σύμβολα :
ALPHA BANK Α.Ε.
Οι πρόσθετες διανομές 2 δισ. ευρώ θα αξιολογούνται ετησίως , δεν θα διατηρείται μόνιμο κεφαλαιακό απόθεμα, και όταν υπάρχει απόδοση 12-13% θα εξετάζει εξαγορές
Μια νέα περίοδο για την Alpha Bank σηματοδοτεί το επιχειρηματικό πλάνο 2027-2030, καθώς η τράπεζα προβλέπει να μεγαλώσει σε όρους κερδοφορίας (52% υψηλότερα ή 1,4 δισ. ευρώ με απόδοση ιδίων κεφαλαίων- ROTE 16% ).
Και η μεγαλύτερη τράπεζα, θα συνοδευθεί με διανομή στους μετόχους του 40% της σημερινής κεφαλαιοποίησης ή 4 δισ. ( 2 δισ μετρητά ) και δυνατότητα για εξαγορές όταν θα υπάρχει απόδοση άνω του 13%.
Τα παραπάνω υπόσχεται, μεταξύ άλλων, το επιχειρηματικό πλάνο της Alpha Bank ( Alpha Accelerated ) την τριετία 2027-2030 το οποίο παρουσίασε χθες η διοίκηση σε περισσότερους από 30 επενδυτές και αναλυτές.
Μάλιστα, όπως υπογράμμισε ο αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος κ. Λ. Παπαγαρυφάλλου, οι διανομές των πρόσθετων 2 δισ. ευρώ θα είναι μια δυναμική διαδικασία η οποία θα αξιολογείται ετησίως: τα κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται να αυξηθούν κατά 16% μέχρι το 2028 σε 0,54 ευρώ, και σε 0,63 ευρώ μέχρι το 2030 δίχως επαναγορές μετοχών και σε 0,77 ευρώ με τις επαναγορές.
Εφόσον, όμως, η τράπεζα εντοπίσει πλατφόρμες προϊόντων, management και τεχνολογία που θα εμφανίζει απόδοση άνω του 13% (απόδοση επαναγοράς 10% συν ένα margin 2-3%), τότε η τράπεζα θα αξιολογεί την εξαγορά, με ενσωμάτωση των διοικήσεων, όπως συνέβη με την Axia, την Αlpha Trust, και τις ασφαλιστικές εταιρείες στην Κύπρο.
Διαχείριση κεφαλαίων
Η Αlpha Bank, όμως, δεν σκοπεύει να διατηρεί μόνιμο κεφαλαιακό απόθεμα για εξαγορές.
Το κεφάλαιο που δεν μπορεί να επενδυθεί με επαρκώς ελκυστικές αποδόσεις προορίζεται να επιστρέφεται στους μετόχους, καθώς ο δείκτης CET θα κινείται προς το επίπεδο του 13% έως το 2030.
Επειδή δε ορισμένες παραδοχές είναι εκ των πραγμάτων συντηρητικές ( ανάπτυξη 1,6%, επιτόκια 2,5%, καταθέσεις 9 δισ. ευρω), αλλά και η τράπεζα υπεραπόδωσε στους στόχους του πλάνου 2023-2025, οι περισσότεροι επενδυτές, όπως ανέφερε ο διευθύνων σύμβουλος κ. Β. Ψάλτης το χαρακτήρισαν ως ένα ισορροπημένο σχέδιο το οποίο εξαρτάται αποκλειστικά από την ικανότητα εκτέλεσης.
Ο κ. Ψάλτης διέκρινε τρεις περιόδους στην τράπεζα, την τετραετία 2019-2022 όπου αποκαταστάθηκαν τα θεμελιώδη (κόκκινα δάνεια, κεφάλαια), την διετία 2023-2025 όπου επανήλθαν η κερδοφορία, οι διανομές μερισμάτων και εδραιώθηκε η συνεργασία με την Unicredit και τέλος την επόμενη τετραετία 2026-2030, όπου θα θα δοθούν ολιστικές υπηρεσίες στους πελάτες οι οποίες θα επιτρέψουν δημιουργία αξίας.
Σύμφωνα με το πλάνο, την επόμενη τριετία, η ανάπτυξη σε Ελλάδα και Κύπρο συνεπάγεται καθαρή πιστωτική επέκταση 8-10 δισ. ευρώ και 8-10 δισ. ευρώ καταθέσεων και νέων κεφαλαίων, ενώ πάνω από 170 δισ. ευρώ επενδύσεων θα πραγματοποιηθούν σε κλάδους υψηλής κεφαλαιακής έντασης όπως ενέργεια και υποδομές.
Και το ταμείο Ανάκαμψης το οποίο θα συνεχίσει τα δυο επόμενα χρόνια αποτελεί μόνο το 20% των δανείων, όπως σημείωσε ο κ. Ψάλτης, ενώ οι δημόσιες επενδύσεις θα μέχρι το 2030 θα απαιτήσουν 49 δισ. ευρώ. Η ανάπτυξη, όμως, της οικονομίας δεν θα στηριχθεί μόνο στην χρηματοδότηση.
Η Alpha Bank, υπολογίζει ότι ετησίως η καθαρή πιστωτική επέκταση θα ανέλθει σε 3 δισ. ευρώ, τα έσοδα θα σημειώνουν άνοδο 7% θα ξεπεράσουν τα 3,3 δισ. ευρώ οι προμήθειες θα αυξηθούν κατά 9%, και το 18% των κερδών θα προέρχεται από το εξωτερικό ( Κύπρος, Λουξεμβούργο, Ην. Βασίλειο)
Τι έχει σήμερα η Alpha Bank - Στόχος αύξηση 30% στα μη δανειακά προϊόντα
Σύμφωνα με την τράπεζα, οι ανάγκες των πελατών έχουν μεταβληθεί και η τράπεζα στοχεύει να καλύψει όλες τις νέες προτεραιότητες τους. Από την μια πλευρά, οι ελληνικές επιχειρήσεις επενδύουν και ενισχύουν τις εξαγωγές τους αντλώντας παράλληλα κεφάλαια.
Η αξία των συναλλαγών συγχωνεύσεων και εξαγορών, καθώς και τα κεφάλαια που έχουν αντληθεί μέσω ομολόγων και μετοχών έχουν αυξηθεί κατά τρεις έως τέσσερις φορές από το 2023.
Την ίδια στιγμή τα νοικοκυριά διατηρούν μεγαλύτερο μέρος των αποταμιεύσεων σε επενδυτικά προϊόντα, περίπου στο διπλάσιο σε σύγκριση με το 2018. Ενδεικτικά, η συνεργασία με την Unicredit έστρεψε 2,2 δισ. ευρώ σε επενδυτικά προϊόντα διεθνών ομίλων.
Ταυτόχρονα, περίπου 100 δισ. ευρώ χρηματοοικονομικού πλούτου βρίσκονται τοποθετημένα στο εξωτερικό.
Γι αυτό τον λόγο, η Τράπεζα από το 2027 θα διαθέτει παρουσία στο Λουξεμβούργο με θυγατρική ενώ ενισχύει την θυγατρική στο Λονδίνο και την Αstrobank στην Κύπρο.
Δύο πυλώνες
To επιχειρηματικό πλάνο Αlpha Accelerated οργανώνει την στρατηγική της τράπεζας γύρω απο δυο πυλώνες, το Universal business Banking και το Wealth personal Banking.
Η Alpha Bank διαθέτει σήμερα μια θέση ισχύος. Κατέχει μερίδιο άνω του 25% στα εταιρικά δάνεια στην Ελλάδα και εξυπηρετεί περίπου 4.700 μεγάλες επιχειρήσεις, ναυτιλιακές εταιρείες και μικρομεσαίες επιχειρήσεις, καθώς και περίπου 210.000 ενεργούς πελάτες μικρών επιχειρήσεων.
Η ευκαιρία για την τράπεζα εντοπίζεται στη διεύρυνση της σχέσης με τους πελάτες : σήμερα περίπου το 28% των πελατών χρηματοδοτήσεων της Τράπεζας χρησιμοποιεί το πολύ ένα μη δανειακό προϊόν.
Σε ότι αφορά τις επιχειρήσεις, η τράπεζα θα συνδυάζει τη χρηματοδότηση με υπηρεσίες πληρωμών, cash management, factoring, leasing, treasury, foreign exchange, hedging, επενδυτικής τραπεζικής και πρόσβασης στις κεφαλαιαγορές. Κάθε πελάτης προτεραιότητας θα έχει έναν Relationship Manager με συνολική εικόνα των αναγκών και των αναπτυξιακών του δυνατοτήτων, ο οποίος θα συντονίζει τη συνεργασία με τις κατάλληλες εξειδικευμένες ομάδες της Τράπεζας.
Ο συνδυασμός των εταιρικών σχέσεων της Alpha Bank με την AXIA, εταιρεία επενδυτικής τραπεζικής, η οποία ολοκλήρωσε 81 αναθέσεις κατά την περίοδο 2023-2025, ενισχύει περαιτέρω τη δυνατότητα της Τράπεζας να υποστηρίζει επενδύσεις, εξαγορές και άντληση κεφαλαίων.
Μ’ αυτό τον τρόπο έως το 2030, η Alpha Bank στοχεύει σε αύξηση έως και 30% των μη δανειακών προϊόντων ανά μικρομεσαία ή μεγάλη επιχείρηση που έχει δανειακή σχέση με την Τράπεζα, ενώ επιδιώκει τον τριπλασιασμό του αριθμού των μεγάλων επιχειρήσεων που εξυπηρετούνται από την AXIA, και τον τετραπλασιασμό των προγραμματισμένων επαφών ετησίως με τους πελάτες προτεραιότητας.
Wealth personal banking
Στον τομέα Wealth personal banking, η τράπεζα εξυπηρετεί 3,7 πελάτες. Ο δεύτερος πυλώνας συνδέει την καθημερινή τραπεζική και τη χρηματοδότηση με την αποταμίευση, τις επενδύσεις, την ασφάλιση και τον συνταξιοδοτικό σχεδιασμό, ώστε κάθε πελάτης να εξυπηρετείται σε κάθε στάδιο της ζωής του.
Οι ψηφιακές υπηρεσίες και η προσωποποιημένη συμβουλευτική υποστήριξη θα λειτουργούν συμπληρωματικά, με το επίπεδο υποστήριξης να αντανακλά τις ανάγκες κάθε πελάτη.
Με αρχική επένδυση από 5.000 ευρώ, οι πελάτες θα έχουν πρόσβαση σε χαρτοφυλάκια υπό διαχείριση, τα οποία και θα διαχειρίζεται η επενδυτική επιτροπή της Τράπεζας.
Οι επενδύσεις των μη Affluent πελατών αναμένεται να αυξηθούν κατά περίπου 65%, από 900 εκατ. ευρώ σε 1,5 δισ. ευρώ ενώ οι καταθέσεις πελατών λιανικής αναμένεται να αυξηθούν από 28,2 δισ. ευρώ σε 32 δισ. ευρώ ( σ.σ στόχος ο οποίος θεωρήθηκε ως συντηρητικός από τους αναλυτές)
Που επικεντρώθηκαν οι αναλυτές.
Σε ερώτηση αναλυτή για πιθανές εξαγορές από την Alpha Bank, o αναπληρωτής CEO ξεκαθάρισε τα κριτήρια (πλατφόρμα προϊόντων, τεχνολογία, διοίκηση ) ενώ για τις ασφαλιστικές εταιρείες στην Κύπρο επανέλαβε ότι, η συνεισφορά τους θα είναι 2% στα κέρδη.
Η δε οργανική παραγωγή κεφαλαίου μέχρι το 2030 θα ανέλθει σε 7 δισ. ευρώ, εκ των οποίων, όπως προαναφέρθηκε, ένα σημαντικό κομμάτι θα διανεμηθεί στους μετόχους.
Ως πλεονέκτημα το οποίο δεν μπορεί να αντιγραφεί εύκολα από τις υπόλοιπες τράπεζες θεωρεί την συνεργασία με την Unicredit, o κ. Ψάλτης, καθώς η τράπεζα αποκτά παρουσία σε 13 χώρες, αποκτά τεχνογνωσία ενώ η ιταλική τράπεζα αποκτά πρόσβαση σε Ελλάδα - Κύπρο.
Σε ότι αφορά το κόστος, επισημάνθηκε πως το 15% της ανάπτυξης είναι προαιρετικό, ωστόσο στο ανοδικό θετικό σενάριο είναι εύλογο να απαιτηθούν πρόσθετες αμοιβές.
Για τα κεφάλαια DTA, o οικονομικός διευθυντής κ. Β. Κοσμάς ανέφερε ότι συνολικά για την περίοδο ανέρχονται σε 1,3 δισ. ευρώ. θα μειώνονται κατά 300 εκατ. ευρώ ετησίως έως το 2029 και 400 εκατ. ευρώ την τελευταία χρονιά το 2030.
Δημήτρης Παφίλας
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr
Και η μεγαλύτερη τράπεζα, θα συνοδευθεί με διανομή στους μετόχους του 40% της σημερινής κεφαλαιοποίησης ή 4 δισ. ( 2 δισ μετρητά ) και δυνατότητα για εξαγορές όταν θα υπάρχει απόδοση άνω του 13%.
Τα παραπάνω υπόσχεται, μεταξύ άλλων, το επιχειρηματικό πλάνο της Alpha Bank ( Alpha Accelerated ) την τριετία 2027-2030 το οποίο παρουσίασε χθες η διοίκηση σε περισσότερους από 30 επενδυτές και αναλυτές.
Μάλιστα, όπως υπογράμμισε ο αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος κ. Λ. Παπαγαρυφάλλου, οι διανομές των πρόσθετων 2 δισ. ευρώ θα είναι μια δυναμική διαδικασία η οποία θα αξιολογείται ετησίως: τα κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται να αυξηθούν κατά 16% μέχρι το 2028 σε 0,54 ευρώ, και σε 0,63 ευρώ μέχρι το 2030 δίχως επαναγορές μετοχών και σε 0,77 ευρώ με τις επαναγορές.
Εφόσον, όμως, η τράπεζα εντοπίσει πλατφόρμες προϊόντων, management και τεχνολογία που θα εμφανίζει απόδοση άνω του 13% (απόδοση επαναγοράς 10% συν ένα margin 2-3%), τότε η τράπεζα θα αξιολογεί την εξαγορά, με ενσωμάτωση των διοικήσεων, όπως συνέβη με την Axia, την Αlpha Trust, και τις ασφαλιστικές εταιρείες στην Κύπρο.
Διαχείριση κεφαλαίων
Η Αlpha Bank, όμως, δεν σκοπεύει να διατηρεί μόνιμο κεφαλαιακό απόθεμα για εξαγορές.
Το κεφάλαιο που δεν μπορεί να επενδυθεί με επαρκώς ελκυστικές αποδόσεις προορίζεται να επιστρέφεται στους μετόχους, καθώς ο δείκτης CET θα κινείται προς το επίπεδο του 13% έως το 2030.
Επειδή δε ορισμένες παραδοχές είναι εκ των πραγμάτων συντηρητικές ( ανάπτυξη 1,6%, επιτόκια 2,5%, καταθέσεις 9 δισ. ευρω), αλλά και η τράπεζα υπεραπόδωσε στους στόχους του πλάνου 2023-2025, οι περισσότεροι επενδυτές, όπως ανέφερε ο διευθύνων σύμβουλος κ. Β. Ψάλτης το χαρακτήρισαν ως ένα ισορροπημένο σχέδιο το οποίο εξαρτάται αποκλειστικά από την ικανότητα εκτέλεσης.
Ο κ. Ψάλτης διέκρινε τρεις περιόδους στην τράπεζα, την τετραετία 2019-2022 όπου αποκαταστάθηκαν τα θεμελιώδη (κόκκινα δάνεια, κεφάλαια), την διετία 2023-2025 όπου επανήλθαν η κερδοφορία, οι διανομές μερισμάτων και εδραιώθηκε η συνεργασία με την Unicredit και τέλος την επόμενη τετραετία 2026-2030, όπου θα θα δοθούν ολιστικές υπηρεσίες στους πελάτες οι οποίες θα επιτρέψουν δημιουργία αξίας.
Σύμφωνα με το πλάνο, την επόμενη τριετία, η ανάπτυξη σε Ελλάδα και Κύπρο συνεπάγεται καθαρή πιστωτική επέκταση 8-10 δισ. ευρώ και 8-10 δισ. ευρώ καταθέσεων και νέων κεφαλαίων, ενώ πάνω από 170 δισ. ευρώ επενδύσεων θα πραγματοποιηθούν σε κλάδους υψηλής κεφαλαιακής έντασης όπως ενέργεια και υποδομές.
Και το ταμείο Ανάκαμψης το οποίο θα συνεχίσει τα δυο επόμενα χρόνια αποτελεί μόνο το 20% των δανείων, όπως σημείωσε ο κ. Ψάλτης, ενώ οι δημόσιες επενδύσεις θα μέχρι το 2030 θα απαιτήσουν 49 δισ. ευρώ. Η ανάπτυξη, όμως, της οικονομίας δεν θα στηριχθεί μόνο στην χρηματοδότηση.
Η Alpha Bank, υπολογίζει ότι ετησίως η καθαρή πιστωτική επέκταση θα ανέλθει σε 3 δισ. ευρώ, τα έσοδα θα σημειώνουν άνοδο 7% θα ξεπεράσουν τα 3,3 δισ. ευρώ οι προμήθειες θα αυξηθούν κατά 9%, και το 18% των κερδών θα προέρχεται από το εξωτερικό ( Κύπρος, Λουξεμβούργο, Ην. Βασίλειο)
Τι έχει σήμερα η Alpha Bank - Στόχος αύξηση 30% στα μη δανειακά προϊόντα
Σύμφωνα με την τράπεζα, οι ανάγκες των πελατών έχουν μεταβληθεί και η τράπεζα στοχεύει να καλύψει όλες τις νέες προτεραιότητες τους. Από την μια πλευρά, οι ελληνικές επιχειρήσεις επενδύουν και ενισχύουν τις εξαγωγές τους αντλώντας παράλληλα κεφάλαια.
Η αξία των συναλλαγών συγχωνεύσεων και εξαγορών, καθώς και τα κεφάλαια που έχουν αντληθεί μέσω ομολόγων και μετοχών έχουν αυξηθεί κατά τρεις έως τέσσερις φορές από το 2023.
Την ίδια στιγμή τα νοικοκυριά διατηρούν μεγαλύτερο μέρος των αποταμιεύσεων σε επενδυτικά προϊόντα, περίπου στο διπλάσιο σε σύγκριση με το 2018. Ενδεικτικά, η συνεργασία με την Unicredit έστρεψε 2,2 δισ. ευρώ σε επενδυτικά προϊόντα διεθνών ομίλων.
Ταυτόχρονα, περίπου 100 δισ. ευρώ χρηματοοικονομικού πλούτου βρίσκονται τοποθετημένα στο εξωτερικό.
Γι αυτό τον λόγο, η Τράπεζα από το 2027 θα διαθέτει παρουσία στο Λουξεμβούργο με θυγατρική ενώ ενισχύει την θυγατρική στο Λονδίνο και την Αstrobank στην Κύπρο.
Δύο πυλώνες
To επιχειρηματικό πλάνο Αlpha Accelerated οργανώνει την στρατηγική της τράπεζας γύρω απο δυο πυλώνες, το Universal business Banking και το Wealth personal Banking.
Η Alpha Bank διαθέτει σήμερα μια θέση ισχύος. Κατέχει μερίδιο άνω του 25% στα εταιρικά δάνεια στην Ελλάδα και εξυπηρετεί περίπου 4.700 μεγάλες επιχειρήσεις, ναυτιλιακές εταιρείες και μικρομεσαίες επιχειρήσεις, καθώς και περίπου 210.000 ενεργούς πελάτες μικρών επιχειρήσεων.
Η ευκαιρία για την τράπεζα εντοπίζεται στη διεύρυνση της σχέσης με τους πελάτες : σήμερα περίπου το 28% των πελατών χρηματοδοτήσεων της Τράπεζας χρησιμοποιεί το πολύ ένα μη δανειακό προϊόν.
Σε ότι αφορά τις επιχειρήσεις, η τράπεζα θα συνδυάζει τη χρηματοδότηση με υπηρεσίες πληρωμών, cash management, factoring, leasing, treasury, foreign exchange, hedging, επενδυτικής τραπεζικής και πρόσβασης στις κεφαλαιαγορές. Κάθε πελάτης προτεραιότητας θα έχει έναν Relationship Manager με συνολική εικόνα των αναγκών και των αναπτυξιακών του δυνατοτήτων, ο οποίος θα συντονίζει τη συνεργασία με τις κατάλληλες εξειδικευμένες ομάδες της Τράπεζας.
Ο συνδυασμός των εταιρικών σχέσεων της Alpha Bank με την AXIA, εταιρεία επενδυτικής τραπεζικής, η οποία ολοκλήρωσε 81 αναθέσεις κατά την περίοδο 2023-2025, ενισχύει περαιτέρω τη δυνατότητα της Τράπεζας να υποστηρίζει επενδύσεις, εξαγορές και άντληση κεφαλαίων.
Μ’ αυτό τον τρόπο έως το 2030, η Alpha Bank στοχεύει σε αύξηση έως και 30% των μη δανειακών προϊόντων ανά μικρομεσαία ή μεγάλη επιχείρηση που έχει δανειακή σχέση με την Τράπεζα, ενώ επιδιώκει τον τριπλασιασμό του αριθμού των μεγάλων επιχειρήσεων που εξυπηρετούνται από την AXIA, και τον τετραπλασιασμό των προγραμματισμένων επαφών ετησίως με τους πελάτες προτεραιότητας.
Wealth personal banking
Στον τομέα Wealth personal banking, η τράπεζα εξυπηρετεί 3,7 πελάτες. Ο δεύτερος πυλώνας συνδέει την καθημερινή τραπεζική και τη χρηματοδότηση με την αποταμίευση, τις επενδύσεις, την ασφάλιση και τον συνταξιοδοτικό σχεδιασμό, ώστε κάθε πελάτης να εξυπηρετείται σε κάθε στάδιο της ζωής του.
Οι ψηφιακές υπηρεσίες και η προσωποποιημένη συμβουλευτική υποστήριξη θα λειτουργούν συμπληρωματικά, με το επίπεδο υποστήριξης να αντανακλά τις ανάγκες κάθε πελάτη.
Με αρχική επένδυση από 5.000 ευρώ, οι πελάτες θα έχουν πρόσβαση σε χαρτοφυλάκια υπό διαχείριση, τα οποία και θα διαχειρίζεται η επενδυτική επιτροπή της Τράπεζας.
Οι επενδύσεις των μη Affluent πελατών αναμένεται να αυξηθούν κατά περίπου 65%, από 900 εκατ. ευρώ σε 1,5 δισ. ευρώ ενώ οι καταθέσεις πελατών λιανικής αναμένεται να αυξηθούν από 28,2 δισ. ευρώ σε 32 δισ. ευρώ ( σ.σ στόχος ο οποίος θεωρήθηκε ως συντηρητικός από τους αναλυτές)
Που επικεντρώθηκαν οι αναλυτές.
Σε ερώτηση αναλυτή για πιθανές εξαγορές από την Alpha Bank, o αναπληρωτής CEO ξεκαθάρισε τα κριτήρια (πλατφόρμα προϊόντων, τεχνολογία, διοίκηση ) ενώ για τις ασφαλιστικές εταιρείες στην Κύπρο επανέλαβε ότι, η συνεισφορά τους θα είναι 2% στα κέρδη.
Η δε οργανική παραγωγή κεφαλαίου μέχρι το 2030 θα ανέλθει σε 7 δισ. ευρώ, εκ των οποίων, όπως προαναφέρθηκε, ένα σημαντικό κομμάτι θα διανεμηθεί στους μετόχους.
Ως πλεονέκτημα το οποίο δεν μπορεί να αντιγραφεί εύκολα από τις υπόλοιπες τράπεζες θεωρεί την συνεργασία με την Unicredit, o κ. Ψάλτης, καθώς η τράπεζα αποκτά παρουσία σε 13 χώρες, αποκτά τεχνογνωσία ενώ η ιταλική τράπεζα αποκτά πρόσβαση σε Ελλάδα - Κύπρο.
Σε ότι αφορά το κόστος, επισημάνθηκε πως το 15% της ανάπτυξης είναι προαιρετικό, ωστόσο στο ανοδικό θετικό σενάριο είναι εύλογο να απαιτηθούν πρόσθετες αμοιβές.
Για τα κεφάλαια DTA, o οικονομικός διευθυντής κ. Β. Κοσμάς ανέφερε ότι συνολικά για την περίοδο ανέρχονται σε 1,3 δισ. ευρώ. θα μειώνονται κατά 300 εκατ. ευρώ ετησίως έως το 2029 και 400 εκατ. ευρώ την τελευταία χρονιά το 2030.
Δημήτρης Παφίλας
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών