Κόκκινος συναγερμός: Η Τεχνητη Νοημοσύνη «τελειώνει» διαχειριστές κεφαλαίων – Πώς τα νέα funds θα εξαφανίσουν κολοσσούς

Μεγάλες ανατροπές έρχονται στην διαχείριση κεφαλαίων (Aμοιβαία κεφάλαια, ΕTF) λόγω των νέων εργαλείων της τεχνητής νοημοσύνης (ΑΙ).
Αν και η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά αντιδρά συνήθως αργά στις νέες εξελίξεις, εφόσον τα νέα εργαλεία της ΑΙ χρησιμοποιηθούν από επενδυτές τότε, όπως θα δούμε, μπορούν να απειληθούν ακόμα και μεγάλες τραπεζικές ΑΕΔΑΚ καθώς τα κόστη θα μηδενιστούν, ενώ θα περιοριστούν τα ρίσκα της διαχείρισης.

Πολλαπλή παρακολούθηση

Συγκεκριμένα, σύμφωνα και με Έλληνες διαχειριστές κεφαλαίων, τα μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης μπορούν να παρακολουθούν εκατοντάδες εταιρείες ταυτόχρονα, ενώ υπάρχει η δυνατότητα εισαγωγής συγκεκριμένων επενδυτικών κριτηρίων που ταιριάζουν στους διαχειριστές.
Για παράδειγμα, ένα τέτοιο πρόγραμμα, μπορεί να παρακολουθεί έως και 700 εταιρείες διεθνώς και να ανταποκρίνεται στα κριτήρια και την επενδυτική φιλοσοφία των διαχειριστών.
Το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, όμως, της δημιουργίας ενός Αμοιβαίου κεφαλαίου ή ΕTF μέσω τεχνητής νοημοσύνης είναι τα κόστη, καθώς δεν θα υφίστανται οι σημερινές αμοιβές διαχείρισης των αμοιβαίων κεφαλαίων ( έως και 2,5%-3%), οι αμοιβές υπεραπόδοσης, αλλά και οι προμήθειες αγοράς (1%). Τα συγκεκριμένα προγράμματα χρησιμοποιούν ήδη μεγάλοι επενδυτικοί οίκοι στις ΗΠΑ, που διαχειρίζονται τρισεκατομμύρια δολάρια όπως Blackrock, Bridgewater.
Απέναντι στις υψηλές προμήθειες τα νέα προγράμματα προσφέρουν στους επενδυτές χαμηλές προμήθειες εισόδου - εξόδου, με αποτέλεσμα ακόμα και μεγαλύτερες εταιρείες να διαθέτουν τον κίνδυνο να χάσουν επενδυτές.

Καλύτερη διαχείριση ρίσκου – προειδοποιήσεις σε περιόδους αναταραχής στις αγορές

Σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, εκτός από τα κόστη, στα πλεονεκτήματα, της τεχνητής νοημοσύνης είναι η αντικειμενική διαχείριση του ρίσκου από τα προγράμματα τεχνητής νοημοσύνης. Συγκεκριμένα, θεωρείται ότι, τα προγράμματα διαθέτουν καλύτερη και αντικειμενική κρίση στην διαχείριση ρίσκου προκειμένου να μειώσουν άμεσα επενδυτικές θέσεις οι οποίες προκαλούν ζημιές.
Επιπλέον, τα προγράμματα διαθέτουν ακόμα την δυνατότητα προειδοποίησης σε περιόδους πτώσης των αγορών, ώστε οι διαχειριστές να λάβουν θέσεις αντιστάθμισης (Ηedging).

Απειλή ακόμα για τις μεγάλες εταιρείες διαχείρισης κεφαλαίων

Δεδομένου ότι, οι σημερινές προμήθειες στα Αμοιβαία κεφάλαια ή ETF εκ των πραγμάτων διαμορφώνονται σε υψηλότερα επίπεδα έναντι των Αμοιβαίων της Τεχνητής νοημοσύνης, το ερώτημα είναι εάν υπάρχουν επενδυτές ή Funds τα οποία διαθέτουν τα κεφάλαια προκειμένου να λειτουργήσουν ως disruptors με βάση τα νέα δεδομένα της τεχνολογίας.
Με άλλα λόγια, ακόμα και οι μεγαλύτερες εταιρείες του χώρου (τραπεζικές ΑΕΔΑΚ) θα έχουν το κίνδυνο απώλειας μεριδίων αγοράς, όταν θα υπάρχουν funds τα οποία θα προσφέρουν τα ίδια προϊόντα με χαμηλότερες προμήθειες.
Πέραν, όμως, των απωλειών θέσεων εργασίας (αναλυτές, διαχειριστές) ένα σημείο που χρήζει προσοχής, όπως προαναφέρθηκε είναι ότι, τα σημερινά προγράμματα έχουν την δυνατότητα εισαγωγής δεδομένων στα οποία συμφωνούν οι διαχειριστές και τα θέτουν εκ των προτέρων προκειμένου να λαμβάνονται οι επενδυτικές αποφάσεις.

Παφίλας Δημήτρης
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr