Η προοπτική υψηλότερων επιτοκίων τείνει να ασκεί πιέσεις στις μετοχές
(upd) Σημαντικές απώλειες σημείωσαν σήμερα (9/11/2018) οι δείκτες της Wall Street, εν μέσω ανησυχιών για περαιτέρω σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής της Fed, ενώ οι επενδυτές ανησυχούν για τις πιέσεις στις τιμές του πετρελαίου.
Πτώση 0,77% για τον Dow Jones ο οποίος διαμορφώθηκε στο επίπεδο των 25.988 μονάδων, με τον S&P 500 να υποχωρεί 0,94% στις 2.780 μονάδες και τον Nasdaq να κινείτια 1,65% χαμηλότερα στις 7.406 μονάδες.
Ο Nasdaq δέχθηκε για μία ακόμη φορά ισχυρές πιέσεις από τις μετοχές των τεχνολογικών κολοσσών «FANG».
Το Facebook σημείωσε απώλειες 1,97%, η Amazon υποχώρησε κατά 2,42%, η Netflix είχε βουτιά 4,55%, ενώ η Alphabet έκλεισε στο -1,61%.
Κάποια απογοητευτικά στοιχεία από την Κίνα έπληξαν επίσης το κλίμα στη Wall Street, εντείνοντας τις ανησυχίες για μια επιβράδυνση της παγκόσμιας ανάπτυξης.
Η μεγαλύτερη ένωση αυτοκινητοβιομηχανιών της χώρας ανακοίνωσε ότι οι πωλήσεις στην Κίνα υποχώρησαν κατά 11,7% τον περασμένο μήνα, σημειώνοντας πτώση για τέταρτο συνεχόμενο μήνα.
Η μετοχή της Caterpillar κατέγραψε απώλειες 3,4%, αντισταθμίζοντας την άνοδο 1,72% στη μετοχή της Walt Disney, η οποία ανακοίνωσε χθες μια σημαντική αύξηση 12% για τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου χρήσης της.
Η μετοχή της General Motors σημείωσε βουτιά 2,37%.
Η Fed διατήρησε αμετάβλητο στο 2%-2,25% το εύρος επιτοκίων, επιβεβαιώνοντας τις προσδοκίες αναλυτών και επενδυτών, ωστόσο, εκτίμησε ότι οι σταδιακές αυξήσεις των επιτοκίων θα συνεχιστούν.
Η προοπτική υψηλότερων επιτοκίων τείνει να ασκεί πιέσεις στις μετοχές, καθώς καθιστά πιο δύσκολη τη διανομή μερισμάτων από τις επιχειρήσεις.
Όπως ανέφερε στο ανακοινωθέν της η Fed, η αμερικανική αγορά εργασίας συνέχισε να ενισχύεται, ενώ η οικονομική δραστηριότητα αυξάνεται με έντονο ρυθμό.
Παράλληλα, σημερινά στοιχεία για τις τιμές παραγωγού των ΗΠΑ ήρθαν να εντείνουν τις εικασίες για περαιτέρω αυξήσεις των επιτοκίων, καθώς τον Οκτώβριο καταγράφηκε η μεγαλύτερη αύξηση από τον Σεπτέμβριο του 2012, κυρίως λόγω των υψηλότερων τιμών στη βενζίνη, τα τρόφιμα και τα χημικά.
Ειδικότερα, όπως ανακοίνωσε το αμερικανικό υπουργείο Εργασίας, ο δείκτης τιμών παραγωγού αυξήθηκε κατά 0,6% τον Οκτώβριο, έναντι αύξησης 0,2% του Σεπτεμβρίου.
Στους δώδεκα μήνες μέχρι τον Οκτώβριο, ο δείκτης τιμών παραγωγού αυξήθηκε κατά 2,9%.
Εξαιρουμένων των ευμετάβλητων τιμών των τροφίμων και της ενέργειας, ο δομικός δείκτης τιμών παραγωγού ενισχύθηκε κατά 0,5% σε μηνιαία βάση και κατά 2,6% σε ετήσια.
Την ίδια ώρα, έντονες ανησυχίες στους επενδυτές προκαλεί η νέα διολίσθηση των τιμών του πετρελαίου, καθώς πυροδοτεί φόβους για μια επιβράδυνση στην παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη.
Η τιμή του αργού έχει διολισθήσει σε bear market, δηλαδή καταγράφει απώλειες άνω του 20% σε σύγκριση με τα υψηλότερα επίπεδά του, με την πτώση να αποδίδεται στη νέα αύξηση των αμερικανικών αποθεμάτων μαύρου χρυσού αλλά και στην ενίσχυση της αμερικανικής παραγωγής.
Σήμερα, η τιμή του αμερικανικού αργού WTI υποχωρεί κατά 1% στα 60 δολ. ανά βαρέλι, ενώ του Brent σημειώνει πτώση 1% στα 70 δολ.
Πάντως, παρά τη σημερινή πτώση, οι τρεις δείκτες βρίσκονται σε τροχιά να καταγράψουν κέρδη για το σύνολο της εβδομάδας, με τον S&P 500 και τον Dow να ενισχύονται κατά 3,1% και 3,6% αντίστοιχα, ενώ ο Nasdaq σημειώνει άνοδο 2,4%.
Απώλειες και στην Ευρώπη
Με απώλειες έκλεισαν, εν τω μεταξύ, και τα κυριότερα χρηματιστήρια της Ευρώπης, με τις εξελίξεις στην Ιταλία και τις αποφάσεις της Fed να βρίσκονται στο επίκεντρο.
Οι εμπορικές εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας και η αποφασιστικότητα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Federal Reserve) να συνεχίσει τις αυξήσεις των επιτοκίων, δημιουργούν αρνητικό κλίμα στις αγορές διεθνώς.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έκλεισε κατά 0,37% χαμηλότερα, στις 365,74 μονάδες.
Στην Ευρωζώνη, το ενδιαφέρον στράφηκε για μία ακόμη φορά στην Ιταλία, καθώς στις 13 Νοεμβρίου 2018 λήγει η διορία της Κομισιόν προς την ιταλική κυβέρνηση για την αναθεώρηση του προϋπολογισμού 2019.
Ο FTSE MIB στο Μιλάνο υποχώρησε κατά 0,88% κι έκλεισε στις 19.258,11 μονάδες, με τις ιταλικές μετοχές να δέχονται πιέσεις.
Η Intesa Sanpaolo υποχώρησε κατά 1,16%, η Unicredit κατέγραψε απώλειες 1,1%, η UBI Banca σημείωσε πτώση 0,7%, ενώ η Mediobanca έκλεισε κατά 0,1% χαμηλότερα.
Η μετοχή της Monte dei Paschi υποχώρησε κατά 0,3%, καθώς τα κέρδη της ιταλικής τράπεζας υποχώρησαν στα 91 εκατ. ευρώ στο γ’ τρίμηνο 2018, από 100,9 εκατ. στο β’ τρίμηνο και 241,9 εκατ. ευρώ στο αντίστοιχο τρίμηνο του 2017.
Σταθεροποίηση καταγράφει η αγορά ιταλικών ομολόγων, με την απόδοση του 10ετούς να σημειώνει μικρή άνοδο στο 3,41%, από 3,40% στο χθεσινό κλείσιμο.
Οι αποδόσεις των ιταλικών ομολόγων οδεύουν, πάντως, προς τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία άνοδο του μήνα, με το επιτόκιο του 10ετούς να έχει ενισχυθεί κατά 10 μονάδες βάσης αυτή την εβδομάδα.
Η αντιπαράθεση Ρώμης – Βρυξελλών για τον προϋπολογισμό του 2019 παραμένει στα ύψη, ύστερα και από τις φθινοπωρινές εκτιμήσεις της Κομισιόν κι ενώ απομένουν μόλις 4 ημέρες προκειμένου η Ιταλία να αποστείλει στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή τον αναθεωρημένο προϋπολογισμό της.
Ο DAX στη Φρανκφούρτη κατάφερε να κλείσει με οριακή άνοδο 0,02% στις 11.529,16 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο κατέγραψε πτώση 0,49% στις 7.105,34 μονάδες, ενώ CAC 40 στο Παρίσι σημείωσε απώλειες 0,48% κι έκλεισε στις 5.106,75 μονάδες.
Η μετοχή της UBS σημείωσε πτώση άνω του 2,6%, καθώς το αμερικανικό υπουργείο Δικαιοσύνης κατέθεσε αγωγή εναντίον της ελβετικής τράπεζας για ζημίες που υπέστησαν επενδυτές, σχετικά με ενυπόθηκους τίτλους πριν από την οικονομική κρίση.
Πτώση στην Ασία
Με απώλειες ολοκλήρωσαν την εβδομάδα οι περισσότερες αγορές της Ασίας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία απομακρύνθηκε από τα υψηλά δυόμισι εβδομάδων στα οποία βρέθηκε την προηγούμενη ημέρα, κλείνοντας στο -1,05% και τις 22.250,25 μονάδες, με τη μετοχή της Nikon να υποχωρεί κατά -9,4% και τη Fanuc να καταγράφει πτώση 4,8%.
Έχοντας σημειώσει άνοδο τις έξι από τις τελευταίες επτά συνεδριάσεις, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ κατέγραψε πτώση 2,39% στις 25.601,92 μονάδες.
Ο δείκτης Shanghai Composite υποχώρησε για πέμπτη συνεχόμενη ημέρα, κλείνοντας στο -1,39% και τις 2.598,87 μονάδες, ενώ μικρότερες ήταν οι απώλειες για τον δείκτη Shenzhen Composite, ο οποίος έκλεισε συγκεκριμένα στο -0,43% και τις 1.328,19 μονάδες.
Στη Νότια Κορέα, ο δείκτης KOPSI υποχώρησε κατά 0,31% στις 2.086,09 μονάδες, ενώ μεγαλύτερες ήταν οι απώλειες για τον δείκτη Taiwan Weighted στην Ταϊβάν, ο οποίος υποχώρησε κατά 1,16% στις 9.830,01 μονάδες.
Σε ότι αφορά την περιοχή της Ωκεανίας, ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία υποχώρησε κατά -0,11% στις 5.921,80 μονάδες, ενώ αντίθετα ο δείκτης S&P/NZX 50 στη Νέα Ζηλανδία έκλεισε στο +0,40% και τις 8.931,40 μονάδες.
www.bankingnews.gr
Πτώση 0,77% για τον Dow Jones ο οποίος διαμορφώθηκε στο επίπεδο των 25.988 μονάδων, με τον S&P 500 να υποχωρεί 0,94% στις 2.780 μονάδες και τον Nasdaq να κινείτια 1,65% χαμηλότερα στις 7.406 μονάδες.
Ο Nasdaq δέχθηκε για μία ακόμη φορά ισχυρές πιέσεις από τις μετοχές των τεχνολογικών κολοσσών «FANG».
Το Facebook σημείωσε απώλειες 1,97%, η Amazon υποχώρησε κατά 2,42%, η Netflix είχε βουτιά 4,55%, ενώ η Alphabet έκλεισε στο -1,61%.
Κάποια απογοητευτικά στοιχεία από την Κίνα έπληξαν επίσης το κλίμα στη Wall Street, εντείνοντας τις ανησυχίες για μια επιβράδυνση της παγκόσμιας ανάπτυξης.
Η μεγαλύτερη ένωση αυτοκινητοβιομηχανιών της χώρας ανακοίνωσε ότι οι πωλήσεις στην Κίνα υποχώρησαν κατά 11,7% τον περασμένο μήνα, σημειώνοντας πτώση για τέταρτο συνεχόμενο μήνα.
Η μετοχή της Caterpillar κατέγραψε απώλειες 3,4%, αντισταθμίζοντας την άνοδο 1,72% στη μετοχή της Walt Disney, η οποία ανακοίνωσε χθες μια σημαντική αύξηση 12% για τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου χρήσης της.
Η μετοχή της General Motors σημείωσε βουτιά 2,37%.
Η Fed διατήρησε αμετάβλητο στο 2%-2,25% το εύρος επιτοκίων, επιβεβαιώνοντας τις προσδοκίες αναλυτών και επενδυτών, ωστόσο, εκτίμησε ότι οι σταδιακές αυξήσεις των επιτοκίων θα συνεχιστούν.
Η προοπτική υψηλότερων επιτοκίων τείνει να ασκεί πιέσεις στις μετοχές, καθώς καθιστά πιο δύσκολη τη διανομή μερισμάτων από τις επιχειρήσεις.
Όπως ανέφερε στο ανακοινωθέν της η Fed, η αμερικανική αγορά εργασίας συνέχισε να ενισχύεται, ενώ η οικονομική δραστηριότητα αυξάνεται με έντονο ρυθμό.
Παράλληλα, σημερινά στοιχεία για τις τιμές παραγωγού των ΗΠΑ ήρθαν να εντείνουν τις εικασίες για περαιτέρω αυξήσεις των επιτοκίων, καθώς τον Οκτώβριο καταγράφηκε η μεγαλύτερη αύξηση από τον Σεπτέμβριο του 2012, κυρίως λόγω των υψηλότερων τιμών στη βενζίνη, τα τρόφιμα και τα χημικά.
Ειδικότερα, όπως ανακοίνωσε το αμερικανικό υπουργείο Εργασίας, ο δείκτης τιμών παραγωγού αυξήθηκε κατά 0,6% τον Οκτώβριο, έναντι αύξησης 0,2% του Σεπτεμβρίου.
Στους δώδεκα μήνες μέχρι τον Οκτώβριο, ο δείκτης τιμών παραγωγού αυξήθηκε κατά 2,9%.
Εξαιρουμένων των ευμετάβλητων τιμών των τροφίμων και της ενέργειας, ο δομικός δείκτης τιμών παραγωγού ενισχύθηκε κατά 0,5% σε μηνιαία βάση και κατά 2,6% σε ετήσια.
Την ίδια ώρα, έντονες ανησυχίες στους επενδυτές προκαλεί η νέα διολίσθηση των τιμών του πετρελαίου, καθώς πυροδοτεί φόβους για μια επιβράδυνση στην παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη.
Η τιμή του αργού έχει διολισθήσει σε bear market, δηλαδή καταγράφει απώλειες άνω του 20% σε σύγκριση με τα υψηλότερα επίπεδά του, με την πτώση να αποδίδεται στη νέα αύξηση των αμερικανικών αποθεμάτων μαύρου χρυσού αλλά και στην ενίσχυση της αμερικανικής παραγωγής.
Σήμερα, η τιμή του αμερικανικού αργού WTI υποχωρεί κατά 1% στα 60 δολ. ανά βαρέλι, ενώ του Brent σημειώνει πτώση 1% στα 70 δολ.
Πάντως, παρά τη σημερινή πτώση, οι τρεις δείκτες βρίσκονται σε τροχιά να καταγράψουν κέρδη για το σύνολο της εβδομάδας, με τον S&P 500 και τον Dow να ενισχύονται κατά 3,1% και 3,6% αντίστοιχα, ενώ ο Nasdaq σημειώνει άνοδο 2,4%.
Απώλειες και στην Ευρώπη
Με απώλειες έκλεισαν, εν τω μεταξύ, και τα κυριότερα χρηματιστήρια της Ευρώπης, με τις εξελίξεις στην Ιταλία και τις αποφάσεις της Fed να βρίσκονται στο επίκεντρο.
Οι εμπορικές εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας και η αποφασιστικότητα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Federal Reserve) να συνεχίσει τις αυξήσεις των επιτοκίων, δημιουργούν αρνητικό κλίμα στις αγορές διεθνώς.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έκλεισε κατά 0,37% χαμηλότερα, στις 365,74 μονάδες.
Στην Ευρωζώνη, το ενδιαφέρον στράφηκε για μία ακόμη φορά στην Ιταλία, καθώς στις 13 Νοεμβρίου 2018 λήγει η διορία της Κομισιόν προς την ιταλική κυβέρνηση για την αναθεώρηση του προϋπολογισμού 2019.
Ο FTSE MIB στο Μιλάνο υποχώρησε κατά 0,88% κι έκλεισε στις 19.258,11 μονάδες, με τις ιταλικές μετοχές να δέχονται πιέσεις.
Η Intesa Sanpaolo υποχώρησε κατά 1,16%, η Unicredit κατέγραψε απώλειες 1,1%, η UBI Banca σημείωσε πτώση 0,7%, ενώ η Mediobanca έκλεισε κατά 0,1% χαμηλότερα.
Η μετοχή της Monte dei Paschi υποχώρησε κατά 0,3%, καθώς τα κέρδη της ιταλικής τράπεζας υποχώρησαν στα 91 εκατ. ευρώ στο γ’ τρίμηνο 2018, από 100,9 εκατ. στο β’ τρίμηνο και 241,9 εκατ. ευρώ στο αντίστοιχο τρίμηνο του 2017.
Σταθεροποίηση καταγράφει η αγορά ιταλικών ομολόγων, με την απόδοση του 10ετούς να σημειώνει μικρή άνοδο στο 3,41%, από 3,40% στο χθεσινό κλείσιμο.
Οι αποδόσεις των ιταλικών ομολόγων οδεύουν, πάντως, προς τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία άνοδο του μήνα, με το επιτόκιο του 10ετούς να έχει ενισχυθεί κατά 10 μονάδες βάσης αυτή την εβδομάδα.
Η αντιπαράθεση Ρώμης – Βρυξελλών για τον προϋπολογισμό του 2019 παραμένει στα ύψη, ύστερα και από τις φθινοπωρινές εκτιμήσεις της Κομισιόν κι ενώ απομένουν μόλις 4 ημέρες προκειμένου η Ιταλία να αποστείλει στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή τον αναθεωρημένο προϋπολογισμό της.
Ο DAX στη Φρανκφούρτη κατάφερε να κλείσει με οριακή άνοδο 0,02% στις 11.529,16 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο κατέγραψε πτώση 0,49% στις 7.105,34 μονάδες, ενώ CAC 40 στο Παρίσι σημείωσε απώλειες 0,48% κι έκλεισε στις 5.106,75 μονάδες.
Η μετοχή της UBS σημείωσε πτώση άνω του 2,6%, καθώς το αμερικανικό υπουργείο Δικαιοσύνης κατέθεσε αγωγή εναντίον της ελβετικής τράπεζας για ζημίες που υπέστησαν επενδυτές, σχετικά με ενυπόθηκους τίτλους πριν από την οικονομική κρίση.
Πτώση στην Ασία
Με απώλειες ολοκλήρωσαν την εβδομάδα οι περισσότερες αγορές της Ασίας.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία απομακρύνθηκε από τα υψηλά δυόμισι εβδομάδων στα οποία βρέθηκε την προηγούμενη ημέρα, κλείνοντας στο -1,05% και τις 22.250,25 μονάδες, με τη μετοχή της Nikon να υποχωρεί κατά -9,4% και τη Fanuc να καταγράφει πτώση 4,8%.
Έχοντας σημειώσει άνοδο τις έξι από τις τελευταίες επτά συνεδριάσεις, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ κατέγραψε πτώση 2,39% στις 25.601,92 μονάδες.
Ο δείκτης Shanghai Composite υποχώρησε για πέμπτη συνεχόμενη ημέρα, κλείνοντας στο -1,39% και τις 2.598,87 μονάδες, ενώ μικρότερες ήταν οι απώλειες για τον δείκτη Shenzhen Composite, ο οποίος έκλεισε συγκεκριμένα στο -0,43% και τις 1.328,19 μονάδες.
Στη Νότια Κορέα, ο δείκτης KOPSI υποχώρησε κατά 0,31% στις 2.086,09 μονάδες, ενώ μεγαλύτερες ήταν οι απώλειες για τον δείκτη Taiwan Weighted στην Ταϊβάν, ο οποίος υποχώρησε κατά 1,16% στις 9.830,01 μονάδες.
Σε ότι αφορά την περιοχή της Ωκεανίας, ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία υποχώρησε κατά -0,11% στις 5.921,80 μονάδες, ενώ αντίθετα ο δείκτης S&P/NZX 50 στη Νέα Ζηλανδία έκλεισε στο +0,40% και τις 8.931,40 μονάδες.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών