H ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ εξασφάλισε την πρώτη της αξιολόγηση σε επίπεδο επενδυτικής βαθμίδας από τη Moody's, με μακροπρόθεσμη πιστοληπτική αξιολόγηση Baa3 και σταθερές προοπτικές.
Κυριαρχία στις υποδομές και ισχυρές ροές
Η Moody’s κάνει λόγο για τη δεσπόζουσα θέση του ομίλου στον τομέα των υποδομών μεταφορών και των παραχωρήσεων αυτοκινητοδρόμων στην Ελλάδα, επισημαίνοντας παράλληλα τη σταθερή δημιουργία ταμειακών ροών.
Ο υψηλός δανεισμός παραμένει διαχειρίσιμος, χάρη στην ισχυρή ρευστότητα και τη φύση των μακροπρόθεσμων έργων.
Έλεγχος της αγοράς διοδίων
Σύμφωνα με την αξιολόγηση, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ελέγχει περίπου το 80% του δικτύου αυτοκινητοδρόμων με διόδια στην Ελλάδα, μέσω ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου που περιλαμβάνει σημαντικές παραχωρήσεις όπως η Αττική Οδός, η Εγνατία Οδός, η Νέα Οδός και η Κεντρική Οδός. Οι δραστηριότητες αυτές εκτιμάται ότι θα συνεισφέρουν περίπου το 70% των EBITDA του ομίλου το 2026.
Ιδιαίτερη έμφαση δίνεται και στον κατασκευαστικό τομέα, ο οποίος αναμένεται να συνεισφέρει περίπου το 30% των EBITDA. Η συμβολή αυτή ενισχύεται από το ισχυρό ανεκτέλεστο υπόλοιπο έργων και τη σημαντική παρουσία σε έργα υποδομών, ενέργειας και βιομηχανίας.
Ισχυρή ρευστότητα και χρηματοοικονομική ευελιξία
Η Moody's τονίζει τη σημαντική ρευστότητα του ομίλου, η οποία στο τέλος του 2025 διαμορφώθηκε στα 1,6 δισ. ευρώ, με περίπου 850 εκατ. ευρώ να βρίσκονται στη μητρική εταιρεία.
Επιπλέον, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ διαθέτει αχρησιμοποίητες εγκεκριμένες πιστωτικές γραμμές περίπου 590 εκατ. ευρώ.
Ο αμερικανικός οίκος αξιολόγησης, εκτιμά ότι η ισχυρή χρηματοοικονομική ευελιξία και οι σταθερές λειτουργικές ταμειακές ροές θα επιτρέψουν στον όμιλο να καλύψει επενδυτικά σχέδια, εξυπηρέτηση χρέους και μερισματικές υποχρεώσεις τουλάχιστον για τα επόμενα δύο χρόνια.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών