Απίστευτη ιστορία ανάπτυξης από την Πειραιώς με επιστροφή 5 δισ. μετρητά και 400 εκατ. ευρώ για εξαγορές

Ως το καλύτερο αναπτυξιακό story στην Ευρώπη χαρακτήρισε το επενδυτικό πλάνο της Τράπεζας Πειραιώς ο διευθύνων σύμβουλος της, κ. Χρ. Μεγάλου, επισημαίνοντας την αύξηση της ενσώματης λογιστικής αξίας κατά 18%, την αύξηση κερδών ανά μετοχή 10% δίχως επαναγορές μετοχών, την αύξηση του μερίσματος κατά 17%, τη συνολική απόδοση στους μετόχους κατά 13% ετησίως και έναν από τους χαμηλότερους δείκτες κόστους-εσόδων στην Ευρώπη, 30%.

Το μήνυμα

Ο κ. Μεγάλου, όμως, έδωσε ένα σαφές μήνυμα προς την αγορά: τη διανομή 5 δισ. μετρητών μέχρι το 2030. “Είμαστε εδώ για να επιστρέφουμε κεφάλαια στους μετόχους μας και όχι να καθόμαστε πάνω στα κεφάλαια.” Η τράπεζα, όπως συμπλήρωσε αργότερα, προτίμησε μετά την ελάφρυνση των εποπτικών κεφαλαίων να επιστρέψει τα κεφάλαια στους μετόχους αυξάνοντας το ποσοστό διανομής κερδών σε 55% από 50%.
Μάλιστα, ο CFO της Τράπεζας, κ. Θ. Γναρδέλης, υπογράμμισε ότι στην Ευρώπη υπάρχουν αρκετές τράπεζες που ακολουθούν το ίδιο μοντέλο, επιστρέφοντας τα χρήματα στους μετόχους διατηρώντας έναν χαμηλότερο δείκτη κεφαλαίων. Στόχος της τράπεζας είναι η προσέλκυση μακροπρόθεσμων επενδυτών, όπως τα ασφαλιστικά-επενδυτικά ταμεία, τα οποία υπολογίζουν τις μερισματικές αποδόσεις.
Μάλιστα, η διοίκηση της Τράπεζας δήλωσε άνετη με τα κεφαλαιακά αποθέματα, καθώς σε ερώτηση για τις εξαγορές ο οικονομικός διευθυντής, κ. Θ. Γναρδέλης, ανέφερε ότι η τράπεζα διαθέτει χώρο 100 μονάδων βάσης ή 400 εκατ. ευρώ προκειμένου να κάνει τις κινήσεις που θέλει είτε στον χρηματιστηριακό χώρο είτε σε asset management.
Ξεχωριστό κομμάτι της παρουσίασης ήταν και η ανάπτυξη της neonbank Snappi, για την οποία η φιλοδοξία είναι 300 χιλ. χρήστες, χρησιμοποιώντας μάλιστα τεχνολογίες και εφαρμογές που θα ζηλέψει ακόμη και η Revolut, όπως είπε ο κ. Μεγάλου.

Οι στρατηγικές προτεραιότητες

Παρουσιάζοντας το επιχειρηματικό πλάνο, ο κ. Μεγάλου είπε ότι τρεις είναι οι στρατηγικές προτεραιότητες: να μεγαλώσουμε την τράπεζα δυναμικά με κερδοφόρο τρόπο, να γίνει η πιο αποδοτική τράπεζα στην Ευρώπη και τρίτον να βελτιώσουμε τη διανομή των κεφαλαίων μας. Οι οδηγοί προκειμένου να επιτευχθούν οι στόχοι είναι το franchise της Πειραιώς, το risk management, οι πλατφόρμες υπηρεσιών, η τεχνητή νοημοσύνη, αλλά και οι άνθρωποι της Πειραιώς και η κουλτούρα της.
Οι βασικοί στόχοι, όπως προαναφέρθηκε, είναι η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων να φθάσει στο 18% το 2030 (15-18% στην περίοδο 2025-2030), το κόστος/έσοδα να παραμείνει στο 30%, από τα πιο αποδοτικά στην Ευρώπη, 10% ετήσια αύξηση κερδών, 17% ετήσια αύξηση μερίσματος, συνολική απόδοση στους μετόχους 13% και ο δείκτης αποδοχής από τους πελάτες να ξεπερνά το 20.
Ο κ. Μεγάλου έκανε αναφορά στα βασικά χαρακτηριστικά της τράπεζας που την καθιστούν κυρίαρχη: τα 4,5 εκατ. πελάτες, τα 80 δισ. καταθέσεις, τα 37 δισ. δάνεια, το μεγαλύτερο δίκτυο 370 καταστημάτων, την ψηφιακή πλατφόρμα, αλλά και το γεγονός ότι η Πειραιώς είναι η μοναδική με αξιολόγηση ΑΑΑ από την MSCI.
Σε ό,τι αφορά τα συνολικά έσοδα των 2,7 δισ. ευρώ, το 1,2 δισ. ευρώ προέρχεται από τις επιχειρήσεις, τα 840 εκατ. ευρώ από ιδιώτες, ενώ 120 εκατ. ευρώ από το wealth management και 410 εκατ. ευρώ από αγορές, ενώ μόλις 90 εκατ. ευρώ από τις ασφάλειες. Ιδιαίτερη αναφορά έγινε στο θετικό μακροοικονομικό περιβάλλον και ειδικότερα στη σύγκλιση των ελληνικών ομολόγων, λέγοντας πως η Ελλάδα δεν είναι πλέον χώρα της περιφέρειας αλλά του πυρήνα, εξέλιξη θετική σε συνδυασμό με τη μεγαλύτερη ανάπτυξη σε σχέση με τον μέσο ευρωπαϊκό όρο, τη μείωση της ανεργίας και τη μείωση του χρέους προς ΑΕΠ.
Ο διευθύνων σύμβουλος της Πειραιώς χαρακτήρισε ως εφαλτήριο τη χρονιά του 2025 και τα επιτεύγματά της με 3,9 δισ. ευρώ νέα δάνεια, την καθαρή κερδοφορία του 1,1 δισ. ευρώ, την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής και το λανσάρισμα της Snappi με περισσότερους από 60 χιλ. χρήστες.

Πλατφόρμα με την Anthropic για στεγαστικά δάνεια

Μεταξύ των στόχων που έχουν τεθεί είναι οι επενδύσεις 850 εκατ. ως καταλύτης για την παραγωγή νέας αξίας. Η φιλοδοξία είναι να διατηρηθεί το κόστος προς έσοδα στο 30%, το κόστος εξόδων για τις ασφάλειες στο 8% από 13% και η αποδοτικότητα από την τεχνητή νοημοσύνη και τις τεχνολογίες να ξεπεράσει τα 70 εκατ. ευρώ.
Μάλιστα, στην AI η τράπεζα δημιούργησε joint venture με την Accenture για τη δημιουργία καινοτομίας στην AI, ενώ σε συνεργασία με την Anthropic θα δημιουργηθεί πλατφόρμα όπου θα δίνονται στεγαστικά δάνεια και οι πελάτες θα ανεβάζουν αυτόματα τα απαραίτητα δικαιολογητικά.
Σε ό,τι αφορά τα δάνεια, στον επιχειρηματικό τομέα αναμένεται 10% αύξηση ετησίως στα εταιρικά δάνεια προκειμένου να φθάσουν από 27 δισ. ευρώ σε 42 δισ. ευρώ το 2030 (συνολικά δάνεια 56 δις. ευρώ το 2030).
Στη διαχείριση κεφαλαίων (AuM) προβλέπεται από τα 14,5 δισ. ευρώ να φθάσουν στα 20 δισ. ευρώ το 2030, ενώ τα ασφαλιστικά premia εκτιμάται ότι θα διπλασιαστούν το 2030 σε 1,6 δισ. ευρώ από 700 εκατ. ευρώ. Για τις προμήθειες από τις ασφάλειες, αυτές από 90 εκατ. ευρώ θα ανέλθουν σε 210 εκατ. ευρώ.
Οι ασφάλειες, όμως, θα προσθέσουν επίσης 200 μονάδες βάσης. Σε ερώτηση για τις εξαγορές, ο οικονομικός διευθυντής κ. Γναρδέλης επανέλαβε ότι η τράπεζα έχει χώρο 400 εκατ. ευρώ δίχως να επηρεαστούν τα μερίσματα και ο κ. Μεγάλου σημείωσε με νόημα “ότι έχουμε αποδείξει ότι δεν είμαστε ντροπαλοί με τις εξαγορές και ξέρουμε να είμαστε disruptive”.
Σε ερώτηση για τον αναβαλλόμενο φόρο, ο CFO της Πειραιώς ανέφερε επίσης ότι η τράπεζα θα έχει 1 δισ. ευρώ όφελος στα εποπτικά κεφάλαια.

Για την κρίση στη Μέση Ανατολή – εκλογές

Σε ερώτηση για την κρίση στη Μέση Ανατολή, ο κ. Μεγάλου ανέφερε ότι όλα θα κριθούν από τον χρόνο και συμπλήρωσε ότι η αύξηση επιτοκίων είναι μέσα στα ενδεχόμενα, αφού ο πληθωρισμός οδηγεί σε αυξήσεις σε φυσικό αέριο, πετρέλαιο και ενέργεια. Σε κάθε περίπτωση, στο παρελθόν η τράπεζα έχει επιδείξει ανθεκτικότητα στις κρίσεις (ελληνική, covid, Ουκρανία).
Σε ό,τι αφορά τον εκλογικό κύκλο, ο CEO της Πειραιώς είπε πως δεν αποτελεί πρόβλημα, καθώς είμαστε σε ευνομούμενη ευρωπαϊκή χώρα.

Παφίλας Δημήτρης
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr