Δεν υπάρχει τρόπος διαφυγής από την τρέχουσα ιστορική παγίδα χρέους, σημειώνει η Gold Switzerland
Το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα είναι σπασμένο... Οι ΗΠΑ, βυθισμένες στο χρέος (στο 125% του ΑΕΠ), όπως και τόσα άλλα έθνη, παραείναι χρεοκοπημένες για να επιτύχουν ανάπτυξη.
Ο «Θείος Σαμ», παγιδευμένος σε μια ανεπανάληπτη παγίδα χρέους, έχει μόνο 3 επιλογές, που και οι τρεις είναι κάκιστες: 1) να αθετήσει το χρέος, 2) να ανακαλύψει ένα θαύμα παραγωγικότητας ή 3) να επιλέξει πληθωρισμό ή χρεοκοπία.
Σύμφωνα με την GoldSwitzerland, η πρώτη επιλογή δεν πρόκειται να συμβεί όσο υπάρχει εκτυπωτική… μηχανή χρήματος.
Η δεύτερη δεν μπορεί να υλοποιηθεί αφ’ ης στιγμής το χρέος προς το ΑΕΠ ξεπερνά το 100%, ενώ η τρίτη είναι πλέον θέμα χρόνου και του κατάλληλου γεγονότος...
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed), όπως και το Υπουργείο Οικονομικών, γνωρίζει πολύ καλά ότι αργά ή γρήγορα το δολάριο θα πρέπει να θυσιαστεί περαιτέρω/υποτιμηθεί (μέσω πληθωρισμού) για να χρηματοδοτήσει την προβληματική, απαξιωμένη και όλο και πιο εργαλειοποιημένη και αναξιόπιστη αγορά ομολόγων.
Αυτό ΠΑΝΤΑ έκαναν οι κυβερνήσεις όταν βρίσκονταν αντιμέτωπες με έναν τοίχο μη βιώσιμου χρέους.
Και αυτός είναι ο λόγος που ο χρυσός είναι ΠΑΝΤΑ το ασφαλές καταφύγιο σε μια χρηματοπιστωτική κρίση, σημειώνει ο ελβετικός οίκος.
Τουτέστιν μεθερμηνευόμενον… πρέπει να προετοιμαστούμε για χωρίς όρια ποσοτική χαλάρωση (QE), ένα παγκόσμιο «reset» ή μια θετική ανατιμολόγηση του χρυσού — και όλα αυτά είναι εξαιρετικά θετικά για το κίτρινο μέταλλο...
Παγκόσμια κρίση
Σύμφωνα με την GoldSwitzerland, η επικείμενη παγκόσμια κρίση χρέους θα είναι πρωτοφανής. Κατά συνέπεια, η ζήτηση για φυσικό χρυσό, όπως καταδεικνύεται από τις κινήσεις των BRICS+ και επιβεβαιώνεται σαφώς από τις εισροές και εκροές στο COMEX, είναι εξίσου παγκόσμια και πρωτοφανής.
Σε έναν κόσμο που κατευθύνεται προς τα 400 τρισεκατομμύρια δολάρια αφηρημένου παγκόσμιου χρέους (2/3 υψηλότερο από το παγκόσμιο ΑΕΠ), υπάρχει λιγότερο ενδιαφέρον (αλλά μεγαλύτερη δυσπιστία) για κρατικά ομόλογα και υποτιμημένα νομίσματα.
Με λίγα λόγια, ένας όλο και πιο κατακερματισμένος κόσμος προτιμά να αποταμιεύει χρυσό και να ξοδεύει fiat χρήμα, επειδή ο χρυσός διατηρεί την αξία του πολύ καλύτερα από το χαρτονόμισμα ή τα απαξιωμένα χρεόγραφα.
Αγνοώντας το Προφανές
Αν και θα έπρεπε να είναι προφανές σε όλους, σχεδόν κανείς δεν κατανοεί τον χρυσό (αποτελεί λιγότερο από το 0,5% των παγκόσμιων χρηματοοικονομικών κατανομών).
Αλλά το σπασμένο, συγκεντρωτικό σύστημα της Ουάσιγκτον που ελέγχουν τα χρήματά σας (και τα μέσα ενημέρωσης) δεν θέλουν να καταλάβετε αυτή την πραγματικότητα, δεδομένου ότι οι αυξανόμενες τιμές του χρυσού αποτελούν απόδειξη μιας παρακμάζουσας χώρας και του «χρεοκοπημένου» αφηγήματος για το τραπεζικό σύστημα.
Και πάλι, αυτό θα έπρεπε να είναι προφανές σε όλους. Τα στοιχεία είναι απλά.
Μετρημένο σε χιλιοστόγραμμα χρυσού, όλα τα νομίσματα fiat έχουν χάσει πάνω από το 99% της αγοραστικής τους δύναμης από τότε που το δολάριο ΗΠΑ αποσυνδέθηκε από τον πολύτιμο μέταλλο το 1971.
Μια μπάρα χρυσού 400 ουγγιών που πωλούνταν για 17.000 δολάρια το 1971, σήμερα πωλείται για 1,14 εκατομμύριο δολάρια.
Βλέπετε επίσης γιατί οι παγκόσμιοι έμποροι, οι κεντρικές τράπεζες, οι μεγάλοι θεσμικοί επενδυτές και τα έθνη αναζητούν όλο και περισσότερο φυσικό, χρυσό εκτός του τραπεζικού συστήματος και του COMEX.
Ακόμα πιστεύετε ότι ο χρυσός είναι απλώς ένα ξεπερασμένο «πετράδι» έτοιμο να υποκύψει μπροστά σε όλα τα μοντέρνα, ψηφιακά και «τεχνολογικά εξελικτικά» πράγματα;
Ακόμα πιστεύετε ότι το Bitcoin, με τριψήφια τυπική απόκλιση και τέσσερις πτώσεις 80% από τη γέννησή του το 2009, είναι καλύτερο στοιχείο ενεργητικού από τον χρυσό, ο οποίος θεωρείται χρήμα από το 480 π.Χ.;
Ακόμα πιστεύετε ότι τα κρυπτονομίσματα είναι πραγματικά «αντισυμβατικά», «αποκεντρωμένα» και απολιτικά/αντι-νομισματικά «μαγικά φασόλια», όταν το ίδιο το εμπόριο BTC/Tether είναι κυριολεκτικά ένας συγκεντρωτικός, πολιτικοποιημένος και εξαιρετικά προγραμματιζόμενος/παρακολουθήσιμος ψηφιακός λύκος με προβιά προβάτου;
Ώρα για σκέψη
Αυτά τα ερωτήματα πρέπει να απαντηθούν, αλλά οι πρόσφατες και αυξανόμενες διακυμάνσεις του COMEX, οι συγκεντρώσεις του BTC και οι διαμαρτυρίες των BRICS+ υποδεικνύουν με αντικειμενικά στοιχεία —και όχι με «δραματικές θεωρίες περί χρυσού»— ότι ο κόσμος συσσωρεύει φυσικό χρυσό εκτός του τραπεζικού συστήματος γιατί είναι πιο «ειλικρινής» από το χαρτί, τα ψηφιακά δεδομένα και τους πολιτικούς…
Μετά τη νίκη του Trump τον Νοέμβριο, πάνω από 400 μετρικοί τόνοι φυσικού χρυσού έχουν φύγει από το Λονδίνο προς τις αποθήκες του COMEX στη Νέα Υόρκη.
Αυτό είχε ως αποτέλεσμα αύξηση 75% των αποθεμάτων χρυσού του COMEX (29,8 εκατομμύρια ουγγιές ή 926 τόνοι).
Όπως πάντα, τα Μέσα Μαζικής Ενημέρωσης (ΜΜΕ) μπορούν να δώσουν καλογραμμένες μεν, λάθος δε απαντήσεις για την επικείμενη νομισματική κατάρρευση (και κατεύθυνση του χρυσού) που κρύβεται σε κοινή θέα.
Οι επικεφαλίδες αποδίδουν τη μαζική ροή χρυσού στους φόβους για μελλοντικούς δασμούς στις εισαγωγές χρυσού.
Επίσης, κάνουν λόγο για arbitrage (εκμετάλλευση διαφορών τιμών) μεταξύ της τιμής spot χρυσού στο Ηνωμένο Βασίλειο και της τιμής των futures στη Νέα Υόρκη.
«Η άποψή μας, βασισμένη σε χρόνια παρακολούθησης και προειδοποιήσεων για τον πραγματικό καπνό πίσω από τη φωτιά του COMEX, είναι λίγο πιο ωμή, πιο προβλέψιμη και, δυστυχώς, πιο τραγική» σημειώνει η Gold Switzerland και συμπληρώνει: «Όπως γράψαμε το 2021, οι τράπεζες μετά την εφαρμογή των κανονισμών της Βασιλείας ΙΙΙ θα χρειαστούν περισσότερο φυσικό/κατανεμημένο χρυσό για να συμμορφωθούν με τους νέους κανονισμούς.
Αυτό αποτέλεσε απειλή για τη συνεχιζόμενη και νομιμοποιημένη χειραγώγηση τιμών του χρυσού στο COMEX από μια χούφτα τραπεζών bullion και τραπεζών που είναι πολύ μεγάλες για να χρεοκοπήσουν.
Αυτές οι τράπεζες διατηρούσαν μόνιμα μοχλευμένες short θέσεις στην τιμή του χρυσού μέσω καθημερινών (και εξαιρετικά μοχλευμένων) short συμβολαίων, που καλύπτονταν συνήθως κατά 4% από φυσικό χρυσό και 96% από μόχλευση.
Για δεκαετίες, το COMEX μπορούσε να παίζει αυτό το παιχνίδι επειδή ο χρυσός παρέμενε στο COMEX, καθώς σχεδόν κάθε συμβόλαιο futures απλώς ανανεωνόταν (μια θεσμικά αποδεκτή πρακτική) αντί να ζητείται φυσική παράδοση.
Με λίγα λόγια, ο φυσικός χρυσός (εγγύηση για το μόνιμο short) δεν έφευγε ποτέ από το κτίριο αλλά παρέμενε για τον καθημερινό καθορισμό της τιμής στις 8:30 π.μ.
ΑΛΛΑ ΤΩΡΑ ΤΟ ΠΑΙΧΝΙΔΙ ΑΛΛΑΞΕ. Οι παίκτες του COMEX δεν ανανεώνουν πλέον τα συμβόλαιά τους αλλά ζητούν ΦΥΣΙΚΗ ΠΑΡΑΔΟΣΗ (αυτό ονομάζεται «Ανοιχτό Ενδιαφέρον» και έχει αυξηθεί κατά 750%).
Αλλά γιατί οι traders, τα κράτη και οι κεντρικές τράπεζες ζητούν ξαφνικά φυσική παράδοση χρυσού;
Το είδαμε με τον Ντε Γκολ το 1971. Το είδαμε με τη Γερμανία το 2016. Η Ινδία και η Κίνα το κάνουν επίσης, αλλά στα μουλωχτά.
Η απάντηση είναι απλή: Σε περιόδους κρίσης, ο κόσμος εμπιστεύεται τον φυσικό (αδιάφθορο) χρυσό πολύ περισσότερο από το χαρτονόμισμα, τα ψηφιακά νομίσματα ή τα IOUs των ΗΠΑ.
Οι παγκόσμιοι παίκτες (συμπεριλαμβανομένης της BIS) προτιμούν ανοιχτά τον φυσικό χρυσό (δηλαδή, τον στέρεο πλούτο) ως στρατηγικό αποθεματικό έναντι των ομολόγων του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ, για όλους τους προφανείς λόγους:
Ποιος θέλει/εμπιστεύεται ένα IOU (ένα περιουσιακό στοιχείο που χάνει αξία) από έναν υπερχρεωμένο εκδότη (ΗΠΑ) που είναι επίσης επιρρεπής στο να το χρησιμοποιήσει ως όπλο (δηλαδή να το κατασχέσει);
Τελικά, η παγκόσμια ζήτηση για χρυσό αυξάνεται και η προσφορά χρυσού (στις τράπεζες, το COMEX κ.λπ.) περιορίζεται — όλα αυτά είναι εξαιρετικά θετικά για τον χρυσό.
Φυσικά, όλα αυτά τα νούμερα και οι ροές καταλήγουν σε ένα απλό συμπέρασμα που κανείς στους διαδρόμους των κυβερνήσεων, των τραπεζών ή των ΜΜΕ δεν θέλει να πει δυνατά:
Δεν υπάρχει τρόπος διαφυγής από αυτήν την ιστορική παγίδα χρέους, καταλήγει η Gold Switzerland.
www.bankingnews.gr
Ο «Θείος Σαμ», παγιδευμένος σε μια ανεπανάληπτη παγίδα χρέους, έχει μόνο 3 επιλογές, που και οι τρεις είναι κάκιστες: 1) να αθετήσει το χρέος, 2) να ανακαλύψει ένα θαύμα παραγωγικότητας ή 3) να επιλέξει πληθωρισμό ή χρεοκοπία.
Σύμφωνα με την GoldSwitzerland, η πρώτη επιλογή δεν πρόκειται να συμβεί όσο υπάρχει εκτυπωτική… μηχανή χρήματος.
Η δεύτερη δεν μπορεί να υλοποιηθεί αφ’ ης στιγμής το χρέος προς το ΑΕΠ ξεπερνά το 100%, ενώ η τρίτη είναι πλέον θέμα χρόνου και του κατάλληλου γεγονότος...
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed), όπως και το Υπουργείο Οικονομικών, γνωρίζει πολύ καλά ότι αργά ή γρήγορα το δολάριο θα πρέπει να θυσιαστεί περαιτέρω/υποτιμηθεί (μέσω πληθωρισμού) για να χρηματοδοτήσει την προβληματική, απαξιωμένη και όλο και πιο εργαλειοποιημένη και αναξιόπιστη αγορά ομολόγων.
Αυτό ΠΑΝΤΑ έκαναν οι κυβερνήσεις όταν βρίσκονταν αντιμέτωπες με έναν τοίχο μη βιώσιμου χρέους.
Και αυτός είναι ο λόγος που ο χρυσός είναι ΠΑΝΤΑ το ασφαλές καταφύγιο σε μια χρηματοπιστωτική κρίση, σημειώνει ο ελβετικός οίκος.
Τουτέστιν μεθερμηνευόμενον… πρέπει να προετοιμαστούμε για χωρίς όρια ποσοτική χαλάρωση (QE), ένα παγκόσμιο «reset» ή μια θετική ανατιμολόγηση του χρυσού — και όλα αυτά είναι εξαιρετικά θετικά για το κίτρινο μέταλλο...
Παγκόσμια κρίση
Σύμφωνα με την GoldSwitzerland, η επικείμενη παγκόσμια κρίση χρέους θα είναι πρωτοφανής. Κατά συνέπεια, η ζήτηση για φυσικό χρυσό, όπως καταδεικνύεται από τις κινήσεις των BRICS+ και επιβεβαιώνεται σαφώς από τις εισροές και εκροές στο COMEX, είναι εξίσου παγκόσμια και πρωτοφανής.
Σε έναν κόσμο που κατευθύνεται προς τα 400 τρισεκατομμύρια δολάρια αφηρημένου παγκόσμιου χρέους (2/3 υψηλότερο από το παγκόσμιο ΑΕΠ), υπάρχει λιγότερο ενδιαφέρον (αλλά μεγαλύτερη δυσπιστία) για κρατικά ομόλογα και υποτιμημένα νομίσματα.
Με λίγα λόγια, ένας όλο και πιο κατακερματισμένος κόσμος προτιμά να αποταμιεύει χρυσό και να ξοδεύει fiat χρήμα, επειδή ο χρυσός διατηρεί την αξία του πολύ καλύτερα από το χαρτονόμισμα ή τα απαξιωμένα χρεόγραφα.
Αγνοώντας το Προφανές
Αν και θα έπρεπε να είναι προφανές σε όλους, σχεδόν κανείς δεν κατανοεί τον χρυσό (αποτελεί λιγότερο από το 0,5% των παγκόσμιων χρηματοοικονομικών κατανομών).
Αλλά το σπασμένο, συγκεντρωτικό σύστημα της Ουάσιγκτον που ελέγχουν τα χρήματά σας (και τα μέσα ενημέρωσης) δεν θέλουν να καταλάβετε αυτή την πραγματικότητα, δεδομένου ότι οι αυξανόμενες τιμές του χρυσού αποτελούν απόδειξη μιας παρακμάζουσας χώρας και του «χρεοκοπημένου» αφηγήματος για το τραπεζικό σύστημα.
Και πάλι, αυτό θα έπρεπε να είναι προφανές σε όλους. Τα στοιχεία είναι απλά.
Μετρημένο σε χιλιοστόγραμμα χρυσού, όλα τα νομίσματα fiat έχουν χάσει πάνω από το 99% της αγοραστικής τους δύναμης από τότε που το δολάριο ΗΠΑ αποσυνδέθηκε από τον πολύτιμο μέταλλο το 1971.
Μια μπάρα χρυσού 400 ουγγιών που πωλούνταν για 17.000 δολάρια το 1971, σήμερα πωλείται για 1,14 εκατομμύριο δολάρια.
Βλέπετε επίσης γιατί οι παγκόσμιοι έμποροι, οι κεντρικές τράπεζες, οι μεγάλοι θεσμικοί επενδυτές και τα έθνη αναζητούν όλο και περισσότερο φυσικό, χρυσό εκτός του τραπεζικού συστήματος και του COMEX.
Ακόμα πιστεύετε ότι ο χρυσός είναι απλώς ένα ξεπερασμένο «πετράδι» έτοιμο να υποκύψει μπροστά σε όλα τα μοντέρνα, ψηφιακά και «τεχνολογικά εξελικτικά» πράγματα;
Ακόμα πιστεύετε ότι το Bitcoin, με τριψήφια τυπική απόκλιση και τέσσερις πτώσεις 80% από τη γέννησή του το 2009, είναι καλύτερο στοιχείο ενεργητικού από τον χρυσό, ο οποίος θεωρείται χρήμα από το 480 π.Χ.;
Ακόμα πιστεύετε ότι τα κρυπτονομίσματα είναι πραγματικά «αντισυμβατικά», «αποκεντρωμένα» και απολιτικά/αντι-νομισματικά «μαγικά φασόλια», όταν το ίδιο το εμπόριο BTC/Tether είναι κυριολεκτικά ένας συγκεντρωτικός, πολιτικοποιημένος και εξαιρετικά προγραμματιζόμενος/παρακολουθήσιμος ψηφιακός λύκος με προβιά προβάτου;
Ώρα για σκέψη
Αυτά τα ερωτήματα πρέπει να απαντηθούν, αλλά οι πρόσφατες και αυξανόμενες διακυμάνσεις του COMEX, οι συγκεντρώσεις του BTC και οι διαμαρτυρίες των BRICS+ υποδεικνύουν με αντικειμενικά στοιχεία —και όχι με «δραματικές θεωρίες περί χρυσού»— ότι ο κόσμος συσσωρεύει φυσικό χρυσό εκτός του τραπεζικού συστήματος γιατί είναι πιο «ειλικρινής» από το χαρτί, τα ψηφιακά δεδομένα και τους πολιτικούς…
Μετά τη νίκη του Trump τον Νοέμβριο, πάνω από 400 μετρικοί τόνοι φυσικού χρυσού έχουν φύγει από το Λονδίνο προς τις αποθήκες του COMEX στη Νέα Υόρκη.
Αυτό είχε ως αποτέλεσμα αύξηση 75% των αποθεμάτων χρυσού του COMEX (29,8 εκατομμύρια ουγγιές ή 926 τόνοι).
Όπως πάντα, τα Μέσα Μαζικής Ενημέρωσης (ΜΜΕ) μπορούν να δώσουν καλογραμμένες μεν, λάθος δε απαντήσεις για την επικείμενη νομισματική κατάρρευση (και κατεύθυνση του χρυσού) που κρύβεται σε κοινή θέα.
Οι επικεφαλίδες αποδίδουν τη μαζική ροή χρυσού στους φόβους για μελλοντικούς δασμούς στις εισαγωγές χρυσού.
Επίσης, κάνουν λόγο για arbitrage (εκμετάλλευση διαφορών τιμών) μεταξύ της τιμής spot χρυσού στο Ηνωμένο Βασίλειο και της τιμής των futures στη Νέα Υόρκη.
«Η άποψή μας, βασισμένη σε χρόνια παρακολούθησης και προειδοποιήσεων για τον πραγματικό καπνό πίσω από τη φωτιά του COMEX, είναι λίγο πιο ωμή, πιο προβλέψιμη και, δυστυχώς, πιο τραγική» σημειώνει η Gold Switzerland και συμπληρώνει: «Όπως γράψαμε το 2021, οι τράπεζες μετά την εφαρμογή των κανονισμών της Βασιλείας ΙΙΙ θα χρειαστούν περισσότερο φυσικό/κατανεμημένο χρυσό για να συμμορφωθούν με τους νέους κανονισμούς.
Αυτό αποτέλεσε απειλή για τη συνεχιζόμενη και νομιμοποιημένη χειραγώγηση τιμών του χρυσού στο COMEX από μια χούφτα τραπεζών bullion και τραπεζών που είναι πολύ μεγάλες για να χρεοκοπήσουν.
Αυτές οι τράπεζες διατηρούσαν μόνιμα μοχλευμένες short θέσεις στην τιμή του χρυσού μέσω καθημερινών (και εξαιρετικά μοχλευμένων) short συμβολαίων, που καλύπτονταν συνήθως κατά 4% από φυσικό χρυσό και 96% από μόχλευση.
Για δεκαετίες, το COMEX μπορούσε να παίζει αυτό το παιχνίδι επειδή ο χρυσός παρέμενε στο COMEX, καθώς σχεδόν κάθε συμβόλαιο futures απλώς ανανεωνόταν (μια θεσμικά αποδεκτή πρακτική) αντί να ζητείται φυσική παράδοση.
Με λίγα λόγια, ο φυσικός χρυσός (εγγύηση για το μόνιμο short) δεν έφευγε ποτέ από το κτίριο αλλά παρέμενε για τον καθημερινό καθορισμό της τιμής στις 8:30 π.μ.
ΑΛΛΑ ΤΩΡΑ ΤΟ ΠΑΙΧΝΙΔΙ ΑΛΛΑΞΕ. Οι παίκτες του COMEX δεν ανανεώνουν πλέον τα συμβόλαιά τους αλλά ζητούν ΦΥΣΙΚΗ ΠΑΡΑΔΟΣΗ (αυτό ονομάζεται «Ανοιχτό Ενδιαφέρον» και έχει αυξηθεί κατά 750%).
Αλλά γιατί οι traders, τα κράτη και οι κεντρικές τράπεζες ζητούν ξαφνικά φυσική παράδοση χρυσού;
Το είδαμε με τον Ντε Γκολ το 1971. Το είδαμε με τη Γερμανία το 2016. Η Ινδία και η Κίνα το κάνουν επίσης, αλλά στα μουλωχτά.
Η απάντηση είναι απλή: Σε περιόδους κρίσης, ο κόσμος εμπιστεύεται τον φυσικό (αδιάφθορο) χρυσό πολύ περισσότερο από το χαρτονόμισμα, τα ψηφιακά νομίσματα ή τα IOUs των ΗΠΑ.
Οι παγκόσμιοι παίκτες (συμπεριλαμβανομένης της BIS) προτιμούν ανοιχτά τον φυσικό χρυσό (δηλαδή, τον στέρεο πλούτο) ως στρατηγικό αποθεματικό έναντι των ομολόγων του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ, για όλους τους προφανείς λόγους:
Ποιος θέλει/εμπιστεύεται ένα IOU (ένα περιουσιακό στοιχείο που χάνει αξία) από έναν υπερχρεωμένο εκδότη (ΗΠΑ) που είναι επίσης επιρρεπής στο να το χρησιμοποιήσει ως όπλο (δηλαδή να το κατασχέσει);
Τελικά, η παγκόσμια ζήτηση για χρυσό αυξάνεται και η προσφορά χρυσού (στις τράπεζες, το COMEX κ.λπ.) περιορίζεται — όλα αυτά είναι εξαιρετικά θετικά για τον χρυσό.
Φυσικά, όλα αυτά τα νούμερα και οι ροές καταλήγουν σε ένα απλό συμπέρασμα που κανείς στους διαδρόμους των κυβερνήσεων, των τραπεζών ή των ΜΜΕ δεν θέλει να πει δυνατά:
Δεν υπάρχει τρόπος διαφυγής από αυτήν την ιστορική παγίδα χρέους, καταλήγει η Gold Switzerland.
www.bankingnews.gr
.gif)
Σχόλια αναγνωστών