Το Παρασκήνιο της Συνεδρίασης: Σε νέα υψηλά, κόντρα στις προσδοκίες για διόρθωση – Ποιες μετοχές ξεχώρισαν

17:30 Τελευταίο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Δεν ήταν καλά τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ και μαζί με κάποια εταιρικά κέρδη, οδήγησαν τους δείκτες στη Wall Street χαμηλότερα. Καλύτερη η εικόνα των ευρωπαϊκών αγορών. Ακόμα καλύτερη η δική μας και έγραψε νέα υψηλά. Πάμε για τη διάσπαση της αντίστασης (ήδη κλείσαμε από πάνω). Αυτό που γράφαμε και χθες ότι θέλαμε. Αν συμβεί αυτό, θα κάνει όσους περίμεναν διόρθωση να ξαναμπούν στην αγορά και να την πάνε ακόμα πιο πάνω. Έτσι θα δοθεί η ευκαιρία σε όσους έμειναν να αντλήσουν ρευστότητα από πιο ψηλά. Για να δούμε, θα μας κάνει το χατίρι; Τράπεζα Πειραιώς και Motor Oil ξεχώρισαν από τα βαριά χαρτιά. Στις 1.562 μονάδες και στο +0,85%. Το κλείσιμο ήταν στο υψηλό ημέρας.

ΤΙΤΑΝ: Χρηματιστές αναφέρουν πως μέρος των πωλήσεων ίσως να έχει να κάνει με το γεγονός ότι δεν μπήκε στον MSCI. Εμείς διαφωνούμε, γιατί ο όγκος ήταν σήμερα μεγάλος και ουσιαστικά συμπληρώσαμε τρεις μέρες πτώσης. Για τη στήλη η μετοχή ίσως να έπεσε γιατί έγινε η εισαγωγή στις ΗΠΑ, πήρε τα λεφτά, άρα τώρα πάμε… για άλλα. Σε κάθε περίπτωση η διόρθωση είναι απολύτως δικαιολογημένη, αφού η κίνηση είναι μεγάλη. Επιπλέον νομίζουμε πως δεν μπορεί να μπει στον MSCI Greece αφού δεν έχει έδρα στην Ελλάδα. Στα 42,60 ευρώ και στο -1,27% με 347 χιλ. τεμάχια όγκο.

MOTOR OIL: Επιτέλους! Μας έχει βγάλει την ψυχή με τόσους μήνες υστέρησης. Όσο βέβαια καθυστερεί τόσο μεγαλώνει το περιθώριο της κίνησης. Τα 21,86 ευρώ ήταν το προηγούμενο υψηλό πέντε μηνών και σήμερα έγραψε τα 21,88 ευρώ και σε κλείσιμο τα 21,86 ευρώ (+1,77%). Άντε να δούμε θα κάνει την πολυπόθητη κίνηση;

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Η Πειραιώς είχε την καλύτερη συμπεριφορά, αλλά και η Alpha Bank δεν ήταν άσχημη. Ακολούθησαν τελικά όλες οι συστημικές. Η κίνησή τους απαραίτητη αν θέλουμε να διασπαστούν αντιστάσεις σε επίπεδο βασικού χρηματιστηριακού δείκτη.

JUMBO: Καλώς την και αυτή! Στα 27,08 ευρώ και στο +2,19% που ήταν και υψηλό ημέρας. Λίγο πιο πάνω αν πάει και θα σταματήσει η αγορά ιδίων μετοχών.

ΣΑΡΑΝΤΗΣ: Εξαιρετικός και σήμερα και ενισχύθηκε 2,63%. Ακούει κάποιες πληροφορίες η στήλη για εξελίξεις, αλλά τίποτα δεν επιβεβαιώνεται.

ATTICA BANK: Πολλοί μπορεί να αμφέβαλαν για την πορεία της μετοχής και την αύξηση κεφαλαίου. Ωστόσο, όσοι ακολούθησαν τους εφοπλιστές έχουν κέρδος και μάλιστα σημαντικό, γιατί η αύξηση έγινε σε πολύ χαμηλότερα επίπεδα από τα τρέχοντα, παρά τη διόρθωση που έχει κάνει η μετοχή. Ένα μέρος της υποχώρησης από τα υψηλά των 0,8060 ευρώ που είχε στα μέσα του Γενάρη, το κάλυψε σήμερα. Μεγάλος ο όγκος. Στα 0,7320 ευρώ και στο +3,10%.

ΟΛΠ: Και νέα πολυετή υψηλά από τον τίτλο.

AVAX: Τρομερή η κίνηση από την αρχή του έτους (+34,5%). Θα λέγαμε πως από τη στιγμή που δημοσίευσε αποτελέσματα εξαμήνου, έδειξε πως ήταν η φθηνότερη, όπως είχαμε γράψει από το συγκριτικό του κλάδου, και άρα είχε περιθώριο ανόδου. Τώρα, Optima Bank και Euroxx έχουν δώσει αέρα στη μετοχή με τις εκθέσεις τους. Έφτασε σε υψηλά σχεδόν 15 ετών. Στα 2,05 ευρώ και στο +4,59%.

ΕΧΑΕ: Καλή κίνηση σήμερα και με καλό όγκο. Την πέρασε βέβαια σε κεφαλαιοποίηση η Avax. Στα 4,95 ευρώ και στο +3,34%.

ΕΚΤΕΡ: Με κάποια καθυστέρηση έβγαλε διόρθωση. Πήγε μέχρι τα 2,13 ευρώ αλλά έκλεισε αρκετά καλύτερα και στα 2,19 ευρώ με απώλειες μόλις 0,45%.

ΠΡΟΟΔΕΥΤΙΚΗ: Γράφαμε πως υπήρχε μεγάλος πωλητής σε υψηλότερα επίπεδα, με στημένη εντολή. Τώρα, ή αυτός είναι που πουλάει χαμηλότερα, γιατί βλέπουμε μεγάλο όγκο πωλήσεων σε διάφορες τιμές, ή κάποιοι είπαν να πάνε τη μετοχή χαμηλότερα για να πάρουν φθηνότερα τα χαρτιά. Στα 0,2680 ευρώ και στο -5,63%.

FOODLINK (απάντηση): Επειδή μας ρωτάτε τη γνώμη μας να πούμε τα εξής. Αρχικά από τα μέσα Νοέμβρη έχει κάνει μεγάλη κίνηση η μετοχή. Τώρα έχει αποτίμηση 16,6 εκατ. ευρώ. Οδηγός της στήλης είναι πάντα τα θεμελιώδη. Τι έχουμε εδώ; Στο πρώτο εξάμηνο του 2024 τα ίδια κεφάλαια ήταν στα 1,5 εκατ. ευρώ και ο καθαρός δανεισμός μαζί με τις μισθώσεις στα 30,6 εκατ. ευρώ. To 2023 είχε EBITDA 8,86 εκατ. ευρώ. Άρα έχουμε EV 47,2 εκατ. ευρώ, net debt/EBITDA 3,4 φορές και EV/EBITDA 5,3 φορές.

Η τελική ωστόσο γραμμή είναι αρκετά φτωχή. Το 2023 είχε καθαρά κέρδη 481 χιλ. ευρώ και στο πρώτο εξάμηνο του 2024 334 χιλ. ευρώ. Υπάρχει βελτίωση δηλαδή, υπάρχουν ενδείξεις ότι δεν είναι ακριβή η μετοχή, αλλά εμείς θα θέλαμε να δούμε βελτίωση ιδίων κεφαλαίων, μείωση υποχρεώσεων και βελτίωση κερδοφορίας. Αν πουληθούν κάποια περιουσιακά στοιχεία και αν εισπραχθούν κάποιες απαιτήσεις αλλάζουν τα δεδομένα.

SPACE HELLAS: Ούτε που μπορούμε να θυμηθούμε από πότε έχει να μας απασχολήσει ή πότε γράψαμε τελευταία φορά για αυτή. Μας τη θύμισε αναγνώστης και είπαμε να της ρίξουμε ξανά μια ματιά. Απογοητευτήκαμε θα λέγαμε γιατί συνεχίζει να διολισθαίνει και κινδυνεύει να βρεθεί σε χαμηλά 26 μηνών. Σε καλή περιοχή στήριξης όμως είναι αυτή που βρίσκεται τώρα δηλαδή γύρω από τα 5,5 ευρώ. Στα 5,50 ευρώ το χαμηλό ημέρας αλλά έκλεισε αμετάβλητη στα 5,66 ευρώ.

ΚΑΡΕΛΙΑΣ: Νομίζουμε πως λόγω του νομοσχεδίου και αυτών που ανέφερε και η στήλη περί διαγραφής, τόνωσε κάπως το επενδυτικό ενδιαφέρον. Ας ελπίσουμε όντως να γίνουν και να μη μπορέσει η ΕΧΑΕ να την πετάξει έξω. Ας ελπίσουμε να αλλάξουν στάση και οι βασικοί μέτοχοι με τη διοίκηση. Με όγκο 214 τεμάχια σήμερα ενισχύθηκε 1,86%.

12:42 UPDATE

Έτοιμος για μεγάλη διαφυγή;

Μπροστά σε μία μεγάλη αντίσταση βρίσκεται ο τίτλος της Avax ο οποίος καταγράφει άνοδο 5,36% και βρίσκεται στα 2,0650 ευρώ μετά και την έναρξη της κάλυψης της μετοχής από τη Euroxx. Η μετοχή καταγράφει τιμές που είχε να δει από τον Απρίλιο του 2010. Διάσπαση του σχηματισμού μπορεί δώσει ακόμα υψηλότερες τιμές.

Τι ανέφερε η Euroxx

Την κάλυψη της AVAX, της τρίτης μεγαλύτερης κατασκευαστικής εταιρείας στην Ελλάδα, Ξεκίνησε η Euroxx με αξιολόγηση Overweight. 
Όπως αναφέρει η AVAX είναι μια εταιρεία μικρής κεφαλαιοποίησης (κεφαλαιοποίηση αγοράς 291 εκατ. ευρώ) που διαπραγματεύεται ακόμη με πολλαπλασιαστές δυσπραγίας, παρά την ορατή στροφή, την ισχυρή ανεκτέλεστο υπόλοιπο και τη μείωση του καθαρού χρέους. Οι πολλαπλασιαστές ξεχωρίζουν σε σχέση με διεθνείς ομότιμες εταιρείες, με την AVAX να διαπραγματεύεται με έκπτωση άνω του 50% (P/E 5,3x για το 2025 έναντι 12,4x για τις διεθνείς ομοειδείς).
Η ανάλυση της Euroxx δίνει τιμή στόχο 3,4 ευρώ, δηλαδή περιθώριο ανόδου 74%.
Η AVAX πρόκειται να επωφεληθεί από την επερχόμενη τοπική οικοδομική έκρηξη, ενώ υπάρχει κρυφή αξία από το σταθερό χαρτοφυλάκιο παραχωρήσεων, αναφέρουν οι αναλυτές της χρηματιστηριακής.

12:26 UPDATE

23 συστάσεις υπεραπόδοσης με περιθώριο ανόδου έως και 73% από τη Euroxx

Συνολικά 25 εταιρείες του Χ.Α. παρακολουθεί η Euroxx ΑΧΕΠΕΥ εκ των οποίων οι 23 έχουν σύσταση για αποδόσεις ανώτερες από αυτές της αγοράς.
Μάλιστα το περιθώριο ανόδου για κάποιες είναι σημαντικό και φτάνει μέχρι και το 73%.
Το περιθώριο αυτό το έχει η Avax, για την οποία σήμερα ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής η χρηματιστηριακή.
Αμέσως μετά με περιθώριο ανόδου 71% είναι η μετοχή της Autohellas για την οποία έχει δώσει τιμή στόχο τα 18,2 ευρώ.
Περιθώριο ανόδου 53% έχει η μετοχή της Alpha Bank καθώς η τιμή στόχος είναι στα 2,7 ευρώ.
Η Austriacard με τιμή στόχο τα 9 ευρώ έχει περιθώριο ανόδου 50%.
Η Aegean έχει περιθώριο ανόδου 49% αφού η τιμή στόχος είναι στα 15,50 ευρώ.
Η Παπουτσάνης έχει τιμή στόχο τα 3,6 ευρώ και άρα περιθώριο 48% αλλά λόγω περιορισμών η Euroxx δεν δίνει σύσταση.
Περιθώριο 45% έχει η Lamda για την οποία η τιμή στόχος είναι στα 10 ευρώ, και 44% η Τράπεζα Πειραιώς με την τιμή στόχο να είναι στα 6,3 ευρώ.


10:45 Πρώτο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Με άνοδο ξεκίνησαν οι αγορές της Ευρώπης. Δεν είναι λίγοι πάλι οι ξένοι δείκτες που είναι σε νέα ιστορικά υψηλά. Εμείς προσπαθούμε να σπάσουμε τις 1.550 μονάδες ή για την ακρίβεια τις 1.553 μονάδες. Ξεχωρίζει λίγο η Motor Oil και ακολουθούν οι τραπεζικές μετοχές. Θέλουμε κίνηση από τις τράπεζες προκειμένου να μην γίνει τώρα η διόρθωση της αγοράς αλλά να έρθει αφού πιάσουμε υψηλότερα επίπεδα.

