Gold Switzerland: Έρχεται πόνος στις μετοχές... ο Buffett το ξέρει - Μόνη σωτηρία ο χρυσός, δεν έχει τελειώσει το ράλι

Ουκ ολίγοι επενδυτές και αναλυτές αναρωτιούνται: Μήπως ο χρυσός έχει φθάσει στο απόγειό του;
Η απάντηση -με βάση τα δεδομένα- της Gold Switzerland είναι ξεκάθαρη: Όχι.

Ο χρυσός έκανε τεράστια άλματα μέσα στο 2025, αγγίζοντας τα $3.500 πριν λίγες ημέρες, και επιτέλους έγινε πρωτοσέλιδο σε έναν κόσμο πολιτικοποιημένο, με ΜΜΕ και χρηματοπιστωτικό σύστημα που επί δεκαετίες προσπάθησαν σκόπιμα να αγνοήσουν ή να υποτιμήσουν τον ρόλο του χρυσού, σχολιάζει σε σημειώμά της Gold Switzerland.

Όπως υπογραμμίζει, ο χρυσός όταν ανεβαίνει, αποτελεί αδιάψευστη απόδειξη ότι ένα έθνος πνιγμένο στο χρέος έχει χάσει την εμπιστοσύνη προς το νόμισμά του.
Όταν οι ΗΠΑ εγκατέλειψαν τον χρυσό κανόνα το 1971 και άρχισαν να ξοδεύουν ανεξέλεγκτα, ο υπουργός Οικονομικών John Connally δεν έδειξε να τον νοιάζει καθόλου ότι η Αμερική «κρέμασε» τον υπόλοιπο κόσμο – έναν κόσμο που είχε εμπιστευτεί το δολάριο με στήριξη από τον χρυσό, όπως είχε υποσχεθεί η συμφωνία του Bretton Woods το 1944.
Για τον Connally (όπως και για τον Nixon, τον Kissinger και την υπόλοιπη «ομάδα» της Ουάσινγκτον), το νέο μότο ήταν: «Το νόμισμά μας, το πρόβλημά σας», καθώς η Αμερική απολάμβανε το εξωφρενικό προνόμι” να ξοδεύει χωρίς όρια, να τυπώνει δολάρια και να εξάγει τον πληθωρισμό της στον υπόλοιπο πλανήτη.

Αλλά η ισχύς δεν κρατάει για πάντα...

Πολύ χρεωμένοι για να κάνουν τους νταήδες

Καθώς το δημόσιο χρέος των ΗΠΑ φτάνει τα 37 τρισ. δολάρια (!), ο υπόλοιπος κόσμος – που έχει δει το κύριο αποθεματικό νόμισμα να γίνεται όπλο και να βουλιάζει σε μη βιώσιμα επίπεδα χρέους.
Ο κόσμος σταδιακά γυρνά την πλάτη στις ΗΠΑ, όπως φαίνεται και στα αμερικανικά ομόλογα.

Το ίδιο προφανείς είναι και οι απεγνωσμένες πολιτικές κινήσεις από την Ουάσινγκτον για να επαναφέρουν την ηγεμονία του δολαρίου — από τα πρωτοσέλιδα με DOGE και τους εμπορικούς δασμούς, μέχρι την τραγική ειρωνεία ενός στρατηγικού αποθεματικού ταμείου με Bitcoin.

Σε αυτό το περιβάλλον, όπου το δολάριο και τα ομόλογα ΗΠΑ χάνουν εμπιστοσύνη, ο χρυσός εμφανίζεται πιο δυνατός από ποτέ, ενώ το αφήγημα ότι έχει φθάσει στο ζενίθ, γίνεται όλο και πιο αδύναμο.

Στόχος τα 4.000 δολάρια

Η τεχνική ανάλυση δείχνει πως μέσα στους επόμενους 6-12 μήνες ο χρυσός μπορεί να φτάσει τον επόμενο στόχο των $4.000, σύμφωνα με τη Gold Switzerland.
Φυσικά, αυτό δεν σημαίνει ότι θα ανεβαίνει γραμμικά — τεχνικά μπορεί να επιστρέψει μέχρι και στον 200ήμερο κινητό μέσο — αλλά η μακροπρόθεσμη πορεία είναι ξεκάθαρα ανοδική, τόσο τεχνικά όσο και θεμελιωδώς.
Και θεμελιωδώς, ο χρυσός ανεβαίνει για έναν απλό λόγο: γιατί το fiat χρήμα καταρρέει μέσα στο πλαίσιο του μεγαλύτερου παγκόσμιου χρέους που έχει δει ποτέ η κεφαλαιαγορά.

Όταν ένα κράτος χρωστάει υπερβολικά, το μόνο όπλο που του απομένει είναι να υποτιμήσει σκόπιμα το νόμισμά του για να διαγράψει χρέος μέσω πληθωρισμού.

Και αυτή η αλήθεια του χρέους, η καρδιά όλων των μεγάλων θεμάτων που συζητάμε σήμερα: από τον πληθωρισμό/αποπληθωρισμό, την πορεία του DXY, τη διάψευση της ύφεσης και τον κίνδυνο στο χρηματιστήριο, μέχρι την πορεία των πολύτιμων μετάλλων.





Οι έμπειροι ξέρουν

Οι έμπειροι των αγορών έχουν καταλάβει, γι’ αυτό και οι κεντρικές τράπεζες αγοράζουν καθαρό χρυσό αντί για USTs από το 2014 και έχουν σχεδόν τριπλασιάσει τις αγορές φυσικού χρυσού από τότε που το USD έγινε εργαλείο “όπλο” το 2022.
Γι’ αυτό και η BIS χαρακτήρισε τον χρυσό “Tier-1 στρατηγικό απόθεμα” το 2023, και γι’ αυτό οι φάλαινες κάνουν φυσική παραλαβή χρυσού εκτός COMEX σε ιστορικά επίπεδα από τον Νοέμβριο του 2024.
Αυτό το ξέρει και ο Warren Buffet, ο οποίος διατηρεί εκατοντάδες δισεκατομμύρια σε μετρητά...

Με άλλα λόγια, οι μετοχές είναι σε φούσκα που είναι έτοιμη να σκάσει.
Η τελευταία φορά που είδαμε έναν τόσο υψηλό δείκτη κεφαλαιοποίησης σε σχέση με το αμερικανικό ΑΕΠ ήταν το 1929 στις ΗΠΑ ή το 1989 με τον Nikkei.
Ακόμα και οι ειδικοί της Bloomberg βλέπουν την εύλογη αξία του S&P κάτω από τις 4.000 μονάδες.



Σαν να μην έφθανε αυτό, αυτή τη στιγμή βρισκόμαστε σε μια κορυφαία bear market για τα ομόλογα, κάτι που δεν έχουμε ξαναδεί από τη δεκαετία του '60 μέχρι το '80.

Μόνη σωτηρία, ο χρυσός, καταλήγει η Gold Switzerland.
H άνοδος του χρυσού μόλις άρχισε...


www.bankingnews.gr