Το Παρασκήνιο της Συνεδρίασης: Άντλησαν ρευστότητα οι επενδυτές – Ποιες μετοχές άντεξαν και ποιες πιέστηκαν

17:30 Τελευταίο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Διόρθωσε ο Γενικός Δείκτης αλλά όχι με τα χαρτιά που περιμέναμε. Γύρισαν και οι αγορές της Ευρώπης, λόγω κάποιων στοιχείων από τις ΗΠΑ. Μικτή η εικόνα εκεί. Ο Γ.Δ. στο -0,92% κυρίως με ΟΠΑΠ, Τιτάν και Coca Cola (λόγω μερίσματος). Ήπιες απώλειες στις τράπεζες. Ωραία κίνηση από ΕΛΧΑ. Στο -0,92% με τζίρο 201 εκατ. ευρώ. Αύριο έχουμε MSCI rebalancing αλλά και αξιολόγηση από Scope.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Μετά από τέτοιο πάρτι, η σημερινή κίνηση όπως αντιλαμβάνεστε δεν είναι διόρθωση. Ούτε που ανησύχησαν οι έχοντες μετοχές. Ο τραπεζικός δείκτης υποχώρησε μόλις 0,72%. Η ΕΥΡΩΒ στο -1,79% και ίσως δεν άρεσε η εξέλιξη με τη Fairfax (αναλύσαμε σήμερα την ανακοίνωση περί πώλησης). Η ΑΛΦΑ στο -1,01% και η ΠΕΙΡ εξαιρετική και με πτώση μόλις 0,13%. Αμετάβλητη η ΕΤΕ. Η Optima έχασε 1,60%. Η ΑΤΤ στο +1,88%.

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ: Έχουμε αναλύσει πολλές φορές την κίνηση και το trade που έχει δώσει με επιτυχία. Εδώ έχουμε λοιπόν το εξής δίλημμα: Μένουμε και περιμένουμε να πάει προς τα 2,60-3 ευρώ ή θα επιβεβαιωθεί η αντίσταση και θα γυρίσει πάλι πίσω; Σήμερα με την αγορά να διορθώνει αυτή έδωσε σημαντική κίνηση. Αποφασίζουμε να πάμε με τα θεμελιώδη, άρα μένουμε και διατηρούμε τη μετοχή στις επιλογές μας και σε αυτό το εικονικό χαρτοφυλάκιο. Έχει γίνει δυνατό μάζεμα μετοχών στις τελευταίες συνεδριάσεις. Για να δούμε… Στα 2,37 ευρώ και στο +2,60% με όγκο 540 χιλ. τεμάχια.

JUMBO: Εδώ και καιρό είμαστε ικανοποιημένοι από τη δική της πορεία. Πλέον πήγε πάνω από τα 29 ευρώ και μας έχει δώσει και αρκετά μερίσματα στο παρελθόν. Ο κ.Βακάκης άφησε ανοικτό το ενδεχόμενο να θυσιάσει το μέρισμα για να εκμεταλλευτεί την περίοδο ισχυρού ευρώ και χαμηλών μεταφορικών, ώστε να στοκάρει αποθέματα. Έτσι νομίζουμε πως ήρθε η ώρα να ευχαριστήσουμε και να αφαιρέσουμε τη μετοχή από τις επιλογές μας. Επιπλέον λόγος η καλή πορεία της αγοράς. Ας κερδίσουν και οι επόμενοι! Στα 29,22 ευρώ και στο +0,07%.

ΟΠΑΠ: Έχει δώσει μεγάλη κίνηση και δεν αποκλείεται κάποιοι μετά τα αποτελέσματα να θέλουν να αυξήσουν ρευστότητα. Θα έχει βελτίωση κερδών και φέτος, αλλά λείπουν οι μεγάλες διοργανώσεις. Υποχώρησε 3,38% και έκλεισε στο χαμηλό ημέρας και στα 19,73 ευρώ.

COCA COLA: Έχασε όλο το μέρισμα και κάτι ακόμα.

ΔΕΙΚΤΕΣ: Το Χ.Α. έφτιαξε δείκτη για τη μικρή κεφαλαιοποίηση. Ένα πρώτο σχόλιο είναι πως απουσιάζουν κάποιες καλές σε θεμελιώδη και με καλύτερη εμπορευσιμότητα. 


ΕΧΑΕ: Δεν είπε τα ονόματα των εταιρειών που έχουν θέμα με τη διασπορά ο κ.Κοντόπουλος, αλλά ειπώθηκε πως είναι 4 μεγάλες και 18 μικρές. Έχουν βελτιώσει είπε 9 μικρές και 1 μεγάλη. Για να μας βγει το νούμερο που είπαν ότι βελτίωσαν πρέπει να βάλουμε και κάποιες που έχουν ανακοινώσει αύξηση κεφαλαίου και έτσι θα βελτιώσουν ή εκείνη που αποχωρεί. Με διάφορους τρόπους έχουν βελτιώσει σύμφωνα με τη δική μας ανάλυση AVE, Μύλοι Λούλη, Φίλιππος Νάκα, Ευρώπη και Μπλε Κέδρος. Μόνο η Ευρώπη αύξησε σωστά τη διασπορά και πλέον έχει εμπορευσιμότητα από όλες αυτές.

UNIBIOS: Τρομερή κίνηση. Αναφερθήκαμε νωρίτερα πως πάει να κάνει διάσπαση το γράφημα. Τώρα με βάση τα θεμελιώδη, νομίζουμε πως δεν είναι φθηνή η μετοχή. Φαίνεται όμως πως υπάρχει όραμα και κάποιοι τη θέλουν ψηλά. Στα 2,11 ευρώ και στο +14,67%.

ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ: Μακάρι να συνεχιστεί αυτή η αλλαγή που δείχνει στο ταμπλό. Υπενθυμίζουμε πως την εντάξαμε πρόσφατα στις επιλογές της στήλης, λόγω βελτίωσης μεγεθών. Στο ταμπλό πάει για νέα υψηλά και αν σπάσει τα 2,20 ευρώ μετά ανοίγει για αρκετά υψηλότερα. Έχει ένα διάγραμμα από αυτά που μας αρέσουν και σχολιάζαμε πρόσφατα. Αυτά δηλαδή που έχουν κάνει πολυετή συσσώρευση χαμηλά και πάνε να φτιάξουν κούπα. Στα 2,13 ευρώ και στο +4,93%.

FLEXOPACK: Υπάρχουν κάποιες πληροφορίες που λένε ότι οι μετοχές που αγοράστηκαν, πάνω από 110 χιλ. τεμάχια, πήγαν σε ένα fund που ήδη είχε θέση κοντά στο 5%.

ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ: Κάπως απογοητευτική η ενημέρωση των αναλυτών. Πρέπει να δίνουν και κάποια εκτίμηση οι διοικήσεις, αλλά και να εκπροσωπούνται σε υψηλότερο επίπεδο. Το να μιλάς τέλη Μάη για το 2024 είναι μάλλον αδιάφορο.

ΕΠΙΤΗΡΗΣΗ: Τι θα γίνει θα συνεδριάσεις αυτή η επιτροπή της ΕΧΑΕ για να μάθουμε αν θα βγει κάποια εταιρεία ή όχι;

ΑΛΟΥΜΥΛ: Από τις μετοχές που επίσης ξεχώρισαν. Στα 5,18 ευρώ και στο +3,19%.

14:52 UPDATE

Προς διάσπαση η ΕΛΧΑ

Για πρώτη φορά από τον Ιανουάριο του 2024, η μετοχή της ΕΛΒΑΧΑΛΚΟΡ, προσεγγίζει ξανά τα 2,40 ευρώ.
Η σταθερά ανοδική της πορεία τις τελευταίες εβδομάδες έχει βελτιώσει τη χρηματιστηριακή εικόνα της μετοχής αλλά και την αποτίμηση.
Μάλιστα το εν λόγω σημείο το έχει πιάσει άλλη μία φορά στο κοντινό παρελθόν και συγκεκριμένα τον Ιούλιου του 2023.
Το ερώτημα είναι αν και αυτή τη φορά θα γυρίσει πίσω και θα συνεχίσει την κίνηση που κάνει τα τελευταία χρόνια, δίνοντας πάντες καλές αφορμές για τοποθετήσεις και πωλήσεις, ή θα σπάσει για υψηλότερα επίπεδα.
Με άλλα λόγια θα τη σπάσει αυτή την τριπλή κορυφή, ή θα σχηματιστεί και τέταρτη;
Επίπεδα πάνω από τα 2,50 ευρώ έχει να δει από τον Απρίλιο του 2021 τότε που είχε γίνει το placement στη μετοχή, το οποίο δεν ήταν και τόσο επιτυχημένο.
Τα θεμελιώδη πάντως είναι υποστηρικτικά και τα αποτελέσματα δικαιολογούν καλύτερη αποτίμηση από τα 900 εκατ. ευρώ που είναι τώρα.
Η μετοχή είναι στα 2,3950 ευρώ με άνοδο 3,68% και όγκο 435 χιλ. τεμάχια.



13:50 UPDATE

Profit taking

Παρά το καλό κλίμα στο εξωτερικό, η εγχώρια αγορά έχει επιλέξει τη διόρθωση.
Η πρόσφατη άνοδος έδωσε μεγάλες υπεραξίες και οι επενδυτές λόγω και των τεχνικά υπεραγορασμένων επιπέδων, προχωρούν σε κινήσεις κατοχύρωσης κερδών.
Ωστόσο, δεν παρατηρούνται βίαιες κινήσεις και προς το παρόν υπάρχουν χαμηλά αγοραστές να μαζέψουν την προσφορά.
Υποχωρεί 2% ο ΟΠΑΠ, 2% η Coca Cola λόγω μερίσματος, 2% η Τιτάν, 2% η Eurobank και μικρότερες απώλειες έχουν Optima Bank, Alpha Bank, Εθνική και Πειραιώς.

11:25 UPDATE

Νέα πολυετή υψηλά από Unibios

Σε νέα υψηλά 11 ετών διαπραγματεύεται η μετοχή της Unibios, η οποία έχει λάβει ώθηση από την πρόσφατη ανακοίνωση εξαγοράς εταιρείας στη Γαλλία.
Η μετοχή είναι στα 1,94 ευρώ, τιμή που είχε να δει από το Μάρτιο του 2014. Μάλιστα αρκετά ενδιαφέρουσα είναι η διαγραμματική εικόνα της μετοχής, καθώς η πολυετής συσσώρευση δοκιμάζει το άνω μέρος και αν διασπαστεί, μπορεί να δώσει σημαντική κίνηση.
Αναφορικά με το γαλλικό deal όπως έγραψε το ΒΝ θα αποκτήσει το 65% της Osmusun, η οποία διαπραγματεύεται στο Euronext με απώτερο στόχο να γίνει η Holding του ομίλου. Η Osmosun σχεδιάζει, κατασκευάζει και εγκαθιστά συστήματα αφαλάτωσης που λειτουργούν με ηλιακή ενέργεια, μετατρέποντας θαλασσινό και υφάλμυρο νερό σε πόσιμο. Όμως παράγει ζημιές και ο στόχος της Unibios είναι να προσφέρει με χαμηλότερο κόστος παραγωγής το προϊόν και παράλληλα να εμπλουτίσει με λύσεις τους πιθανούς αγοραστές, κάτι που δεν μπορούσε μέχρι σήμερα να κάνει η Osmosun.
Η μετοχή είναι στα 1,94 ευρώ με άνοδο 5,43% και υψηλό όγκο 74 χιλ. τεμάχια. Η αποτίμηση ανέρχεται στα 33,3 εκατ. ευρώ.


10:43 Πρώτο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Έχουμε αρκετά να σχολιάσουμε και σήμερα, τα οποία έγιναν από χθες μετά το κλείσιμο. Αρχικά να πούμε πως υπάρχει ένα δικαστικό μπλόκο στους δασμούς Trump και δίνει ώθηση στις αγορές. Με καλή άνοδο άνοιξαν οι αγορές της Ευρώπης.
Εμείς έχουμε διάθεση για κατοχύρωση κερδών, αν και θα περιμέναμε να έχουμε καλύτερη κίνηση, ενώ επηρεάζει και η αποκοπή του μερίσματος στην Coca Cola. Βάζουμε και κάτι στην τσέπη πάντως, όταν τα κέρδη είναι μεγάλα.Σημειώνουμε πάντως την εξαιρετική επενδυτική ψυχολογία, η οποία θα μπορούσε να μαζέψει την προσφορά. 

Έχουμε αλλαγές στους δείκτες. Η σημαντικότερη είναι πως φεύγει η Ελλάκτωρ από τον FTSE 25 και μπαίνει η Κύπρου. Αναμενόμενη εξέλιξη, όχι μόνο γιατί η Ελλάκτωρ έδωσε επιστροφή κεφαλαίου και μειώθηκε η αποτίμηση, αλλά γιατί η είσοδος της Κύπρου στο Χ.Α. και η θέση της στην κατάταξη όλων των μετοχών της έδινε εισιτήριο. Για τους άλλους δείκτες, μικρό το ενδιαφέρον και δεν ασχολούμαστε.

MSCI: Αύριο το rebalancing των δεικτών, άρα θα έχουμε και αύξηση του τζίρου. Υπενθυμίζεται πως δεν υπήρχαν αλλαγές στη μεγάλη κατηγορία.

COCA COLA: Σήμερα οι μετοχές διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα ύψους 1,03 ευρώ ανά μετοχή. Στα 46,12 ευρώ και στο -2,25%. Χάνει όλο το μέρισμα και κάτι ακόμη.

ΟΠΑΠ: Ισχυρά τα νούμερα και μάλλον ανάλογα των εκτιμήσεων των αναλυτών. Αύξηση 8,2% στα έσοδα προ εισφορών και 8,9% στα καθαρά κέρδη, τα οποία ανήλθαν στα 123,4 εκατ. ευρώ από 113,3 εκατ. ευρώ. Ο καταλύτης είναι η πορεία του διαδικτυακού στοιχηματισμού. Αυτό έχουν εντοπίσει οι ξένοι εδώ και καιρό και έχουν δώσει ώθηση στη μετοχή. Το διαδικτυακό καζίνο είχε αύξηση 19,8% και ο αθλητικός στοιχηματισμός 12,8%. Χαμηλότερα άνοιξε η μετοχή και δείχνει ότι έχει αξιόλογους πωλητές.

LAMDA DEV.: Τα αποτελέσματα είναι φτωχά. Το ενδιαφέρον είναι στο Ελληνικό. Όμως όπως καταλαβαίνετε οι μεγάλες εισπράξεις (1,2 δις. ευρώ μέχρι 15/5/2025) δεν αρκούν για να ξυπνήσει η μετοχή. Έχουμε γράψει στο παρελθόν πως οι ξένοι ήθελαν αύξηση κεφαλαίου και να βάζει λεφτά ο βασικός μέτοχος. Τώρα φαίνεται πως είναι διαχειριστής σε μία έκταση, την οποία κόβει και πουλάει. Στο δεύτερο τρίμηνο λέει η εταιρεία θα έχει 30 εκατ. ευρώ λογιστικό κέρδος από πωλήσεις ακινήτων στα EBITDA. Οι πωλήσεις του ομίλου είναι μειωμένες κατά 25% και τα EBITDA κατά 65%. Η πτώση οφείλεται στο Ελληνικό. Η τελική γραμμή είχε ζημία 11 εκατ. ευρώ. Ο καθαρός δανεισμός στα 518 εκατ. ευρώ και η εσωτερική αξία της μετοχής μειώθηκε λίγο και στα 8,22 ευρώ. Υπάρχει θέμα με την κατασκευή του Riviera Tower (καθυστέρηση) και είναι η μεγαλύτερη πρόκληση για την εταιρεία, μαζί με τις υποδομές. Με άνοδο άνοιξε η μετοχή.

EUROBANK: Η Fairfax θα πουλάει μετοχές στην τράπεζα στο πλαίσιο αγοράς ιδίων μετοχών. Ναι, ο βασικός μέτοχος θα πουλάει στην ίδια την εταιρεία. Δεν νομίζουμε ότι έχει ξαναγίνει κάτι τέτοιο. Έχουμε σχετικό θέμα στη στήλη σήμερα με τις λεπτομέρειες. Οριακά χαμηλότερα ο τίτλος στο ξεκίνημα.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Ανοδικά ξεκίνησαν ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ και ΕΤΕ αλλά βγαίνει πρόσφορά και έτσι κάποιες άλλαξαν πρόσημο. Είναι τεράστια τα κέρδη και δικαιολογούν και κάποιες κινήσεις profit taking. Στο +2% η ΑΤΤ.

ΙΛΥΔΑ: Ξεχωρίζει από τα μικρά, αν και με μικρό όγκο.

ΜΕΖΖ: Από πέρυσι είχαμε εντοπίσει τις καθυστερήσεις και τις μειωμένες εισπράξεις. Φέτος επηρεάζουν τις διανομές, αλλά συνεχίζουν να μην πηγαίνουν καλά. Η Sunrise δεν έχει θέμα στην ατζέντα της γενικής συνέλευσης διανομή στους μετόχους. Η Phoenix θα δώσει 0,00640 ευρώ ανά μετοχή, μέρισμα όχι επιστροφή κεφαλαίου, σημαντικά χαμηλότερο από το περσινό. Υπενθυμίζεται πως η Galaxy πριν λίγες μέρες είπε ότι θα δώσει 0,05 ευρώ. Η Cairo δεν έχει ακόμα εισπράξεις, άρα συνεχίζει να μη δίνει κάτι στους μετόχους.

ΑΤΖΕΝΤΑ ΑΓΟΡΑΣ


Γιώργος Κατικάς
george.katikas@gmail.com
www.bankingnews.gr

Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.