ΝΟΜΟΣΧΕΔΙΟ: Αν και στα λόγια έγιναν ωραίες δηλώσεις και εδώ και μήνες περιμέναμε κάποιες κινήσεις για την αναβάθμιση της κεφαλαιαγοράς, όπως βλέπετε συνεχίζονται οι άστοχες επιλογές. Η κυβέρνηση ουσιαστικά, εκτός από το φόρο στους τόκους των εταιρικών ομολόγων και κάτι στη μείωση των εξόδων για εισαγωγές εταιρειών δεν έκανε κάτι για να φέρει επενδυτές ή εταιρείες. Ουσιαστικά δε φαίνεται πως έχει τη διάθεση να στερηθεί κάποια έσοδα βραχυπρόθεσμα, ώστε να αναβαθμιστεί το Χ.Α. Η στήλη πιστεύει πως οι νέοι πρέπει να έρθουν στο Χ.Α. άρα πρέπει να υπάρξει τεχνολογική αναβάθμιση της αγοράς. Ο κ.Κοντόπουλος βέβαια δεν ξέρουμε αν το έχει καταλάβει και αν κάνει κάτι προς αυτήν την κατεύθυνση.

ΤΙΤΑΝ: Υπήρχαν κάποιες εκτιμήσεις από χρηματιστηριακά γραφεία για εισαγωγή της μετοχές στους δείκτες MSCI. Η στήλη ήταν επιφυλακτική γιατί η εταιρεία δεν έχει έδρα στην Ελλάδα, άρα δε θα μπορούσε να μπει στον MSCI Greece Standard. Ίσως αυτό να επηρέασε και τελικά δεν είχαμε αλλαγές στους δείκτες, αν και κοιτώντας την αποτίμηση θα μπορούσε να ήταν. Μία από τις επιπτώσεις του να επιλέγεις να είσαι «δεύτερος στην πόλη και όχι πρώτος στο χωριό». Με νέες απώλειες άνοιξε η μετοχή και είναι στα 42,50 ευρώ.

MOTOR OIL: Είναι η μετοχή που ξεχωρίζει στο ξεκίνημα και προσπαθεί να σπάσει ένα σημαντικό για τη στήλη σημείο, τα 21,70 ευρώ. Σε αυτήν την τιμή ήταν όταν αφαιρέθηκε από τον MSCI. Τώρα είναι στα 21,72 ευρώ και στο +1,12%.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Καλή εικόνα από την Εθνική στο ξεκίνημα, αλλά και από την Πειραιώς. Ακολουθούν και οι άλλες συστημικές. Αν βάλουν πλάτη σήμερα θα μπορούσαμε να δούμε μία καλή κίνηση από την αγορά και να αφήσει πίσω της την αντίσταση των 1.550 μονάδων. Οι τράπεζες έχουν περιθώριο ανόδου και οι ξένοι αναλυτές δημοσιεύουν συνεχώς αβανταδόρικες εκθέσεις. Καλή άνοδο 3,38% και από την Attica Bank στο ξεκίνημα.

COCA COLA: Αύριο δημοσιεύει αποτελέσματα χρήσης 2024. Η Eurobank Equities περιμένει κέρδη προ φόρων και τόκων 1,16 δισ. ευρώ αυξημένα κατά 11,2% σε οργανική βάση και έσοδα 10,66 δισ. ευρώ αυξημένα κατά 4,7%, ενώ για το μέρισμα περιμένει πρόταση από το Δ.Σ. του ομίλου για 0,98 ευρώ ανά μετοχή. H Beta περιμένει 1 ευρώ μέρισμα και καθαρά κέρδη 815,7 εκατ. ευρώ.

ΑVAX: Ξεκίνησε κάλυψη η Euroxx με αξιολόγηση Overweight και τιμή στόχο τα 3,4 ευρώ που υποδηλώνει περιθώριο ανόδου 74%. Οι πολλαπλασιαστές της ξεχωρίζουν σε σχέση με τις διεθνείς ομότιμες εταιρείες, λέει η χρηματιστηριακή, με την AVAX να διαπραγματεύεται με έκπτωση άνω του 50% (P/E 5,3x για το 2025 έναντι 12,4x για τις διεθνείς ομοειδείς). Προσπαθεί να ξεπεράσει τα 2 ευρώ η μετοχή.


ΕΧΑΕ: Ξεκίνησε με καλό όγκο και άνοδο 0,84%. Πλέον την έχει περάσει σε κεφαλαιοποίηση η Avax.

ΑΤΖΕΝΤΑ ΑΓΟΡΑΣ


Γιώργος Κατικάς
george.katikas@gmail.com
www.bankingnews.gr

Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.