Τι μας έδειξε το α΄ 6μηνο 2024 της Eurobank; - Πάει για 1,4 δισ. κέρδη, 8,8 δισ. κεφάλαια - Δικαιολογεί 1 P/BV ή 2,36 ευρώ/ μετοχή

Τι μας έδειξε το α΄ 6μηνο 2024 της Eurobank;
Ξεκινάμε από τα συμπεράσματα.
Με βάση τα κέρδη 721,3 εκατ των οποίων 435 εκατ από την Ελλάδα και 246 εκατ από το εξωτερικό και με 8,6 δισεκ. κεφάλαια στοχεύει σε κέρδη 1,4 δισεκ. στο τέλος του 2024 και 8,8 δισεκ. κεφάλαια άπαξ και θα διανείμει το 35% με 40% των κερδών σε μέρισμα… οπότε η σχέση P/BV διαμορφώνεται σε 0,88 και στόχος εύλογος είναι το 1…
Δηλαδή η χρηματιστηριακή αξία να φθάσει στα 8,8 δισεκ. από 7,8 δισεκ. σε βάθος 8 μηνών που σημαίνει 8,8 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία δια 3,716 δισεκ. μετοχές = 2,36 ευρώ ανά μετοχή
Πρακτικά λοιπόν από 2,11 ευρώ η μετοχή μπορεί να φθάσει στα 2,36 ευρώ ή άνοδος 12%...

Τα βασικά στοιχεία α΄ 6μήνου 2024

1)Τα κέρδη της Eurobank στο α΄ 6μήνο 2024 διαμορφώθηκαν στα 721,3 εκατ ευρώ εκ των οποίων 435 εκατ από την Ελλάδα και 246 εκατ από το εξωτερικό.
Από το εξωτερικό Κύπρος 176 εκατ. Βουλγαρία 100 εκατ άλλες θυγατρικές εξωτερικού 70 εκατ.

2)Τα έντοκα έσοδα NII ανήλθαν στα 1,132 δισεκ. και οι προμήθειες 282,5 εκατ ευρώ με τις νέα προβλέψεις να ανέρχονται στα 143,6 εκατ και το Core PPI στα 957 εκατ ευρώ.

3)Τα NPEs αυξήθηκαν οριακά στα 3,1% από 3% στα 1,3 δισεκ. αλλά με εντυπωσιακό δείκτη κάλυψης των NPEs με προβλέψεις 93,2%.

4)Τα κεφάλαια ανήλθαν σε 8,6 δισεκ. καθιστώντας την τράπεζα πανίσχυρη κεφαλαιακά και διαμορφώνοντας το πλεόνασμα κεφαλαίου στα 3,6 δισεκ. ευρώ περίπου.

5)Με βάση τις επιδόσεις α΄ 6μήνου 2024, προκύπτει ότι τα κέρδη του 2024 θα ανέλθουν στα 1,4 δισεκ. με το 35% ή 40% να διανεμηθεί σε μέρισμα ή σχεδόν 500 εκατ ευρώ.

Συμπέρασμα

Με την χρηματιστηριακή αξία της Eurobank στα 7,8 δισεκ ή 2,11 ευρώ ανά μετοχή έχει ανοδικά περιθώρια έως τα 2,32 ευρώ ή 8,8 δισεκ. ευρώ χρηματιστηριακή αξία.
Η Eurobank λόγω της ενσωμάτωσης της Ελληνικής Τράπεζας Κύπρου θα έχει ενεργητικό 100 δισεκ. και 8,8 με 9 δισεκ. κεφάλαια και δεν θα χάσει την πρώτη θέση στις χρηματιστηριακές αποτιμήσεις…μεταξύ των τραπεζών.

www.bankingnews.gr