Σύμφωνα με τον ΟΟΔΗΧ οι καθαρές χρηματοδοτικές ανάγκες για το 2024 ανέρχονται σε 5,4 δισ. ευρώ και οι πληρωμές τόκων σε 4,85 δισ. ευρώ
Διπλή κίνηση στο μέτωπο του δανεισμού ετοιμάζει το οικονομικό επιτελείο για να δώσει το παρών στις διεθνείς αγορές και να ενισχύσει τα ταμειακά διαθέσιμα που μετά τις πρόωρες αποπληρωμές χρέους έχουν υποχωρήσει στα 35 - 36 δισ. ευρώ.
Ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ) βρίσκεται σε κατάσταση ετοιμότητας και σύμφωνα με πληροφορίες δεν θα αργήσει να πατήσει το κουμπί προκειμένου να τρέξει ο σχεδιασμός για μία νέα επανέκδοση που θα κρατήσει ζωηρό το επενδυτικό ενδιαφέρον και θα ζεστάνει συγχρόνως την δευτερογενή αγορά ομολόγων αλλά και τα κρατικά ταμεία.
Αν και η διάρκεια του ελληνικού τίτλου που θα επανεκδοθεί είναι ακόμη ανοιχτή το πιο πιθανό είναι να δημοπρατηθεί το 10ετές ομόλογο που είχε κάνει ποδαρικό τον Ιανουάριο του 2023 μέσω του οποίου το ελληνικού δημόσιο δανείστηκε 3,5 δισ. ευρώ με επιτόκιο 4,25%.
Σε ότι αφορά το ποσό της επανέκδοσης αυτό δεν θα ξεπερνά τα 400 - 500 εκατ. ευρώ με ημερομηνία διακανονισμού να είναι η Τετάρτη 17 Ιανουαρίου.
Σειρά θα πάρει η έκδοση ενός νέου ομολόγου την επόμενη εβδομάδα και θα συνδυαστεί με την πρώτη από τις 11 αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας που θα έχει η ελληνική οικονομίας μέσα στο 2024 από τους πέντε ξένους οίκους που λαμβάνει υπόψη η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.
Το πρώτο ραντεβού της Ελλάδας με την Scope Ratings είναι προγραμματισμένο για τις 26 Ιανουαρίου, οπότε μία - δύο ημέρες πριν ή αμέσως μετά ο ΟΔΔΗΧ αναμένεται να δώσει εντολή στις τράπεζες που λειτουργούν ως ανάδοχοι να βολιδοσκοπήσουν τις προθέσεις των επενδυτών για τον υπό έκδοση τίτλο.
Όπως όλα δείχνουν η πρώτη κίνηση για το 2024 θα είναι με 10ετές ομόλογο που θα έχει ως στόχο την άντληση ενός ποσού κοντά στα 2,5 δισ. με 3 δισ. ευρώ.
Με βάση το ιστορικό από τις προηγούμενες εκδόσεις και την αυξημένη όρεξη των επενδυτών για ελληνικά ομόλογα και με αποδόσεις κοντά στο 3,3% η κάλυψη αυτού του ποσού θα είναι μία εύκολη υπόθεση για το ελληνικό δημόσιο. Ωστόσο εκεί που θα δοθεί έμφαση είναι η σύνθεση των επενδυτών να είναι εξαιρετικά «ποιοτική».
Με τις δύο αυτές κινήσεις στο υπουργείο Εθνικής Οικονομίας θα έχουν καλύψει από νωρίς το 35% των φετινών δανειακών αναγκών οι οποίες ακόμη και με το πιο επιθετικό σενάριο δεν ξεπερνούν τα 10 δισ. ευρώ.
Η στρατηγική χρηματοδότησης για το 2024 περιλαμβάνει ακόμη μείωση της εξάρτησης από τα έντοκα γραμμάτια κατά 2 δισ. ευρώ στα 12 δισ. ευρώ συνολικά και νέες πρόωρες αποπληρωμές δόσεων από τα δάνεια που έλαβε η χώρα από το πρώτο μνημόνιο.
Σύμφωνα με τον ΟΟΔΗΧ οι καθαρές χρηματοδοτικές ανάγκες για το 2024 ανέρχονται σε 5,4 δισ. ευρώ και οι πληρωμές τόκων σε 4,85 δισ. ευρώ.
Θυμίζουμε ότι οι οίκοι αξιολόγησης θα… αξιολογήσουν ξανά την Ελλάδα στις εξής ημερομηνίες
Scope 26 Ιανουαρίου 2024, 12 Ιουλίου 2024 και 6 Δεκεμβρίου 2024
DBRS 8 Μαρτίου 2024 και 6 Σεπτεμβρίου 2024
Moody’s 15 Μαρτίου 2024 και 13 Σεπτεμβρίου 2024
Standard and Poor’s 19 Απριλίου 2024 και 18 Οκτωβρίου 2024.
Fitch 31 Μαίου 2024 και 22 Νοεμβρίου 2024
Μάριος Χριστοδούλου
www.bankingnews.gr
Ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ) βρίσκεται σε κατάσταση ετοιμότητας και σύμφωνα με πληροφορίες δεν θα αργήσει να πατήσει το κουμπί προκειμένου να τρέξει ο σχεδιασμός για μία νέα επανέκδοση που θα κρατήσει ζωηρό το επενδυτικό ενδιαφέρον και θα ζεστάνει συγχρόνως την δευτερογενή αγορά ομολόγων αλλά και τα κρατικά ταμεία.
Αν και η διάρκεια του ελληνικού τίτλου που θα επανεκδοθεί είναι ακόμη ανοιχτή το πιο πιθανό είναι να δημοπρατηθεί το 10ετές ομόλογο που είχε κάνει ποδαρικό τον Ιανουάριο του 2023 μέσω του οποίου το ελληνικού δημόσιο δανείστηκε 3,5 δισ. ευρώ με επιτόκιο 4,25%.
Σε ότι αφορά το ποσό της επανέκδοσης αυτό δεν θα ξεπερνά τα 400 - 500 εκατ. ευρώ με ημερομηνία διακανονισμού να είναι η Τετάρτη 17 Ιανουαρίου.
Σειρά θα πάρει η έκδοση ενός νέου ομολόγου την επόμενη εβδομάδα και θα συνδυαστεί με την πρώτη από τις 11 αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας που θα έχει η ελληνική οικονομίας μέσα στο 2024 από τους πέντε ξένους οίκους που λαμβάνει υπόψη η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.
Το πρώτο ραντεβού της Ελλάδας με την Scope Ratings είναι προγραμματισμένο για τις 26 Ιανουαρίου, οπότε μία - δύο ημέρες πριν ή αμέσως μετά ο ΟΔΔΗΧ αναμένεται να δώσει εντολή στις τράπεζες που λειτουργούν ως ανάδοχοι να βολιδοσκοπήσουν τις προθέσεις των επενδυτών για τον υπό έκδοση τίτλο.
Όπως όλα δείχνουν η πρώτη κίνηση για το 2024 θα είναι με 10ετές ομόλογο που θα έχει ως στόχο την άντληση ενός ποσού κοντά στα 2,5 δισ. με 3 δισ. ευρώ.
Με βάση το ιστορικό από τις προηγούμενες εκδόσεις και την αυξημένη όρεξη των επενδυτών για ελληνικά ομόλογα και με αποδόσεις κοντά στο 3,3% η κάλυψη αυτού του ποσού θα είναι μία εύκολη υπόθεση για το ελληνικό δημόσιο. Ωστόσο εκεί που θα δοθεί έμφαση είναι η σύνθεση των επενδυτών να είναι εξαιρετικά «ποιοτική».
Με τις δύο αυτές κινήσεις στο υπουργείο Εθνικής Οικονομίας θα έχουν καλύψει από νωρίς το 35% των φετινών δανειακών αναγκών οι οποίες ακόμη και με το πιο επιθετικό σενάριο δεν ξεπερνούν τα 10 δισ. ευρώ.
Η στρατηγική χρηματοδότησης για το 2024 περιλαμβάνει ακόμη μείωση της εξάρτησης από τα έντοκα γραμμάτια κατά 2 δισ. ευρώ στα 12 δισ. ευρώ συνολικά και νέες πρόωρες αποπληρωμές δόσεων από τα δάνεια που έλαβε η χώρα από το πρώτο μνημόνιο.
Σύμφωνα με τον ΟΟΔΗΧ οι καθαρές χρηματοδοτικές ανάγκες για το 2024 ανέρχονται σε 5,4 δισ. ευρώ και οι πληρωμές τόκων σε 4,85 δισ. ευρώ.
Θυμίζουμε ότι οι οίκοι αξιολόγησης θα… αξιολογήσουν ξανά την Ελλάδα στις εξής ημερομηνίες
Scope 26 Ιανουαρίου 2024, 12 Ιουλίου 2024 και 6 Δεκεμβρίου 2024
DBRS 8 Μαρτίου 2024 και 6 Σεπτεμβρίου 2024
Moody’s 15 Μαρτίου 2024 και 13 Σεπτεμβρίου 2024
Standard and Poor’s 19 Απριλίου 2024 και 18 Οκτωβρίου 2024.
Fitch 31 Μαίου 2024 και 22 Νοεμβρίου 2024
Μάριος Χριστοδούλου
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών