Euroxx και Piraeus Securities εντοπίζουν σημαντικό περιθώριο ανόδου για την Τράπεζα Κύπρου

Στα 7,1 ευρώ από 6,8 ευρώ ανέβασε την τιμή στόχο για την Τράπεζα Κύπρου η Euroxx διατηρώντας τη σύσταση για αποδόσεις ανώτερες από αυτές της αγοράς.
Όπως αναφέρει επικαιοποίησε τις εκτιμήσεις της και τώρα περιμένει διανομή κερδών 70% των συνολικών κερδών. Οι μετοχές της τράπεζας εκτιμά πως είναι υποτιμημένες και διαπραγματεύονται με discount 20-25% σε όρους P/E έναντι των ομοειδών της περιφέρειας παρά τους υψηλούς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας και τις υψηλές διανομές (άνω του 10% μερισματική απόδοση σε μερίσματα και αγορές ιδίων μετοχών.
Η μετοχή διαπραγματεύεται τα εκτιμώμενα κέρδη του 2027 6,2 φορές, λίγο πάνω από τις ομοειδείς της Ελλάδος που είναι στις 5,2 φορές, αλλά σε discount έναντι του Stoxx Banks και της περιφέρειας.
Για το 2025 περιμένει κέρδη ανά μετοχή 0,82 ευρώ και 0,80 ευρώ για το 2026. Το 2027 τα κέρδη ανά μετοχή θα ανέλθουν στα 0,87 ευρώ.
Η Piraeus Securities ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής με σύσταση για αποδόσεις ανώτερες από αυτές της αγοράς και τιμή στόχο τα 6,8 ευρώ.
Όπως αναφέρει περιμένει πως σε διάστημα 2 ετών η συνολική απόδοση για τους επενδυτές θα είναι της τάξης του 56% και θα είναι μοιρασμένη σε πορεία μετοχής και μερισματικές αποδόσεις. Η τράπεζα έχει υψηλή ρευστότητα, είναι επαρκώς κεφαλαιοποιημένη και έχει ένα απλό, διαφοροποιημένο μοντέλο με χαμηλό ρίσκο εκτέλεσης. Για το 2025 περιμένει πως η τράπεζα θα διανείμει το 70% των κερδών της, τα οποία θα είναι στα 398 εκατ. ευρώ, ενώ το 2026 θα έχει κέρδη 382 εκατ. ευρώ.
Το μέρισμα των 0,48 ευρώ που ανακοίνωσε για το 2024 αντιστοιχεί σε απόδοση 9%. Το ίδιο μέρισμα περιμένει και για το 2025.

Γ.Κ.
www.bankingnews.gr