Χρηματιστήριο

Με Eurobank +6% λόγω MSCI και νέο limit down -30% στην Πειραιώς, το ΧΑ +0,11% στις 876 μον. - Κρίσιμες οι 870 - 850 μον.

Με Eurobank +6% λόγω MSCI και νέο limit down -30% στην Πειραιώς, το ΧΑ +0,11% στις 876 μον. - Κρίσιμες οι 870 - 850 μον.
Η αγορά διατήρησε τις 870 μονάδες, με κρίσιμη την στήριξη των 870 - 850 μονάδων
Σχετικά Άρθρα
(upd20) Σταθεροποιητικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 876 μονάδες, με το ενδιαφέρον να μονοπωλεί η επικείμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας Πειραιώς με την μετοχή από την έναρξη της συνεδρίασης να διαπραγματεύεται στο limit down -30% για δεύτερη συνεδρίαση και με ανεκτέλεστα 1,5 εκατ. τεμάχια.
Ο Γενικός Δείκτης διατήρησε τις 870 μονάδες, με κρίσιμη την στήριξη των 870 - 850 μονάδων
Στον αντίποδα, με σημαντικά κέρδη έκλεισε η  Eurobank στο +5,7% στο υψηλό της ημέρας και ακολούθησε η Alpha Bank στο +3,23% ενώ η Εθνική έκλεισε στις δημοπρασίες με θετικό πρόσημο +0,16% από χαμηλό ημέρας πλησίον του -3%.
Σημειώνεται, ότι στις 11 Μαΐου θα πραγματοποιηθεί η αναδιάρθρωση των δεικτών MCSI ενώ με βάση τα δεδομένα έως και τις 20 Απριλίου 2021 μόνο η Eurobank αναβαθμίζεται τις εισροές να εκτιμώνται περίπου 180 εκατ. ενώ δεν αναβαθμίζονται Εθνική και Μυτιληναίος που έχουν καλλιεργηθεί προσδοκίες από την αγορά.
Εν τω μεταξύ, σε επιβεβαίωση της αξιολόγησης Caa1 της τράπεζας Alpha Bank, μετά τον εταιρικό μετασχηματισμό και τη διάσπασή της σε Alpha Services και Holdings S.A., προέβη ο οίκος Moody’s, με το outlook να παραμένει θετικό.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 574 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 600 μονάδες και πρώτη στήριξη τις 550 - 540 μονάδες.

Το χρονοδιάγραμμα της ΑΜΚ της Πειραιώς

Από χθες 19/4 η μετοχή της Πειραιώς επέστρεψε στη διαπραγμάτευση μετά το reverse split, με 1 νέα μετοχή για κάθε 16,5 παλαιές, με προσαρμοσμένη τιμή 4,784 ευρώ ενώ ο συνολικός αριθμός μετοχών ανέρχεται στα 50,36 εκατ. τεμάχια..
Η μετοχή έκλεισε για δεύτερη συνεδρίαση στο limit down. 
Σήμερα 20 Απριλίου θα δημοσιευθεί το ενημερωτικό δελτίο καθώς θα εγκριθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Μεταξύ 21 και 23 Απριλίου 2021 θα ξεκινήσει και θα ολοκληρωθεί η δημόσια προσφορά εντός και εκτός Ελλάδος της τράπεζας Πειραιώς με στόχο να αντληθούν από 1,2 με 1,38 δισεκ. ευρώ κεφάλαια αλλά το πιθανότερο 1,38 δισεκ. όπερ σημαίνει η τιμή θα καθοριστεί στο πάνω εύρος του 1 με 1,15 ευρώ που σημαίνει 0,066 με 0,068 ευρώ ανά μετοχή..
H διαπραγμάτευση των νέων μετοχών θα ξεκινήσει στις 12 ή 13 Μαίου 2021.
Η μετοχή της Πειραιώς λογικά θα σταθεροποιηθεί στην ζώνη του 1,40 με 1,85 ευρώ τις προσεχείς ημέρες.
Μετά την αύξηση κεφαλαίου των 1,38 δισεκ. η Πειραιώς θα διαθέτει 1,25 δισεκ. μετοχές με τιμή 1,15 ευρώ.
Πρακτικά η αποτίμηση της Πειραιώς μετά την αύξηση θα είναι περίπου 1,45 με 1,48 δισεκ. με τα κεφάλαια να βρίσκονται στα 4,5 δισεκ. – τα καθαρά κεφάλαια μετά την εξυγίανση –
Αυτό σημαίνει P/BV δηλαδή χρηματιστηριακή τιμή προς ίδια κεφάλαια 0,30 περίπου και στόχος είναι τα 0,36 με 0,38.
Εάν η συνολική κεφαλαιοποίηση φθάσει στα 1,8 δισεκ. αυτό σημαίνει P/BV περίπου 0,40.
Η άνοδος της μετοχής της Πειραιώς είναι περίπου 25% καθώς οποιαδήποτε αποτίμηση πάνω από 0,40 P/BV θα την καθιστά ακριβή απέναντι στην Alpha bank

Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips

Στα μη τραπεζικά blue chips, επικράτησαν πτωτικές τάσεις, με τις δεικτοβαρείς ΔΕΗ -1,24%, ΟΤΕ -1,08%, ΟΠΑΠ -1% .... ενώ ο Ελλάκτωρ στις δημοπρασίες περιόρισε τις απώλειες στο -0,98% από χαμηλό ημέρας -4,47%.
Συνεχίστηκαν οι απώλειες του Ελλάκτωρα για τρίτη συνεχόμενη συνεδρίαση, καθώς είναι προφανές ότι η αύξηση των 120,5 εκατ δεν μπορεί να εγκριθεί στην γενική συνέλευση στις 22 Απριλίου άρα εκ των πραγμάτων θα αλλάξουν οι όροι.
Σχεδιάζεται να αλλάξουν τους όρους της αύξησης στα 0,50 με 0,40 ευρώ…από τα 0,90 ευρώ με το αδιέξοδο μεταξύ των μετόχων να παραμένει... 
Επίσης, το ομόλογο ύψους 670 εκατ με κουπόνι 6,375% έχει τιμή 86,70 μονάδες βάσης ή απόδοση 11,20%.
Τα εταιρικά αποτελέσματα, τα μερίσματα που ανακοινώνονται αλλά και οι προοπτικές συγκεκριμένων εταιρειών διατηρούν το ενδιαφέρον των επενδυτών.
Σημειώνεται ότι σήμερα 20/4 μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης ανακοινώνουν τα ετήσια αποτελέσματα η ΔΕΗ αλλά και η Motor Oil

Χωρίς εκπλήξεις η αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από την Standard and Poor’s στις 23/4

Στις 23 Απριλίου θα αξιολογηθεί η ελληνική οικονομία από την Standard and Poor’s η οποία βαθμολογεί την Ελλάδα με ΒΒ- ενώ οι προοπτικές είναι σταθερές.
Δεν υπάρχει σχεδιασμός για αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας.
Η Ελλάδα δεν μπορεί να αναβαθμιστεί λόγω της μεγάλης αύξησης του χρέους προς ΑΕΠ.
Η Ελλάδα θα μπορούσε να αναβαθμιστεί λόγω της βελτίωσης των τραπεζών στο σκέλος της μείωσης των NPEs και των ισολογισμών τους.
Ωστόσο στην κλίμακα βαρύτητας η επιδείνωση του χρέους είναι υπέρτερη της βελτίωσης στα προβληματικά δάνεια των τραπεζών.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,97% και τον Γενικό Δείκτη στο -0,17%.
Στο πρώτο τέταρτο της συνεδρίασης με την Πειραιώς σε δεύτερο limit down, την Εθνική -2,88%, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,6%.
Περί τις 11:15 με αγοραστικές παρεμβάσεις σε Alpha Bank +3,93% και Eurobank +3,64% αλλά και σε Μυτιληναίο +3,75%, Aegean +3,9%... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,1% και ο  Γενικός Δείκτης στο +0,84%.
Περί τις 14:30 με την Πειραιώς να συνεχίζει στο limit down, τις υπόλοιπες τράπεζες να περιορίζουν τα κέρδη τους και την πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 σε αρνητικό πρόσημο, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -0,71%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισεμε οριακή άνοδο +0,11% στις 876 μονάδες έχοντας υψηλό στις 883,09 μονάδες και χαμηλό 869,50 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά έπίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες. 
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 95 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 6,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 42 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 31 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 6,7 εκατ. ευρώ και όγκου 2,21 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 1,53 εκατ. τεμάχια αξίας 1,11 εκατ. ευρώ και η Εθνική 350 χιλ. τεμάχια αξίας 899 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 310 χιλ. τεμάχια αξίας 4,29 εκατ. ευρώ και η Jumbo 25,5 χιλ. τεμάχια αξίας 400 χιλ. ευρώ και ο ΟΠΑΠ 2 χιλ. τεμάχια αξίας 25 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 876 μονάδες, με κρίσιμη την στήριξη των 870 - 860 μονάδων και ακολουθούν οι 850 μονάδες και οι 830 - 820 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 890 - 900 μονάδες και ακολουθούν οι 920 και οι 950 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 574 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 600 μονάδες και ακολουθούν οι 620 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 550 - 540 μονάδες και ακολουθούν οι 530 μονάδες. 

Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων – Πιθανή έκδοση 7ετούς ή 10ετούς διάρκειας  

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα  20/4 στα ελληνικά ομόλογα ενώ πωλήσεις σημειώνονται στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Εν τω μεταξύ εξετάζεται στις 21 ή 28 Απριλίου 2021 από το ελληνικό δημόσιο έκδοση  ομολόγου 7ετούς ή 10ετούς διάρκειας με στόχο την άντληση 2,5 δισεκ. ευρώ για να χρηματοδοτηθούν τα δημοσιονομικά ελλείμματα.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,90% και το ιταλικό 10ετές στο 0,80% και με το μεταξύ τους spread στις 10 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 82 μονάδες ή 0,82% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.

Η μετοχική σύνθεση της νέας Πειραιώς

Η μετοχική σύνθεση της Πειραιώς μετά την ολοκλήρωση της αύξησης μετοχικού κεφαλάιου θα διαμορφωθεί ώς εξής :
1) Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας με ποσοστό 26,5% με 27%
Το ΤΧΣ θα επενδύσει στην αύξηση 331 με 332 εκατ δηλαδή το 24% της αύξησης και μαζί με το 2,5% των μετοχών που κατέχει από τις υφιστάμενες μετοχές 50,3 εκατ θα φθάσει στο 26,5% με 27% που θα είναι το τελικό ποσοστό του Ταμείου.
Το ΤΧΣ λοιπόν θα είναι ο μόνος επενδυτής που θα δει τα ποσοστά του να μειώνονται και ουσιαστικά θα κατέχει 331 εκατ μετοχές.
Υποθέτουμε ότι η μετοχή μπορεί να φθάσει στα 2 ή 2,5 ευρώ σε βάθος χρόνου αυτό σημαίνει 827 εκατ αξία όταν θα έχει χάσει 2,040 δισεκ. από το Cocos, θα έχει χάσει τα 670 εκατ που επένδυσε στην αύξηση κεφαλαίου του 2015 ενώ θα έχει επενδύσει και 331 με 332 εκατ στην αύξηση κεφαλαίου του 2021.
Πρακτικά το ΤΧΣ θα έχει επενδύσει περίπου 3 δισεκ. – χωρίς τις παλαιές ανακεφαλαιοποιήσεις – η αξία των οποίων να φθάσει στα 830 με 850 εκατ ευρώ.
2)  Paulson, Mistakidis και Helikon θα κατέχουν το 25% των μετοχών όσο και το ΤΧΣ – Ο Paulson με ποσοστό 10% με 15%
Η διοίκηση της Πειραιώς θα διαθέσει σε 3 επενδυτές – ας τους ονομάσουμε anchor investor – το 25% της αύξησης κεφαλαίου.
Ο Paulson θα μπορούσε να διαθέτει ποσοστό 10% με 15%, ο Mistakidis 5% με 10% και το Helikon Investments ένα μικρό ιταλικό fund περίπου 5%
Ο Paulson επένδυσε 500 εκατ στην Πειραιώς σε όλες τις ανακεφαλαιοποιήσεις τα οποία και έχασε και θα καλύψει στην νέα αύξηση το 10% με 15% ή 125 με 150 εκατ ευρώ.
Θα διαθέτει δηλαδή 125 με 188 εκατ μετοχές και υποθέτουμε ότι η μετοχή της Πειραιώς θα φθάσει στα 2 ευρώ δηλαδή 250 εκατ ευρώ ή 376 εκατ ευρώ.
Ο Paulson θα έχει επενδύσει 500 εκατ από το παρελθόν και 125 με 150 εκατ στην αύξηση κεφαλαίου του 2021 συνολικά 625 με 650 εκατ ευρώ η αξία των οποίων θα βρεθεί στα 376 εκατ και δυνητικά μπορεί να καλύψει την ζημία που έχει υποστεί.
Το Helikon Investments ένα μικρό ιταλικό fund θα καλύψει το 5% της αύξησης κεφαλαίου της Πειραιώς ή 70 εκατ ευρώ.
Ήδη κατέχει το 5,02% της Eurobank και ποσοστό, άνω του 5% στην ΔΕΗ.
Το Helikon Investments κατέχει 185,95 εκατ μετοχές ή 5,01% της Eurobank επενδύοντας 90-92 εκατ ευρώ.
Το Helikon Investments, μια νέα εταιρεία κεφαλαίων που ξεκίνησε από μια ομάδα πρώην διαχειριστών κεφαλαίων της Kairos, τον Απρίλιο του 2020.
3) Περίπου 4 με 5 ξένοι επενδυτές – μεταξύ αυτών και η Blackrock – θα καλύψουν το 15% της αύξησης κεφαλαίου των 1,38 δισεκ. ευρώ.
Ουσιαστικά θα έχουν επενδύσει 205 με 210 εκατ ευρώ στην αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς και θα κατέχουν ποσοστά οριακά κάτω του 5%.
4) Οι έλληνες επενδυτές μικρομέτοχοι και θεσμικοί θα καλύψουν το 15% της αύξησης των 1,38 δισεκ.
Οι έλληνες μικρομέτοχοι και θεσμικοί θα επενδύσουν 205 με 210 εκατ ευρώ στην αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς δηλαδή θα κατέχουν το 15% με 15,5% των μετοχών που θα εκδοθούν νέες 1,2 δισεκ. και παλαιές 50,3 εκατ μετοχές.
Έως τώρα έχουμε 27% το ΤΧΣ, 15% Ελλάδα, Paulson, Mistakidis και Helikon 25% και 15% άλλοι θεσμικοί επενδυτές = 82%
Το υπόλοιπο 18% θα διατεθεί σε διάφορα funds που θα κατέχουν ποσοστά από 2% και χαμηλότερα.

ΟΙ εξελίξεις στον Ελλάκτωρ

Στις 22 Απριλίου θα πραγματοποιηθεί η γενική συνέλευση του Ελλάκτωρ ενώ είναι προφανές ότι η αύξηση των 120,5 εκατ δεν μπορεί να εγκριθεί άρα εκ των πραγμάτων θα αλλάξουν οι όροι.
Σχεδιάζεται να αλλάξουν τους όρους της αύξησης στα 0,50 με 0,40 ευρώ… οπότε υπάρχει ακόμη δρόμος απαξίωσης.
Η Reggeborgh με 14,75% ευνοείται από την κατολίσθηση της μετοχής γιατί ποντάρει ότι θα αγοράσει φθηνότερα.
Η πλευρά των ολλανδών και της διορισμένης διοίκησης θεωρούν ότι μπορούν να αγοράσουν τσάμπα τον Ελλάκτωρ ενώ την ίδια στιγμή αφήνουν να εννοηθεί ότι η πλευρά της Greenhill των Μπάκου και Καυμένακη με ποσοστό 25,58%... δεν θα συμμετάσχουν στην αύξηση κεφαλαίου.
Προφανώς εάν ποντάρουν σε αυτό το σενάριο… δυσάρεστες εκπλήξεις θα προκύψουν.
Τι θα μπορούσε να συμβεί;
Η Reggeborgh παίρνοντας κέρδη και κεφάλαιο από την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θέλει να ελέγξει τον Ελλάκτωρ αλλά εμπόδιο σε αυτό τον σχεδιασμό ήταν η Greenhill.
Οι εφοπλιστές χάλασαν τα σχέδια, το πάρτι και την αφαίμαξη του Ελλάκτωρ.
Η Reggeborgh υποστηρίζουν ορισμένοι ότι μετά το αδιέξοδο… στις 22 Απριλίου θα μπορέσει να αγοράσει μετοχές του Ελλάκτωρ από την αγορά σε πολύ χαμηλότερες τιμές και μετά από αυτές τις κινήσεις να συγκαλέσει νέα γενική συνέλευση ώστε να διασφαλίσει ότι θα περάσει η αύξηση κεφαλαίου.
Όμως σε αυτό τον σχεδιασμό… παρόντες θα είναι και οι εφοπλιστές και αυτοί θα αγοράσουν μετοχές.
Θα υποβάλλουν δημόσια πρόταση – μάλλον αποκλείεται – η Reggeborgh στον Ελλάκτωρ… άμεσα θα ανακοινώνουν δημόσια πρόταση και οι εφοπλιστές.
Οπότε το αδιέξοδο απλά θα παραμείνει.
Κάποιοι που βλέπουν το αδιέξοδο μπορεί να σκέφτονται ας καταρρεύσει η μετοχή, ας καταρρεύσει το ομόλογο… μπορεί να φοβηθούν οι εφοπλιστές και να υπαναχωρήσουν.
Όμως από ότι αντιλαμβανόμαστε… δεν φοβήθηκαν την θάλασσα… θα φοβηθούν την μετοχή του Ελλάκτωρ… ούτε καν… όσο υποχωρεί θα είναι πιο ελκυστική για αγορά.
Ποιο είναι το plan B;
Εάν όλος αυτός ο σχεδιασμός να ελέγξει τσάμπα τον Ελλάκτωρ η Reggeborgh αποτύχει… δεν θα έχει μείνει άλλη επιλογή από την πώληση περιουσιακών στοιχείων.
Ο κίνδυνος να αρχίσει ο Ελλάκτωρ να προσπαθήσει να πουλήσει τον Άκτωρ… για την ώρα είναι μικρός αλλά όσο μεγαλώνει το αδιέξοδο, τόσο θα αυξάνεται η πιθανότητα.
Υποσημείωση 1
Όταν ο Μυτιληναίος εκδίδει ομόλογο 500 εκατ για ρευστότητα και ενισχύει την ρευστότητα του και ο όμιλος ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ… είναι ψευδαίσθηση να πιστεύει κανείς ότι φθάνουν τα 120,5 εκατ της αύξησης κεφαλαίου στον Ελλάκτωρ.
Υποσημείωση 2
Πληροφορούαμαστε ότι μέτοχοι και ομολογιούχοι συγκεντρώνουν στοιχεία για να προβούν σε αγωγές κατά της διοίκησης του Ελλάκτωρ και Άκτωρ...

Η επικαιρότητα

Εντός της ημέρας αναμένεται ο Ευρωπαϊκός Οργανισμός Φαρμάκων (ΕΜΑ) να ανακοινώσει τις αποφάσεις του σχετικά με το εάν θα επιτραπεί ή όχι η χορήγηση των εμβολίων της Johnson & Johnson, η οποία έχει ανασταλεί προσωρινά ύστερα από τον εντοπισμό θρομβοεμβολικών περιστατικών.
Η απόφαση αναμένεται με ιδιαίτερο ενδιαφέρον, καθώς τόσο οι ΗΠΑ όσο και η Ευρώπη είχαν στηρίξει μεγάλο μέρος της εμβολιαστικής τους εκστρατείας σε αυτό το σκεύασμα, αν και η ΕΕ φαίνεται να γυρνά την πλάτη στα εμβόλια της AstraZeneca και της Johnson&Johnson και να στρέφεται σε αυτά της Pfizer και της Moderna.
Στην Ελλάδα, βάσει των επιδημιολογικών δεδομένων, θεωρείται απίθανο το σενάριο για «Πάσχα στο χωριό» με το άνοιγμα της κοινωνίας και της οικονομίας να τοποθετείται χρονικά για μετά τις γιορτές του Πάσχα και συγκεκριμένα από τις 10 Μαΐου.
Άλλωστε και δεδομένου ότι έχει προγραμματιστεί να ανοίξει ο τουρισμός στις 14/5, η κυβέρνηση δεν θα ήθελε σε καμία περίπτωση να διακινδυνεύσει μια νέα έξαρση κρουσμάτων την τελευταία στιγμή.
Σύμφωνα με πληροφορίες, επίκειται τηλεοπτικό μήνυμα του Κυριάκου Μητσοτάκη αν όχι σήμερα, τις επόμενες μέρες με τελικό στόχο να γίνει γνωστός και ο οδικός χάρτης της κυβέρνησης για το άνοιγμα της αγοράς μετά το Πάσχα.
Όσον αφορά το Πάσχα, ο Πρωθυπουργός θα εξηγήσει ότι σύμφωνα με τους ειδικούς είναι επικίνδυνη η άρση της απαγόρευσης των μετακινήσεων.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 316.879, ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 9.540 θάνατοι.

Απώλειες στις ασιατικές αγορές

Με απώλειες έκλεισαν σήμερα 20/4 οι περισσότερες ασιατικές αγορές, με την μεγαλύτερη πτώση στο Τόκιο, καθώς επεκτείνονται τα περιοριστικά μέτρα για τον κορωνοϊό. 
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,97%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο -0,13%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ βρίσκεται  στο -0,03% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο +0,68%.

Πιέσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια - Ήπιες απώλειες στην Wall Street 

Πιέσεις καταγράφονται σήμερα 20/4 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με την αβεβαιότητα στα ύψη και το ενδιαφέρον να στρέφεται στα εταιρικά αποτελέσματα και τη συνεδρίαση της ΕΚΤ την προσεχή Πέμπτη.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στην Γερμανία κινείται στο -1%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -1,7%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -1,9%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -2% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1,4%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,40%, ο S&P 500 στο -0,25% και ο Nasdaq στο -0,25% και το ETF GREC στο -0,18% ( 27,23 δολ.)

Κέρδη στις τράπεζες, με Eurobank +6% πλην της Πειραιώς σε νέο limit down
 
Με κέρδη έκλεισαν τελικά οι τραπεζικές μετοχές με έντονη μεταβλητότητα ενδοσυνεδριακά, με την Eurobank να ξεχωρίζει και με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Εξαίρεση η Πειραιώς η οποία διαπραγμάτεύτηκε από την έναρξη της συνεδρίασης στο limit down για δεύτερη συνεδρίαση και με ανεκτέλεστα στα 1,5 εκατ. τεμάχια .
Η Εθνική έκλεισε στα 2,5690 ευρώ, με άνοδο +0,16% με όγκο 8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,35 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,1025 ευρώ, με άνοδο +3,23%, με όγκο 9,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,7 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,3460 ευρώ, στο limit down -30% με όγκο 30 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 118 εκατ. ευρώ
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε σήμερα 20/4/2021 στα 0,1431 ευρώ ή 2,3460 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7716 ευρώ, με άνοδο +5,7% με όγκο 12,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,86 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,96 ευρώ, αμετάβλητη με κεφαλαιοποίηση 428 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,21 ευρώ, με άνοδο +2,44% και όγκο 298 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 97 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,08 ευρώ, με πτώση -0,13% και κεφαλαιοποίηση 300 εκατ. ευρώ.

Πτωτικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ικανοποιητικές  συναλλαγές

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Sarantis, Φουρλής, ΔΕΗ, Τέρνα Ενεργειακή.
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισαν ΕΥΔΑΠ, Jumbo, Μυτιληναίος
H Coca Cola έκλεισε στα 28,72 ευρώ, με πτώση -0,49% και κεφαλαιοποίηση στα 10,64 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,69 ευρώ, με πτώση -1,08% και αποτίμηση 6,3 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,1550 ευρώ, με πτώση -1,24% και αποτίμηση 2,12 δισ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,66 ευρώ, με πτώση -0,37% και κεφαλαιοποίηση 617 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,93 ευρώ, με πτώση -1% και αποτίμηση 4,07 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 16,28 ευρώ, με άνοδο +0,25% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,72 ευρώ, με πτώση -0,87% και κεφαλαιοποίηση 1,75 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,31 ευρώ, με άνοδο +0,38% και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 14,47 ευρώ, με άνοδο +0,49% και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,69 ευρώ, με άνοδο +0,58% και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,73 ευρώ, με άνοδο +0,58% και κεφαλαιοποίηση 930 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,36 ευρώ, με πτώση -1,58% και κεφαλαιοποίηση 227 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0269 ευρώ, με πτώση -1,82% και κεφαλαιοποίηση 25 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων - Πωλήσεις στην Ευρωζώνη

Σταθεροποίηση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων ενώ πωλήσεις σημειώνονται στην Ευρωζώνη.
Σημειώνεται ότι η αύξηση των αποδόσεων το τελευταίο διάστημα έχει προκληθεί  από τις ανησυχίες για την άνοδο του πληθωρισμού.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο διαμορφώνεται στο 0,90% ενώ ιστορικό χαμηλό η προηγούμενη έκδοση 10ετούς σημείωσε στο 0,55%.
Υπάρχουν και εκτιμήσεις που βλέπουν το ελληνικό 10ετές στο 1,40% σε βάθος μηνών.
Όλα αυτά συντελούνται παρ΄ ότι η ΕΚΤ έχει αγοράσει 19,6 δισεκ. ελληνικά ομόλογα ενώ δυνητικά μπορεί να αγοράσει έως 25 δισεκ..
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,90% με το αμερικανικό 10ετές 1,62% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού και χειραγώγησης.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 10 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 47 μονάδες βάσης…

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 106,38 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,15%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,91 μονάδες βάσης και απόδοση -0,12%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,81 μονάδες βάσης και απόδοση -0,06% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,60 μονάδες βάσης και απόδοση 0,17% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 23 Ιουλίου του 2026 έχει μέση τιμή 107,93 μονάδες βάσης και απόδοση 0,38%.
Είχε εκδοθεί στο 1,90%.
To νέο 7ετές λήξης 22 Απριλίου 2027 έχει μέση τιμή 108,78 μονάδες βάσης και απόδοση 0,55%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,83 μονάδες βάσης και απόδοση 0,66% με απόδοση αγοράς 0,67% και απόδοση πώλησης 0,63%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 123,88 μονάδες βάσης και απόδοση 0,79% με απόδοση αγοράς 0,80% και απόδοση πώλησης 0,78%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το νέο 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 105,49 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,88% με απόδοση αγοράς 0,89% και απόδοση πώλησης 0,87%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο λήξης 18 Ιουνίου του 2031 είχε εκδοθεί στο 0,81% και έχει μέση απόδοση 0,88% με απόδοση αγοράς 0,90% με απόδοση πώλησης 0,89%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 130,59 μονάδες βάσης και απόδοση 1,14%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 107,54 μονάδες βάσης και 1,28% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,97 μονάδες βάσης και απόδοση 1,39%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 147,73 μονάδες βάσης και απόδοση 1,52%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 112 μονάδες βάσης από 113 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 82 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,82% ή 82 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Πωλήσεις  στα ομόλογα της Νότιας Ευρώπης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 20/4 στις αγορές ομολόγων σε ολόκληρη την Ευρωζώνη.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 20 Απριλίου 2021 στο 0,80%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 20/4/2021 στο -0,22% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,13% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,43% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,43% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,80% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,42%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr

Ρoή Ειδήσεων

Σχόλια αναγνωστών

Δείτε επίσης