Αυξάνει στα 5,40 ευρώ την τιμή στόχο για τη Real Consulting η Eurobank Equities – Περιθώριο ανόδου 59%

Λίγο υψηλότερα ανεβάζει τον πήχη για τη Real Consulting η Eurobank Equities δίνοντας τιμή στόχο τα 5,40 ευρώ από 5,30 ευρώ, διατηρώντας τη σύσταση «αγορά» για τη μετοχή.
Το περιθώριο ανόδου με βάση την τρέχουσα τιμή είναι κοντά στο 59%.
Όπως αναφέρει είναι σε καλό δρόμο για να φέρει αύξηση στα EBITDA πάνω από 40% το 2024, καθώς μετά από ένα δυνατό πρώτο εξάμηνο με αύξηση εσόδων 43% και EBITDA 40% αναμένεται ένα ανάλογο δεύτερο εξάμηνο. Στο δεύτερο εξάμηνο περιμένει έσοδα 19,6 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 19% και EBITDA 4,1 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 46% με το αντίστοιχο περιθώριο να αυξάνεται στο 21% από 16% στο πρώτο εξάμηνο.
Η εταιρεία βρίσκεται σε μοναδική θέση για να επωφεληθεί από τον διαρθρωτικό μετασχηματισμό της ελληνικής αγοράς πληροφορικής, αξιοποιώντας την ιδιότητά της ως κορυφαίου συνεργάτη της SAP/Microsoft για την παροχή επιχειρηματικών λύσεων.
Η εστίασή της σε μεγάλες εταιρείες εξασφαλίζει την έκθεση σε έργα υψηλής αξίας, επιτρέποντας στην Real Cons. να δημιουργήσει ένα υψηλής ποιότητας ανεκτέλεστο έργων, το οποίο η Eurobank Equities περιμένει ότι θα οδηγήσει σε επαναλαμβανόμενη αύξηση των κερδών μεσοπρόθεσμα.
Η μετοχή παραμένει κάτω από την κορυφή του Μαρτίου 2024 και συνεχίζει να διαπραγματεύεται με δείκτη EV/EBITDA για το 2025 κάτω από 8 φορές, ελαφρώς υψηλότερα από άλλες εταιρείες της Ε.Ε αλλά προσφέρει σημαντικά υψηλότερη ανάπτυξη.
Θεωρεί την αποτίμηση ιδιαίτερα ελκυστική και θα μπορούσε η επικείμενη μετάβαση στην κύρια αγορά να προσφέρει καταλύτη για περαιτέρω επαναξιολόγηση.

www.bankingnews.gr