Όπως αναφέρει ο ελβετικός οίκος, η παγκόσμια οικονομία θα έπρεπε το 2008 να είχε καταρρεύσει, ωστόσο οι κεντρικές τράπεζες, με τα συνήθη μαγικά τους, τη διέσωσαν.
H φούσκα των πάντων εξελίσσεται σε κατάρρευση των πάντων…
Αυτό είναι η αναπόφευκτη μοίρα του δυτικού κόσμου, σύμφωνα με την Gold Switzerland.
Όπως αναφέρει ο ελβετικός οίκος, η παγκόσμια οικονομία θα έπρεπε το 2008 να είχε καταρρεύσει, ωστόσο οι κεντρικές τράπεζες, με τα συνήθη μαγικά τους, τη διέσωσαν.
Εκείνη την εποχή, το παγκόσμιο χρέος ανερχόταν σε 125 τρισεκατομμύρια δολάρια, συν τα παράγωγα.
Σήμερα το χρέος ανέρχεται σε 325 τρισεκατομμύρια δολάρια συν οιονεί χρέος ή παράγωγα –πιθανώς- 2+ τετράκις εκατομμύριο δολάρια.
Οι ΗΠΑ παρουσιάζουν τα μεγαλύτερα ελλείμματα από ποτέ σε μια εποχή που:
• Ο κύκλος των επιτοκίων είναι έντονα ανοδικός
• Υπάρχει μόνο ένας αγοραστής χρέους των ΗΠΑ – η Fed
• Η αποδολαριοποίηση θα οδηγήσει σε ταχεία πτώση του δολαρίου.
Το χρηματοπιστωτικό σύστημα έπρεπε να είχε επιτραπεί να καταρρεύσει πριν από 15 χρόνια, όταν το πρόβλημα ήταν το 1/3 του σημερινού.
Όμως, οι κυβερνήσεις και οι κεντρικοί τραπεζίτες προτιμούν να αναβάλουν το αναπόφευκτο και, έτσι, περνούν το μπάχαλο στους διαδόχους τους, επιδεινώνοντας το πρόβλημα.
Ψεύτικη ευημερία
Η αλήθεια είναι πως ο κόσμος είναι απελπισμένα προσκολλημένος σε μια ψευδή ευημερία, που βασίζεται σε ψεύτικο χρήμα, ψευδείς ηθικές αξίες, ψευδείς και παρεφθαρμένες οικονομικές αξίες, ψευδείς πολιτικές και πολιτικούς, μέσα ενημέρωσης ψεύτες, ψευδείς αναφορές της πραγματικότητας κ.λπ.
Ας δούμε μερικά συνώνυμα του ψεύδους ή του ψεύδους σύμφωνα με το λεξικό: Συγκάλυψη, δόλος, εξαπάτηση, ανεντιμότητα, παραποίηση, ψευδορκίες, προσποίηση κ.λπ.
Ναι, όλα τα παραπάνω ταιριάζουν στη σημερινή Δύση και ειδικά στις ΗΠΑ. Αλλά όπως επισημαίνει συχνά η Gold Switzerland, η ιστορία επαναλαμβάνεται, οπότε αυτό δεν είναι κάτι καινούργιο.
Όμως, δεδομένου ότι οι περισσότεροι μεγάλοι κύκλοι μπορεί να χρειαστούν 100 χρόνια από την άνθηση μέχρι την κατάρρευση και πάλι, πολύ λίγοι άνθρωποι βιώνουν μια σοβαρή κατάθλιψη στη διάρκεια της ζωής τους.
Στη Δύση, η τελευταία μεγάλη ύφεση ήταν τη δεκαετία του 1930 και ακολούθησε ο Β' Παγκόσμιος Πόλεμος.
Kαι η αλήθεια είναι, λέει ο ελβετικός οίκος, πως ο κόσμος και ειδικότερα οι δυτικές οικονομίες αντιμετωπίζουν μια καταστροφή πλούτου που δεν έχει ξανασυμβεί στην ιστορία - και πολύ λίγοι άνθρωποι είναι προετοιμασμένοι για αυτήν.
Τo χρέος είναι η συνέπεια, όχι η αιτία…
Όπως έχουμε τους κλιματικούς κύκλους, υπάρχουν καλά καθορισμένοι οικονομικοί κύκλοι άνθησης και κατάρρευσης.
Οι μεγάλοι οικονομικοί κύκλοι έχουν συνήθως παρόμοιο τέλος…
Όπως είπε ο von Mises:
«Μια τελική και ολοκληρωτική καταστροφή του νομισματικού συστήματος».
Ή όπως το εξέφρασε ο Βολταίρος: «Το χαρτονόμισμα επιστρέφει τελικά στην εγγενή του αξία – το ΜΗΔΕΝ».
Το χρέος δεν είναι ο λόγος για τα προβλήματα που αντιμετωπίζει τώρα ο κόσμος.
Αντίθετα, το χρέος είναι συνέπεια της κουλτούρας του ψεύδους που τοξικοποιεί τον κόσμο.
Οι απαράδεκτες αυξήσεις του δημόσιου χρέους προκύπτουν όταν οι κυβερνήσεις δεν μπορούν πλέον να πουν την αλήθεια - αν μπορούσαν ποτέ!
Το τέλος του τρέχοντος οικονομικού κύκλου ξεκίνησε όταν ο Nixon έκλεισε το παράθυρο του χρυσού στις 15 Αυγούστου 1971.
Σε εκείνο το σημείο, συνειδητοποίησε ότι οι ΗΠΑ δεν μπορούσαν πλέον να συνεχίσουν να έχουν δημοσιονομικά ελλείμματα όπως είχαν κάνει από τις αρχές της δεκαετίας του 1930.
Για να απαλλαγεί από τα δεσμά του χρυσού, επέτρεψε στην κυβέρνηση των ΗΠΑ και στις περισσότερες κεντρικές τράπεζες να δημιουργήσουν χρήματα.
Αυτό ένας σουηδός αξιωματούχος της Riksbank το ονόμασε «δημιουργία χρημάτων από τον αέρα».
Το 1971, το παγκόσμιο χρέος ήταν «απλώς» 4 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Το 2023 το παγκόσμιο χρέος είναι 325 τρισεκατομμύρια δολάρια χωρίς τα παράγωγα.
Μέχρι το 2030, το χρέος θα μπορούσε να φτάσει τα 3 τετράκις δολ.
Αυτό προϋποθέτει ότι το οιονεί χρέος των παγκόσμιων παραγώγων των 2 – 2,5 τετρ. δολαρίων έχει «σωθεί» από τις κεντρικές τράπεζες προκειμένου να σταματήσει η κατάρρευση του χρηματοπιστωτικού συστήματος.
Πρώτα θα δούμε προφανώς μεγάλες πιέσεις στην πιστωτική αγορά.
Οι αιτήσεις πτώχευσης εταιρειών αυξάνονται στις περισσότερες χώρες.
Στις ΗΠΑ, για παράδειγμα, βρίσκεται σε υψηλό 13 ετών, σημειώνοντας αύξηση 53% από το 2022.
Η Moody’s αναμένει ότι οι παγκόσμιες εταιρικές χρεοκοπίες θα συνεχίσουν να αυξάνονται καθώς οι οικονομικές συνθήκες γίνονται πιο αυστηρές.
Οι αμερικανικές τράπεζες αντιμετωπίζουν φυγή καταθέσεων, υψηλότερα επιτόκια και σημαντικούς κινδύνους στον τομέα των ακινήτων.
Οι πιέσεις στην αγορά εμπορικών ακινήτων και στέγης θα προκαλέσουν κύμα χρεοκοπιών που θα απαιτήσει περαιτέρω εκτύπωση χρημάτων.
Η S&P αναφέρει ότι 576 τράπεζες κινδυνεύουν να υπερεκτεθούν σε δάνεια εμπορικών ακινήτων και να μην καλύπτουν τα πρότυπα που έχουν τεθεί από τις ρυθμιστικές αρχές.
Δανειολήπτες και τράπεζες θα πτωχεύσουν…
Οι χρεοκοπίες τραπεζών στα μέσα Μαρτίου ξεκινώντας από τη Silicon Valley Bank ήταν απλώς μια προειδοποιητική βολή, λέει η Gold Switzerland.
Οι τράπεζες χρειάζονται υψηλά επιτόκια και μείωση του δανειακού χαρτοφυλακίου για να επιβιώσουν.
Αλλά οι δανειολήπτες, τόσο εμπορικοί όσο και ιδιωτικοί, χρειάζονται χαμηλότερα επιτόκια και περισσότερη πίστωση.
Αυτό είναι ένα δίλημμα χωρίς λύση.
Θα χάσουν και οι δύο πλευρές.
Οι δανειολήπτες θα χρεοκοπήσουν και οι τράπεζες θα χρεοκοπήσουν.
Πριν από αυτό θα γίνει η μεγαλύτερη γιορτή χρέους στην ιστορία του κόσμου.
Το τέλειο σενάριο καταστροφής πλούτου
Έτσι έχουμε τώρα μια τέλεια ρύθμιση για το επερχόμενο σενάριο καταστροφής πλούτου:
• Το παγκόσμιο χρέος έχει αυξηθεί 80 φορές μεταξύ 4T $ το 1971 σε 325 τρισεκατομμύρια $ το 2023
• Η έκρηξη της φούσκας των παραγώγων θα μπορούσε να ωθήσει το χρέος σε $3+ τετράκις
• Τα υψηλά επιτόκια και ο υψηλός πληθωρισμός οδηγούν σε κρατικές και ιδιωτικές χρεοκοπίες
• Τα περιουσιακά στοιχεία-φούσκες, όπως μετοχές, ομόλογα και ακίνητα, θα υποχωρήσουν δραματικά σε πραγματικούς όρους
• Θα δούμε σημαντική υποτίμηση του δολαρίου και των περισσότερων νομισμάτων
• Τα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία – εμπορεύματα, μέταλλα, πετρέλαιο, αέριο, ουράνιο κ.λπ. θα αυξηθούν σημαντικά
• Υψηλότεροι φόροι, bail-ins, αποτυχία συνταξιοδοτικού και ασφαλιστικού συστήματος
• Οι κεντρικές τράπεζες θα αποτύχουν να σώσουν το σύστημα που οδηγεί σε κατάρρευση χρέους και χρεοκοπίες
• Μια αποπληθωριστική ύφεση θα πλήξει τη Δύση χειρότερα σε μια μακροπρόθεσμη πτώση
• Η Ανατολή και ο Νότος (BRICS, SCO κ.λπ.) επίσης θα υποφέρουν αλλά θα αναδειχθούν πολύ πιο δυνατοί
Έτσι έχουμε τώρα έναν τέλειο φαύλο κύκλο χρέους που τελικά οδηγεί σε χρεοκοπία…
Οι απελπισμένες κυβερνήσεις κάνουν απελπισμένες ενέργειες
Ναι, η Δύση με επικεφαλής τις χρεοκοπημένες ΗΠΑ θα δοκιμάσει όλα τα κόλπα που υπάρχουν στα βιβλία.
Για παράδειγμα, CBDC (Ψηφιακά Νομίσματα Κεντρικής Τράπεζας), πολύ υψηλότερους φόρους ειδικά για τους πλούσιους, τραπεζικές διασώσεις (αναγκάζοντας τους καταθέτες να αγοράσουν κρατικά ομόλογα 10-30 ετών), στρατιωτικό νόμο και πολλά άλλα μέτρα.
Ωστόσο, αυτά τα κρατικά ομόλογα θα έχουν μηδενική αξία αφού δεν θα υπάρχουν αγοραστές.
Τα CBDC θα γίνουν επίσης σύντομα άχρηστα, καθώς είναι απλώς μια άλλη μορφή απεριόριστου χαρτιού ή χρημάτων που κόβουν τα δάχτυλα.
Αμφιβάλλω αν οι απλοί άνθρωποι θα αποδεχθούν αυτά τα δρακόντεια μέτρα.
Έτσι θα υπάρξουν εμφύλιες αναταραχές τις οποίες οι κυβερνήσεις δεν θα μπορέσουν να ελέγξουν.
Σε αυτό το περιβάλλον, πιο ασφαλείς επενδύσεις είναι τα εμπορεύματα, καταλήγει η Gold Switzerland.
www.bankingnews.gr
Αυτό είναι η αναπόφευκτη μοίρα του δυτικού κόσμου, σύμφωνα με την Gold Switzerland.
Όπως αναφέρει ο ελβετικός οίκος, η παγκόσμια οικονομία θα έπρεπε το 2008 να είχε καταρρεύσει, ωστόσο οι κεντρικές τράπεζες, με τα συνήθη μαγικά τους, τη διέσωσαν.
Εκείνη την εποχή, το παγκόσμιο χρέος ανερχόταν σε 125 τρισεκατομμύρια δολάρια, συν τα παράγωγα.
Σήμερα το χρέος ανέρχεται σε 325 τρισεκατομμύρια δολάρια συν οιονεί χρέος ή παράγωγα –πιθανώς- 2+ τετράκις εκατομμύριο δολάρια.
Οι ΗΠΑ παρουσιάζουν τα μεγαλύτερα ελλείμματα από ποτέ σε μια εποχή που:
• Ο κύκλος των επιτοκίων είναι έντονα ανοδικός
• Υπάρχει μόνο ένας αγοραστής χρέους των ΗΠΑ – η Fed
• Η αποδολαριοποίηση θα οδηγήσει σε ταχεία πτώση του δολαρίου.
Το χρηματοπιστωτικό σύστημα έπρεπε να είχε επιτραπεί να καταρρεύσει πριν από 15 χρόνια, όταν το πρόβλημα ήταν το 1/3 του σημερινού.
Όμως, οι κυβερνήσεις και οι κεντρικοί τραπεζίτες προτιμούν να αναβάλουν το αναπόφευκτο και, έτσι, περνούν το μπάχαλο στους διαδόχους τους, επιδεινώνοντας το πρόβλημα.
Ψεύτικη ευημερία
Η αλήθεια είναι πως ο κόσμος είναι απελπισμένα προσκολλημένος σε μια ψευδή ευημερία, που βασίζεται σε ψεύτικο χρήμα, ψευδείς ηθικές αξίες, ψευδείς και παρεφθαρμένες οικονομικές αξίες, ψευδείς πολιτικές και πολιτικούς, μέσα ενημέρωσης ψεύτες, ψευδείς αναφορές της πραγματικότητας κ.λπ.
Ας δούμε μερικά συνώνυμα του ψεύδους ή του ψεύδους σύμφωνα με το λεξικό: Συγκάλυψη, δόλος, εξαπάτηση, ανεντιμότητα, παραποίηση, ψευδορκίες, προσποίηση κ.λπ.
Ναι, όλα τα παραπάνω ταιριάζουν στη σημερινή Δύση και ειδικά στις ΗΠΑ. Αλλά όπως επισημαίνει συχνά η Gold Switzerland, η ιστορία επαναλαμβάνεται, οπότε αυτό δεν είναι κάτι καινούργιο.
Όμως, δεδομένου ότι οι περισσότεροι μεγάλοι κύκλοι μπορεί να χρειαστούν 100 χρόνια από την άνθηση μέχρι την κατάρρευση και πάλι, πολύ λίγοι άνθρωποι βιώνουν μια σοβαρή κατάθλιψη στη διάρκεια της ζωής τους.
Στη Δύση, η τελευταία μεγάλη ύφεση ήταν τη δεκαετία του 1930 και ακολούθησε ο Β' Παγκόσμιος Πόλεμος.
Kαι η αλήθεια είναι, λέει ο ελβετικός οίκος, πως ο κόσμος και ειδικότερα οι δυτικές οικονομίες αντιμετωπίζουν μια καταστροφή πλούτου που δεν έχει ξανασυμβεί στην ιστορία - και πολύ λίγοι άνθρωποι είναι προετοιμασμένοι για αυτήν.
Τo χρέος είναι η συνέπεια, όχι η αιτία…
Όπως έχουμε τους κλιματικούς κύκλους, υπάρχουν καλά καθορισμένοι οικονομικοί κύκλοι άνθησης και κατάρρευσης.
Οι μεγάλοι οικονομικοί κύκλοι έχουν συνήθως παρόμοιο τέλος…
Όπως είπε ο von Mises:
«Μια τελική και ολοκληρωτική καταστροφή του νομισματικού συστήματος».
Ή όπως το εξέφρασε ο Βολταίρος: «Το χαρτονόμισμα επιστρέφει τελικά στην εγγενή του αξία – το ΜΗΔΕΝ».
Το χρέος δεν είναι ο λόγος για τα προβλήματα που αντιμετωπίζει τώρα ο κόσμος.
Αντίθετα, το χρέος είναι συνέπεια της κουλτούρας του ψεύδους που τοξικοποιεί τον κόσμο.
Οι απαράδεκτες αυξήσεις του δημόσιου χρέους προκύπτουν όταν οι κυβερνήσεις δεν μπορούν πλέον να πουν την αλήθεια - αν μπορούσαν ποτέ!
Το τέλος του τρέχοντος οικονομικού κύκλου ξεκίνησε όταν ο Nixon έκλεισε το παράθυρο του χρυσού στις 15 Αυγούστου 1971.
Σε εκείνο το σημείο, συνειδητοποίησε ότι οι ΗΠΑ δεν μπορούσαν πλέον να συνεχίσουν να έχουν δημοσιονομικά ελλείμματα όπως είχαν κάνει από τις αρχές της δεκαετίας του 1930.
Για να απαλλαγεί από τα δεσμά του χρυσού, επέτρεψε στην κυβέρνηση των ΗΠΑ και στις περισσότερες κεντρικές τράπεζες να δημιουργήσουν χρήματα.
Αυτό ένας σουηδός αξιωματούχος της Riksbank το ονόμασε «δημιουργία χρημάτων από τον αέρα».
Το 1971, το παγκόσμιο χρέος ήταν «απλώς» 4 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Το 2023 το παγκόσμιο χρέος είναι 325 τρισεκατομμύρια δολάρια χωρίς τα παράγωγα.
Μέχρι το 2030, το χρέος θα μπορούσε να φτάσει τα 3 τετράκις δολ.
Αυτό προϋποθέτει ότι το οιονεί χρέος των παγκόσμιων παραγώγων των 2 – 2,5 τετρ. δολαρίων έχει «σωθεί» από τις κεντρικές τράπεζες προκειμένου να σταματήσει η κατάρρευση του χρηματοπιστωτικού συστήματος.
Πρώτα θα δούμε προφανώς μεγάλες πιέσεις στην πιστωτική αγορά.
Οι αιτήσεις πτώχευσης εταιρειών αυξάνονται στις περισσότερες χώρες.
Στις ΗΠΑ, για παράδειγμα, βρίσκεται σε υψηλό 13 ετών, σημειώνοντας αύξηση 53% από το 2022.
Η Moody’s αναμένει ότι οι παγκόσμιες εταιρικές χρεοκοπίες θα συνεχίσουν να αυξάνονται καθώς οι οικονομικές συνθήκες γίνονται πιο αυστηρές.
Οι αμερικανικές τράπεζες αντιμετωπίζουν φυγή καταθέσεων, υψηλότερα επιτόκια και σημαντικούς κινδύνους στον τομέα των ακινήτων.
Οι πιέσεις στην αγορά εμπορικών ακινήτων και στέγης θα προκαλέσουν κύμα χρεοκοπιών που θα απαιτήσει περαιτέρω εκτύπωση χρημάτων.
Η S&P αναφέρει ότι 576 τράπεζες κινδυνεύουν να υπερεκτεθούν σε δάνεια εμπορικών ακινήτων και να μην καλύπτουν τα πρότυπα που έχουν τεθεί από τις ρυθμιστικές αρχές.
Δανειολήπτες και τράπεζες θα πτωχεύσουν…
Οι χρεοκοπίες τραπεζών στα μέσα Μαρτίου ξεκινώντας από τη Silicon Valley Bank ήταν απλώς μια προειδοποιητική βολή, λέει η Gold Switzerland.
Οι τράπεζες χρειάζονται υψηλά επιτόκια και μείωση του δανειακού χαρτοφυλακίου για να επιβιώσουν.
Αλλά οι δανειολήπτες, τόσο εμπορικοί όσο και ιδιωτικοί, χρειάζονται χαμηλότερα επιτόκια και περισσότερη πίστωση.
Αυτό είναι ένα δίλημμα χωρίς λύση.
Θα χάσουν και οι δύο πλευρές.
Οι δανειολήπτες θα χρεοκοπήσουν και οι τράπεζες θα χρεοκοπήσουν.
Πριν από αυτό θα γίνει η μεγαλύτερη γιορτή χρέους στην ιστορία του κόσμου.
Το τέλειο σενάριο καταστροφής πλούτου
Έτσι έχουμε τώρα μια τέλεια ρύθμιση για το επερχόμενο σενάριο καταστροφής πλούτου:
• Το παγκόσμιο χρέος έχει αυξηθεί 80 φορές μεταξύ 4T $ το 1971 σε 325 τρισεκατομμύρια $ το 2023
• Η έκρηξη της φούσκας των παραγώγων θα μπορούσε να ωθήσει το χρέος σε $3+ τετράκις
• Τα υψηλά επιτόκια και ο υψηλός πληθωρισμός οδηγούν σε κρατικές και ιδιωτικές χρεοκοπίες
• Τα περιουσιακά στοιχεία-φούσκες, όπως μετοχές, ομόλογα και ακίνητα, θα υποχωρήσουν δραματικά σε πραγματικούς όρους
• Θα δούμε σημαντική υποτίμηση του δολαρίου και των περισσότερων νομισμάτων
• Τα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία – εμπορεύματα, μέταλλα, πετρέλαιο, αέριο, ουράνιο κ.λπ. θα αυξηθούν σημαντικά
• Υψηλότεροι φόροι, bail-ins, αποτυχία συνταξιοδοτικού και ασφαλιστικού συστήματος
• Οι κεντρικές τράπεζες θα αποτύχουν να σώσουν το σύστημα που οδηγεί σε κατάρρευση χρέους και χρεοκοπίες
• Μια αποπληθωριστική ύφεση θα πλήξει τη Δύση χειρότερα σε μια μακροπρόθεσμη πτώση
• Η Ανατολή και ο Νότος (BRICS, SCO κ.λπ.) επίσης θα υποφέρουν αλλά θα αναδειχθούν πολύ πιο δυνατοί
Έτσι έχουμε τώρα έναν τέλειο φαύλο κύκλο χρέους που τελικά οδηγεί σε χρεοκοπία…
Οι απελπισμένες κυβερνήσεις κάνουν απελπισμένες ενέργειες
Ναι, η Δύση με επικεφαλής τις χρεοκοπημένες ΗΠΑ θα δοκιμάσει όλα τα κόλπα που υπάρχουν στα βιβλία.
Για παράδειγμα, CBDC (Ψηφιακά Νομίσματα Κεντρικής Τράπεζας), πολύ υψηλότερους φόρους ειδικά για τους πλούσιους, τραπεζικές διασώσεις (αναγκάζοντας τους καταθέτες να αγοράσουν κρατικά ομόλογα 10-30 ετών), στρατιωτικό νόμο και πολλά άλλα μέτρα.
Ωστόσο, αυτά τα κρατικά ομόλογα θα έχουν μηδενική αξία αφού δεν θα υπάρχουν αγοραστές.
Τα CBDC θα γίνουν επίσης σύντομα άχρηστα, καθώς είναι απλώς μια άλλη μορφή απεριόριστου χαρτιού ή χρημάτων που κόβουν τα δάχτυλα.
Αμφιβάλλω αν οι απλοί άνθρωποι θα αποδεχθούν αυτά τα δρακόντεια μέτρα.
Έτσι θα υπάρξουν εμφύλιες αναταραχές τις οποίες οι κυβερνήσεις δεν θα μπορέσουν να ελέγξουν.
Σε αυτό το περιβάλλον, πιο ασφαλείς επενδύσεις είναι τα εμπορεύματα, καταλήγει η Gold Switzerland.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών