Απώλειες στη Wall με το βλέμμα σε Fed, ομόλογα - Ο S&P -0,6%, ο Dow -0,4%

Σε πτωτική τροχιά βρίσκονται οι βασικοί χρηματιστηριακοί δείκτες της Wall Street κατά την πρώτη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου, καθώς η νέα άνοδος στις τιμές του πετρελαίου, σε συνδυασμό με τις επίμονες ανησυχίες για τον πληθωρισμό, προκαλεί ισχυρές πιέσεις στην αγορά ομολόγων.
Η άνοδος των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών τίτλων, αλλά και των ομολόγων διεθνώς, επαναφέρει στο προσκήνιο τα ερωτήματα σχετικά με τις επόμενες κινήσεις της Federal Reserve και το ενδεχόμενο αυστηρότερης νομισματικής πολιτικής αργότερα μέσα στον Σεπτέμβριο.
Στο χρηματιστηριακό ταμπλό, ο βιομηχανικός Dow Jones υποχωρεί κατά 0,44%, στις 52.952 μονάδες, ενώ ο δείκτης - βαρόμετρο S&P 500 κινείται χαμηλότερα κατά 0,63%, στις 7.637 μονάδες. Μεγαλύτερες είναι οι απώλειες για τον τεχνολογικό Nasdaq, ο οποίος καταγράφει πτώση 1,21%, στις 26.053 μονάδες. Τέλος, ο δείκτης χαμηλής κεφαλαιοποίησης Russell κινείται πτωτικά κατά 0,54%, στις 2.956 μονάδες.
Την ίδια ώρα, ανοδικά κινούνται οι αποδόσεις στην αμερικανική αγορά κρατικού χρέους. Η απόδοση του 2ετούς αμερικανικού ομολόγου διαμορφώνεται στο 4,37%, ενώ εκείνη του 10ετούς ανέρχεται στο 4,78%.
Ισχυρές πιέσεις δέχεται ο τεχνολογικός κλάδος, με αρκετές από τις μεγαλύτερες εταιρείες του χώρου να κινούνται στο «κόκκινο». Οι μετοχές των Nvidia, Advanced Micro Devices και Micron Technology σημειώνουν απώλειες άνω του 1%, ενώ περίπου 1% υποχωρεί και η Microsoft. Πτωτικά κινείται και η Alphabet, μητρική εταιρεία της Google, με τις απώλειες να διαμορφώνονται στο 0,6%.

Νέο κύμα ανόδου στις αποδόσεις των ομολόγων

Η άνοδος του κόστους δανεισμού δεν περιορίζεται στις ΗΠΑ, αλλά επεκτείνεται στις μεγαλύτερες αγορές κρατικού χρέους παγκοσμίως.
Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου σκαρφάλωσε σε επίπεδα που είχαν να εμφανιστούν από τον Ιανουάριο του 2025. Παράλληλα, το 10ετές κρατικό ομόλογο της Ιαπωνίας έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο από τον Αύγουστο του 1996, ενώ η απόδοση του γερμανικού benchmark ομολόγου διαμορφώθηκε σε επίπεδα που είχαν να καταγραφούν από το 2011.
Η νέα άνοδος των αποδόσεων συνδέεται με τον προβληματισμό των επενδυτών ότι η διατήρηση των τιμών του πετρελαίου σε υψηλά επίπεδα θα μπορούσε να προκαλέσει νέα πίεση στον πληθωρισμό. Την ίδια στιγμή, επιβαρυντικός παράγοντας για το επενδυτικό κλίμα είναι και η ιστορικά αδύναμη εικόνα των χρηματιστηρίων κατά τον μήνα Σεπτέμβριο.
Αναλυτές της Goldman Sachs επισημαίνουν ότι η αγορά εμφανίζει ενδείξεις αυξημένης νευρικότητας σε πολλούς διαφορετικούς δείκτες. Όπως προκύπτει από την έρευνα επενδυτικού κλίματος της American Association of Individual Investors, οι επενδυτές υιοθετούν ολοένα πιο επιφυλακτική στάση απέναντι στον κίνδυνο.
Η Goldman Sachs υπογραμμίζει, μάλιστα, ότι η αυξημένη αποστροφή προς το ρίσκο δεν περιορίζεται στο επίπεδο των εκτιμήσεων, αλλά μεταφράζεται σε πραγματικές αλλαγές στη διαχείριση των χαρτοφυλακίων, καθώς οι επενδυτές αναπροσαρμόζουν την έκθεσή τους στον κίνδυνο.

Νέα άνοδος στο πετρέλαιο

Σημαντικό παράγοντα πίεσης για τις αγορές αποτελεί και η νέα ισχυρή άνοδος των τιμών του πετρελαίου.
Τα συμβόλαια του αμερικανικού αργού ενισχύονται την Τρίτη κατά περισσότερο από 2%, με την τιμή να ξεπερνά τα 87 δολάρια το βαρέλι. Αντίστοιχα, τα futures του Brent καταγράφουν άνοδο άνω του 2%, ξεπερνώντας τα 92 δολάρια το βαρέλι.
Η νέα εκτίναξη των τιμών σημειώνεται καθώς οι επενδυτές αξιολογούν τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, μετά την επανέναρξη των στρατιωτικών επιχειρήσεων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν.
Η ένταση κλιμακώθηκε περαιτέρω τη Δευτέρα, όταν δεξαμενόπλοιο που έπλεε στα Στενά του Hormuz δέχθηκε πλήγμα από τρία βλήματα, η προέλευση των οποίων παραμένει άγνωστη.
Παράλληλα, ο πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump προειδοποίησε ότι η Ουάσιγκτον θα απαντήσει στις τελευταίες επιθέσεις του Ιράν κατά αμερικανικών στρατιωτικών βάσεων στην περιοχή. Μιλώντας τη Δευτέρα στο Fox News, ο Αμερικανός πρόεδρος δήλωσε χαρακτηριστικά ότι «θα τους χτυπήσουμε σκληρά».

www.bankingnews.gr