Ο CEO της JP Morgan Jamie Dimon αλλάζει ρότα: Η JPMorgan δέχεται bitcoin ETFs ως collateral – Το crypto comeback υπό την κυβέρνηση Trump
Πριν από λιγότερα από 8 χρόνια, όταν το bitcoin διαπραγματευόταν στα $4.000 (σε σύγκριση με τα $104.000 σήμερα), ο Jamie Dimon απέδειξε για ακόμη μία φορά ότι είναι αξιοπρεπής CEO (άλλωστε χωρίς το TARP, η JPMorgan πιθανότατα δεν θα υπήρχε σήμερα), αλλά και κάκιστος οραματιστής…
Υπενθυμίζεται πως είχε προειδοποίησε τους traders του ότι «όποιος πιαστεί να κάνει συναλλαγές σε bitcoin θα απολυθεί».
Πίσω στο παρόν, ο Jamie (που είναι σχεδόν 70 και θα έπρεπε να σκέφτεται ήδη τη διαδοχή του) όχι μόνο δεν πρόκειται να απολύσει κανέναν στην JPM επειδή κάνει συναλλαγές με το καλύτερο επενδυτικό περιουσιακό στοιχείο του αιώνα –αν όχι όλων των εποχών– αλλά σύμφωνα με το Bloomberg, η JPM σύντομα θα επιτρέψει σε πελάτες να χρησιμοποιούν ορισμένα περιουσιακά στοιχεία συνδεδεμένα με κρυπτονομίσματα ως εγγύηση για δάνεια· ένα σημαντικό βήμα για τη μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ ώστε να εισχωρήσει σε έναν τομέα τον οποίο ο Πρόεδρος Trump έχει δεσμευθεί να στηρίξει.
Σύμφωνα με το δημοσίευμα, η τράπεζα θα αρχίσει να παρέχει χρηματοδότηση με εγγύηση ETFs κρυπτονομισμάτων, ξεκινώντας τις επόμενες εβδομάδες με το iShares Bitcoin Trust (IBIT) της BlackRock, όπως δήλωσαν άτομα με γνώση του θέματος.
Η κίνηση σηματοδοτεί τη νέα εμπλοκή της JPMorgan στον χώρο των crypto, μετά την άρση ρυθμιστικών περιορισμών από την κυβέρνηση Trump.
Εξίσου σημαντικό είναι το ότι η JPMorgan, η οποία έως τώρα αρνούνταν να συμπεριλάβει τα crypto στον υπολογισμό της καθαρής περιουσίας, θα αρχίσει επίσης να λαμβάνει υπόψη τα κρυπτονομίσματα των πελατών διαχείρισης πλούτου κατά την αξιολόγηση της συνολικής τους περιουσιακής κατάστασης και ρευστότητας, ανέφεραν οι ίδιες πηγές, ζητώντας ανωνυμία καθώς τα σχέδια δεν έχουν ανακοινωθεί δημόσια.
Αυτό σημαίνει ότι τα κρυπτονομίσματα θα αντιμετωπίζονται όπως οι μετοχές, τα αυτοκίνητα ή τα έργα τέχνης στον υπολογισμό της δυνατότητας δανεισμού του πελάτη έναντι των περιουσιακών του στοιχείων.
Κάτι που –παρεμπιπτόντως– είναι ακριβώς αυτό που είχαμε προβλέψει τον περασμένο Νοέμβριο, όταν είπαμε ότι το bitcoin πρόκειται να γίνει «ασφαλής εγγύηση».
Aπό τις πρώτες μεγάλες τράπεζες...
Η JPMorgan ήταν από τις πρώτες μεγάλες τράπεζες που άρχισαν να χρησιμοποιούν την τεχνολογία blockchain για υπηρεσίες όπως οι πληρωμές, και μετρά μεταξύ των πελατών της ανταλλακτήρια crypto όπως το Coinbase.
Το ειρωνικό είναι ότι ο CEO της παραμένει ένας έντονα σκεπτικιστής απέναντι στα κρυπτονομίσματα, και ενώ δεν θα απολύσει πλέον τους bitcoin traders της τράπεζας, είπε μόλις τον Μάιο, στην ημέρα ενημέρωσης επενδυτών, ότι «δεν είναι φαν του Bitcoin», αλλά ότι η JPMorgan θα επιτρέψει στους πελάτες να το αγοράζουν.
«Δεν νομίζω ότι πρέπει να καπνίζουμε, αλλά υπερασπίζομαι το δικαίωμά σου να καπνίζεις» είχε πει ο Dimon τότε. «Υπερασπίζομαι το δικαίωμά σου να αγοράσεις Bitcoin, κάν’ το».
Και από τις επόμενες κιόλας ημέρες, ο Dimon θα αρχίσει να εκδίδει δάνεια με εγγύηση... τσιγάρων – συγγνώμη, bitcoin.
Το γεγονός ότι το IBIT –και σύντομα και άλλα crypto περιουσιακά στοιχεία– θα χρησιμοποιούνται ως εγγυήσεις σημαίνει ότι οι μεγάλοι κάτοχοι δεν θα χρειάζεται πλέον να πουλούν όταν χρειάζονται ρευστότητα, αλλά θα μπορούν απλώς να ενεχυριάζουν το IBIT τους για άμεση χρηματοδότηση, σπάζοντας τον φαύλο κύκλο των αναγκαστικών ρευστοποιήσεων που μέχρι πρόσφατα επέτρεπε συντονισμένες επιθέσεις short να πιέζουν την αγορά κατά βούληση.
Στην πραγματικότητα, με το IBIT να είναι πλέον αποδεκτό ως εγγύηση, θα επιτρέψει αυτό που πολλοί έχουν ονομάσει «αιώνιο κύκλο» αγοράς bitcoin, έκδοσης δανείων με αυτό ως εγγύηση και αγοράς ακόμη περισσότερων bitcoin με τα έσοδα, ένας κύκλος που ευθύνεται για μεγάλο μέρος της έκρηξης των crypto το 2020-2021.
Οι μεγάλες τράπεζες σχεδιάζουν να προσφέρουν πρόσβαση στα crypto φέτος, ανταποκρινόμενες στη ζήτηση των πελατών και στο πιο ευνοϊκό ρυθμιστικό περιβάλλον.
Η ανταγωνίστρια Morgan Stanley εργάζεται σε σχέδιο για την προσθήκη δυνατότητας συναλλαγών σε crypto στην πλατφόρμα της E*Trade, σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg τον περασμένο μήνα.
Και Ether
Και δεν είναι μόνο το bitcoin: η μεταρρύθμιση στην JPMorgan θα ωφελήσει και τους κατόχους Ether, καθώς αναμένεται να προστεθούν και άλλα ETFs κρυπτονομισμάτων.
Τα ETFs spot-Bitcoin κυκλοφόρησαν στις ΗΠΑ τον Ιανουάριο του 2024 και έχουν συγκεντρώσει συνολικά $128 δισ., καθιστώντας τα μία από τις πιο επιτυχημένες εισαγωγές στην ιστορία. Εν τω μεταξύ, το ίδιο το κρυπτονόμισμα έχει εκτοξευθεί από τότε που ο Trump κέρδισε τις προεδρικές εκλογές τον περασμένο Νοέμβριο, φτάνοντας σε ιστορικό υψηλό τα $111.980 τον Μάιο.
Η είδηση του Bloomberg βοήθησε να φτάσουν οι τιμές του bitcoin και του ether κοντά στα ημερήσια υψηλά.
Όσο για το τι ακολουθεί, το είχαμε προβλέψει και αυτό τον περασμένο Δεκέμβριο, όταν είπαμε ότι είναι θέμα χρόνου πριν η «ευρηματική» τράπεζα που εφηύρε τα Credit Default Swaps δημιουργήσει ένα ειδικό όχημα (SPV) για bitcoin που θα προσφέρει κουπόνι 5% στους θεσμικούς επενδυτές (πριν την προσθήκη μόχλευσης). Είμαστε βέβαιοι ότι αυτό θα συμβεί πολύ σύντομα.
www.bankingnews.gr
Υπενθυμίζεται πως είχε προειδοποίησε τους traders του ότι «όποιος πιαστεί να κάνει συναλλαγές σε bitcoin θα απολυθεί».
Πίσω στο παρόν, ο Jamie (που είναι σχεδόν 70 και θα έπρεπε να σκέφτεται ήδη τη διαδοχή του) όχι μόνο δεν πρόκειται να απολύσει κανέναν στην JPM επειδή κάνει συναλλαγές με το καλύτερο επενδυτικό περιουσιακό στοιχείο του αιώνα –αν όχι όλων των εποχών– αλλά σύμφωνα με το Bloomberg, η JPM σύντομα θα επιτρέψει σε πελάτες να χρησιμοποιούν ορισμένα περιουσιακά στοιχεία συνδεδεμένα με κρυπτονομίσματα ως εγγύηση για δάνεια· ένα σημαντικό βήμα για τη μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ ώστε να εισχωρήσει σε έναν τομέα τον οποίο ο Πρόεδρος Trump έχει δεσμευθεί να στηρίξει.
Σύμφωνα με το δημοσίευμα, η τράπεζα θα αρχίσει να παρέχει χρηματοδότηση με εγγύηση ETFs κρυπτονομισμάτων, ξεκινώντας τις επόμενες εβδομάδες με το iShares Bitcoin Trust (IBIT) της BlackRock, όπως δήλωσαν άτομα με γνώση του θέματος.
Η κίνηση σηματοδοτεί τη νέα εμπλοκή της JPMorgan στον χώρο των crypto, μετά την άρση ρυθμιστικών περιορισμών από την κυβέρνηση Trump.
Εξίσου σημαντικό είναι το ότι η JPMorgan, η οποία έως τώρα αρνούνταν να συμπεριλάβει τα crypto στον υπολογισμό της καθαρής περιουσίας, θα αρχίσει επίσης να λαμβάνει υπόψη τα κρυπτονομίσματα των πελατών διαχείρισης πλούτου κατά την αξιολόγηση της συνολικής τους περιουσιακής κατάστασης και ρευστότητας, ανέφεραν οι ίδιες πηγές, ζητώντας ανωνυμία καθώς τα σχέδια δεν έχουν ανακοινωθεί δημόσια.
Αυτό σημαίνει ότι τα κρυπτονομίσματα θα αντιμετωπίζονται όπως οι μετοχές, τα αυτοκίνητα ή τα έργα τέχνης στον υπολογισμό της δυνατότητας δανεισμού του πελάτη έναντι των περιουσιακών του στοιχείων.
Κάτι που –παρεμπιπτόντως– είναι ακριβώς αυτό που είχαμε προβλέψει τον περασμένο Νοέμβριο, όταν είπαμε ότι το bitcoin πρόκειται να γίνει «ασφαλής εγγύηση».
Aπό τις πρώτες μεγάλες τράπεζες...
Η JPMorgan ήταν από τις πρώτες μεγάλες τράπεζες που άρχισαν να χρησιμοποιούν την τεχνολογία blockchain για υπηρεσίες όπως οι πληρωμές, και μετρά μεταξύ των πελατών της ανταλλακτήρια crypto όπως το Coinbase.
Το ειρωνικό είναι ότι ο CEO της παραμένει ένας έντονα σκεπτικιστής απέναντι στα κρυπτονομίσματα, και ενώ δεν θα απολύσει πλέον τους bitcoin traders της τράπεζας, είπε μόλις τον Μάιο, στην ημέρα ενημέρωσης επενδυτών, ότι «δεν είναι φαν του Bitcoin», αλλά ότι η JPMorgan θα επιτρέψει στους πελάτες να το αγοράζουν.
«Δεν νομίζω ότι πρέπει να καπνίζουμε, αλλά υπερασπίζομαι το δικαίωμά σου να καπνίζεις» είχε πει ο Dimon τότε. «Υπερασπίζομαι το δικαίωμά σου να αγοράσεις Bitcoin, κάν’ το».
Και από τις επόμενες κιόλας ημέρες, ο Dimon θα αρχίσει να εκδίδει δάνεια με εγγύηση... τσιγάρων – συγγνώμη, bitcoin.
Το γεγονός ότι το IBIT –και σύντομα και άλλα crypto περιουσιακά στοιχεία– θα χρησιμοποιούνται ως εγγυήσεις σημαίνει ότι οι μεγάλοι κάτοχοι δεν θα χρειάζεται πλέον να πουλούν όταν χρειάζονται ρευστότητα, αλλά θα μπορούν απλώς να ενεχυριάζουν το IBIT τους για άμεση χρηματοδότηση, σπάζοντας τον φαύλο κύκλο των αναγκαστικών ρευστοποιήσεων που μέχρι πρόσφατα επέτρεπε συντονισμένες επιθέσεις short να πιέζουν την αγορά κατά βούληση.
Στην πραγματικότητα, με το IBIT να είναι πλέον αποδεκτό ως εγγύηση, θα επιτρέψει αυτό που πολλοί έχουν ονομάσει «αιώνιο κύκλο» αγοράς bitcoin, έκδοσης δανείων με αυτό ως εγγύηση και αγοράς ακόμη περισσότερων bitcoin με τα έσοδα, ένας κύκλος που ευθύνεται για μεγάλο μέρος της έκρηξης των crypto το 2020-2021.
Οι μεγάλες τράπεζες σχεδιάζουν να προσφέρουν πρόσβαση στα crypto φέτος, ανταποκρινόμενες στη ζήτηση των πελατών και στο πιο ευνοϊκό ρυθμιστικό περιβάλλον.
Η ανταγωνίστρια Morgan Stanley εργάζεται σε σχέδιο για την προσθήκη δυνατότητας συναλλαγών σε crypto στην πλατφόρμα της E*Trade, σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg τον περασμένο μήνα.
Και Ether
Και δεν είναι μόνο το bitcoin: η μεταρρύθμιση στην JPMorgan θα ωφελήσει και τους κατόχους Ether, καθώς αναμένεται να προστεθούν και άλλα ETFs κρυπτονομισμάτων.
Τα ETFs spot-Bitcoin κυκλοφόρησαν στις ΗΠΑ τον Ιανουάριο του 2024 και έχουν συγκεντρώσει συνολικά $128 δισ., καθιστώντας τα μία από τις πιο επιτυχημένες εισαγωγές στην ιστορία. Εν τω μεταξύ, το ίδιο το κρυπτονόμισμα έχει εκτοξευθεί από τότε που ο Trump κέρδισε τις προεδρικές εκλογές τον περασμένο Νοέμβριο, φτάνοντας σε ιστορικό υψηλό τα $111.980 τον Μάιο.
Η είδηση του Bloomberg βοήθησε να φτάσουν οι τιμές του bitcoin και του ether κοντά στα ημερήσια υψηλά.
Όσο για το τι ακολουθεί, το είχαμε προβλέψει και αυτό τον περασμένο Δεκέμβριο, όταν είπαμε ότι είναι θέμα χρόνου πριν η «ευρηματική» τράπεζα που εφηύρε τα Credit Default Swaps δημιουργήσει ένα ειδικό όχημα (SPV) για bitcoin που θα προσφέρει κουπόνι 5% στους θεσμικούς επενδυτές (πριν την προσθήκη μόχλευσης). Είμαστε βέβαιοι ότι αυτό θα συμβεί πολύ σύντομα.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών