησε το Καράκας στη διακοπή των διπλωματικών σχέσεων.
Αφού η παράλληλη κυβέρνηση Guaidó διαλύθηκε το 2022, η Ουάσινγκτον μετέφερε την αναγνώριση στην Εθνοσυνέλευση που ελεγχόταν από την αντιπολίτευση, της οποίας η θητεία είχε λήξει το 2021.
Η μικρή ομάδα πολιτικών που υποστηρίζονται από τις ΗΠΑ διατηρεί τον έλεγχο περιουσιακών στοιχείων της Βενεζουέλας στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Από την πλευρά της, η κυβέρνηση της Βενεζουέλας υπό την υπηρεσιακή πρόεδρο Delcy Rodríguez έχει ταχθεί υπέρ της αναθέρμανσης των διπλωματικών σχέσεων με την Ουάσινγκτον.
Οι δύο κυβερνήσεις έχουν κάνει βήματα για την επαναλειτουργία των αντίστοιχων πρεσβειών.
Ο Ferrer, ο οποίος διευθύνει επίσης το μέσο ενημέρωσης Guacamaya, υποστήριξε ότι το State Department δεν έχει άμεσα σχέδια να αλλάξει την επίσημη αναγνώριση του ανενεργού κοινοβουλίου.
«Ωστόσο, διαμορφώνεται μια de facto αναγνώριση της υπηρεσιακής κυβέρνησης Rodríguez», πρόσθεσε.
«Αυτό αργά ή γρήγορα θα γίνει de jure - μπορεί να πάρει μερικούς μήνες ή ακόμη και μερικά χρόνια».
Η αδυναμία της Βενεζουέλας να εξυπηρετήσει το χρέος της, συμπεριλαμβανομένων των διακανονισμών με πιστωτές, ως αποτέλεσμα των κυρώσεων, οδήγησε πολλές εταιρείες να ακολουθήσουν νομικές οδούς για την είσπραξη απαιτήσεων.
Η δικαστική είσπραξη των απαιτήσεων - Στο παιχνίδι και το ΔΝΤ
Οι Crystallex, ConocoPhillips και αρκετές ακόμη εταιρείες αναμένεται να επωφεληθούν από τα έσοδα της αναγκαστικής δικαστικής δημοπρασίας του αμερικανικού διυλιστηρίου της Βενεζουέλας, CITGO.
Η επίσημη αναγνώριση από την Ουάσινγκτον της υπηρεσιακής κυβέρνησης Rodríguez θα μπορούσε επίσης να ανοίξει τον δρόμο ώστε η Βενεζουέλα να αποκτήσει πρόσβαση σε περίπου 4,9 δισ. δολάρια σε «ειδικά τραβηκτικά δικαιώματα» (SDRs) που εξέδωσε το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ).
Το ΔΝΤ δημιούργησε τα εργαλεία ρευστότητας το 2021 για να βοηθήσει τις κυβερνήσεις να αντιμετωπίσουν την πανδημία Covid-19, αλλά απέκλεισε τη Βενεζουέλα από το μερίδιό της, ακολουθώντας τη γραμμή του Trump και μην αναγνωρίζοντας την κυβέρνηση Nicolás Maduro.
Σύμφωνα με πληροφορίες, ο υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ Scott Bessent είχε πρόσφατα συναντήσεις με τους επικεφαλής του ΔΝΤ και της Παγκόσμιας Τράπεζας, προκειμένου να συζητηθεί μια πιθανή επαναπροσέγγιση με τη νοτιοαμερικανική χώρα.
Από την πλευρά τους, οι αρχές της Βενεζουέλας έχουν στο παρελθόν εκφράσει προθυμία να εμπλακούν σε συνομιλίες με τους πιστωτές, όμως οι αμερικανικές κυρώσεις προλάμβαναν κάθε ουσιαστική εμπλοκή.
Το χρέος του Καράκας περιλαμβάνει επίσης μακροπρόθεσμες συμφωνίες «πετρέλαιο έναντι δανείων» με την Κίνα.
Ωστόσο, καθώς ο πρόσφατος ναυτικός αποκλεισμός των ΗΠΑ εμπόδισε τις αποστολές αργού προς την Κίνα, το Πεκίνο φέρεται να ζήτησε διαβεβαιώσεις για την αποπληρωμή χρεών που εκτιμώνται μεταξύ 10 και 20 δισ. δολαρίων.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών