Η έκδοση έγινε με τη διαδικασία του book building
Senior Preferred ομόλογα (υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας) συνολικού ύψους 2 δισ. ευρώ εξέδωσε η Unicredit…
Ειδικότερα, η ιταλική τράπεζα, εκ των cornerstone της Alpha Bank, εξέδωσε με επιτυχία ομόλογο 1,25 δισ. ευρώ με λήξη 4,5 ετών και δυνατότητα ανάκλησης μετά από 3,5 έτη, και ομόλογο 750 εκατ. ευρώ με δεκαετή λήξη, με τη στόχευση να αφορά αποκλειστικά θεσμικούς επενδυτές…
Η έκδοση έγινε με τη διαδικασία του book building και συγκέντρωσε συνολική ζήτηση άνω των 7,3 δισ. ευρώ, με περισσότερες από 350 παραγγελίες από επενδυτές παγκοσμίως.
Λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή ανταπόκριση της αγοράς, οι όροι των δύο τμημάτων ορίστηκαν ως εξής:
Για το πρώτο ομόλογο (4,5NC3,5 ετών), η αρχική καθοδήγηση για spread 85 μονάδες βάσης πάνω από το mid swap rate 3,5 ετών αναθεωρήθηκε προς τα κάτω και ορίστηκε στις 55 μονάδες βάσης, με αποτέλεσμα κουπόνι 2,875%.
Το ομόλογο θα έχει δυνατότητα εφάπαξ ανάκλησης από τον εκδότη τον Ιούλιο του 2029.
Εάν ο εκδότης δεν ασκήσει την ανάκληση, τα κουπόνια για τις επόμενες περιόδους μέχρι τη λήξη θα επαναπροσδιοριστούν σε κυμαινόμενο επιτόκιο ίσο με 3μηνο Euribor συν το αρχικό spread των 55 μονάδων βάσης.
Για το ομόλογο 10 ετών, η αρχική καθοδήγηση για spread 120/125 μονάδες βάσης πάνω από το mid swap rate 10 ετών αναθεωρήθηκε προς τα κάτω και ορίστηκε στις 95 μονάδες βάσης, με αποτέλεσμα κουπόνι 3,80%.
Η τελική κατανομή του ομολόγου 4,5NC3,5 ετών προήλθε κυρίως από funds (81%) και τράπεζες (13%), με γεωγραφική κατανομή: Ηνωμένο Βασίλειο (40%), Γαλλία (15%) και Γερμανία/Αυστρία (15%).
Σε σχέση με το δεκαετές ομόλογο, η τελική κατανομή προήλθε κυρίως από funds (58%) και τράπεζες (22%), με γεωγραφική κατανομή: Γαλλία (27%), Γερμανία/Αυστρία (21%) και Ηνωμένο Βασίλειο (20%).
Τα αναμενόμενα ratings είναι: A3 (Moody’s)/A- (S&P)/A- (Fitch).
www.bankingnews.gr
Ειδικότερα, η ιταλική τράπεζα, εκ των cornerstone της Alpha Bank, εξέδωσε με επιτυχία ομόλογο 1,25 δισ. ευρώ με λήξη 4,5 ετών και δυνατότητα ανάκλησης μετά από 3,5 έτη, και ομόλογο 750 εκατ. ευρώ με δεκαετή λήξη, με τη στόχευση να αφορά αποκλειστικά θεσμικούς επενδυτές…
Η έκδοση έγινε με τη διαδικασία του book building και συγκέντρωσε συνολική ζήτηση άνω των 7,3 δισ. ευρώ, με περισσότερες από 350 παραγγελίες από επενδυτές παγκοσμίως.
Λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή ανταπόκριση της αγοράς, οι όροι των δύο τμημάτων ορίστηκαν ως εξής:
Για το πρώτο ομόλογο (4,5NC3,5 ετών), η αρχική καθοδήγηση για spread 85 μονάδες βάσης πάνω από το mid swap rate 3,5 ετών αναθεωρήθηκε προς τα κάτω και ορίστηκε στις 55 μονάδες βάσης, με αποτέλεσμα κουπόνι 2,875%.
Το ομόλογο θα έχει δυνατότητα εφάπαξ ανάκλησης από τον εκδότη τον Ιούλιο του 2029.
Εάν ο εκδότης δεν ασκήσει την ανάκληση, τα κουπόνια για τις επόμενες περιόδους μέχρι τη λήξη θα επαναπροσδιοριστούν σε κυμαινόμενο επιτόκιο ίσο με 3μηνο Euribor συν το αρχικό spread των 55 μονάδων βάσης.
Για το ομόλογο 10 ετών, η αρχική καθοδήγηση για spread 120/125 μονάδες βάσης πάνω από το mid swap rate 10 ετών αναθεωρήθηκε προς τα κάτω και ορίστηκε στις 95 μονάδες βάσης, με αποτέλεσμα κουπόνι 3,80%.
Η τελική κατανομή του ομολόγου 4,5NC3,5 ετών προήλθε κυρίως από funds (81%) και τράπεζες (13%), με γεωγραφική κατανομή: Ηνωμένο Βασίλειο (40%), Γαλλία (15%) και Γερμανία/Αυστρία (15%).
Σε σχέση με το δεκαετές ομόλογο, η τελική κατανομή προήλθε κυρίως από funds (58%) και τράπεζες (22%), με γεωγραφική κατανομή: Γαλλία (27%), Γερμανία/Αυστρία (21%) και Ηνωμένο Βασίλειο (20%).
Τα αναμενόμενα ratings είναι: A3 (Moody’s)/A- (S&P)/A- (Fitch).
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών