Οι φόβοι για ανάληψη ρίσκου επέδρασαν στο ΧΑ -0,36% στις 1.721 μον. - Αδυναμία ανάκτησης των κρίσιμων 1.735 και 1.750 μον.

(upd18) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 1.721 μονάδες, από τις 1.736 μονάδες υψηλό ημέρας, με την επενδυτική ψυχολογία και την ανάληψη νέου ρίσκου να παραμένουν σε χαμηλά επίπεδα, ενώ οι συναλλαγές ανέβασαν ταχύτητα στις δημοπρασίες, όπως συνηθίζεται στις τελευταίες συνεδριάσεις.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Eurobank -1,43% και ακολούθησε η Alpha Bank -0,74%, ενώ με θετικό πρόσημο κατάφεραν να κλείσουν στις δημοπρασίες Εθνική +0,19% και Πειραιώς +0,19%.
Με αυξημένη καθαρή κερδοφορία ολοκλήρωσε το α' τρίμηνο του 2025 η Εθνική Τράπεζα, με το ποσό να διαμορφώνεται σε 371 εκατ. ευρώ, ενισχυμένο κατά 6,4% σε σύγκριση με το α' τρίμηνο του περασμένου έτους, αποτυπώνοντας την ανθεκτικότητα των εσόδων και την συνεχιζόμενη αποκλιμάκωση του κόστους πιστωτικού κινδύνου.
Επίσης, στα 314 εκατ. ευρώ ανήλθαν τα καθαρά κέρδη της Eurobank το α’ τρίμηνο του 2025 (+9,4%) λόγω κυρίως των δραστηριοτήτων στο εξωτερικό και προμηθειών...
Παράλληλα, στα 8,8 δισ. ανήλθαν τα κεφάλαια, ενώ στο 2,9% κατήλθαν τα NPEs...
Στα μη τραπεζικά blue chips, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε Cenergy -2,22%, ΕΛΠΕ -2%, Ελλάκτωρ -1,39%...ενώ ανοδικά ξεχώρισαν ΓΕΚ Τέρνα +3,28% και ΟΠΑΠ +1,04%.
Μείωση κερδών σε 43,7 εκατ. ευρώ ανακοίνωσε η Tιτάν το α' 3μηνο 2025, μειωμένα κατά 16,6% λόγω πρόσθετων φορολογικών επιβαρύνσεων αλλά και δικαιωμάτων μειοψηφίας.
Αναμενόμενο καθώς εισήχθη στη Wall Street η Titan America, άρα πλέον δεν έχει το 100% και θα υπάρχουν κέρδη μειοψηφίας. Υψηλότερα πάντως τα EBITDA. Υπάρχει αβεβαιότητα λέει η διοίκηση αλλά παραμένει αισιόδοξη. Στα 280 εκατ. ευρώ ο καθαρός δανεισμός, αλλά υπάρχει μπροστά και η μεγάλη διανομή μερίσματος ύψους 3 ευρώ
Ο Γενικός Δείκτης διατηρεί το  ψυχολογικό όριο των 1.700 μονάδων, με εμφανή την αδυναμία ανάκτησης της κρίσιμης αντίστασης των 1.735 και 1.750 μονάδων ες τα υψηλά 15 ετών
Το bankingnewsgr έχει επισημάνει πολλές φορές την προσοχή των επενδυτών για διόρθωση μετά τις 16 Μαΐου 2025 έως τις 1.530 μονάδες ο εκθετικός μέσος όρος 200 ημερών, αν η διόρθωση δεν θα έχει εσωτερικά αίτια… ευτυχώς δεν υπάρχει εσωτερικός κίνδυνος αλλά ο εξωτερικός κίνδυνος είναι τρομακτικός….
Με βάση στέλεχος της Goldman Sachs το εύρος που θα κινηθεί το ελληνικό χρηματιστήριο εντός του 2025 συνολικά είναι 1.400 με 1.800 μονάδες εντός του εύρους που έχει δώσει και το bankingnews δηλαδή με χαμηλό 1.350 μονάδες και υψηλό 1.850 μονάδες.
Στο εσωτερικό, το ενδιαφέρον των επενδυτών στρέφεται στις ενημερώσεις για την πορεία του πρώτου τριμήνου 2025, αλλά και στις επικείμενες αποκοπές μερισμάτων, με τον Τραπεζικό κλάδο να βρίσκεται στο επίκεντρο αλλά και στις εταιρείες που προσφέρουν υψηλή μερισματική απόδοση.
Μετά τα αποτελέσματα α’ τριμήνου της Πειραιώς, Eurobank και Εθνικής, σειρά έχει αύριο 9/5 η  Alpha Bank πριν την έναρξη της αγοράς, και ακολουθούν Τρ.Κύπρου 12/5 πριν την έναρξη της συνεδρίασης, η Optima στις 14/5 και η Attica Bank στις 15/5.
Επίσης, στο επίκεντρο και η αποκοπή των μερισμάτων, με τη σκυτάλη να παραδίδει η Eurobank στην Alpha Bank στις 23/5 η Αlpha Bank με τα μετρητα να ανέρχονται στα 0,03 ευρώ, στις 26/5 η αποκοπή μερίσματος 0,48 ευρώ από την Τρ. Κύπρου, στις 3/6 η Εθνική σε μετρητά ποσό 0,433 ευρώ όπως και η Τρ. Πειραιώς την επιστροφή κεφαλαίου ποσού 0,298 ευρώ ανά μετοχή.
Στις 23/6 αποκόπτει μέρισμα 0,57 ευρώ ανά μετοχή η Optima bank.
Σε εξέλιξη είναι η δημόσια προσφορά της Qualco με το βιβλίο προσφορών να «τρέχει» έως αύριο Παρασκευή 9 Μαΐου και εύρος τιμής από €5,04 έως €5,46 ανά μετοχή.
Όπως υπολογίζουν στελέχη χρηματιστηριακών εταιρειών θα μαζέψει συνολικά περί τα 200 εκατ. ευρώ Η δημόσια προσφορά, η οποία ξεκίνησε χθες (7/5) συγκέντρωσε περί τα 70 εκατ. ευρώ και έτσι με δεδομένο την κατάθεση προσφορών από τους θεσμικούς κατά την τελευταία μέρα, όπως παραδοσιακά συμβαίνει, υπολογίζεται πως θα καλυφθεί από 1,8 φορές έως και 2 φορές.
Η διαπραγμάτευση των μετοχών θα ξεκινήσει στις 15 Μαΐου.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται τον τρέχοντα μήνα, στις αξιολογήσεις του Ελληνικού αξιόχρεου, με πρώτη την ετυμηγορία από την Fitch Ratings στις 16/5 (''BBB-'' με σταθερό outlook) και ακολουθεί η Scope Ratings στις 30/5 (''BBB'' με σταθερό outlook).
Επίσης, την Τρίτη 13 Μαΐου θα λάβει χώρα η αναθεώρηση των δεικτών του MSCI με ημερομηνία εφαρμογής την 3η Ιουνίου 2025 και στις 23 Μαΐου η αναδιάρθρωση του FTSE Rusell .
Υπενθυμίζεται πως στον MSCI Greece Standard συμμετέχουν 9 εισηγμένες και συγκεκριμένα οι Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank, Eurobank, Τράπεζα Πειραιώς, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, Metlen, ΔΕΗ και Jumbο.
Σημειώνεται, ότι ο οίκος MSCI, τον Ιούνιο 2025 θα δημοσιεύσει την κατάταξη των χωρών με στόχο να αναβαθμίσει σε ώριμη αγορά το ελληνικό χρηματιστήριο μέσα στο 2026.
Δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι το ελληνικό χρηματιστήριο έχει ήδη μπει σε “watch list” από FTSE Russell, τον S&P Dow Indices, και τον oίκο Stoxx στην υπό παρακολούθηση λίστα για πιθανή αναβάθμιση σε ανεπτυγμένη αγορά.

Στο επίκεντρο οι εμπορικές συμφωνίες και επιτόκια

Την εμπορική συμφωνία με το Ηνωμένο Βασίλειο προανήγγειλε ο Trump μέσω του Truth Social, τονίζοντας ότι πρόκειται για μια «πολύ σημαντική» συμφωνία με μια «μεγάλη και ιδιαίτερα σεβαστή χώρα», ενώ σε νέα του ανάρτηση, τόνισε πως "η συμφωνία με το Ηνωμένο Βασίλειο είναι πλήρης και ολοκληρωμένη και θα εδραιώσει τη μεταξύ τους σχέση για πολλά χρόνια, ενώ ανάφερε ότι '' πολλές άλλες συμφωνίες, οι οποίες βρίσκονται σε σοβαρά στάδια διαπραγμάτευσης, θα ακολουθήσουν!"
Ο Λευκός Οίκος αναμένεται να ανακοινώσει τις λεπτομέρειες της συμφωνίας στις 10 π.μ. ώρα Ουάσινγκτον.
Εν τω μεταξύ, η Τράπεζας της Αγγλίας (BoE) ανακοίνωσε σήμερα 8/5 την απόφασή της να μειώσει το ονομαστικό τραπεζικό της επιτόκιο κατά 0,25% στο 4,25%, όπως αναμενόταν.
Σφοδρή επίθεση κατά του προέδρου της Fed, Jerome Powell, για το γεγονός ότι διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια στο εύρος 4,25% - 4,50%, εξαπέλυσε ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump.
Με ανάρτηση του στα social media, o Trump χαρακτήρισε τον Powell «ηλίθιο που δεν έχει ιδέα», μετά την απόφαση της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ να μην μειώσει το βασικό επιτόκιο.
Σημειώνεται ότι, ο πρόεδρος της Fed, J. Powell, προειδοποίησε ότι οι σημαντικές αυξήσεις δασμών που έχουν ήδη ανακοινωθεί θα μπορούσαν να προκαλέσουν επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης και αύξηση του πληθωρισμού μακροπρόθεσμα.
Επίσης, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά και τις επικείμενες εμπορικές συνομιλίες ΗΠΑ-Κίνας, με τον Αμερικανό Υπουργό Οικονομικών Scott Bessent να συναντάται με τον Κινέζο ομόλογό του στην Ελβετία εντός της εβδομάδας για να συζητήσουν θέματα εμπορίου και οικονομίας.
Από την άλλη, ισορροπία τρόμου που αφήνει ανοιχτά όλα τα σενάρια, ακόμα και αυτό ενός πολέμου μεταξύ δύο πυρηνικών δυνάμεων έχει διαμορφωθεί στο Κασμίρ μετά την χθεσινή επίθεση με 24 πυραύλους της Ινδίας κατά του πακιστανικού Κασμίρ και της επαρχίας Punjab.
Η επιφυλακτική στάση αποτυπώνει την αβεβαιότητα που επικρατεί σχετικά με την εξέλιξη της εμπορικής διαμάχης και των οικονομικών προοπτικών τόσο στις ΗΠΑ όσο και σε παγκόσμιο επίπεδο.

 

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,29% Τραπεζικό Δείκτη +0.31%.
Περί τις 11:30, με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες με Eurobank +1,43%, Εθνική +1,27% και την πλειονότητα των μη τραπεζών blue chips σε θετικό πρόσημο, με ΔΕΗ +1,56%, ΟΠΑΠ +1,46%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,96% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,51%.
Λίγο πριν 16:30, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank -1,47%, Alpha Bank -1,31% και το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, σε αρνητικό πρόσημο, με ΕΛΠΕ -2,07% Coca Cola -1,35%..και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,65% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,42%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,36% στις 1.721 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.736,05 μονάδες και χαμηλό τις 1.720,09 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ενισχύθηκαν στις δημοπρασίες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε  στα 134,7 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 12,4 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 27,8 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 17,1 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 12,43 εκατ. ευρώ και όγκου 3,31 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank 300 χιλ. τεμάχια αξίας 734 χιλ. ευρώ, η Πειραιώς 151 χιλ. τεμάχια αξίας 779 χιλ. ευρώ και η Alpha Bank 500 τεμάχια αξίας 1,17 χιλ. ευρώ.
Ο Τιτάν διακίνησε 89,9 χιλ. τεμάχια αξίας 3,64 εκατ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ  και ο Aktor 66,8 χιλ. τεμάχια αξίας 350,7 χιλ. ευρώ..
Η Intralot 2,3 εκατ. τεμάχια αξίας 2,38 εκατ. ευρώ, η Autohellas 20 χιλ. τεμάχια αξίας 226 χιλ. ευρώ  και η Dimand 150 χιλ. τεμάχια αξάις 1,28 εκατ. ευρώ...

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.721 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.685 -1.680 μονάδες και ακολουθούν οι 1.670, οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580, οι 1.550, οι 1.531 ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.505 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.730 -1735 μονάδες και ακολουθούν οι 1.750 μονάδες και οι 1.785 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.597 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.550 μονάδες και ακολουθούν οι 1.500, οι 1.480, οι 1.450, οι 1.400, οι 1.381 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.346 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.630 μονάδες και ακολουθούν οι 1.650, οι 1.700 μονάδες, οι 1.730 και οι 1.750 μονάδες.

Σταθεροποίηση στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -23 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 8/5 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, στον απόηχο της απόφασης της Fed να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια, με τον επικεφαλή J. Powell να τόνιζει ότι οι επιπτώσεις των δασμών στην οικονομία παραμένουν «εξαιρετικά αβέβαιες» και τον D. Trump να χαρακτηρίζει τον Powell «ηλίθιο που δεν έχει ιδέα», σε ανάρτηση του στα social media,
Παράλληλα και η ΕΚΤ έχει προειδοποιήσει ότι παρότι ο πληθωρισμός παρουσιάζει σημάδια αποκλιμάκωσης η όξυνση των εμπορικών εντάσεων ενδέχεται να περιορίσει τόσο τις επενδύσεις όσο και την καταναλωτική δαπάνη.
Η οικονομία της ευρωζώνης, η οποία αναπτύχθηκε μόλις 0,2% το τελευταίο τρίμηνο του 2024, παραμένει ευάλωτη σε εξωτερικούς κραδασμούς ακριβώς τη στιγμή που οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής επιχειρούν να σταθεροποιήσουν τον πληθωρισμό γύρω στο 2%.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,54% με το μεταξύ τους spread στις -4 μονάδες βάσης.
Στον αντίποδα, ήπιες πωλήσεις καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο 4,30% και το 2ετές στο 3,81%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η τελευταία αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας από τον αμερικανικό οίκος αξιολόγησης Standard and Poor’s σε ΒΒΒ, μετακίνησε τη χώρα δύο βαθμίδες πάνω από την επενδυτική με σταθερές προοπτικές.
Είναι η τρίτη αναβάθμιση, είχε προηγηθεί στις 7 Μαρτίου από την DBRS τον καναδικό οίκο αξιολόγησης σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές αλλά και την Moody's που αναβάθμισε την Ελλάδα σε Βaa3… προήλθαν λόγω βελτίωσης των ισολογισμών των τραπεζών.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Συγκρατημένη άνοδος στις ασιατικές αγορές

Συγκράτημένη άνοδος καταγράφηκε σήμερα 8/5 στις ασιατικές αγορές, μετά την απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) να διατηρήσει αμετάβλητο το βασικό επιτόκιο δανεισμού σε εύρος 4,25% έως 4,5%, όπως αναμενόταν από τις αγορές, συνεχίζοντας την πολιτική που ισχύει από τον Δεκέμβριο.
Οι επενδυτές παρακολουθούν στενά και τις επικείμενες εμπορικές συνομιλίες ΗΠΑ-Κίνας, με τον Αμερικανό Υπουργό Οικονομικών Scott Bessent να συναντάται με τον Κινέζο ομόλογό του στην Ελβετία εντός της εβδομάδας για να συζητήσουν θέματα εμπορίου και οικονομίας αλλά και την κλιμάκωση των εντάσεων μεταξύ των δυο δυνάμεων Ινδίας-Πακιστάν.
Τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου της Τράπεζας της Ιαπωνίας (BoJ) δήλωσαν ότι θα εξετάσουν το ενδεχόμενο αύξησης των επιτοκίων εάν η οικονομική ανάπτυξη και ο πληθωρισμός ανταποκριθούν στις προβλέψεις τους, σύμφωνα με τα πρακτικά από τη συνεδρίαση του Μαρτίου που δημοσιεύθηκαν σήμερα Πέμπτη 8/5.
Aναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,41%, δείκτης Shanghai στην Κίνα στο +0,28%, o δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,37%, ο δείκτης Kospi στην Ν. Κορέα στο +0,22% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,40%.

Άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές

Ανοδικά κινούνται σήμερα 8/5 στις ευρωπαϊκές αγορές, παίρνοντας ώθηση από την ανακοίνωση, του προέδρου των ΗΠΑ D. Trump,  της εμπορικής συμφωνίας με το Ηνωμένο Βασίλειο, την πρώτη από μια σειρά σημαντικών νέων συμφωνιών.
Σήμερα 8/5 ηΤράπεζα της Αγγλίας (BoE) μείωσε το βασικό της επιτόκιο κατά 0,25% στο 4,25% όπως αναμενόταν  μετα πορεία μετά τη σταθερή συγκράτηση των επιτοκίων στο 4,5% τον Μάρτιο.
Στον αντίποδα, αμετάβλητα διατήρησε χθες 7/5η  Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) τα επιτόκια στο  4,25% έως 4,5%, συνεχίζοντας την πολιτική που ισχύει από τον Δεκέμβριο, με τον Donald Trump να  χαρακτηρίζει τον Powell «ηλίθιο που δεν έχει ιδέα», σε ανάρτηση του στα social media.
Ο πρόεδρος της Fed, Jerome Powell, προειδοποίησε κατά τη διάρκεια συνέντευξης Τύπου ότι οι σημαντικές αυξήσεις δασμών που έχουν ήδη ανακοινωθεί θα μπορούσαν να προκαλέσουν επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης και αύξηση του πληθωρισμού μακροπρόθεσμα.
Η Riksbank η κεντρική τράπεζα της Σουηδίας διατήρησε το επιτόκιο πολιτικής αμετάβλητο στο 2,25% στη συνεδρίαση του Μαΐου και η Norges Bank η κεντρική τράπεζα της Νορβηγίας, διατήρησε αμετάβλητο το επιτόκιο καταθέσεων στο 4,5% για 11η συνεχή συνεδρίαση, το υψηλότερο των τελευταίων 16 και πλέον ετών, επιβεβαιώνοντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Οι επενδυτές στρέφουν το βλέμμα τους στα νέα οικονομικά στοιχεία και τις εταιρικές ανακοινώσεις.
Η βιομηχανική παραγωγή στον γερμανικό μεταποιητικό τομέα αυξήθηκε κατά 3% σε μηνιαία βάση τον Μάρτιο, ανέφερε η Ομοσπονδιακή Στατιστική Υπηρεσία της χώρας Destatis σε προσωρινή έκθεση που δημοσιεύθηκε την Πέμπτη. Σε σύγκριση με τον αντίστοιχο μήνα πέρυσι, το ποσοστό μειώθηκε 0,2%.
Το ημερολογιακό και εποχικά προσαρμοσμένο πλεόνασμα εξωτερικού εμπορίου της Γερμανίας διαμορφώθηκε στα 21,1 δισ. ευρώ τον Μάρτιο, σημειώνοντας άνοδο από τον αριθμό των 17,7 δισ. ευρώ του Φεβρουαρίου, σύμφωνα με έκθεση που δημοσιοποίησε η Destatis την Πέμπτη. Ο αριθμός ήταν υψηλότερος από ό,τι είχαν προβλέψει οι αναλυτές.
Ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των τιμών των κατοικιών στο Ηνωμένο Βασίλειο έφτασε το 3,2% τον Απρίλιο, έδειξε την Πέμπτη η έκθεση του Δείκτη Τιμών Κατοικιών του Halifax. Οι τιμές των κατοικιών αυξήθηκαν κατά 0,3% σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα. Και τα δύο στοιχεία ήρθαν πάνω από τις προσδοκίες των αναλυτών. Εν τω μεταξύ, η μέση τιμή κατοικίας ανήλθε σε 297.781 λίρες τον αναφερόμενο μήνα.
Εν τω μεταξύ, οι αρχικές αιτήσεις ανεργίας στις Ηνωμένες Πολιτείες για την εβδομάδα που έληξε στις 3 Μαΐου μειώθηκαν κατά 13.000 σε σύγκριση με τις προηγούμενες επτά ημέρες σε 228.000. Ο κινητός μέσος όρος των 4 εβδομάδων αυξήθηκε κατά 1.000 την ίδια περίοδο σε 226.000.
Άνοδος +0,85% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Ιουνίου στα 34,80 ευρώ.
Ανοδικά κινούνται και οι τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 62,03 δολ. το βαρέλι στο +1,5% και του αμερικανικού αργού στα 59,15 δολ. το βαρέλι στο +1,85%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,85%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,85%, ο δείκτης FTSE MIB +1,4%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,15% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,05%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,50%, ο S&P 500 στο +0,60%, ο Nasdaq στο +0,90% και αμετάβλητο το ETF GREC στο -0,35% (50,19 δολ.).

Μεικτά πρόσημα στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές

Μεικτά πρόσημα καταγράφηκαν στις τράπεζες, μηδενίζοντας τα αρχικά τους κέρδη με ικανοποιητικές συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 9,4680 με άνοδο +0,19%, με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,66 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,2690 ευρώ, με πτώση -0,74%, με όγκο 6,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,4 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα  5,16 ευρώ, με άνοδο +0,19% με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 6,45 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,4140 ευρώ, με πτώση -1,43% με όγκο 7,08 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,88 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 15,78 ευρώ, με πτώση -1% με όγκο 30 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 5,98 ευρώ, με πτώση -0,33%, με όγκο 474 χιλ.. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,63 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,7410 ευρώ, με πτώση -2,11%, με όγκο 241 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,20 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,65 ευρώ, με πτώση -1,09% και κεφαλαιοποίηση 271 εκατ. ευρώ...

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Πτωτικά έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με χαμηλές τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Cenergy -2,22%, ΕΛΠΕ -2%, Ελλάκτωρ -1,39%.... 
Στον αντίποδα, ανοδικά ξεχώρισαν ΓΕΚ Τέρνα +3,28% και ΟΠΑΠ +1,04%.
Η Coca Cola έκλεισε στα 45,30 ευρώ, με πτώση -1,18% και κεφαλαιοποίηση στα 16,91 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,40 ευρώ, με άνοδο +1,04% και αποτίμηση 7,18 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,90 ευρώ, με πτώση -0,29% και αποτίμηση 6,97 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μetlen έκλεισε στα 41,10 ευρώ, με πτώση -1,3% και κεφαλαιοποίηση 5,87 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 13,44 ευρώ, με πτώση -0,30% και αποτίμηση 4,96 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 28,00 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 3,81 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 40,15 ευρώ, με πτώση -1,23% και κεφαλαιοποίηση 3,14 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκελισε στα 7,5850 ευρώ, με πτώση -2% και κεφαλαιοποίηση 2,32 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 21,68 ευρώ, με πτώση -0,55% και κεφαλαιοποίηση 2,4 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 18,90 ευρώ, με άνοδο +3,28% και κεφαλαιοποίηση 1,95 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 5,46 ευρώ με πτώση -0,18% και κεφαλαιοποίηση στα 1,42 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 5,28 ευρώ, με πτώση -0,19% και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,70 ευρώ, με πτώση -0,18% και κεφαλαιοποίηση 607 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 2,93 ευρώ, με άνοδο +3,9% και κεφαλαιοποίηση 92 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 84 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 8/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,32% και το 10ετές ιταλικό 3,55%, με το μεταξύ τους spread στις -23 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 84 μονάδες βάσης από 83 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 59 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,59% ή 590 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -23 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 31 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση καταγράφεται  σήμερα 8/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 8 Μαίου του 2025 στο 3,55%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 8/5/2025 στο 2,48%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,84% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,01% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,13% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,55% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,87%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr