Με τζίρο 491 εκατ. λόγω rebalancing FTSE Russell, Stoxx, το XA -0,60% στις 2.064 μον. - Έσπασε καθοδικά ο απλός ΚΜΟ 200άρης

(upd18) Στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 2.064 μονάδες, από τις 2.111 μονάδες υψηλό ημέρας, με τις τράπεζες να επιστρέφουν με πιέσεις -4% από +4% αρχικά, ενώ μεικτή ήταν η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips,  με τζίρο να εκτοξεύεται στις δημοπρασίες στα 491 εκατ. από τα 220 εκατ. ευρώ, λόγω του rebalancing του FTSE Russell και Stoxx.
Ο Γενικός Δείκτης διέσπασε τις 2.074 μονάδες τον απλό ΚΜΟ των 200 ημερών με επόμενη στάση τις 2.057 μονάδες  τον εκθετικό ΚΜΟ των 200 ημερών, ενώ αυξάνεται ο κίνδυνος των 1.850 και 1.650 μονάδων.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.227 μονάδες,  χαμηλότερα από την στήριξη των 2.297 μονάδων τον απλό ΚΜΟ των 200 ημερών και των 2.265 μονάδες τον εκθετικό ΚΜΟ των 200 ημερών, με πρώτη τάση τις 2.200 μονάδες.
Η κλιμάκωση της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή και οι επιπτώσεις στην παγκόσμια οικονομία ενισχύει την αβεβαιότητα, ενώ η αύξηση των τιμών της ενέργειας απειλεί να ωθήσει τον πληθωρισμό υψηλότερα, επιβραδύνοντας παράλληλα την οικονομική ανάπτυξη.
Έντονη νευρικότητα καταγράφεται σήμερα 20/3, στις τιμές ενέργειας, με τα συμβόλαια brent στο +0,50% στα 109,15 δολάρια το βαρέλι, τα συμβόλαια WTI στο +0,65% στα 96,15 δολάρια, ενώ το φυσικό αέριο -υποχωρεί στο -2,2%, με  το ολλανδικό συμβόλαιο TTF στα 60,45 ευρώ.
Το επενδυτικό κλίμα παραμένει εύθραυστο, με τις Κεντρικές Τράπεζες να αφήνουν αμετάβλητα προσώρας τα επιτόκια, ενώ υιοθετούν μια πιο προσεκτική στάση όσον αφορά τις μειώσεις επιτοκίων, προειδοποιώντας ότι η άνοδος των τιμών του πετρελαίου μπορεί να περιπλέξει τις προοπτικές για τον πληθωρισμό. Οι αγορές έχουν έκτοτε περιορίσει τις προσδοκίες για άμεση νομισματική χαλάρωση, εάν οι επιπτώσεις από τον πόλεμο ωθήσουν τον πληθωρισμό πολύ πάνω από τον στόχο.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε η Πειραιώς -3,58% από +2,03% υψηλό ημέρας και ακολούθησαν Eurobank -1,86% από +3,1% και Alpha Bank -1,62% από +2,83%, ενώ η Εθνική κατάφερε να διατηρήσει το θετικό πρόσημο  +0,40% από +3,82% υψηλό ημέρας..
Στο αντίποδα,στο υψηλό της ημέρας, έκλεισε η Attica Bank +12,18% με όγκο 3,3 εκατ. τεμάχια από 794 χιλ. πριν τις δημοπρασίες, καθώς εισήλθε στον δείκτη Emerging Europe Large Cap, FTSE All-World και FTSE All -Cap.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ξεχώρισαν ανοδικά Lamda +2,86%, Metlen +2,49% και ΔΕΗ +2,41% από +5,55% υψηλό ημέρας....ενώ υποχώρησαν Sarantis -3,42%, Coca Cola -2,53%, Cenergy -2,23%..
Η ΔΕΗ επιβεβαίωσε την εκτίμηση για 2,4 δισ. ευρώ EBITDA το 2026 και καθαρά κέρδη 700 εκατ. ευρώ, με μέρισμα στα 0,60 ευρώ και του χρόνου στα 0,80 ευρώ, με EBITDA 2 δισ. ευρώ και καθαρά κέρδη 295 εκατ. ευρώ. 
Υψηλοί όγκοι σημειώθηκαν στις τράπεζες, οι οποίες κάλυψαν περίπου το 64% του συνολικού τζίρου της αγοράς, στα 313 εκατ. ευρώ από 130 εκατ. πριν τις δημοπρασίες.
Στις τράπεζες, ο μεγαλύτερος τζίρος σημειώθηκε σε Alpha Bank με τζίρο 120 εκατ. ευρώ από 31,5 εκατ. ευρώ πριν τις δημοπρασίες και σε  Πειραιώς με  τζίρο 79 εκατ. ευρώ από 38 εκατ. ευρώ, ενώ στα μη τραπεζικά blue chips ξεχώρισάν οι συναλλαγές στην ΔΕΗ 23,6 εκατ. πό 11 εκατ. ευρώ και της Allwyn (ΟΠΑΠ) 22ε κατ. από 5 εκατ. ευρώ πριν τις δημοπρασίες..
Σύμφωνα με την αναδιάρθρωση του οίκου FTSE Russell, οι μετοχές των Crediabank και Viohalco εισέρχονται στον δείκτη Emerging Europe Large Cap, με τη δεύτερη να «αναβαθμίζεται» από τον δείκτη Mid Cap.
O τίτλος της Crediabank εισέρχεται επίσης στους δείκτες FTSE All-World και FTSE All -Cap.
Στον FTSE All-Cap και στον δείκτη Emerging Europe Small Cap εισήλθαν οι μετοχές των Avax και Qualco.
Στον δείκτη Emerging Europe Micro Cap και στον δείκτη FTSE Total-Cap εισέρχονται οι μετοχές των Ιλυδα, Mevaco, Παπουτσάνης και Real Consulting ενώ αφαιρείται ο τίτλος της ΕΥΑΘ.
Όσο αφορά τις αλλαγές στον δείκτη STOXX, η Εθνική Τράπεζα αναβαθμίστηκε και εντάσσεται στους δείκτες μεγάλων κεφαλαιοποιήσεων, ενώ διαγράφηκε από τους δείκτες μεσαίων κεφαλαιοποιήσεων. Η Metlen εντάσσεται για πρώτη φορά σε διάφορους δείκτες μεσαίων κεφαλαιοποιήσεων, η Viohalco εντάσσεται για πρώτη φορά σε διάφορους δείκτες μεσαίων κεφαλαιοποιήσεων και η ΓΕΚ Τέρνα αναβαθμίστηκε και εντάσσεται στους δείκτες μεσαίων κεφαλαιοποιήσεων, ενώ διαγράφηκε από τους δείκτες μικρών κεφαλαιοποιήσεων.
Εν τω μεταξύ, χωρίς εκπλήξεις ολοκληρώθηκε η τριπλή λήξη παραγώγων, η πρώτη για το 2025, με τους βασικούς δείκτες τις αγοράς να παραμένουν αμετάβλητοι. Ο τζίρος να ενισχύθηκε κατά 30 εκατ. ευρώ , εκ των οποίων τα 20 εκατ. πραγματοποιήθηκαν στον τραπεζικό κλάδο.
Επίσης, σήμερα 20/3 το βράδυ αναμένεται η νέα αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από τον οίκο Scope Ratings, ο οποίος σήμερα βαθμολογεί την Ελλάδα με BBB και θετικές προοπτικές, όπου αναμένεται να παραμείνει αμετάβλητη .
Τη σκυτάλη των αξιολογήσεων θα πάρουν οι άλλοι μεγάλοι οίκοι: η Standard & Poor’s στις 24 Απριλίου, με βαθμολογία BBB και σταθερές προοπτικές και η Fitch Ratings στις 8 Μαΐου, η οποία επίσης αξιολογεί τη χώρα στο BBB με σταθερό outlook.
Τα βλέμματα της αγοράς είναι στραμμένα στην 31η Μαρτίου, οπότε και αναμένεται η ετυμηγορία της MSCI σχετικά με την πιθανή αναβάθμιση του καθεστώτος της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς σε ανεπτυγμένη. Η συγκεκριμένη απόφαση κρίνεται ιδιαίτερα σημαντική, καθώς θα καθορίσει εάν η Ελλάδα θα επανενταχθεί στην κατηγορία των ανεπτυγμένων αγορών, εξέλιξη που θα μπορούσε να επηρεάσει ουσιαστικά τη διεθνή επενδυτική της εικόνα και τις κεφαλαιακές ροές.
Σε περίπτωση που επιβεβαιωθεί η ένταξη της χώρας στους δείκτες Developed Markets της MSCI, η επόμενη ουσιαστική αναθεώρηση των σχετικών δεικτών τοποθετείται χρονικά στον Αύγουστο του 2026. Η διαδικασία αυτή θα πραγματοποιηθεί με βάση ένα νέο, αυστηρότερο πλαίσιο κριτηρίων που διέπει πλέον την κατηγορία των ανεπτυγμένων αγορών, ενισχύοντας ακόμη περισσότερο τη σημασία της επικείμενης απόφασης.
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε κατα -3,18%, ο FTSE 25 κατά -3,32% και ο Τραπεζικός Δείκτης -3,72%.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά  ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,89% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +1,6%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Eurobank και Εθνική άνω του +3% και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών,του FTSE 25, με ΔΕΗ +5,55%, Metlen , Τιτάν +2%..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,36% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,67%.
Στις δημοπρασίες εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς -3,58% , Eurobank -1,86%...αλλά σε μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με την δεικτοβαρή Coca Cola -2,53% και ο Τραπεζικός Δείκτης έκελσιε στο χαμηλό της ημέρας -1,29% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,60%. 
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,60% στις 2.064 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.111,90 μονάδες και χαμηλό τις 2.064,77 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα λόγω του rebalancing FTSE Russell και Stoxx.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 491,3 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 17,8 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 89,2 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 68,7 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 17,86 εκατ. ευρώ και όγκου 3 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Εθνική διακίνησε 412,2 εκατ. τεμάχια αξίας 5,27 εκατ. ευρώ, η Eurobank 2 εκατ. τεμάχια αξίας 6,87 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 396 χιλ. τεμάχια αξάις 2,79 εκατ. ευρώ, ΕΙΡΑΙΏς .
Η ΔΕΗ 20,6 χιλ. τεμάχια αξίας 385,8 χιλ. ευρώ, η Motor Oil 25 χιλ. τεμάχια αξίας 973,5 χιλ. ευρώ, η Metlen 10 χιλ. τεμάχια αξάις 355 χιλ. ευρώ και η Allwyn ( ΟΠΑΠ)46 χιλ. τεμάχια αξάις 665 χιλ. ευρώ και η  Lamda 91,5 χιλ. τεμάχια αξίας 549 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.064 μονάδες, διασπώνατς την πρώτη στήριξη των 2.074 μονάδες τον απλό ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 2.057 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.000, οι 1.850 -1.800 και οι 1.650 -1.600 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι 2.300, οι 2.330, οι 2.350, οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.227 μονάδες,  χαμηλότερα από την στήριξη των 2.297 μονάδων τον απλό ΚΜΟ των 200 ημερών και των 2.265 μονάδες τον εκθετικό ΚΜΟ των 200 ημερών, με επόμενη στάση τις 2.200 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.480 μονάδες και ακολουθούν οι 2.500, οι 2.600, οι 2.650, οι 2.700, οι 2.850, οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.

Σημαντικη επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -7 μ.β.

Σημαντική επιδείνωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, εν μέσω ανησυχιών για τις επιπτώσεις του πολέμου στην ενεργειακή αγορά και στον πληθωρισμό.
Οι επενδυτές αφομοιώνουν τις τελευταίες αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών για τη νομισματική πολιτική.
Ο συνδυασμός αυξανόμενων τιμών και επιβράδυνσης της ανάπτυξης περιπλέκει τις προοπτικές της νομισματικής πολιτικής, με τα στοιχήματα να ανεβαίνουν για νομισματική σύσφιξη από τις Κεντρικές Τράπεζες, εντός του έτους, ενώ στις τρέχουσες αποφάσεις τα επιτόκια παρέμειναν αμετάβλητα..
Εν τω μεταξύ, η κρίση έδειξε ότι το παραδοσιακό κλίμα ασφάλειας των κρατικών τίτλων που κυριάρχησε επί δεκαετίες στις διεθνείς αγορές έχει υποστεί ρωγμές, καθώς η κλασική ισορροπία μεταξύ μετοχών και ομολόγων δεν προσφέρει πλέον την προστασία που παρείχε στο παρελθόν, ιδιαίτερα σε περιόδους έντονων αναταράξεων.
Αυτό διότι τα κρατικά ομόλογα δεν λειτουργούν πλέον ως αξιόπιστο «μαξιλάρι» όταν οι αγορές μετοχών καταρρέουν, γεγονός που αυξάνει τους συστημικούς κινδύνους και περιπλέκει τη διαχείριση χαρτοφυλακίων.
Το αποτέλεσμα είναι διπλό πλήγμα για τα χαρτοφυλάκια, καθώς οι απώλειες δεν αντισταθμίζονται αλλά συσσωρεύονται.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,87% και το 10ετές ιταλικό 3,94% με το μεταξύ τους spread στις -7 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,38% και το 2ετές στο 3,93%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend).
Ομοίως αμετάβλητη ήταν και η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Σήμερα 20.3 το βράδυ αναμένουν με την τυμηγορία από η γερμανική Scope η οποία θα διατηρήσει αμετάβλητη την αξιολογόγηση της  και  ακολουθεί η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι ασιατικές αγορές, εν μέσω έντονης νευρικότητας, με τους επενδυτές προσπαθούσαν να διαχειριστούν τις έντονες διακυμάνσεις στις τιμές του πετρελαίου που τροφοδοτούνται από την κλιμάκωση των εντάσεων στη Μέση Ανατολή
Στο επίκεντρο η απόφαση της Κεντρικής Τράπεζας της Κίνας να διατηρήσει αμετάβλητα τα βασικά επιτόκια δανεισμού για δέκατο συνεχόμενο μήνα, με το μονοετές επιτόκιο LPR στο 3,00% και το πενταετές, που επηρεάζει τα στεγαστικά δάνεια, στο 3,50%, σύμφωνα με τις προσδοκίες της αγοράς.
Αναλυτικά, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο -1,23%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -1,04%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +0,31% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,82%.
Το χρηματιστήριο στο Τόκιο παρέμεινε κλείστο λόγω αργίας.

Πτωτικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικές τάσεις επικρατούν στις ευρωπαϊκές αγορές, εν μέσω έντονης μεταβλητότητας,  με τους επενδυτές να παρακολουθούν τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, ενώ αφομοιώνουν τις τελευταίες αποφάσεις νομισματικής πολιτικής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και της Τράπεζας της Αγγλίας.
Η στρατιωτική σύγκρουση κλιμακώθηκε τις τελευταίες ημέρες με την Τεχεράνη να στοχεύει σε αρκετές εγκαταστάσεις ενέργειας στην περιοχή σε αντίποινα για τα πλήγματα στις υποδομές πετρελαίου και φυσικού αερίου, αυξάνοντας τις τιμές της ενέργειας.
Στο οικονομικό μέτωπο, οι επενδυτές αφομοίωναν τις τελευταίες αποφάσεις νομισματικής πολιτικής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και της Τράπεζας της Αγγλίας.
Σήμερα καταγράφεται αποκλιμάκωση στις τιμές ενέργειας, τα συμβόλαια brent στο -0,40% στα 108,25 δολάρια το βαρέλι, τα συμβόλαια WTI στο -0,25% στα 95,30 δολάρια, ενώ απώλειες -2,25% καταγράφει το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF στα 60,52 ευρώ.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -0,50%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,40%, ο δείκτης FTSE MIB -0,40%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,10% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,20%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,20%, ο S&P 500 στο -0,55%, ο Nasdaq στο -0,80% και το ETF GREC στο -0,59% ( 62,86 δολ.).

Πιέσεις, εν μέσω μεταβλητότητας στις τράπεζες με  αυξημένες συναλλαγές λόγω του rebalancing FTSE Russell και Stoxx -  Στο χαμηλό της ημέρας η Πειραιώς -4% 

Πτωτικά έκλεισαν οι τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, με αυξημένες συναλλαγές λόγω του rebalancing FTSE Russell και Stoxx.
Η Εθνική έκλεισε στα 12,60 ευρώ, με άνοδο +0,40%, με όγκο 4,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,53 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,09 ευρώ, με πτώση -1,62% με όγκο 38 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,15 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,85 ευρώ, με πτώση -3,58% με όγκο 11 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,47 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,3220 ευρώ, με πτώση -1,86% με όγκο 12,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,06 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 8,54 ευρώ, με άνοδο +0,23% και όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,72 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,40 ευρώ, με άνοδο +12,18%, με όγκο 3,3 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,26 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 8,24 ευρώ, με πτώση -0,24% , με όγκο 501 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,10 ευρώ, με άνοδο +0,33% και κεφαλαιοποίηση 300 εκατ. ευρώ.

Mεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με αυξημένες συναλλαγές λόγω του rebalancing FTSE Russell και Stoxx  - Η ΔΕΗ +2,5% από +5,5%

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν τα μη τραπεζικά blue chips με αυξημένες συναλλαγές λόγω του rebalancing FTSE Russell και Stoxx.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Lamda +2,86%, Metlen +2,49% και ΔΕΗ +2,41% από +5,55% υψηλό ημέρας....
Στον αντίποδα, υποχώρησαν Sarantis -3,42%, Coca Cola -2,53%, Cenergy -2,23%..
Η Coca Cola έκλεισε στα 48,48 ευρώ, με πτώση -2,53% και κεφαλαιοποίηση στα 18,89 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 18,28 ευρώ, με άνοδο +2,41% και αποτίμηση 6,88 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,48 ευρώ, με πτώση -1,26% και αποτίμηση 6,80 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η Allwyn ( ΟΠΑΠ ) έκλεισε στα 14,46 ευρώ, με άνοδο +2,12% και αποτίμηση 5,13 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen έκλεισε στα 35,46 ευρώ, με άνοδο +2,49% και κεφαλαιοποίηση 5,10 δισεκ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 39,12 ευρώ, με πτώση -0,56% και κεφαλαιοποίηση 4,31 ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 44,85 ευρώ, με άνοδο +1,93% και κεφαλαιοποίηση 3,51 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 33,72 ευρώ, με άνοδο +0,48% και κεφαλαιοποίηση 3,49 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 12,90 ευρώ, με πτώση -1,07% και κεφαλαιοποίηση στα 3,34 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 22,98 ευρώ, με πτώση -0,52% και κεφαλαιοποίηση 3,09 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 9,98 ευρώ, με πτώση -1,29% και κεφαλαιοποίηση 3,05 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 10,20 ευρώ, με πτώση -0,97% και κεφαλαιοποίηση 2,08 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,15 ευρώ, με πτώση -0,97% και κεφαλαιοποίηση 974 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,10 ευρώ, με άνοδο +2,99% και κεφαλαιοποίηση 97 εκατ. ευρώ.

Ισχυρές πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 84 μονάδες βάσης

Ισχυρές πωλήσεις καταγράφονται  σήμερα 20/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,87% και το 10ετές ιταλικό 3,94% με το μεταξύ τους spread στις -7 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 84 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,30% ή 300 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -7 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 36 μονάδες βάσης.

Σημαντική επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σημαντική επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 20/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 20 Μαρτίου του 2026 στο 3,94%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 20/3/2026 στο 3,03%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,33% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,51% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,57% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,94% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,55%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr