Υπάρχει deal στην Attica bank μεταξύ των βασικών μετόχων Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας με 72,5%, ΕΦΚΑ 7,6%, Παγκρήτια 5%, Thrivest 4% - Θα υλοποιηθεί μετά την συγχώνευση αύξηση κεφαλαίου 670 εκατ περί τον Οκτώβριο 2024 στην οποία το ΤΧΣ θα εισφέρει 350 με 370 εκατ, η Thrivest 200 εκατ και τα υπόλοιπα οι λοιποί μέτοχοι και με εμφάνιση νέου μετόχου
Σήμερα θα εστιάσουμε σε τρία θέματα…
1)Σε ποια τιμή θα μπορούσε το Fairfax να πουλήσει μέρος των μετοχών της Eurobank, στην οποία κατέχει το 33% με μέσο κόστος κτήσης 0,94 ευρώ και ιστορικό κόστος κτήσης 2,52 ευρώ;
2)Ποιοι είναι οι όροι της συμφωνίας Thrivest και ΤΧΣ για Attica bank;
3)Γιατί γκρινιάζει η διοίκηση της Ελληνικής Κύπρου άπαξ και η μετοχή της έχει σημειώσει ράλι 410%;
Απαντήσεις
Πολύ καλά ενημερωμένη πηγή αναφέρει στο BN (bankingnews) τα εξής
Το Fairfax κατέχει το 33% των μετοχών της Eurobank και η αξία αυτής της στρατηγικής συμμετοχής είναι σήμερα 2,57 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο με μέσο κόστος κτήσης 0,94 ευρώ το Fairfax (1,22 δισεκ. μετοχές που κατέχει το Fairfax Χ 0,94 ευρώ) = 1,15 δισεκ. ευρώ ήδη κερδίζει 1,4 δισεκ. ευρώ.
Όμως το Fairfax αναφέρει ότι ακόμη και στα 4 ευρώ να πάει η μετοχή της Eurobank 3,716 δισεκ. μετοχές Χ 4 ευρώ = 14,8 δισεκ. ευρώ χρηματιστηριακή αξία, που σημαίνει ότι το 33% θα αποτιμάται 4,88 δισεκ. ευρώ… πάλι δεν θα πουλούσε.
Βλέποντας τα υψηλά μερίσματα που έρχονται το Fairfax δεν πουλάει…
Ωστόσο στα 4 ευρώ… κατά την άποψη του BN όλα είναι πιθανά.
Προφανώς και το Fairfax είναι στρατηγικός επενδυτής στην Eurobank, προφανώς και είναι απόλυτα ικανοποιημένο από την διοίκηση Καραβία αλλά όταν έχεις αξία 4,8 δισεκ. σημαίνει απόδοση 430%... σίγουρα θα περάσει η σκέψη πώλησης ενός ποσοστού…
Π.χ. το Fairfax θα μπορούσε να κρατήσει το 20% να πουλήσει το 13% και το 13% να αποτιμηθεί 1,9 με 2 δισεκ. δηλαδή να έχει υπερκαλύψει το αρχικό κόστος επένδυσης 1,1 δισεκ. ευρώ
- Λογιστικά το Fairfax επένδυσε 934 εκατ ευρώ αλλά αργότερα ενσωμάτωσε την Grivalia, την οποία κάποια στιγμή στο μέλλον θα μπορούσε να την αποσχίσει –
Το Fairfax πάντως είναι πιστός στρατηγικός επενδυτής…
Γιατί γκρινιάζει η διοίκηση της Ελληνικής Κύπρου άπαξ και η μετοχή της έχει σημειώσει ράλι 410%;
Η Eurobank έχει υποβάλλει δημόσια πρόταση στην Ελληνική Κύπρου καθώς ήδη κατέχει το 55% των μετοχών.
Είτε πάρει ακόμη 1% ή 3% ή καμία άλλη μετοχή η Eurobank ελέγχει πλήρως την Ελληνική, την ενοποιεί – όπως θα καταγραφεί στο 3 τρίμηνο 2024… οπότε για την Eurobank η δημόσια πρόταση είναι τυπική διαδικασία.
Εμάς όμως εδώ στο BN μας εξόργισε η στάση της Ελληνικής γιατί έκριναν ως μη δίκαιη την τιμή της δημόσιας πρόταση 2,56 ευρώ με πρόσχημα ότι η μετοχή στο ταμπλό του Κυπριακού Χρηματιστηρίου της Ελληνικής είναι στα 2,63 ευρώ.
Οι Κύπριοι ξέχασαν που ήταν η μετοχή πριν εμφανιστεί η Eurobank στα 0,64 ευρώ και σήμερα είναι 2,63 ευρώ δηλαδή άνοδος άνω του 410%... και γκρινιάζουν…
Ήμαρτον.
Το επόμενο επεισόδιο είναι η ενσωμάτωση της Ελληνικής Κύπρου με την Eurobank Κύπρου…προσθέτοντας αξία στην κεφαλαιοποίηση της Ελληνικής που ανέρχεται στα 1,1 δισεκ. ευρώ περίπου.
Ποιοι είναι οι όροι της συμφωνίας Thrivest και ΤΧΣ για Attica bank;
Υπάρχει deal στην Attica bank μεταξύ των βασικών μετόχων Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας με 72,5%, ΕΦΚΑ 7,6%, Παγκρήτια 5%, Thrivest 4%, ΤΣΜΕΔΕ 4%.
Τι περιλαμβάνει το deal;
Α)Θα ενταχθούν στον Ηρακλή τα 1,3 δισεκ. NPEs της Attica bank (μετά τις προβλέψεις 1,22 δισεκ.) και 1,5 δισεκ. της Παγκρήτιας (μετά από προβλέψεις 528 εκατ).
Στον Ηρακλή θα ενταχθούν NPEs 2,8 με 3 δισεκ. ευρώ περίπου.
Β)Θα συγχωνευθούν η Attica bank και η Παγκρήτια που έχει ήδη ενσωματώσει την HSBC και στην τράπεζα αυτή η Thrivest θα ελέγχει το 51%, το ΤΧΣ το 35%, ΕΦΚΑ 3,5% και το υπόλοιπο 11% σε άλλους μετόχους.
Γ)Θα υλοποιηθεί μετά την συγχώνευση αύξηση κεφαλαίου 670 εκατ περί τον Οκτώβριο 2024 στην οποία το ΤΧΣ θα εισφέρει 350 με 370 εκατ, η Thrivest 200 εκατ και τα υπόλοιπα οι λοιποί μέτοχοι και με εμφάνιση νέου μετόχου.
Το νέο στοιχείο είναι ότι θα εμφανιστεί και νέος μέτοχος στην νέα Attica bank φίλα προσκείμενος προφανώς στην Thrivest των Μπάκου, Καυμενάκη και Εξάρχου.
www.bankingnews.gr
1)Σε ποια τιμή θα μπορούσε το Fairfax να πουλήσει μέρος των μετοχών της Eurobank, στην οποία κατέχει το 33% με μέσο κόστος κτήσης 0,94 ευρώ και ιστορικό κόστος κτήσης 2,52 ευρώ;
2)Ποιοι είναι οι όροι της συμφωνίας Thrivest και ΤΧΣ για Attica bank;
3)Γιατί γκρινιάζει η διοίκηση της Ελληνικής Κύπρου άπαξ και η μετοχή της έχει σημειώσει ράλι 410%;
Απαντήσεις
Πολύ καλά ενημερωμένη πηγή αναφέρει στο BN (bankingnews) τα εξής
Το Fairfax κατέχει το 33% των μετοχών της Eurobank και η αξία αυτής της στρατηγικής συμμετοχής είναι σήμερα 2,57 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο με μέσο κόστος κτήσης 0,94 ευρώ το Fairfax (1,22 δισεκ. μετοχές που κατέχει το Fairfax Χ 0,94 ευρώ) = 1,15 δισεκ. ευρώ ήδη κερδίζει 1,4 δισεκ. ευρώ.
Όμως το Fairfax αναφέρει ότι ακόμη και στα 4 ευρώ να πάει η μετοχή της Eurobank 3,716 δισεκ. μετοχές Χ 4 ευρώ = 14,8 δισεκ. ευρώ χρηματιστηριακή αξία, που σημαίνει ότι το 33% θα αποτιμάται 4,88 δισεκ. ευρώ… πάλι δεν θα πουλούσε.
Βλέποντας τα υψηλά μερίσματα που έρχονται το Fairfax δεν πουλάει…
Ωστόσο στα 4 ευρώ… κατά την άποψη του BN όλα είναι πιθανά.
Προφανώς και το Fairfax είναι στρατηγικός επενδυτής στην Eurobank, προφανώς και είναι απόλυτα ικανοποιημένο από την διοίκηση Καραβία αλλά όταν έχεις αξία 4,8 δισεκ. σημαίνει απόδοση 430%... σίγουρα θα περάσει η σκέψη πώλησης ενός ποσοστού…
Π.χ. το Fairfax θα μπορούσε να κρατήσει το 20% να πουλήσει το 13% και το 13% να αποτιμηθεί 1,9 με 2 δισεκ. δηλαδή να έχει υπερκαλύψει το αρχικό κόστος επένδυσης 1,1 δισεκ. ευρώ
- Λογιστικά το Fairfax επένδυσε 934 εκατ ευρώ αλλά αργότερα ενσωμάτωσε την Grivalia, την οποία κάποια στιγμή στο μέλλον θα μπορούσε να την αποσχίσει –
Το Fairfax πάντως είναι πιστός στρατηγικός επενδυτής…
Γιατί γκρινιάζει η διοίκηση της Ελληνικής Κύπρου άπαξ και η μετοχή της έχει σημειώσει ράλι 410%;
Η Eurobank έχει υποβάλλει δημόσια πρόταση στην Ελληνική Κύπρου καθώς ήδη κατέχει το 55% των μετοχών.
Είτε πάρει ακόμη 1% ή 3% ή καμία άλλη μετοχή η Eurobank ελέγχει πλήρως την Ελληνική, την ενοποιεί – όπως θα καταγραφεί στο 3 τρίμηνο 2024… οπότε για την Eurobank η δημόσια πρόταση είναι τυπική διαδικασία.
Εμάς όμως εδώ στο BN μας εξόργισε η στάση της Ελληνικής γιατί έκριναν ως μη δίκαιη την τιμή της δημόσιας πρόταση 2,56 ευρώ με πρόσχημα ότι η μετοχή στο ταμπλό του Κυπριακού Χρηματιστηρίου της Ελληνικής είναι στα 2,63 ευρώ.
Οι Κύπριοι ξέχασαν που ήταν η μετοχή πριν εμφανιστεί η Eurobank στα 0,64 ευρώ και σήμερα είναι 2,63 ευρώ δηλαδή άνοδος άνω του 410%... και γκρινιάζουν…
Ήμαρτον.
Το επόμενο επεισόδιο είναι η ενσωμάτωση της Ελληνικής Κύπρου με την Eurobank Κύπρου…προσθέτοντας αξία στην κεφαλαιοποίηση της Ελληνικής που ανέρχεται στα 1,1 δισεκ. ευρώ περίπου.
Ποιοι είναι οι όροι της συμφωνίας Thrivest και ΤΧΣ για Attica bank;
Υπάρχει deal στην Attica bank μεταξύ των βασικών μετόχων Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας με 72,5%, ΕΦΚΑ 7,6%, Παγκρήτια 5%, Thrivest 4%, ΤΣΜΕΔΕ 4%.
Τι περιλαμβάνει το deal;
Α)Θα ενταχθούν στον Ηρακλή τα 1,3 δισεκ. NPEs της Attica bank (μετά τις προβλέψεις 1,22 δισεκ.) και 1,5 δισεκ. της Παγκρήτιας (μετά από προβλέψεις 528 εκατ).
Στον Ηρακλή θα ενταχθούν NPEs 2,8 με 3 δισεκ. ευρώ περίπου.
Β)Θα συγχωνευθούν η Attica bank και η Παγκρήτια που έχει ήδη ενσωματώσει την HSBC και στην τράπεζα αυτή η Thrivest θα ελέγχει το 51%, το ΤΧΣ το 35%, ΕΦΚΑ 3,5% και το υπόλοιπο 11% σε άλλους μετόχους.
Γ)Θα υλοποιηθεί μετά την συγχώνευση αύξηση κεφαλαίου 670 εκατ περί τον Οκτώβριο 2024 στην οποία το ΤΧΣ θα εισφέρει 350 με 370 εκατ, η Thrivest 200 εκατ και τα υπόλοιπα οι λοιποί μέτοχοι και με εμφάνιση νέου μετόχου.
Το νέο στοιχείο είναι ότι θα εμφανιστεί και νέος μέτοχος στην νέα Attica bank φίλα προσκείμενος προφανώς στην Thrivest των Μπάκου, Καυμενάκη και Εξάρχου.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών