Η αύξηση των κρουσμάτων με την μετάλλαξη Delta του Covid 19 επηρεάζει την επενδυτική ψυχολογία και απειλεί την παγκόσμια οικονομία
(upd18) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 859 μονάδες, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες ενώ σημαντικές απώλειες κατέγραψε το σύνολο των μη τραπεζικών blue chips, με την δεικτοβαρή Coca Cola -4,16% λόγω και της αποκοπής μερίσματος αλλά και του ΟΤΕ -2,13%.
Το μέρισμα είναι ύψους 0,64 ευρώ ανά μετοχή και αντιστοιχεί σε απόδοση 2%.
Αναλυτικά στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Εθνική -2,28% και Πειραιώς -1,92% και ακολούθησαν Eurobank -0,87% και Alpha Bank -0,84% και κάτω από το 1 ευρώ, την τιμή της ΑΜΚ.
Η αύξηση των κρουσμάτων με την μετάλλαξη Delta του Covid 19 επηρεάζει την επενδυτική ψυχολογία και απειλεί την παγκόσμια οικονομία
Ταυτόχρονα, ισχυρή πτώση καταγράφεται και στις διεθνείς αγορες με τον Dax στην Γερμανία -2,1% ενώ απώλειες καταγράφει ο Dow Jones στην Wall Street στο -1,2%.
Η αγορά διέσπασε τις 870 μονάδες και οριακά τις 860 μονάδες με επόμενη την στήριξη των 850 μονάδες όπου ανοίγει ο δρόμος για τις 820 και 800 μονάδες ειδικότερα αν επανέλθουν τα περιοριστικά μέτρα για την αποτροπή της εξάπλωσης της πανδημίας.
Από την άλλη, συνεχίζεται η αποκλιμάκωση στις τιμές των κρατικών ομολόγων της Ευρωζώνης και στη σημερινή συνεδρίαση, καθώς οι επενδυτές εξακολουθούν να αναζητούν καταφύγιο στην αγορά σταθερού εισοδήματος μέσα σε ένα νέο εκρηκτικό μείγμα που εγκυμονεί κινδύνους για την ανάκαμψη της παγκόσμιας οικονομίας, με κυριότερo την εξάπλωση της μετάλλαξης Delta του κορωνοϊού.
Ειδικότερα, στην ελληνική αγορά κρατικού χρέους, η απόδοση του 10ετούς αποκλιμακώθηκε περαιτέρω στο 0,72%, η απόδοση του γερμανικού 10ετούς βρίσκεται στο χαμηλότερο επίπεδο από τις 2 Απριλίου 2021 στο -0,32% ενώ στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς υποχώρησε στο 1,29%, στα επίπεδα του Φεβρουαρίου του 2019.
Στα χνάρια της Fed και η ΕΚΤ - Στο 2% ο μεσοπρόθεσμος στόχος για τον πληθωρισμό με αλλαγές στις μετρήσεις
Τη νέα της στρατηγική για τη νομισματική πολιτική παρουσίασε σήμερα η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, τοποθετώντας πλέον το μεσοπρόθεσμο στόχο πληθωρισμού στο 2%, από πλησίον αλλά κάτω του 2% προηγουμένως.
Όπως αναφέρει, το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί ότι η σταθερότητα των τιμών διατηρείται καλύτερα στοχεύοντας σε μεσοπρόθεσμο στόχο πληθωρισμού 2%.
Αυτός ο στόχος είναι συμμετρικός, δηλαδή οι αρνητικές και θετικές αποκλίσεις του πληθωρισμού από τον στόχο είναι εξίσου ανεπιθύμητες.
Όταν η οικονομία λειτουργεί κοντά στο κατώτατο όριο των ονομαστικών επιτοκίων, απαιτεί ιδιαίτερα ισχυρή ή επίμονη δράση νομισματικής πολιτικής για να αποφευχθεί η παγίωση των αρνητικών αποκλίσεων από τον στόχο του πληθωρισμού.
Αυτό μπορεί επίσης να συνεπάγεται μια μεταβατική περίοδο κατά την οποία ο πληθωρισμός να είναι μέτρια πάνω από τον στόχο.
Δεν υπάρχουν ουσιώδη ανοδικά περιθώρια για τις τράπεζες βραχυπρόθεσμα
Το τελευταίο διάστημα οι τραπεζικές μετοχές έχουν εγκλωβιστεί καθώς οι επενδυτές βλέπουν ότι βραχυπρόθεσμα δεν υπάρχουν ουσιώδη ανοδικά περιθώρια για τις τράπεζες ενώ όσοι ποντάρουν σε υπεραποδόσεις θα πρέπει να αναθεωρήσουν τους στόχους τους για αργότερα.
Σε βάθος 12μήνου η μόνη αλλαγή που θα υπάρξει είναι ότι Alpha bank και Εθνική θα έχουν παραπλήσια χρηματιστηριακή αξία.
Δύο βασικά μεγέθη μετρούν στις αποτιμήσεις, τα κέρδη και τα κεφάλαια και η σχέση κερδών προς κεφάλαια καθορίζουν την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων.
Με βάση τις εκτιμήσεις για τις τράπεζες για τα κέρδη του 2021 και τα κέρδη του 2022 είναι
1) Η Εθνική τράπεζα θα επιτύχει το 2021 κέρδη 850 εκατ ευρώ με 500-600 εκατ έκτακτα ενώ το 2022 κέρδη 450-490 εκατ ευρώ
2) Η Alpha bank θα εμφανίσει το 2021 ζημία -2,9 δισεκ. ευρώ ενώ το 2022 θα εμφανίσει κέρδη 300 εκατ ευρώ
3) Η Πειραιώς θα εμφανίσει το 2021 ζημία -1,5 δισεκ. ευρώ ενώ το 2022 θα εμφανίσει κέρδη 250 εκατ. Ευρώ.
4) Η Eurobank θα επιτύχει κέρδη περί τα 300 εκατ ευρώ ενώ το 2022 θα επιτύχει κέρδη περί τα 500 εκατ ευρώ.
Όσο αφορά τα κεφάλαια των τραπεζών το 2021 η Εθνική τράπεζα θα διαθέτει 5,8 δισεκ. ευρώ κεφάλαια, η Alpha bank 5,4 δισεκ. ευρώ κεφάλαια η Πειραιώς 4,9 δισ. ευρώ κεφάλαια και η Eurobank θα διαθέτει 5,45 δισ. ευρώ κεφάλαια.
Σε βάθος 2-4 μηνών οι χρηματιστηριακές αξίες των τραπεζών δεν αναμένεται να διαφοροποιηθούν ουσιαστικά ενώ σε βάθος 12 μηνών οι χρηματιστηριακές αξίες των τραπεζών αναμένεται να έχουν βελτιωθεί σε σχέση με τις τρέχουσες τιμές :
α) Η Alpha bank θα έχει αποτίμηση στο χρηματιστήριο 2,6 δισεκ. ευρώ
β) Η Εθνική τράπεζα θα έχει αποτίμηση 2,5-2,6 δισεκ. ευρώ
γ) Η Eurobank θα έχει αποτίμηση 3,3-3,5 δισεκ. ευρώ
δ) Η Πειραιώς θα έχει αποτίμηση 2 δισεκ. ευρώ
Ισχυρές πιέσεις στα μη τραπεζικά blue chips
Στα μη τραπεζικά blue chips, καταγράφηκαν ισχυρές πιέσεις, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Viohalco -4,42% και Coca Cola -4,16%, και ακολούθησαν Lamda -3,49%, Μυτιληναίος -2,9%, Ελλάκτωρ -2,68%....ενώ ανοδικά έκλεισε μόνο η Aegean +0,76%.
Από σήμερα 8/7 η μετοχή της Coca Cola διαπραγματεύεται χωρίς το μέρισμα 0,64 ευρώ ανά μετοχή και αντιστοιχεί σε απόδοση 2%.
Ανοίγει σήμερα (8/7) το βιβλίο προσφορών της Motor Oil για τα ευρωομόλογα πενταετούς διάρκειας, υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, ύψους 350 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με πληροφορίες, από τραπεζικές πηγές ο στόχος της έκδοσης είναι το επιτόκιο να κινηθεί μεταξύ 2,5-2,75%, ενώ η αυξημένη ζήτηση είναι πιθανόν να οδηγήσει το επιτόκιο κάτω από 2,25%.
Στον δείκτη MID & Small Cap, οι μετοχές της Space Hellas διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα ύψους 0,08 ευρώ ανά μετοχή.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με αρνητικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,34% και ο Τραπεζικός Δείκτης στο -0,20%.
Λίγο πριν τις 15:30 εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες αλλά και στο σύνολο των μη τραπεζικών blue chips, ειδικότερα της δεικτοβαρούς Coca Cola -4,65% λόγω αποκοπής μερίσματος, ΟΤΕ -3,48%... και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,34%
Λίγο πριν το κλείσιμο τις πιέσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 ακολούθησαν και οι τράπεζες, με την Εθνική 3,06%....και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -1,88%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -2,02% στις 859 μονάδες έχοντας υψηλό στις 874,27 μονάδες και χαμηλό 856,73 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 58 εκατ. ευρώ, ο όγκος 24 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 16 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 3,02 εκατ. ευρώ και όγκου 1μ09 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 200 χιλ. τεμάχια αξίας 275 χιλ. ευρώ και η Eurobank 717 χιλ. τεμάχια αξίας 591 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 40 χιλ. τεμάχια αξίας 575 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,23 εκατ. ευρώ και η Τέρνα Ενεργειακή 29,4 χιλ. τεμάχια αξίας 351 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 859 μονάδες, διασπώντας την πρώτη στήριξη των 870 μονάδων και οριακά τις 860 μονάδες με επόμενη στήριξη τις 850 μονάδες.
Η διάσπαση των 850 μονάδων θα οδηγήσει στις 820 και στις 800 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 900 μονάδες και ακολουθούν οι 910 μονάδες, οι 920 και οι 950 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 525 μονάδες, διασπώντας την πρώτη στήριξη των 530 μονάδων και ακολουθούν οι 520 και οι 500 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 600 μονάδες και ακολουθούν οι 630 και οι 650 μονάδες.
Συνεχίζεται η βελτίωση στην ελληνική αγορά ομολόγων και στην Ευρωζώνη
Συνεχίζεται η αποκλιμάκωση στις τιμές των κρατικών ομολόγων καθώς οι επενδυτές στρέφονται στην ασφάλεια του κρατικού χρέους, ενώ ταυτόχρονα επέστρεψε η επιφυλακτικότητα όσον αφορά στις προοπτικές της παγκόσμιας οικονομίας, εξέλιξη που οδήγησε τις ομολογιακές αποδόσεις στο χαμηλότερο επίπεδο τουλάχιστον τριών εβδομάδων...
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,72% και το ιταλικό 10ετές στο 0,72% και με το μεταξύ τους spread στις 0 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 70 μονάδες ή 0,70% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Η απόφαση για το Frontier, την τιτλοποίηση 6,1 δισεκ. ευρώ κυρίως στεγαστικών δανείων, και το ποιος θα πλειοδοτήσει έχει ήδη παρθεί.
Στις 8 Ιουλίου συνεδριάζει εκ νέου το Διοικητικό Συμβούλιο της Εθνικής Τράπεζας για να εγκρίνει τον τελικό πλειοδότη.
Να σημειωθεί πως, με βάση καλά ενημερωμένες και διασταυρωμένες πληροφορίες, παρότι η διοίκηση Παύλου Μυλωνά το κρατά ως επτασφράγιστο μυστικό, το Bankingnews γνωρίζει ποιος έχει πλειοδοτήσει, ωστόσο, για λόγους διαδικασίας δεν αναφέρει τον πλειοδότη.
Υπενθυμίζεται ότι δεσμευτικές προσφορές για την τιτλοποίηση Frontier έχουν υποβάλει η Intrum, η DoValue με BainCapital και Fortress, η Cepal με την Davidson Kempner και η Qualco.
Αυτό που μπορεί να ειπωθεί αυτήν τη στιγμή είναι πως η τιτλοποίηση Frontier καταλήγει στον σωστό πλειοδότη.
Επισημαίνεται πως για τη συγκεκριμένη τιτλοποίηση θα εκδοθούν 2,5 δισεκ. senior bonds και 500 εκατ, mezzanine bonds.
Επίσης, στις 29 Ιουλίου θα πραγματοποιηθεί η τακτική Γενική Συνέλευση της Εθνικής Τράπεζας, στην οποία ο Παύλος Μυλωνάς θα παρουσιάσει τα σχέδιά του για NPEs κάτω από το 5%, καθιστώντας την τράπεζα την πλέον εξυγιασμένη στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα.
Με 850 εκατ. ευρώ κέρδη το 2021, μαζί με έκτακτα, σε συνδυασμό με τα κεφάλαια που θα διαμορφωθούν στα 5,8 δισεκ. ευρώ, από 5,47 δισεκ. ευρώ τη τρέχουσα περίοδο, αλλά και με προοπτική το 2022 να επιστρέψει κεφάλαια 500 εκατ. ευρώ στους μετόχους, η Εθνική Τράπεζα βρίσκεται στην καλύτερη οικονομική κατάσταση των τελευταίων ετών.
Χρηματιστηριακά, βέβαια, η μετοχή παραμένει εγκλωβισμένη, κυρίως γιατί το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, που κατέχει το 40,3% της τράπεζας, σχεδιάζει να πραγματοποιήσει placement του 20% των μετοχών, και αυτό την καθηλώνει στο εύρος των 2,30 με 2,50 ευρώ.
Το πιθανότερο σενάριο είναι το placement να πραγματοποιηθεί στα 2,2 ευρώ τον Σεπτέμβριο ή Οκτώβριο του 2021.
Να σημειωθεί ότι, μετά το placement, η δίκαιη αποτίμηση της Εθνικής θα είναι περίπου 2,5-2,6 δισεκ. ευρώ.
Η επικαιρότητα
Στην Ελλάδα, οι επιστήμονες στην σημερινή συνεδρίαση 8/7 θα κάνουν τις σχετικές τους εισηγήσεις στην κυβέρνηση προκειμένου να περιοριστεί το δ’ κύμα της επιδημίας που είναι ήδη σε εξέλιξη.
Ειδικότερα θα εξετάσουν την επαναφορά της μάσκας σε εξωτερικούς χώρους για όλους τους πολίτες, αν και μένει να διευκρινιστεί εάν αυτό θα αφορά όλη την χώρα ή περιοχές με υψηλό ιικό φορτίο ενώ ανάμεσα στα μέτρα που θα εξεταστούν είναι περιορισμοί στη μουσική και στο ωράριο λειτουργίας μπαρ και κέντρων διασκέδασης ή η λειτουργία κλειστών χώρων μόνο για εμβολιασμένους.
Αν και οι περισσότεροι ειδικοί εκτιμούν πως πολύ δύσκολα το νέο αυτό κύμα θα ανακοπεί, καθώς τονίζουν ότι τις επόμενες ημέρες θα δούμε ακόμα και διπλασιασμό των κρουσμάτων που έχουμε σήμερα, στο τραπέζι βρίσκονται και πάλι νέα μέτρα.
Σε κάθε περίπτωση η κυβέρνηση έχει διαμηνύσει πως οριζόντια μέτρα και lockdown δεν εξετάζονται, αλλά δεν αποκλείονται παρεμβάσεις σε τοπικό επίπεδο εφόσον αυτό κριθεί απαραίτητο από τα επιδημιολογικά δεδομένα.
Παρόλο αυτά το κύριο μέλημα της κυβέρνησης είναι να επιταχυνθούν οι εμβολιασμοί και να σπεύσουν οι πολίτες να εμβολιαστούν έτσι ώστε αφενός να δημιουργηθεί ένα επαρκές τείχος προστασίας πριν από την έλευση του φθινοπώρου και αφετέρου να περιοριστεί όσο είναι δυνατόν η διασπορά του τέταρτου κύματος της επιδημίας.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 430.960 ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 12.763 θάνατοι.
Απώλειες στις ασιατικές αγορές
Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 8/7 οι ασιατικές αγορές.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,88%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο -0,79%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -2,6% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -0,99%.
Ισχυρές πιέσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ισχυρές πιέσεις καταγράφονται σήμερα 8/7 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς η μετάλλαξη Δέλτα απειλεί την ανάκαμψη της παγκόσμιας οικονομίας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -2,1%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -2,4%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -2,9%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -2,5% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο -2,1%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -1,2%, ο S&P 500 στο -1,2%, ο Nasdaq στο -1,3% και το ETF GREC στο -1,68% (27 δολ. ).
Ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Ελεγχόμενες πιέσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,2680 ευρώ, με πτώση -2,28% με όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,9860 ευρώ, με πτώση -0,84% με όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,38 ευρώ, με πτώση -1,92% με όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,73 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 6/7/2021 στα 0,08212 ευρώ ή 1,3550 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8248 ευρώ, με πτώση -0,87% με όγκο 7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,06 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,05 ευρώ, με πτώση -0,47% και κεφαλαιοποίηση 469 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1622 ευρώ, με πτώση -2,29% με όγκο 145 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 75 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,80 ευρώ, με πτώση -1,07% και κεφαλαιοποίηση 294 εκατ. ευρώ.
Ισχυρές πιέσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές - Πτώση -4% στην Coca Cola λόγω μερίσματος
Με σημαντικές απώλειες έκλεισε το σύνολο των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Viohalco -4,42% και η Coca Cola λόγω αποκοπής μερίσματος και ακολούθησαν Lamda, Μυτιληναίος, Ελλάκτωρ ..
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισε μόνο η Aegean +0,76%.
H Coca Cola έκλεισε στα 29,70 ευρώ, με πτώση -4,16% και κεφαλαιοποίηση στα 11 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,48 ευρώ, με πτώση -2,13% και αποτίμηση 6,66 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,75 ευρώ, με πτώση -1,71% και αποτίμηση 2,03 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,53 ευρώ, με πτώση -2,13% και κεφαλαιοποίηση 587 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,40 ευρώ, με πτώση -0,56% και αποτίμηση 4,23 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 15,80 ευρώ, με πτώση -2,23% και κεφαλαιοποίηση 1,24 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,81 ευρώ, με πτώση -1,86% και κεφαλαιοποίηση 1,78 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,80 ευρώ, με πτώση -1,64% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 14,42 ευρώ, με πτώση -2,9% και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,02 ευρώ, με πτώση -0,57% και κεφαλαιοποίηση 1,91 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,88 ευρώ, με πτώση -0,25% και κεφαλαιοποίηση 839 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,9580 ευρώ, με πτώση -2,1% και κεφαλαιοποίηση 735 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0248 ευρώ, με πτώση -0,80% και κεφαλαιοποίηση 23 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 0,72% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας 0 μονάδες βάσης
Συνεχίζονται οι αγορές και σήμερα 8/7 στα ελληνικά ομόλογα όπως και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης, καθώς οι επενδυτές εξακολουθούν να αναζητούν καταφύγιο στην αγορά σταθερού εισοδήματος μέσα σε ένα νέο εκρηκτικό μείγμα που εγκυμονεί κινδύνους για την ανάκαμψη της παγκόσμιας οικονομίας, με κυριότερo την εξάπλωση της μετάλλαξης Delta του κορωνοϊού.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,72% ενώ και το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,72%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,72% με το αμερικανικό 10ετές 1,29% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 0 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 45 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,55 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,24%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,41 μονάδες βάσης και απόδοση -0,26%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,29 μονάδες βάσης και απόδοση -0,13% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 12 Φεβρουαρίου του 2026 έχει μέση τιμή 98,65 μονάδες βάσης και απόδοση 0,29%.
Είχε εκδοθεί στο 0,17%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,54 μονάδες βάσης και απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
To νέο 7ετές λήξης 23 Ιουλίου 2026 έχει μέση τιμή 108,12 μονάδες βάσης και απόδοση 0,29%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,52 μονάδες βάσης και απόδοση 0,61% με απόδοση αγοράς 0,64% και απόδοση πώλησης 0,59%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 122,95 μονάδες βάσης και απόδοση 0,83% με απόδοση αγοράς 0,85% και απόδοση πώλησης 0,81%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 104,65 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,96% με απόδοση αγοράς 0,97% και απόδοση πώλησης 0,95%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο έχει μέση απόδοση 0,70% με απόδοση αγοράς 0,72% με απόδοση πώλησης 0,71%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 129,77 μονάδες βάσης και απόδοση 1,16%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 106,68 μονάδες βάσης και 1,34% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,09 μονάδες βάσης και απόδοση 1,42%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 146,53 μονάδες βάσης και απόδοση 1,55%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το 30ετές ομόλογο λήξης 24/1/2052 έχει μέση τιμή 95,43 μονάδες βάσης και απόδοση 2,08%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 104 μονάδες βάσης από 102 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 70 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,70% ή 70 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σημαντική βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Σημαντική βελτίωση καταγράφεται και σήμερα 8/7 στις τιμές των ομολόγων των χωρών της Νοτίου Ευρώπης, καθώς οι επενδυτές στρέφονται στην ασφάλεια των ομολόγων καθώς επέστρεψε η επιφυλακτικότητα όσον αφορά στις προοπτικές της παγκόσμιας οικονομίας λόγω και της μετάλλαξης Delta του COVID -19.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 8 Ιουλίου του 2021 στο 0,72%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 87/7/2021 στο -0,32% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,06% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση +0,27% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,31% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,72% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,26%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Το μέρισμα είναι ύψους 0,64 ευρώ ανά μετοχή και αντιστοιχεί σε απόδοση 2%.
Αναλυτικά στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Εθνική -2,28% και Πειραιώς -1,92% και ακολούθησαν Eurobank -0,87% και Alpha Bank -0,84% και κάτω από το 1 ευρώ, την τιμή της ΑΜΚ.
Η αύξηση των κρουσμάτων με την μετάλλαξη Delta του Covid 19 επηρεάζει την επενδυτική ψυχολογία και απειλεί την παγκόσμια οικονομία
Ταυτόχρονα, ισχυρή πτώση καταγράφεται και στις διεθνείς αγορες με τον Dax στην Γερμανία -2,1% ενώ απώλειες καταγράφει ο Dow Jones στην Wall Street στο -1,2%.
Η αγορά διέσπασε τις 870 μονάδες και οριακά τις 860 μονάδες με επόμενη την στήριξη των 850 μονάδες όπου ανοίγει ο δρόμος για τις 820 και 800 μονάδες ειδικότερα αν επανέλθουν τα περιοριστικά μέτρα για την αποτροπή της εξάπλωσης της πανδημίας.
Από την άλλη, συνεχίζεται η αποκλιμάκωση στις τιμές των κρατικών ομολόγων της Ευρωζώνης και στη σημερινή συνεδρίαση, καθώς οι επενδυτές εξακολουθούν να αναζητούν καταφύγιο στην αγορά σταθερού εισοδήματος μέσα σε ένα νέο εκρηκτικό μείγμα που εγκυμονεί κινδύνους για την ανάκαμψη της παγκόσμιας οικονομίας, με κυριότερo την εξάπλωση της μετάλλαξης Delta του κορωνοϊού.
Ειδικότερα, στην ελληνική αγορά κρατικού χρέους, η απόδοση του 10ετούς αποκλιμακώθηκε περαιτέρω στο 0,72%, η απόδοση του γερμανικού 10ετούς βρίσκεται στο χαμηλότερο επίπεδο από τις 2 Απριλίου 2021 στο -0,32% ενώ στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς υποχώρησε στο 1,29%, στα επίπεδα του Φεβρουαρίου του 2019.
Στα χνάρια της Fed και η ΕΚΤ - Στο 2% ο μεσοπρόθεσμος στόχος για τον πληθωρισμό με αλλαγές στις μετρήσεις
Τη νέα της στρατηγική για τη νομισματική πολιτική παρουσίασε σήμερα η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, τοποθετώντας πλέον το μεσοπρόθεσμο στόχο πληθωρισμού στο 2%, από πλησίον αλλά κάτω του 2% προηγουμένως.
Όπως αναφέρει, το Διοικητικό Συμβούλιο θεωρεί ότι η σταθερότητα των τιμών διατηρείται καλύτερα στοχεύοντας σε μεσοπρόθεσμο στόχο πληθωρισμού 2%.
Αυτός ο στόχος είναι συμμετρικός, δηλαδή οι αρνητικές και θετικές αποκλίσεις του πληθωρισμού από τον στόχο είναι εξίσου ανεπιθύμητες.
Όταν η οικονομία λειτουργεί κοντά στο κατώτατο όριο των ονομαστικών επιτοκίων, απαιτεί ιδιαίτερα ισχυρή ή επίμονη δράση νομισματικής πολιτικής για να αποφευχθεί η παγίωση των αρνητικών αποκλίσεων από τον στόχο του πληθωρισμού.
Αυτό μπορεί επίσης να συνεπάγεται μια μεταβατική περίοδο κατά την οποία ο πληθωρισμός να είναι μέτρια πάνω από τον στόχο.
Δεν υπάρχουν ουσιώδη ανοδικά περιθώρια για τις τράπεζες βραχυπρόθεσμα
Το τελευταίο διάστημα οι τραπεζικές μετοχές έχουν εγκλωβιστεί καθώς οι επενδυτές βλέπουν ότι βραχυπρόθεσμα δεν υπάρχουν ουσιώδη ανοδικά περιθώρια για τις τράπεζες ενώ όσοι ποντάρουν σε υπεραποδόσεις θα πρέπει να αναθεωρήσουν τους στόχους τους για αργότερα.
Σε βάθος 12μήνου η μόνη αλλαγή που θα υπάρξει είναι ότι Alpha bank και Εθνική θα έχουν παραπλήσια χρηματιστηριακή αξία.
Δύο βασικά μεγέθη μετρούν στις αποτιμήσεις, τα κέρδη και τα κεφάλαια και η σχέση κερδών προς κεφάλαια καθορίζουν την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων.
Με βάση τις εκτιμήσεις για τις τράπεζες για τα κέρδη του 2021 και τα κέρδη του 2022 είναι
1) Η Εθνική τράπεζα θα επιτύχει το 2021 κέρδη 850 εκατ ευρώ με 500-600 εκατ έκτακτα ενώ το 2022 κέρδη 450-490 εκατ ευρώ
2) Η Alpha bank θα εμφανίσει το 2021 ζημία -2,9 δισεκ. ευρώ ενώ το 2022 θα εμφανίσει κέρδη 300 εκατ ευρώ
3) Η Πειραιώς θα εμφανίσει το 2021 ζημία -1,5 δισεκ. ευρώ ενώ το 2022 θα εμφανίσει κέρδη 250 εκατ. Ευρώ.
4) Η Eurobank θα επιτύχει κέρδη περί τα 300 εκατ ευρώ ενώ το 2022 θα επιτύχει κέρδη περί τα 500 εκατ ευρώ.
Όσο αφορά τα κεφάλαια των τραπεζών το 2021 η Εθνική τράπεζα θα διαθέτει 5,8 δισεκ. ευρώ κεφάλαια, η Alpha bank 5,4 δισεκ. ευρώ κεφάλαια η Πειραιώς 4,9 δισ. ευρώ κεφάλαια και η Eurobank θα διαθέτει 5,45 δισ. ευρώ κεφάλαια.
Σε βάθος 2-4 μηνών οι χρηματιστηριακές αξίες των τραπεζών δεν αναμένεται να διαφοροποιηθούν ουσιαστικά ενώ σε βάθος 12 μηνών οι χρηματιστηριακές αξίες των τραπεζών αναμένεται να έχουν βελτιωθεί σε σχέση με τις τρέχουσες τιμές :
α) Η Alpha bank θα έχει αποτίμηση στο χρηματιστήριο 2,6 δισεκ. ευρώ
β) Η Εθνική τράπεζα θα έχει αποτίμηση 2,5-2,6 δισεκ. ευρώ
γ) Η Eurobank θα έχει αποτίμηση 3,3-3,5 δισεκ. ευρώ
δ) Η Πειραιώς θα έχει αποτίμηση 2 δισεκ. ευρώ
Ισχυρές πιέσεις στα μη τραπεζικά blue chips
Στα μη τραπεζικά blue chips, καταγράφηκαν ισχυρές πιέσεις, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Viohalco -4,42% και Coca Cola -4,16%, και ακολούθησαν Lamda -3,49%, Μυτιληναίος -2,9%, Ελλάκτωρ -2,68%....ενώ ανοδικά έκλεισε μόνο η Aegean +0,76%.
Από σήμερα 8/7 η μετοχή της Coca Cola διαπραγματεύεται χωρίς το μέρισμα 0,64 ευρώ ανά μετοχή και αντιστοιχεί σε απόδοση 2%.
Ανοίγει σήμερα (8/7) το βιβλίο προσφορών της Motor Oil για τα ευρωομόλογα πενταετούς διάρκειας, υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, ύψους 350 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με πληροφορίες, από τραπεζικές πηγές ο στόχος της έκδοσης είναι το επιτόκιο να κινηθεί μεταξύ 2,5-2,75%, ενώ η αυξημένη ζήτηση είναι πιθανόν να οδηγήσει το επιτόκιο κάτω από 2,25%.
Στον δείκτη MID & Small Cap, οι μετοχές της Space Hellas διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα ύψους 0,08 ευρώ ανά μετοχή.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με αρνητικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,34% και ο Τραπεζικός Δείκτης στο -0,20%.
Λίγο πριν τις 15:30 εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες αλλά και στο σύνολο των μη τραπεζικών blue chips, ειδικότερα της δεικτοβαρούς Coca Cola -4,65% λόγω αποκοπής μερίσματος, ΟΤΕ -3,48%... και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,34%
Λίγο πριν το κλείσιμο τις πιέσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 ακολούθησαν και οι τράπεζες, με την Εθνική 3,06%....και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -1,88%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -2,02% στις 859 μονάδες έχοντας υψηλό στις 874,27 μονάδες και χαμηλό 856,73 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 58 εκατ. ευρώ, ο όγκος 24 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 16 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 3,02 εκατ. ευρώ και όγκου 1μ09 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 200 χιλ. τεμάχια αξίας 275 χιλ. ευρώ και η Eurobank 717 χιλ. τεμάχια αξίας 591 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 40 χιλ. τεμάχια αξίας 575 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,23 εκατ. ευρώ και η Τέρνα Ενεργειακή 29,4 χιλ. τεμάχια αξίας 351 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 859 μονάδες, διασπώντας την πρώτη στήριξη των 870 μονάδων και οριακά τις 860 μονάδες με επόμενη στήριξη τις 850 μονάδες.
Η διάσπαση των 850 μονάδων θα οδηγήσει στις 820 και στις 800 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 900 μονάδες και ακολουθούν οι 910 μονάδες, οι 920 και οι 950 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 525 μονάδες, διασπώντας την πρώτη στήριξη των 530 μονάδων και ακολουθούν οι 520 και οι 500 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 600 μονάδες και ακολουθούν οι 630 και οι 650 μονάδες.
Συνεχίζεται η βελτίωση στην ελληνική αγορά ομολόγων και στην Ευρωζώνη
Συνεχίζεται η αποκλιμάκωση στις τιμές των κρατικών ομολόγων καθώς οι επενδυτές στρέφονται στην ασφάλεια του κρατικού χρέους, ενώ ταυτόχρονα επέστρεψε η επιφυλακτικότητα όσον αφορά στις προοπτικές της παγκόσμιας οικονομίας, εξέλιξη που οδήγησε τις ομολογιακές αποδόσεις στο χαμηλότερο επίπεδο τουλάχιστον τριών εβδομάδων...
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,72% και το ιταλικό 10ετές στο 0,72% και με το μεταξύ τους spread στις 0 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 70 μονάδες ή 0,70% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Η απόφαση για το Frontier, την τιτλοποίηση 6,1 δισεκ. ευρώ κυρίως στεγαστικών δανείων, και το ποιος θα πλειοδοτήσει έχει ήδη παρθεί.
Στις 8 Ιουλίου συνεδριάζει εκ νέου το Διοικητικό Συμβούλιο της Εθνικής Τράπεζας για να εγκρίνει τον τελικό πλειοδότη.
Να σημειωθεί πως, με βάση καλά ενημερωμένες και διασταυρωμένες πληροφορίες, παρότι η διοίκηση Παύλου Μυλωνά το κρατά ως επτασφράγιστο μυστικό, το Bankingnews γνωρίζει ποιος έχει πλειοδοτήσει, ωστόσο, για λόγους διαδικασίας δεν αναφέρει τον πλειοδότη.
Υπενθυμίζεται ότι δεσμευτικές προσφορές για την τιτλοποίηση Frontier έχουν υποβάλει η Intrum, η DoValue με BainCapital και Fortress, η Cepal με την Davidson Kempner και η Qualco.
Αυτό που μπορεί να ειπωθεί αυτήν τη στιγμή είναι πως η τιτλοποίηση Frontier καταλήγει στον σωστό πλειοδότη.
Επισημαίνεται πως για τη συγκεκριμένη τιτλοποίηση θα εκδοθούν 2,5 δισεκ. senior bonds και 500 εκατ, mezzanine bonds.
Επίσης, στις 29 Ιουλίου θα πραγματοποιηθεί η τακτική Γενική Συνέλευση της Εθνικής Τράπεζας, στην οποία ο Παύλος Μυλωνάς θα παρουσιάσει τα σχέδιά του για NPEs κάτω από το 5%, καθιστώντας την τράπεζα την πλέον εξυγιασμένη στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα.
Με 850 εκατ. ευρώ κέρδη το 2021, μαζί με έκτακτα, σε συνδυασμό με τα κεφάλαια που θα διαμορφωθούν στα 5,8 δισεκ. ευρώ, από 5,47 δισεκ. ευρώ τη τρέχουσα περίοδο, αλλά και με προοπτική το 2022 να επιστρέψει κεφάλαια 500 εκατ. ευρώ στους μετόχους, η Εθνική Τράπεζα βρίσκεται στην καλύτερη οικονομική κατάσταση των τελευταίων ετών.
Χρηματιστηριακά, βέβαια, η μετοχή παραμένει εγκλωβισμένη, κυρίως γιατί το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, που κατέχει το 40,3% της τράπεζας, σχεδιάζει να πραγματοποιήσει placement του 20% των μετοχών, και αυτό την καθηλώνει στο εύρος των 2,30 με 2,50 ευρώ.
Το πιθανότερο σενάριο είναι το placement να πραγματοποιηθεί στα 2,2 ευρώ τον Σεπτέμβριο ή Οκτώβριο του 2021.
Να σημειωθεί ότι, μετά το placement, η δίκαιη αποτίμηση της Εθνικής θα είναι περίπου 2,5-2,6 δισεκ. ευρώ.
Η επικαιρότητα
Στην Ελλάδα, οι επιστήμονες στην σημερινή συνεδρίαση 8/7 θα κάνουν τις σχετικές τους εισηγήσεις στην κυβέρνηση προκειμένου να περιοριστεί το δ’ κύμα της επιδημίας που είναι ήδη σε εξέλιξη.
Ειδικότερα θα εξετάσουν την επαναφορά της μάσκας σε εξωτερικούς χώρους για όλους τους πολίτες, αν και μένει να διευκρινιστεί εάν αυτό θα αφορά όλη την χώρα ή περιοχές με υψηλό ιικό φορτίο ενώ ανάμεσα στα μέτρα που θα εξεταστούν είναι περιορισμοί στη μουσική και στο ωράριο λειτουργίας μπαρ και κέντρων διασκέδασης ή η λειτουργία κλειστών χώρων μόνο για εμβολιασμένους.
Αν και οι περισσότεροι ειδικοί εκτιμούν πως πολύ δύσκολα το νέο αυτό κύμα θα ανακοπεί, καθώς τονίζουν ότι τις επόμενες ημέρες θα δούμε ακόμα και διπλασιασμό των κρουσμάτων που έχουμε σήμερα, στο τραπέζι βρίσκονται και πάλι νέα μέτρα.
Σε κάθε περίπτωση η κυβέρνηση έχει διαμηνύσει πως οριζόντια μέτρα και lockdown δεν εξετάζονται, αλλά δεν αποκλείονται παρεμβάσεις σε τοπικό επίπεδο εφόσον αυτό κριθεί απαραίτητο από τα επιδημιολογικά δεδομένα.
Παρόλο αυτά το κύριο μέλημα της κυβέρνησης είναι να επιταχυνθούν οι εμβολιασμοί και να σπεύσουν οι πολίτες να εμβολιαστούν έτσι ώστε αφενός να δημιουργηθεί ένα επαρκές τείχος προστασίας πριν από την έλευση του φθινοπώρου και αφετέρου να περιοριστεί όσο είναι δυνατόν η διασπορά του τέταρτου κύματος της επιδημίας.
Ο συνολικός αριθμός των κρουσμάτων ανέρχεται σε 430.960 ενώ από την έναρξη της επιδημίας έχουν καταγραφεί συνολικά 12.763 θάνατοι.
Απώλειες στις ασιατικές αγορές
Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 8/7 οι ασιατικές αγορές.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,88%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο -0,79%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -2,6% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -0,99%.
Ισχυρές πιέσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ισχυρές πιέσεις καταγράφονται σήμερα 8/7 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς η μετάλλαξη Δέλτα απειλεί την ανάκαμψη της παγκόσμιας οικονομίας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -2,1%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -2,4%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -2,9%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -2,5% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο -2,1%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -1,2%, ο S&P 500 στο -1,2%, ο Nasdaq στο -1,3% και το ETF GREC στο -1,68% (27 δολ. ).
Ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Ελεγχόμενες πιέσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,2680 ευρώ, με πτώση -2,28% με όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,9860 ευρώ, με πτώση -0,84% με όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,38 ευρώ, με πτώση -1,92% με όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,73 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 6/7/2021 στα 0,08212 ευρώ ή 1,3550 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8248 ευρώ, με πτώση -0,87% με όγκο 7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,06 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,05 ευρώ, με πτώση -0,47% και κεφαλαιοποίηση 469 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1622 ευρώ, με πτώση -2,29% με όγκο 145 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 75 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,80 ευρώ, με πτώση -1,07% και κεφαλαιοποίηση 294 εκατ. ευρώ.
Ισχυρές πιέσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές - Πτώση -4% στην Coca Cola λόγω μερίσματος
Με σημαντικές απώλειες έκλεισε το σύνολο των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Viohalco -4,42% και η Coca Cola λόγω αποκοπής μερίσματος και ακολούθησαν Lamda, Μυτιληναίος, Ελλάκτωρ ..
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισε μόνο η Aegean +0,76%.
H Coca Cola έκλεισε στα 29,70 ευρώ, με πτώση -4,16% και κεφαλαιοποίηση στα 11 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,48 ευρώ, με πτώση -2,13% και αποτίμηση 6,66 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,75 ευρώ, με πτώση -1,71% και αποτίμηση 2,03 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,53 ευρώ, με πτώση -2,13% και κεφαλαιοποίηση 587 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,40 ευρώ, με πτώση -0,56% και αποτίμηση 4,23 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 15,80 ευρώ, με πτώση -2,23% και κεφαλαιοποίηση 1,24 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,81 ευρώ, με πτώση -1,86% και κεφαλαιοποίηση 1,78 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,80 ευρώ, με πτώση -1,64% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 14,42 ευρώ, με πτώση -2,9% και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,02 ευρώ, με πτώση -0,57% και κεφαλαιοποίηση 1,91 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,88 ευρώ, με πτώση -0,25% και κεφαλαιοποίηση 839 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,9580 ευρώ, με πτώση -2,1% και κεφαλαιοποίηση 735 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0248 ευρώ, με πτώση -0,80% και κεφαλαιοποίηση 23 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 0,72% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας 0 μονάδες βάσης
Συνεχίζονται οι αγορές και σήμερα 8/7 στα ελληνικά ομόλογα όπως και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης, καθώς οι επενδυτές εξακολουθούν να αναζητούν καταφύγιο στην αγορά σταθερού εισοδήματος μέσα σε ένα νέο εκρηκτικό μείγμα που εγκυμονεί κινδύνους για την ανάκαμψη της παγκόσμιας οικονομίας, με κυριότερo την εξάπλωση της μετάλλαξης Delta του κορωνοϊού.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,72% ενώ και το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,72%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,72% με το αμερικανικό 10ετές 1,29% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%, όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 0 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 45 μονάδες βάσης…
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,55 μονάδες βάσης και μέση απόδοση -0,24%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 106,41 μονάδες βάσης και απόδοση -0,26%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 110,29 μονάδες βάσης και απόδοση -0,13% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Φεβρουαρίου 2021 στο -0,15%.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 12 Φεβρουαρίου του 2026 έχει μέση τιμή 98,65 μονάδες βάσης και απόδοση 0,29%.
Είχε εκδοθεί στο 0,17%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 112,54 μονάδες βάσης και απόδοση 0,02% με το ιστορικό χαμηλό 0,00% στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
To νέο 7ετές λήξης 23 Ιουλίου 2026 έχει μέση τιμή 108,12 μονάδες βάσης και απόδοση 0,29%.
Είχε εκδοθεί στο 2,013%.
Το πρώην 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 120,52 μονάδες βάσης και απόδοση 0,61% με απόδοση αγοράς 0,64% και απόδοση πώλησης 0,59%.
To πρώην 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 122,95 μονάδες βάσης και απόδοση 0,83% με απόδοση αγοράς 0,85% και απόδοση πώλησης 0,81%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90% και επανεκδόθηκε 9 Οκτωβρίου με επιτόκιο 1,5%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,43%
Το 10ετές λήξης 18 Ιουνίου του 2030 το οποίο μετά το reopening αυξήθηκε στα 5,5 δισ έχει μέση τιμή 104,65 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 0,96% με απόδοση αγοράς 0,97% και απόδοση πώλησης 0,95%.
Το reopening 2/9/2020 πραγματοποιήθηκε με τιμή 102,87 μονάδες βάσης και απόδοση 1,187%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 15 Δεκεμβρίου 2020 με απόδοση 0,55%.
To βασικό 10ετές ομόλογο έχει μέση απόδοση 0,70% με απόδοση αγοράς 0,72% με απόδοση πώλησης 0,71%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 129,77 μονάδες βάσης και απόδοση 1,16%
To νέο 15ετές λήξης 4/2/2035 έχει μέση τιμή 106,68 μονάδες βάσης και 1,34% απόδοση ενώ εκδόθηκε στο 1,91%.
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 136,09 μονάδες βάσης και απόδοση 1,42%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 146,53 μονάδες βάσης και απόδοση 1,55%
Το ιστορικό χαμηλό 1,01% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020…
Το 30ετές ομόλογο λήξης 24/1/2052 έχει μέση τιμή 95,43 μονάδες βάσης και απόδοση 2,08%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 104 μονάδες βάσης από 102 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 70 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,70% ή 70 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σημαντική βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Σημαντική βελτίωση καταγράφεται και σήμερα 8/7 στις τιμές των ομολόγων των χωρών της Νοτίου Ευρώπης, καθώς οι επενδυτές στρέφονται στην ασφάλεια των ομολόγων καθώς επέστρεψε η επιφυλακτικότητα όσον αφορά στις προοπτικές της παγκόσμιας οικονομίας λόγω και της μετάλλαξης Delta του COVID -19.
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 8 Ιουλίου του 2021 στο 0,72%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 87/7/2021 στο -0,32% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,06% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση +0,27% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,31% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,72% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021….
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,26%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών