Νέα ανοδική κίνηση αλλά με ισχνό τζίρο στο ΧΑ +1,17% στις 979 μον. – Στο επίκεντρο Μυτιληναίος, Ελλάκτωρ και Attica Bank

(upd16) Στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 979 μονάδες, αλλά με ισχνό τζίρο, με στηρίξεις από επιλεγμένες μετοχές του FTSE 25, όπως  Ελλάκτωρ +12,47%, Μυτιληναίος +3,64%, ΕΛΠΕ +3%...
Επίσης, και ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας, με κέρδη +1,15%, με την Eurobank να ξεχωρίζει στο +1,99%..
Η αγορά επανήλθε ανοδικά μετά την χθεσινή εύλογη διόρθωση, ενώ όσο διατηρεί τις 950 μονάδες δεν υπάρχει ανησυχία...
Πάντως η προσέγγιση των 1000 μονάδων θα είναι δύσκολη καθώς θα απαιτηθεί εισροή νέου χρήματος και όχι τζίρος από γυρίσματα μετοχών, από ένα χαρτοφυλάκιο σε άλλο όπως στη συνεδρίασης της 18/1.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η Eurobank +1,99% και ακολούθησαν Πειραιώς +1,06% , Εθνική +0,81% και Alpha Bank +0,52%. 
Οι δημοπρασίες για την πρώτη λήξη παραγώγων τους έτους ολοκληρώθηκαν χωρίς εκπλήξεις, με μικρή μεταβολή στους δείκτες, με χαμηλό τζίρο ( 3 εκατ. ευρώ ) και όγκο ( 1 εκατ. τεμάχια ).
Το ενδιαφέρον των επενδυτών εστιάζεται στις υποψήφιες μετοχές στον δείκτη MSCI Greece Standard Index, στις 9 Φεβρουαρίου.
Στο επίκεντρο η Πειραιώς, η οποία για να μπορέσει να εισέλθει στον MSCI standard, θα πρέπει να διατηρήσει για το επόμενο διάστημα την τιμή της πάνω από τα 1,70 ευρώ ( έως αρχές Φεβρουαρίου 2023)….
Από την άλλη, δεδομένη πρέπει να θεωρείται η εισαγωγή της Motor Oil στον δείκτη MSCI, καθώς η  κεφαλαιοποίηση της, βρίσκεται πλησίον στα 2,5 δισ. ευρώ ενώ πιθανότητα ένταξης έχει και η μετοχή της Ηelleniq Energy (ΕΛΠΕ) με κεφαλαιοποίηση 2,2 δισ. ευρώ.
Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισε η μετοχή της Μυτιληναίος +3,64% έχοντας ξεπεράσει τα 22 ευρώ και με την αποτίμηση να αγγίζει τα 3,2 δισ. ευρώ, λόγω των ισχυρών προοπτικών ανάπτυξης που επισημαίνουν οι αναλυτές αλλά και της προσδοκίας εισόδου στο χρηματιστήριο του Λονδίνου. 
Χθες σε αναλυσή της, η Alpha Finance, αύξησε την τιμή στόχο στα 31,4 ευρώ από 20,1 ευρώ, με μέρισμα άνω του 1 ευρώ (μερισματική απόδοση άνω του 5% στις τρέχουσες τιμές), καθώς αναμένει καθαρά κέρδη 438 εκατ. ευρώ φέτος και EBITDA 1 δισ. το 2025.
Στο υψηλό της ημέρας έκλεισε η Ελλάκτωρ +12,47%, καθώς η πώληση της ΕΛΤΕΧ Άνεμος στον όμιλο Βαρδινογιάννη και η διευθέτηση του ομολόγου των 670 εκατ. ήταν καλές αφορμές για να αφυπνιστεί η μετοχή του Ελλάκτωρα.
Eπίσης, η αναδιάρθρωση του Ελλάκτωρ, με Άκτωρ και ΕΛΤΕΧ Άνεμος  και οι επενδύσεις της Reggeborgh, έχουν βελτιώσει τις προοπτικές του ομίλου.
Ωστόσο αρχίζει να πλησιάζει σε υπερτιμημένη ζώνη και χρήζει προσοχής για την κερδοσκοπία που εκδηλώνεται.
Για έκτη συνεδρίαση, συνέχισε ανοδικά η Attica Bank +25,24% με σωρευτικά κέρδη +64%, μετά την πρόταση της Thrinvest, συμφερόντων Μπάκου, Εξάρχου, Καϋμενάκη να συμμετέχει αύξηση κεφαλαίου της τράπεζας
Ειδικότερα, η συμμετοχή στην αύξηση κεφαλαίου είναι η πρώτη φάση του σχεδίου και σε επόμενο στάδιο το 2024 η συγχώνευση της Attica Bank με την Παγκρήτια και την δημιουργία του 5ου τραπεζικού πυλώνα αφού το νέο σχήμα θα διαθέτει 8 δισ. ενεργητικό...
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με κέρδη 1,10%, με τον FTSE 100 να έχει άνοδο 1,29%. Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε με άνοδο 2,74%.


Το βλέμμα στραμμένο στις Κεντρικές Τράπεζες

Η αποκλιμάκωση των πληθωριστικών πιέσεων αύξησε τις ελπίδες των επενδυτών ότι οι Κεντρικές Τράπεζες θα κατεβάσουν ταχύτητα στη νομισματική τους πολιτική.
Ωστόσο, η επιφυλακτικότητα στις αγορές επέστρεψε, καθώς μετά και τα αδύναμα στοιχεία της αμερικανικής οικονομίας, οι επενδυτές «βλέπουν» περαιτέρω αύξηση επιτοκίων στην επικείμενη διήμερη συνάντηση της Federal Reserve στα τέλη του μήνα.
Παράλληλα, η  επικεφαλής της ΕΚΤ, Christine Lagarde, στο World Economic Forum στο Davos, τόνισε ότι αυξήσεις επιτοκίων απ΄την ΕΚΤ,  θα συνεχιστούν, καθώς οι προσδοκίες για τον πληθωρισμό δεν αποδυναμώνονται.
Εν τω μεταξύ, συνεχίζονται οι πωλήσεις στην αγορά ομολόγων, με το 10ετές ελληνικό ομόλογο στο 4,11%, το ιταλικό 10ετές στο 3,90% και το γερμανικό 10ετές στο 2,13%.

Intrakat: Τελευταία μέρα διαπραγμάτευσης του δικαιώματος στην ΑΜΚ

Σήμερα (20/1) ήταν η τελευταία μέρα διαπραγμάτευσης του δικαιώματος της Intrakat για τη συμμετοχή στην αύξηση κεφαλαίου.
Υπενθυμίζεται πως η εταιρεία θα εκδώσει 85,47 εκατ. μετοχές με αναλογία 1,138782 νέες για κάθε 1 παλιά με τιμή διάθεσης 1,17 ευρώ.
Σε περίπτωση πλήρους κάλυψης θα αντληθούν 100 εκατ. ευρώ με τις δαπάνες έκδοσης να αναμένονται στο 1 εκατ. ευρώ.
Οι βασικοί μέτοχοι έχουν δηλώσει ότι θα καλύψουν το ποσοστό που τους αναλογεί και πιο αναλυτικά η Winex έχει δηλώσει πως εκτός από το ποσό που της αναλογεί θα καλύψει ακόμα 15 εκατ. ευρώ αν μείνουν αδιάθετα.
Οι πληροφορίες από την έναρξη της αύξησης έκαναν λόγο πως η διαδικασία προχωράει πολύ καλά και αναμένεται να καλυφθεί.
Στις 25 Ιανουαρίου λήγει η περίοδος προεγγραφής και άσκησης των δικαιωμάτων και στις 30 Ιανουαρίου θα ανακοινωθεί το ύψος της κάλυψης.
Οι νέες μετοχές θα ξεκινήσουν να διαπραγματεύονται στις 2 Φεβρουαρίου και αν έχει καλυφθεί πλήρως η αύξηση ο νέος αριθμός μετοχών θα ανέρχεται στα 160,523 εκατ. μετοχές.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με ήπιες μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,10% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,04%.
Στις δημοπρασίες μεαγοραστικές παρεμβάσεις στην Eurobank, +1,99% αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Ελλάκτωρ +12,47%, Μυτιληναίος +3,64%, ΕΛΠΕ +3%....ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας +1,15% και ο Γενικός Δείκτης στο 1,17%.
 Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,17% στις 979 μονάδες έχοντας υψηλό στις 979,06 μονάδες και χαμηλό τις 968,75 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 77,4 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 12,2 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 28,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 14 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 12,29 εκατ. ευρώ και όγκου 2,55 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 289 χιλ. τεμάχια αξίας 1,18 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 903 χιλ. τεμάχια αξίας 1,55 εκατ. ευρώ και η Alpha Bank 800 χιλ. τεμάχια αξίας 922 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ 200 χιλ. τεμάχια αξίας 2,62 εκατ. ευρώ, ο Μυτιληναίος 176 χιλ. τεμάχια αξίας 3,9 εκατ. και η Motor Oil 77,3 χιλ. τεμάχια αξίας 1,73 εκατ. ευρώ.
Η Ideal 110 χιλ. τεμάχια αξίας 374 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 979 μονάδες, με επόμενο στόχο το  ψυχολογικό όριο των 1000 μονάδων.
Η διάσπαση των 100 μονάδων οδηγεί στην αντίσταση των 1035 μονάδων (το υψηλό 8/12/2014) και ακολουθούν οι 1050 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 950 μονάδες και ακολουθούν οι 930, οι 900, οι 884 -872 μονάδες (συμπίπτουν οι ΚΜΟ των 200 ημερών) και οι 850 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 725 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 740 μονάδες και ακολουθούν οι 750 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 690 μονάδες και ακολουθούν οι  650, οι 620 μονάδες, οι 600, οι 585 - 580 μονάδες και οι 550 μονάδες.

Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,11% - Το spread με την Ιταλία στις 21 μ.β.

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερ 20/1 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης.
Το ενδιαφέρον στρέφεται στα επόμενα βήματα των Κεντρικών Τραπεζών με τους επενδυτές να προσδοκούν για μια λιγότερο επιθετική νομισματική  πολιτική  μετά  τα σημάδια υποχώρησης του πληθωρισμού, απόρροια της πτώσης των τιμών της ενέργειας  λόγω των καιρικών συνθηκών
Ωστόσο, αξιωματούχοι επιμένουν στη νομισματική σύσφιξη και το 2023, προκειμένου να τιθασεύσουν τον υψηλό πληθωρισμό, με τον φόβο ενός υφεσιακού κύκλου σε παγκόσμια κλίμακα.
Επίσης, χθες 18/1, η επικεφαλής της ΕΚΤ,  C. Lagarde, στο World Economic Forum στο Νταβός, διαβεβαίωσε ότι  η ΕΚΤ θα συνεχίσει τις αυξήσεις των επιτοκίων, καθώς οι προσδοκίες για τον πληθωρισμό δεν αποδυναμώνονται.
Όπως τόνισε, ο πληθωρισμός παραμένει υπερβολικά υψηλός και η ΕΚΤ δεν θα εγκαταλείψει τις προσπάθειές της να επαναφέρει τον ρυθμό αύξησης των τιμών στον στόχο ενώ τόνισε ότι θα παραμείνουμε στην πολιτική αύξησης των επιτοκίων μέχρι τη στιγμή που θα έχουμε μετακινηθεί σε περιοριστικό έδαφος για αρκετά μεγάλο χρονικό διάστημα, ώστε να μπορέσουμε να επιστρέψουμε τον πληθωρισμό στο 2%
Παράλληλα, η πρόεδρος της ΕΚΤ, Christine Lagarde, έχει ενημέρωσε ότι από τις αρχές του Μαρτίου του 2023 και στη συνέχεια θα αρχίσει να μειώνει το χαρτοφυλάκιο του προγράμματος αγοράς ομολόγων  καθώς  δεν θα επανεπενδύει όλα τα ποσά από την εξόφληση τίτλων κατά τη λήξη τους.
Αναλυτικά, το ελληνικό 10ετές κινείται στο 4,11%, το ιταλικό ομόλογο στο 3,90% και το γερμανικό 10ετές στο 2,13%.
Πωλήσεις και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,44% και το 2ετές στο 4,18% με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το επιτόκιο παρέμβασης της ΕΚΤ έφτασε στο  2,5%.
Οι επόμενες συνεδριάσεις της ΕΚΤ στις 2 Φεβρουαρίου 2023, 16 Μαρτίου 2023, 4 Απριλίου 2023 και 15 Ιουνίου 2023 θα μας οδηγήσουν σε τελικό παρεμβατικό επιτόκιο στο 4% ή 4,5%
Με επιτόκια παρέμβασης στο 4% από 2,5% σημαίνει επιτόκια στο 10ετές ομόλογο στο 6,5%.
Υπάρχει ένας άτυπος κανόνας το 10ετές Γερμανικό ομόλογο έχει παραπλήσιο επιτόκιο με το επιτόκιο παρέμβασης της ΕΚΤ περίπου 2,5%.
Η διαφορά μεταξύ ελληνικού 10ετές και αντίστοιχου Γερμανικού κινείται πλησίον των 2 με 2,5% ή 200 με 250 μονάδες βάσης, έχοντας απομακρυνθεί από τις 300 ή 350 μονάδες, επίπεδα που νομοτελειακά θα υπάρξει παρέμβαση της ΕΚΤ.
Οπότε όταν φθάσει το 10ετές Γερμανικό στο 4% το 10ετές ελληνικό θα βρίσκεται στο 6% με 6,5%...

Πότε θα υλοποιηθούν τα placement από το ΤΧΣ στις ελληνικές τράπεζες… και σε ποιες τιμές θα πωληθούν οι μετοχές;

Πρόσφατα η J P Morgan ανέφερε ότι μπορεί να είναι έκπληξη ο χρόνος που θα ξεκινήσει η διαδικασία πώλησης τραπεζικών μετοχών στην Ελλάδα… υπονοώντας ότι θα είναι πολύ πιο γρήγορα από το αναμενόμενο…
Πρωτίστως να τονιστεί ότι οποιαδήποτε πώληση μετοχών τραπεζών προεκλογικώς θα ήταν λάθος καθώς οι τράπεζες θα εμπλακούν σε μια πολιτική αντιπαράθεση που θα ζημιώσει…τελικά τις τράπεζες.
Οι πωλήσεις μετοχών θα πρέπει να λάβουν πολύ σοβαρά υπόψη ένα βασικό κριτήριο…
Εάν πιστεύει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ότι η ελληνική οικονομία θα πάει καλά το 2024 και εάν οι στόχοι των τραπεζών για κέρδη άνω των 5,4 δισεκ. το διάστημα 2022 με 2023 είναι ρεαλιστικό..
Κατά βάση οι ελληνικές τράπεζες μπορεί να επιτυγχάνουν καθαρά κέρδη πάνω από 2,7 με 2,8 δισεκ. ετησίως που με βάση τα 23 δισεκ. κεφάλαια σημαίνει απόδοση ιδίων κεφαλαίων περίπου 12% πάνω από τον συμβατικό μέσο όρο του 10%.
Εάν αυτοί οι στόχοι είναι επιτεύξιμοι – που είναι – σε 12 μήνες από σήμερα οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών θα είναι από 30% έως 50% υψηλότερα όπερ σημαίνει ότι από 13 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία θα έχουν 17 με 18 δισεκ.
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας κατέχει το 40,3% της Εθνικής, το 27% της Πειραιώς, το 9% της Alpha bank, το 1,34% της Eurobank και το 69,5% της Attica bank…
Θεωρούμε ότι ανεξαρτήτως της ημερομηνίας λήξεως του ΤΧΣ το 2025… το ελληνικό κράτος πρέπει να κρατήσει μειοψηφικά πακέτα μετοχών και με νέο νόμο να διασφαλιστεί ότι οι μετοχές που θα κατέχει το κράτος στις τράπεζες δεν θα έχουν κανένα ειδικό προνόμιο π.χ. veto επί των αποφάσεων των διοικητικών συμβουλίων για αυξήσεις κεφαλαίου…
Π.χ. το ελληνικό κράτος να κατέχει το 5% ή 8% ως κοινός μέτοχος δεν είναι λάθος, ούτε κάνει καμία διαφορά το 1,34% στην Eurobank… εάν διατηρηθεί...
Η συμμετοχή με μειοψηφικά πακέτα του δημοσίου στις ελληνικές τράπεζες θα αποτελέσει και μια μακροχρόνια θετική επένδυση… ενώ το κράτος δεν θα έχει καμία παρέμβαση στις διοικήσεις ή στην λειτουργία των τραπεζών… ενώ θα λαμβάνει σταθερά και μερίσματα.
Αξίζει να αναφερθεί ότι το κράτος από τα μερίσματα που θα λάβει σε λίγα χρόνια θα ισοσκελίσει την τρέχουσα αξία της συνολικής επένδυσης στις τράπεζες…
Αλλά προφανώς δεν θέλουμε ο έλληνας φορολογούμενος να κερδίσει αυτός φορτώνεται μόνο τις ζημιές… πρέπει να το κερδίσει ο ιδιώτης…
Πρώτη στην λίστα η Πειραιώς…υπό όρους Καλοκαίρι 2023 με τιμή πάνω από 2,3 ευρώ
Η συμμετοχή του ΤΧΣ στην Πειραιώς που ανέρχεται στο 27% θα μπορούσε να μειωθεί δηλαδή η πρώτη ιδιωτικοποίηση να αφορά την Πειραιώς.
Αν και η τράπεζα έχει πραγματικά εξυγιανθεί, ωστόσο ακόμη απαιτούνται κάποιες κινήσεις βελτίωσης των κεφαλαίων, έτσι εξηγείται γιατί δεν είναι στην λίστα διανομής μερισμάτων του 2022…
Κάποια γεγονότα θα λειτουργήσουν ευνοϊκά…
Η ένταξη της Πειραιώς στον δείκτη Morgan Stanley Capital International Standard (MSCI) στις 9 Φεβρουαρίου 2023 με ημερομηνία εκτέλεσης 1 Μαρτίου 2023 αποτελεί μια πιθανότητα εάν η μετοχή παραμείνει στην ζώνη των 1,70 ευρώ ή 2,1 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία…
Εάν δεν ενταχθεί στις 9 Φεβρουαρίου η επόμενη αξιολόγηση των δεικτών είναι 11 Μαίου 2023 με ημερομηνία εκτέλεσης 1 Ιουνίου 2023
Επίσης στις 24 Φεβρουαρίου 2023 θα πραγματοποιήσει η Πειραιώς τις ανακοινώσεις για την οικονομική χρήση 2022…
Λογικά και αποτιμώντας την εκδοχή ότι δεν θα υπάρξουν προεκλογικά placement το Καλοκαίρι του 2023 θα μπορούσε να διατεθεί το 20% της Πειραιώς…
Το ιδανικό θα ήταν η μετοχή να βρίσκεται πάνω από τα 2,3 ευρώ ή κεφαλαιοποίηση 2,8 δισεκ. ευρώ.
Στην περίπτωση αυτή το 20% των μετοχών θα έχει αξία 560 εκατ οπότε αυτό είναι ίσως το καλύτερο που μπορεί να πάρει το ΤΧΣ από την Πειραιώς…
Προφανώς τα ποσά αυτά σε σχέση με αυτά που επένδυσε το ΤΧΣ στην Πειραιώς και στις τράπεζες που εξαγόρασε π.χ. Αγροτική είναι αστεία… αν ληφθεί υπόψη ότι σε κεφάλαια και funding gap δόθηκαν στην Πειραιώς πάνω από 15 δισεκ. ευρώ.
Τέλη του 2023 η Εθνική τράπεζα με τιμή πάνω από τα 5 ευρώ
Προς το τέλος του 2023 θα ξεκινήσει η διάθεση μετοχών στην Εθνική τράπεζα από το ΤΧΣ πιθανότατα το 20% με προοπτική κάποια στιγμή το 2024 να διατεθεί ένα επιπλέον ποσοστό 10% με 15%.
Η μετοχή της Εθνικής θα γράψει 5 ευρώ οπότε το placement για το 20% θα πρέπει να διασφαλίζει ότι θα πωληθούν οι μετοχές στην βέλτιστη τιμή…
Για το 2024 η Alpha bank… και τελευταία η Eurobank…
Για το 2024 θεωρούμε ότι θα ανακινηθεί η διάθεση μετοχών στην Alpha bank και υπό το όρο ότι θα έχει ξεκαθαρίσει εάν τελικά το ελληνικό κράτος κρατήσει μειοψηφικά πακέτα.
Εάν δεν κρατήσει τότε θα πωληθεί το 9% της Alpha bank εάν κρατήσει μειοψηφικά πακέτα μετοχών τότε μόνο ένα μέρος του 9% θα διατεθεί προς πώληση…σε τιμή πάνω από 1,5 ευρώ.
Για την Eurobank δεν γίνεται αναφορά αφού το 1,34% που κατέχει το ΤΧΣ θα πωληθεί τελευταίο και αποτελεί την πιο εύκολη… πώληση…

Το Ellington με μια τιτλοποίηση NPEs παραδίδει με άνεση το 8% της Attica bank – Οι θεσμικές αρχές… έχουν ενοχληθεί…

Το Ellington, που εμφανίζεται ως RINOA (εταιρία κέλυφος στην Κύπρο) και την συμβουλεύει η Ellington Solution… πραγματικά δεν κατανοούμε όλο αυτό το σχήμα…στην ανακοίνωση του για τις προθέσεις συμμετοχής στην αύξηση κεφαλαίου των 473,3 εκατ της Attica bank… έβαλε μια προϋπόθεση… να τηρηθούν οι συμφωνίες των βασικών μετόχων δηλαδή ΤΧΣ με ποσοστό 69,51%, ΤΜΕΔΕ με 12,03% και RINOA…
Μπορεί επισήμως να το διαψεύσουν όλοι… αλλά πληροφορούμαστε ότι τόσο το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας που είναι ο βασικός μέτοχος της Attica bank όσο και η Τράπεζα της Ελλάδος ως εποπτική αρχή… έχουν απηυδήσει με την Ellington…
Το βασικό σενάριο της Ellington… ήταν πολύ απλό.
Να φορτώσει τις ζημιές στο ΤΧΣ, και το Ellington να καρπωθεί τα κέρδη από τις τιτλοποιήσεις και ότι πετύχει η Attica bank…
Ποτέ δεν παρουσίασε ένα σχέδιο ανάκαμψης…
Καλά ενημερωμένες πηγές αναφέρουν ότι το Ellington εάν πάρει μια μεγάλη τιτλοποίηση NPEs της Attica Bank παραδίδει το 8%, εγκαταλείπει την συμφωνία μετόχων… με μεγάλη άνεση…
Βέβαια εν μέρει η Ellington δικαιολογείται… η Attica bank είναι κατεστραμμένη – διαλυμένη – παρωχημένη τράπεζα…
Τι θα συμβεί τελικά;
Την άλλη εβδομάδα θα ξεκαθαρίσει το τοπίο και θα αποσαφηνιστεί εάν η Ellington θα παραμείνει ή θα αποχωρήσει από μέτοχος…
Επίσης θεωρούμε ότι η πρόταση συμμετοχής των εφοπλιστών στην αύξηση κεφαλαίου της Attica bank είναι πολύ ακέραια, δεν έθεσαν καμία προϋπόθεση ενώ γνωρίζουν ότι τα κεφάλαια που επενδύονται… σε αυτή την αύξηση των 473,3 εκατ… θα καταλήξουν αέρας κοπανιστός… αφού η Attica bank πρέπει να καλύψει τις μεγάλες ζημιές που ακόμη… δεν την δέησε ο Θεός να αποκαλύψει…
Η Attica bank πριν την αύξηση κεφαλαίου πρέπει να αποκαλύψει το πραγματικό ύψος ζημιών και πόσα κεφάλαια θα χρειαστεί… μέχρι τώρα η συσκότιση στο θέμα αυτό… προκαλεί αλγεινή εντύπωση…
Η Attica bank έχει ιστορικό αναξιοπιστίας… και πρέπει κάπως να το βελτιώσει αυτό…

Κέρδη στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα  20/1 οι ασιατικές αγορές.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,56%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο +0,56%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +182%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο +0,63% και ο S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,23%..

Ήπιες ανοδικές τάσεις στις ευρωαγορές

΄Ηπιες ανοδικές τάσεις καταγράφονται  σήμερα 20/1 στις ευρωπαϊκές αγορές, μετά τη χθεσινή πτώση, με τους επενδυτές να παρουσιάζονται επιφυλακτικοί  λόγω των ανησυχιών για την επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης και τη σφιχτή νομισματική πολιτική από τις κεντρικές τράπεζες. 
Ανοδικά κινείται το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Φεβρουαρίου στο +5% στα 63,78 ευρώ.
Ήπια άνοδος καταγράφεται στις τιμές του πετρελαίου, με τo brent +0,40% στα 86,50 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό +0,40% στα 80,90 δολ. το βαρέλι.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,50%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,50%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,55%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,25%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,10%, ο S&P 500 στο +0,50% και ο Nasdaq στο +0,90% και το ETF GREC  -0,07% ( 28,43 δολ.).

Ήπιες ανοδικές τάσεις στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές

Ήπια ανοδικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές, με ετης Eurobank να ξεχωρίζει στις δημοπρασίες, ενώ οι συναλαλγές κατέβασαν ταχύτητα..
Η Εθνική έκλεισε στα 4,11 ευρώ, με άνοδο +0,81%, με όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,76 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,1560 ευρώ, με άνοδο +0,52% με όγκο 6,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,71 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,7210 ευρώ, με άνοδο +1,06%, με όγκο 4,05 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 2,15 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,1770 ευρώ, με άνοδο +1,99% με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,37 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,89 ευρώ, με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 843 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1310 ευρώ, με άνοδο +25,24%, με όγκο 3,9 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 196 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 17,00 ευρώ, με άνοδο +1,49% και κεφαλαιοποίηση 338 εκατ. ευρώ.

Άνοδος στα μη τραπεζικά blue chips με  μέτριες συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του  FTSE 25, με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Ανοδικά ξεχώρισαν Ελλάκτωρ +12,47%, Μυτιληναίος, ΕΛΠΕ, Aegean..
Στον αντίποδα, υποχώρησαν ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ και ΕΛΧΑ
Η Coca Cola έκλεισε στα 21,87 ευρώ, με άνοδο +0,18% και κεφαλαιοποίηση στα 8,14 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,53 ευρώ, με άνοδο +0,62% και αποτίμηση 6,30 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 6,90 ευρώ, με πτώση -1,43% και αποτίμηση 2,64 δισ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,19 ευρώ με άνοδο +0,69% και αποτίμηση 4,79 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 13,48 ευρώ, με άνοδο +1,21% και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 11,68 ευρώ με άνοδο +2,64% και κεφαλαιοποίηση 1,21 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 20,34 ευρώ, με άνοδο +1,29% και κεφαλαιοποίηση 2,36 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,22 ευρώ, με άνοδο +3% και κεφαλαιοποίηση 2,21 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 22,20 ευρώ, με άνοδο +0,18% και κεφαλαιοποίηση 2,46 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 16,60 ευρώ, με άνοδο +2,66% και κεφαλαιοποίηση 2,26 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 22,20 ευρώ, με άνοδο +3,64% και κεφαλαιοποίηση 3,17 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,62 ευρώ, με πτώση -0,60% και κεφαλαιοποίηση 705 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκελισε στα 1,7020 ευρώ, με πτώση -0,23% και κεφαλαιοποίηση 639 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) βρίσκεται στα 0,0426 ευρώ, με άνοδο +1,67% και κεφαλαιοποίηση 40 εκατ. ευρώ.

Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο  4,11%  - Το spread με την Γερμανία στις 198 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 20/1 στα ελληνικά ομόλογα και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης, μετά τις χθεσινές πωλήσεις..
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,11% και το 10ετές ιταλικό 3,90% με το μεταξύ τους spread στις 21 μ.β.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 198 μονάδες βάσης από 193 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 93 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,93% ή 93 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 21 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 112 μονάδες βάσης…

Πώλησεις στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 20/1 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 20 Ιανουαρίου του 2023 στο 3,90%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 20/1/2023 στο 2,13%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,53% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,99% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,10% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,90% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 4,10%..
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr