Η γεωπολιτική στασιμότητα στο Ιρανικό επιδρά στο ΧΑ στις 2.267 μονάδες - Στο επίκεντρο Metlen +5%, ΔΕΗ και ΓΕΚ Τέρνα

(upd14) Σταθεροποιητικά κινείται το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.265 μονάδες, από τις 2.281 μονάδες υψηλό ημέρας, με τις τράπεζες να έχουν απωλέσει τα αρχικά τους κέρδη, ενώ ελεγχόμενες πιέσεις καταγράφονται στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, καθώς οι διπλωματικές προσπάθειες για τον τερματισμό της σύγκρουσης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν παραμένουν στάσιμες.
Στηρίξεις προσφέρει η Metlen +5%, με τη μετοχή να κινείται πάνω από τα 39 ευρώ, με επόμενο στόχο τα 42 ευρώ, ενώ η αποτίμηση έχει ανέλθει στα 5,6 δισ. ευρώ.
Το BN (bankingnews) είχε αναφέρει ότι τώρα που βγαίνουν διάφοροι short είναι ώρα για αγορές καθώς σύμφωνα με την νέα πληροφορία η Metlen κάτι ετοιμάζει… που θα προκαλέσει έκπληξη… μάλιστα πηγές σε επενδυτική τράπεζα στο Λονδίνο αναφέρει… ο καιρός της κρίσης πέρασε… έρχεται με ταχύτητα ο καιρός των εκπλήξεων…
Επίσης, κέρδη +2% καταγράφει η ΔΕΗ λόγω των θετικών αποτελεσμάτων της και τη σημαντική υπερκάλυψη που αναμένεται στην αύξηση κεφαλαίου.
Από την άλλη, με απώλειες  -2% κινείται η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ παρά την ένταξη της στον δείκτη MSCI Greece Standard λόγω αποτίμησης. Στον δείκτη  συμμετέχουν πλέον εννέα μετοχές: Εθνική, Πειραιώς, Eurobank, Alpha Bank, ΔΕΗ, ΟΤΕ, Jumbo, Allwyn και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ. Παράλληλα, η CrediaBank προστέθηκε στον Small Cap, ενώ αφαιρέθηκε η  Cenergy, με τις αλλαγές να τίθενται σε ισχύ από το κλείσιμο της συνεδρίασης στις 29 Μαΐου 2026.
Στο διεθνές μέτωπο, η ένταση στη Μέση Ανατολή παραμένει, μετά την απόρριψη των ιρανικών προτάσεων από τον Donald Trump. Η Τεχεράνη ζητά άρση κυρώσεων, επιστροφή δεσμευμένων περιουσιακών στοιχείων και αναγνώριση δικαιωμάτων στο Στενό του Hormuz, θέτοντας παράλληλα θέμα πολεμικών αποζημιώσεων. Ο Αμερικανός πρόεδρος απάντησε ότι οι ΗΠΑ θα υπογράψουν συμφωνία μόνο εφόσον θεωρηθεί «καλή», προειδοποιώντας ακόμη και με επανέναρξη στρατιωτικών επιχειρήσεων.
Μέσα σε αυτό το κλίμα, ο Trump πραγματοποιεί επίσκεψη υψηλού ρίσκου στο Πεκίνο από τις 13 έως τις 15 Μαΐου για συνομιλίες με τον Xi Jinping σχετικά με τη Μέση Ανατολή, το εμπόριο και τα πυρηνικά. Στόχος των ΗΠΑ είναι να ασκηθεί πίεση προς το Ιράν για επαναλειτουργία των Στενων του Hormuz και επίτευξη ειρηνευτικής συμφωνίας, καθώς πιθανό κλείσιμό τους επηρεάζει άμεσα την Κίνα και τις ασιατικές αγορές ενέργειας.
Την ίδια ώρα, οι τιμές του πετρελαίου ήπια υποχωρούν μετά την τρήμερη άνοδο. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του αμερικανικού αργού West Texas Intermediate για τον Ιούλιο υποχωρούν στο -0,55%, στα 101,63 δολάρια το βαρέλ και το Brent Ιουλίου στο -0,35%, στα 107,40 δολάρια το βαρέλι.
Τεχνικά, ο Γενικός Δείκτης παραμένει κάτω από τις 2.300 μονάδες, με βασικές στηρίξεις στις 2.250 και 2.200 μονάδες, ενώ η πρώτη σημαντική αντίσταση εντοπίζεται στη ζώνη 2.325–2.350 μονάδων.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, υποχωρούν Εθνική -1,4%, Eurobank -1,2%, αμετάβλητη η Alpha Bank και Πειραιώς +0,10%, ενώ σημαντικά κέρδη καταγράφει  η CrediaBank +4,5% λόγω εισόδου στον MSCI Small Cap.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχωρίζει η Metlen +5% και ακολουθούν ΔΕΗ +2%, ΕΛΠΕ +1%..ενώ υποχωρούν Motor Oil -2,8%,  Viohalco -2,2%, Coca Cola -1% ...
Aπώλειες -2% καταγράφει η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, παρά την απόφαση της MSCI να εντάξει τη μετοχή στον δείκτη MSCI Greece Standard.
Η εταιρεία, με κεφαλαιοποίηση 4,33 δισ. ευρώ, πέρασε στον βασικό δείκτη της MSCI, με την αγορά να αποδίδει σημαντικό μέρος της ανόδου και στην πρόσφατη θετική έκθεση της ισπανικής Santander, η οποία είχε θέσει τιμή-στόχο στα 49 ευρώ ανά μετοχή.
Είναι προφανές ότι η αποτίμηση της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ δεν δικαιολογείται και υπάρχουν και πολλές σκιές παρ΄ ότι μονοπωλεί τις παραχωρήσεις και τα διόδια των αυτοκινητοδρόμων της Ελλάδος.
Ωστόσο η νέα πληροφορία που έρχεται να προστεθεί είναι ότι προσεχώς θα ανοίξουν short θέσεις, τουλάχιστον ένα βρετανικό fund προφανώς κάτι θα γνωρίζει ή κάτι θα υποψιάζεται…
Θα βγουν πολλά για την ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ… ενίοτε ότι λάμπει δεν είναι χρυσός.

Υπερκάλυψη 4 φορές στην αύξηση η ΔΕΗ ή 12 δισεκ. ευρώ

Οι προσφορές στην αύξηση κεφαλαίου 4 δισεκ. ευρώ της ΔΕΗ έχουν ξεπεράσει τα 12 δισεκ. υπερκαλύπτοντας τον στόχο 4 φορές πριν καν ξεκινήσει η διαδικασία που χρονικά έχει προσδιοριστεί στις 19 Μαίου 2026.
Το Ελληνικό Δημόσιο θα διατηρήσει το ποσοστό συμμετοχής του στο 33,4%, συμμετέχοντας με περίπου 1,3 δισ. ευρώ, ενώ το Αμερικανικό CVC Capital έχει εκφράσει πρόθεση να συμμετάσχει με έως 1,2 δισ. ευρώ.
Ήδη από τα 4 δισεκ. έχουν προκαλυφθεί τα 2,5 δισεκ. και απομένουν άλλο 1,5 δισεκ. οπότε εύλογα υπάρχει μεγάλο ενδιαφέρον…
Αυτή η αύξηση κεφαλαίου δεν έχει ρίσκο αντιθέτως έχει καλές προοπτικές καθώς στοχεύει να εξελίξει την ΔΕΗ σε μεγάλο περιφερειακό παίκτη… επίσης έγινε σαφές ότι η ΔΕΗ δεν θα εξαγοράσει εταιρία κινητής τηλεφωνίας.
Η διοίκηση επανέλαβε την πρόβλεψη για προσαρμοσμένα EBITDA ύψους 2,4 δισ. ευρώ το 2026 και καθαρά κέρδη 700 εκατ. ευρώ.
Σε ό,τι αφορά τη μερισματική πολιτική, η ΔΕΗ επιβεβαίωσε τον στόχο για μέρισμα 0,80 ευρώ ανά μετοχή το 2026, αυξημένο κατά 33% σε σχέση με τα 0,60 ευρώ του 2025.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,50% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,73%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με οριακή πτώση -0,06% στις 2.265 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.281,08 μονάδες και χαμηλό τις 2.263,97 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και είναι μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 98 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 3,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 13,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 4,5 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 3,48 εκατ. ευρώ και όγκου 351,7ε χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η ΔΕΗ διακίνησε 20 χιλ. τεμάχια αξίας 396 χιλ. ευρώ, η Jumbo 35 χιλ. τεμάχια αξίας 755 χιλ. ευρώ και η Cenergy 46,7 χιλ. τεμάχια αξίας 1,17 εκατ. ευρώ.
Η Performance 40 χιλ. τεμάχια αξάις 350 χιλ. ευρώ, η Unibios (ΒΙΟΣΚ) 25 χιλ. τεμάχια αξίας 61,5 χιλ. ευρώ, η REALCONS 85 χιλ. τεμάχια αξίας 561 χιλ. ευρώ και η ΕΥΡΩΠΗ 100 χιλ. τεμάχια αξάις 190 χιλ. ευρώ...

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 2.265 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.250 και τις 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι 2.185, οι 2.155, οι 2.125 ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.097 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.000, οι 1.950, οι 1.850 μονάδες και στο δυσμενές σενάριο οι 1.650 μονάδες .
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκεται η ζώνη των 2.325 -2.350 μονάδων και ακολουθούν οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 2.566 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.500 μονάδες και ακολουθούν οι 2.387 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.330 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.200, οι 2.150 και οι 2.000 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.750 μονάδες και ακολουθούν οι 2.850, οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.

Ήπια αποκλιμάκωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -6 μ.β.

Ήπια αποκλιμάκωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με το αδιέξοδο στις διπλωματικές προσπάθειες για την επίλυση του Ιρανικού να παραμένει....
Οι παγκόσμιες αγορές ομολόγων δεν αναμένεται να επιστρέψουν πλήρως από το ξεπούλημα που προκάλεσε ο πόλεμος καθώς ότι οι τιμές της ενέργειας και ο πληθωρισμός εκτιμάται πως θα παραμείνουν υψηλοί για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Σύμφωνα με τις τελευταίες αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών Fed, ΕΚΤ, ΒοΕ τα επιτόκια διατηρήθηκαν αμετάβλητα . Ωστόσο οι προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων έχουν εξασθενήσει και δύσκολα θα επανέλθουν, με τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής να απομακρύνονται από τη στρατηγική των μειώσεων επιτοκίων.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι, ακόμη και αν οι μετοχές συνεχίσουν να ενισχύονται σε περίπτωση διατήρησης της ειρήνης, οι βραχυπρόθεσμες αποδόσεις των ομολόγων θα παραμείνουν σχετικά σταθερές, καθώς οι κεντρικές τράπεζες έχουν περιορισμένα περιθώρια για μειώσεις επιτοκίων.
Η ενεργειακή κρίση ανέδειξε τις επίμονες πληθωριστικές πιέσεις, δείχνοντας ότι οι μεγάλες οικονομίες δυσκολεύονται εδώ και χρόνια να επαναφέρουν τον πληθωρισμό στους στόχους τους.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,80% και το 10ετές ιταλικό 3,86% με το μεταξύ τους spread στις -6 μονάδες βάσης.
Ήπιες αγορές και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,45% και το 2ετές στο 3,98%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 13/5 οι ασιατικές αγορές με τους επενδυτές να παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις μεταξύ του Ιράν και των ΗΠΑ, αφού ο Τραμπ δήλωσε τη Δευτέρα ότι η εκεχειρία είναι «απίστευτα αδύναμη» και βρίσκεται σε «μαζική τεχνητή υποστήριξη» απορρίπτοντας την αντιπρόταση της Τεχεράνης, την οποία χαρακτήρισε «απαράδεκτη», για τον τερματισμό της σύγκρουσης.
Εν τω μεταξύ, ο υπουργός Πολέμου Pete Hegseth ανέφερε ότι ο Trump δεν χρειάζεται έγκριση από το Κογκρέσο για να ξεκινήσει εκ νέου επιθέσεις κατά του Ιράν. Η δήλωση έρχεται αφού η κυβέρνηση ξεπέρασε το όριο των 60 ημερών που προβλέπει η ομοσπονδιακή νομοθεσία περί πολεμικών εξουσιών για τη λήψη εξουσιοδότησης στρατιωτικής δράσης.
Παράλληλα, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις γύρω από την επικείμενη συνάντηση μεταξύ του Trump και του Κινέζου Προέδρου Xi Jinping, όπου αναμένεται να κυριαρχήσει το εμπόριο.
Στα οικονομικά δεδομένα, το ποσοστό ανεργίας της Κορέας διαμορφώθηκε στο 2,8% τον Απρίλιο, αυξημένο κατά 0,1% από το ποσοστό του προηγούμενου μήνα.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,83%, ο Shanghai στη Κίνα στο +0,52%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -0,15%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +2,73% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,46%.

Επιφυλακτική άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές

Επιφυλακτική άνοδος καταγράφεται  σήμερα 13/5 στις ευρωπαϊκές αγορές, με τους επενδυτές να αξιολογούν τις τελευταίες εξελίξεις σχετικά με τον πόλεμο στο Ιράν, με τις διπλωματικές προσπάθειες όμως για τον τερματισμό της σύγκρουσης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν να παραμένουν σε αδιέξοδο.
Παράλληλα, οι επενδυτές παρακολουθούν την επικείμενη συνάντηση μεταξύ του Trump και του Κινέζου Προέδρου Xi Jinping, όπου αναμένεται να κυριαρχήσει η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή και το εμπόριο.
Η προσοχή στρέφεται στα νέα οικονομικά δεδομένα, με την οικονομία της Ευρωζώνης να σημειώνει αύξηση 0,1% το πρώτο τρίμηνο του 2026 σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, σύμφωνα με έκθεση της Eurostat .Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) αυξήθηκε κατά 0,2%, σημειώνοντας άνοδο 0,1 ποσοστιαίων μονάδων σε σχέση με την προκαταρκτική εκτίμηση. Σε ετήσια βάση, η ζώνη του ευρώ σημείωσε αύξηση 0,8% και η ΕΕ 1%.
Η βιομηχανική παραγωγή της Ευρωζώνης αυξήθηκε κατά 0,2% τον Μάρτιο, σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, ο δείκτης σημείωσε μηνιαία αύξηση 0,8%. Σε ετήσια βάση, η βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε κατά 2,1% στην Ευρωζώνη και κατά 1% στην ΕΕ.
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στη Γαλλία διαμορφώθηκε από 1,7% σε 2,2% τον Απρίλιο επιβεβαιώνοντας το ποσοστό της προκαταρκτικής εκτίμησης. Σε μηνιαία βάση, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αυξήθηκε κατά 1%, σύμφωνα με τα στοιχεία που είχαν της προκαταρκτικής έκθεσης.
Επίσης, στο επίκεντο βρίσκονται οι πολιτικές εξελίξεις στο Ηνωμένο Βασίλειο, όπου αρκετοί υπουργοί και περισσότεροι από 80 βουλευτές του Εργατικού Κόμματος ζήτησαν την παραίτηση του Βρετανού πρωθυπουργού Keir Starmer.
Στις αγορές ενέργειας, οι τιμές του πετρελαίου ήπια υποχωρούν μετά την τρήμερη άνοδο. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του αμερικανικού αργού West Texas Intermediate για τον Ιούλιο υποχωρούν στο -0,55%, στα 101,63 δολάρια το βαρέλ και το Brent Ιουλίου στο -0,35%, στα 107,40 δολάρια το βαρέλι.
Άνοδος +0,50%καταγράφει το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Ιουνίου στα 46,96 ευρώ..
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,60%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,10%, ο δείκτης FTSE MIB +0,70%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,45% και FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,45%.
Στην Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο -0,15%, του S&P 500 στο +0,25% και του Nasdaq στο +0,75%.

Πτωτικές τάσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Σε αρνητικό έδαφος γύρισαν οι τράπεζες με τις συναλλαγές να παραμένουν  χαμηλές. 
Η Εθνική στα 14,0650 ευρώ, με πτώση -1,4%, με όγκο 600 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,87 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank στα 3,56 ευρώ, με πτώση  -0,28% με όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,24 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 8,4480 ευρώ, με πτώση -0,02% με όγκο 890 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,44 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 3,7520 ευρώ, με πτώση -1,29% με όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,63 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 9,46 ευρώ, με πτώση -0,53% και όγκο 105 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,12 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank στα 1,29 ευρώ, με άνοδο +4,88%, με όγκο 2,2 εκατ.. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,57 δισεκ. ευρώ.
Η Optima στα 9,83 ευρώ, με άνοδο +1,5%, με όγκο 130 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,75 ευρώ, με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση 293 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές - H Metlen +5%

Μεικτές τάσεις καταγράφονται στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο καταγράφει η Metlen και ακολουθούν ΔΕΥΗ, ΕΛΠΕ, ΕΛΧΑ.....
Στον αντίποδα, υποχωρούν Motor Oil, ΓΕΚ Τέρνα, Coca Cola, Cenergy...
Η Coca Cola στα 48,80 ευρώ, με πτώση -0,61% και κεφαλαιοποίηση στα 18,21 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Allwyn ( ΟΠΑΠ ) στα 12,22 ευρώ, με άνοδο +1,41% και αποτίμηση 9,86 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ στα 18,22 ευρώ, με πτώση -0,16% και αποτίμηση 7,36 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ στα 19,80 ευρώ, με άνοδο +0,35% και αποτίμηση 7,32 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen στα 38,98 ευρώ, με άνοδο +4,22% και κεφαλαιοποίηση 5,58 δισεκ.
Η Viohalco στα 17,86 ευρώ, με πτώση -1,87% και κεφαλαιοποίηση στα 4,63 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 42,20 ευρώ, με πτώση -1,31% και κεφαλαιοποίηση 4,36 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil στα 36,16 ευρώ, με πτώση -2,27% και κεφαλαιοποίηση 4 ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 48,94 ευρώ, με πτώση -0,20% και κεφαλαιοποίηση 3,83 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 9,9250 ευρώ, με άνοδο +0,56% και κεφαλαιοποίηση 3,03 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 21,60 ευρώ, με άνοδο +1,03% και κεφαλαιοποίηση 2,9 δισ. ευρώ.
Ο Aktor στα 10,72 ευρώ, με πτώση -1,65% και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 10,08 ευρώ, με πτώση -0,98% και κεφαλαιοποίηση 1,7 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,27 ευρώ, με άνοδο +1,24% και κεφαλαιοποίηση 103 εκατ. ευρώ.

Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 71 μονάδες βάσης

Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 13/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,80% και το 10ετές ιταλικό 3,86% με το μεταξύ τους spread στις -6 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 71 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 29 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,29% ή 290 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -6 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 34 μονάδες βάσης.

Ήπια αποκλιμάκωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπια αποκλιμάκωση καταγράφεται σήμερα 13/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 13 Μαίου του 2026 στο 3,86%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 13/5/2026 στο 3,09%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,31% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,46% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,52% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,86% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,46%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr