Οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό, η προοπτική μείωσης των μέτρων στήριξης, οι ανατιμήσεις, η ενεργειακή κρίση, οι εξελίξεις στην κινέζικη οικονομία ...διατηρούν την επιφυλακτικότητα
(upd18) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 882 μονάδες, στα υψηλά της ημέρας, με επίκεντρο τις μετοχές των πετρελαϊκών εταιρειών ΕΛΠΕ +4,29%, Motor Oil +3,53% αλλά και ΑΔΜΗΕ +3,42%, Μυτιληναίος +3,02%...και γενικότερα από το σύνολο των μη τραπεζικών blue chips, με εξαίρεση τον δεικτοβαρή ΟΤΕ ο οποίος έκλεισε στο χαμηλό της ημέρας στο -1,12%.
Εν τω μεταξύ, και ο τραπεζικός κλάδος στις δημοπρασίες έκλεισε στο υψηλό της ημέρας, για δεύτερη συνεδρίαση, ενώ ενδοσυνεδριακά όλες τράπεζες κινήθηκαν υποτονικά.
Κύριο χαρακτηριστικό της σημερινής συνεδρίασης οι ιδιαίτερα χαμηλές συναλλαγές ειδικότερα στον τραπεζικό κλάδο.
Αναλυτικά στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Πειραιώς +1,94% και ακολούθησαν Alpha Bank +1,7%, Εθνική +1,63% και Eurobank +1,46%.
Εν τω μεταξύ, συνέχισε ανοδικά και σήμερα η Intracom +7,13% με την εταιρεία να αναφέρει ότι βρίσκεται σε διερευνητικές συζητήσεις με την εταιρία Netcompany (NETC) σχετικά με ενδεχόμενη συναλλαγή που αφορά την Intrasoft International, επιβεβαιώνοντας τις πληροφορίες που κυκλοφορούν στα χρηματιστηριακά γραφεία και οδηγούν σε άνοδο την μετοχή.
Ο Γενικός Δείκτης επανήλθε στις 880 μονάδες μετά από έξι συνεδριάσεις ωστόσο η αγορά παραμένει καθηλωμένη σε αυτά τα επίπεδα εδώ και 5 με 6 μήνες ενώ διατηρείται ο καθοδικός στόχος των 780 μονάδων.
Το αρνητικό κλίμα έχουν διαμορφώσει οι ανησυχίες για την έκρηξη του πληθωρισμού τους τελευταίους μήνες η προοπτική μείωσης των μέτρων στήριξης από τις κορυφαίες κεντρικές τράπεζες, οι ανατιμήσεις, η ενεργειακή κρίση, οι εξελίξεις στην κινέζικη οικονομία ...
Ωστόσο, στη χθεσινή 4/10 συνεδρίαση του Eurogroup, οι Ευρωπαίοι ΥΠΟΙΚ συμφώνησαν με την Κομισιόν και την ΕΚΤ ότι η αύξηση του πληθωρισμού είναι προσωρινή και πως θα δούμε υποχώρηση των τιμών και πάλι από το 2022.
Αναφορικά για την Ελλάδα, ο επικεφαλής του ESM, Klaus Regling, ανέφερε πως «έχει καταγραφεί σημαντική μείωση στο θέμα των μη εξυπηρετούμενων δανείων ενώ απαντώντας σε ερώτηση για το εάν πιστεύει πως η οικονομία της χώρας θα μπορούσε να φτάσει το 6,1%, όπως αναφέρεται στο προσχέδιο του προϋπολογισμού που κατατέθηκε στη Βουλή, ο κ. Regling ανέφερε πως «η οικονομία σας έχει σημειώσει μεγάλη πρόοδο τους τελευταίους μήνες, χάρη στον Τουρισμό και ότι δεν θα του έκανε εντύπωση εάν η ανάπτυξη της οικονομίας κινηθεί κοντά στο 6% για φέτος ».
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,30% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,61%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με ήπιες πιέσεις στις τράπεζες αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,35% και ο Tραπεζικός Δείκτης στο -0,79%.
Στις δημοπρασίες εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις μετοχές των πετρελαικών εταιρειών Motor Oil, ΕΛΠΕ πέριξ του +4% αλλά και σε ΑΔΜΗΕ, Μυτιληναίος ..όπως και στο σύνολο των τραπεζών, με Πειραιώς +1,94% και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,18% και ο Τραπεζικός Δείκτης στο +1,64%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,17% στις 882 μονάδες έχοντας υψηλό στις 882,18 μονάδες και χαμηλό 868,86 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 46,4 εκατ. ευρώ, ο όγκος 16,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 7,5 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 1,6 εκατ. ευρώ και όγκου 117 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα ο Τιτάν διακίνησε 65 χιλ. τεμάχια αξίας 950 χιλ. ευρώ και η Jumbo 15 χιλ. τεμάχια αξίας 210 χιλ. ευρώ.
Ο Sarantis 21 χιλ. τεμάχια αξίας 188 χιλ. ευρώ και τα Πλαστικά Κρήτης 16,4 χιλ. τεμάχια αξίας 295 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στα υψηλά της ημέρας στις 882 μονάδες με πρώτη αντίσταση τις 890 μονάδες και ακολουθούν οι 900, οι 915, οι 930 και οι 950 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 850 μονάδες και ακολουθούν οι 830, οι 820, οι 800 και οι 780 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας και στην πρώτη αντίσταση των 560 μονάδων και ακολουθούν οι 580 και οι 600 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 540 μονάδες και ακολουθούν οι 530, οι 520 και οι 500 μονάδες.
Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων
Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 5/10 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρώπης,
Στην χθεσινή 4/10 συνεδρίαση του Eurogroup, στο επίκεντρο βρέθηκαν οι συνέπειες της εκτίναξης των τιμών της ενέργειας, στον πληθωρισμό και στη δημοσιονομική πολιτική ενώ οι Ευρωπαίοι ΥΠΟΙΚ συμφώνησαν με την Κομισιόν και την ΕΚΤ ότι η αύξηση του πληθωρισμού είναι προσωρινή και πως θα δούμε υποχώρηση των τιμών και πάλι από το 2022.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,84% και το ιταλικό 10ετές στο 0,82% και με το μεταξύ τους spread στις 2 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 75 μονάδες ή 0,75% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Η Εθνική τράπεζα, ούτε σχέδιο έχει να εξαγοράσει μέρος της τράπεζας Κύπρου, ούτε να προχωρήσει σε ΑΜΚ 1 με 1,5 δισ.
Το τελευταίο διάστημα έχουν επανέλθει σενάρια που φέρουν την Εθνική τράπεζα που διαθέτει 81 δισεκ. ενεργητικό και 5,49 δισεκ. κεφάλαια και εμφάνισε κέρδη 575 εκατ στο α΄ 6μηνο του 2021 να εξετάζει την επέκταση στο εξωτερικό – παρά τις αντίθετες αναφορές της διοίκησης Μυλωνά -.
Μάλιστα έχει αναφερθεί ως στόχος η Τράπεζα Κύπρου η οποία διαθέτει 24,2 δισεκ. ενεργητικό και 1,82 δισεκ. κεφάλαια με 16,8 δισεκ. καταθέσεις.
Ορισμένοι υποστηρίζουν ότι η Εθνική άπαξ και έκλεισε ουσιαστικά την δραστηριότητα της στην Κύπρο – παρ΄ ότι είχε ενδιαφέρον για να εξαγοραστεί η θυγατρική η διοίκηση αποφάσισε να την κλείσει αντί να την πουλήσει – θα επιδίωκε να ακολουθήσει το μοντέλο της Eurobank που απέκτησε το 12,6% της Ελληνικής Τράπεζας με προοπτική να φθάσει στο 20%.
Ωστόσο κάτι αντίστοιχο δεν φαίνεται να είναι ακριβές, ειδικά στην περίπτωση της Κύπρου που είναι και η μεγαλύτερη τράπεζα στην Κύπρο.
Να σημειωθεί ότι οι ελληνικές τράπεζες αποσυνδέθηκαν από την Κύπρο και οι Κυπριακές που δραστηριοποιούνταν στην Ελλάδα πουλήθηκαν στην τράπεζα Πειραιώς την εποχή της κρίσης χρέους της Ελλάδος και ακόμη βαρύνονται με αυτό το παρελθόν.
Συν τοις άλλοις η τράπεζα Κύπρου σε αυτή την χρονική φάση ακόμη εξυγιαίνεται αφού εμφανίζει οριακά κέρδη μόλις 1,15 εκατ το α΄ 6μηνο του 2021.
Υπό κάποιες προϋποθέσεις θα μπορούσε να κάνει νόημα μια στρατηγική συμμαχία της Εθνικής τράπεζας με την τράπεζα Κύπρου.
Με όρους ενεργητικού η Εθνική τράπεζα της Ελλάδος με 81 δισεκ. ενεργητικό έναντι της Κύπρου με 24,2 δισεκ. ενεργητικό είναι 3,3 φορές μεγαλύτερη και με όρους κεφαλαίων είναι 3 φορές μεγαλύτερη η Εθνική τράπεζα.
Πάντως κάποιος σχεδιασμός ή βλέψεις της Εθνικής στην Κύπρο δεν φαίνεται να υπάρχουν παρ΄ ότι έκλεισε την δραστηριότητα της…
Με 575 εκατ κέρδη το α΄ 6μηνο του 2021 και με την στήριξη των εκτάκτων κερδών από τις αρχές του 2020 σχεδόν κατά 2,2 δισεκ. μαζί με τα swaps και τα ομόλογα, η Εθνική τράπεζα κατάφερε να συγκεντρώσει κεφάλαια ώστε να υλοποιήσει την εξυγίανση της.
Οπότε για το ορατό μέλλον δεν σχεδιάζει αύξηση κεφαλαίου 1 με 1,5 δισεκ ευρώ.
Επί της ουσίας δεν θα μπορούσε να υλοποιηθεί αύξηση πριν το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας δεν πραγματοποιήσει placement τουλάχιστον το 20% των μετοχών, εξέλιξη που δεν αναμένεται πριν από τα μέσα του 2022.
Το ΤΧΣ με ποσοστό 40,3% πιθανότητα θα μειώσει σε βάθος ετών το ποσοστό στην Εθνική σε 10% περίπου και αυτό θα το διατηρήσει έως την θεωρητική λήξη της θητείας του Ταμείου στο 2027 μετά την 5ετή παράταση που έχει λάβει.
Εάν η Eurobank υλοποιήσει αύξηση κεφαλαίου σε βάθος 16 με 20 μηνών αποκλείεται και η Εθνική τράπεζα να μην ακολουθήσει... οπότε ένας παράγοντας που θα μπορούσε να επιδράσει στους σχεδιασμούς της Εθνικής θα ήταν η Eurobank που αποτελεί σημείο αναφοράς με χρηματιστηριακούς όρους.
Κρατικοποιείται η Attica bank με ΤΧΣ 68% και ΤΣΜΕΔΕ 14,7% - Έρχονται limit down, δεν επαρκούν τα 300 εκατ - ΑΜΚ 2 φάσεων
Η Attica bank είναι ίσως ένα από τα πλέον αποτυχημένα πειράματα στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα καθώς τομέγεθος της αποτυχίας της Attica bank δεν έχει προηγούμενο και αποτελεί κόλαφο κακοδιαχείρισης και αποτυχημένων επιλογών διοικήσεων αλλά και κυβερνήσεων.
Ποια είναι τα δεδομένα;
1)Η Attica bank θα εκδώσει 16.541.878 warrants τα οποία θα μετατραπούν σε ισόποσες μετοχές.
Τα warrants θα φέρουν τον διακριτικό τίτλο ΑΤΤΤΠ.
Με βάση το χρονοδιάγραμμα στις
. 6 Οκτωβρίου 2021 έναρξη διαπραγμάτευσης με τιμή 9,18 ευρώ όταν η μετοχή στο χρηματιστήριο της Attica bank βρίσκεται στα 4,12 ευρώ, αναμένεται πτώση 55% και στην έναρξη limit down.
. 14 Οκτωβρίου 2021 λήγει η διαπραγμάτευση των warrants
. 19 Οκτωβρίου μετατρέπονται τα warrants σε μετοχές
. 20 Οκτωβρίου 2021 ξεκινάει η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών. Η Attica bank διαθέτει 7.687.567 κοινές μετοχές και θα προσθέσει και άλλες 16.541.878 μετοχές από τα warrants.
2)Είναι ξεκάθαρο ότι η Attica bank κρατικοποιείται αφού το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα βρεθεί με 68,2% όπως έγκαιρα έχει αναφέρει το bankingnews, ενώ το ΤΣΜΕΔΕ από 46,32% θα υποχωρήσει στο 14,7% και το ΕΦΚΑ από 32,33% θα υποχωρήσει στο 10,3%.
Το dilution η αραίωση ή απομείωση που θα υποστούν όλοι οι παλαιοί μέτοχοι θα είναι 68,2%.
H Attica bank θα διαθέτει 24.229.445 μετοχές και οι 16.541.878 μετοχές που θα εκδοθούν μετά την μετατροπή των warrants σε μετοχές αναλογούν σε 151 εκατ ευρώ.
3)Οι κεφαλαιακές παραδοχές της Attica bank είναι νεφελώδεις και σε καμία περίπτωση δεν αντικατοπτρίζουν την πραγματικότητα.
H Attica bank αναφέρει ότι θα χρειαστεί 300 εκατ για την 3ετία 2021 με 2023 αλλά η παραδοχή αυτή υποεκτιμάει την πραγματική ζημία.
Όπως έχει αναλύσει το bankingnews η πραγματική ζημία της Attica bank φθάνει τα 550 με 600 εκατ.
Αφαιρώντας τα 187 εκατ που είναι τα σημερινά κεφάλαια η Attica bank έχει περίπου μαύρη τρύπα 400 εκατ.
Με την αύξηση από 240 έως 300 εκατ τα κεφάλαια συνεχίζουν να είναι αρνητικά.
Θα απαιτηθεί και δεύτερος γύρος ανακεφαλαιοποίησης μετά την κρατικοποίηση της Attica bank όπου ο ιδιώτης στρατηγικός επενδυτής θα πρέπει να εισφέρει τουλάχιστον 300 εκατ ευρώ για να μηδενίσει τα αρνητικά κεφάλαια και να διαθέτει θετική καθαρή θέση 200 εκατ ευρώ.
4)Οι παραδοχές της Attica bank ότι μπορεί να επιτύχει κέρδη 46 με 47 εκατ είναι ουτοπικός καθώς ποτέ στην ιστορία της τα τελευταία 18 χρόνια δεν εμφάνισε τέτοια κέρδη, αντιθέτως όπως έχουμε αναλύσει εμφάνισε ζημίες 1,4 δισεκ. ευρώ, πραγματική καταστροφή.
Με βάση το business plan η Attica bank στοχεύει σε NPEs 3% και έσοδα προ προβλέψεων ύψους περίπου 32 εκατ. ευρώ 2021 (πριν απομείωση τιτλοποιήσεων), 17,1 εκατ. ευρώ το 2022 και 61,4 εκατ. Ευρώ το 2023
Κέρδη προ φόρων και προ απομείωσης για τιτλοποιήσεις εκτιμάται ότι θα φθάσει το 1,5 εκατ. ευρώ το 2021, τα 8,6 εκατ. ευρώ το 2022 και τα 50,9 εκατ. ευρώ το 2023, σε σύγκριση με απώλεια προ φόρων 285,9 εκατ. ευρώ το 2020.
Ποιοι οι κίνδυνοι; - Ο βασικότερος να σπάσει η Attica bank σε καλή και κακή τράπεζα και να καταστραφούν όλοι δημόσιο, μέτοχοι
5) Σε περίπτωση μη έγκαιρης επίτευξης των εφαρμοστέων δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας, μέσω της επιτυχούς ολοκλήρωσης της Αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου ή άλλης ενέργειας κεφαλαιακής ενίσχυσης όπως διαλαμβάνεται το επιχειρηματικό σχέδιο του Εκδότη (το «Επιχειρηματικό Σχέδιο»), ενδέχεται να οδηγήσει στην εφαρμογή ενός ή περισσοτέρων μέτρων εξυγίανσης ή την υποβολή αιτήματος από την Attica Bank για λήψη κρατικής οικονομικής ενίσχυσης, γεγονός το οποίο ενδέχεται να έχει ουσιώδη δυσμενή επίπτωση στους Μετόχους (ή κατόχους άλλων κεφαλαιακών μέσων) ή/και την επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση, στα λειτουργικά αποτελέσματα και τις προοπτικές
6) Η Attica bank μπορεί να μην έχει τη δυνατότητα αύξησης του μετοχικού του κεφαλαίου, όπως προβλέπεται στο Επιχειρηματικό Σχέδιο, και αυτό μπορεί να έχει δυσμενή επίπτωση στην σχεδιαζόμενη αύξηση παροχής πιστώσεων από τον Εκδότη.
Ακόμη κι αν η προβλεπόμενη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου του Εκδότη είναι επιτυχής και ο Εκδότης μπορέσει να συγκεντρώσει ολόκληρο το προτεινόμενο ποσό, δεν μπορεί να παρασχεθεί καμία διαβεβαίωση ότι οι
σχεδιαζόμενοι στόχοι για αύξηση της παροχής πιστώσεων θα επιτευχθούν στο αναμενόμενο χρονοδιάγραμμα ή και στο σύνολό τους καθώς και ότι τα αναμενόμενα οφέλη αυτής της στρατηγικής μπορεί να μην υλοποιηθούν, γεγονός που μπορεί να έχει ουσιώδη δυσμενή επίδραση στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην χρηματοοικονομική κατάσταση και στα λειτουργικά αποτελέσματα,
7)Το ΤΧΣ, υπό την ιδιότητά του ως μέτοχος του Εκδότη, έχει συγκεκριμένα δικαιώματα αναφορικά με τη λειτουργία και τις επιχειρηματικές αποφάσεις του Εκδότη, τα οποία ενδέχεται να ασκήσουν σημαντική επιρροή στη λειτουργία και τη λήψη αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου, και η επιρροή αυτή ενδέχεται, κατ’ ακολουθία να έχει ουσιώδη δυσμενή επίπτωση στα συμφέροντα των λοιπών Μετόχων,
8) Η Attica bank είναι εκτεθειμένος σε πιστωτικό κίνδυνο, αγοραστικό κίνδυνο, λειτουργικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας και δικαστικό κίνδυνο,
9) Η Attica bank ενδέχεται να μην μπορέσει να πραγματοποιήσει επιτυχώς την αναμενόμενη επιχειρηματική εξέλιξη που προβλέπεται στο Επιχειρηματικό Σχέδιο, γεγονός που μπορεί να έχει ουσιώδη αρνητική επίδραση στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην κεφαλαιακή επάρκεια, στην χρηματοοικονομική κατάσταση και στα λειτουργικά αποτελέσματα του Εκδότη,
10) H Attica bank ενδέχεται να μην μπορεί να μειώσει τα επίπεδα των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων σε συμμόρφωση προς τους στόχους του ή και καθόλου, ή να διατηρήσει το εισόδημα από τόκους σύμφωνα με τους στόχους του ή και καθόλου, γεγονός που μπορεί να επιδράσει ουσιωδώς την χρηματοοικονομική κατάσταση, την κεφαλαιακή επάρκεια ή τα λειτουργικά αποτελέσματα του Εκδότη,
11)Σχετική προτεραιότητα των Τίτλων στην κεφαλαιακή δομή του Εκδότη σε περίπτωση αφερεγγυότητας
Η Attica Bank είναι πιστωτικό ίδρυμα.
Ως αποτέλεσμα, οι Τίτλοι και οι Κοινές Μετοχές μπορεί να απομειωθούν ή διαγραφούν δυνάμει απόφασης της αρμόδιας αρχής εξυγίανσης σύμφωνα με τον Νόμο BRRD, πριν ακόμη η Attica Bank καταστεί αφερέγγυα ή την εκκίνηση οποιασδήποτε διαδικασίας εξυγίανσης.
Εάν ληφθεί τέτοια απόφαση, Τίτλοι και οι Κοινές Μετοχές θα απομειωθούν ή διαγραφούν πριν από οποιαδήποτε άλλη κατηγορία κεφαλαιακών μέσων της Attica Bank.
Ποιοι οι βασικοί κίνδυνοι που αφορούν τους τίτλους – warrants
Οι βασικοί κίνδυνοι που αφορούν τους Τίτλους είναι οι ακόλουθοι:
12) Πριν τη Μετατροπή, οι Κάτοχοι Τίτλων δεν θα έχουν όμοια δικαιώματα με τους κατόχους Κοινών Μετοχών αλλά θα
δεσμεύονται από όλες τις αλλαγές που θα γίνουν σχετικά με τις Κοινές Μετοχές πριν την άσκηση των Τίτλων,
13)Δεν υπάρχει επί του παρόντος ενεργή αγορά για τους Τίτλους, θα διαπραγματευθούν για πολύ μικρή περίοδο, και κατά το χρόνο της Πρώτης Εισαγωγής το Ελληνικό Δημόσιο θα είναι ο βασικός Κάτοχος Τίτλων, επομένως η τιμή των τίτλων μπορεί να αποκλίνει σημαντικά από τις θεωρητικές τιμές που υπαινίσσονται οι παραδοσιακές μεθοδολογίες
14)Η τρέχουσα τιμή των Τίτλων θα επηρεαστεί άμεσα από την τρέχουσα τιμή των Κοινών Μετοχών, που μπορεί να είναι ασταθής.
Ο Εκδότης δεν μπορεί να προβλέψει πως θα διαπραγματεύονται οι Κοινές Μετοχές στο μέλλον.
Το γεγονός αυτό μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα μεγαλύτερη αστάθεια στην τιμή αγοράς των Τίτλων.
Η επικαιρότητα
Με την κυβέρνηση διά στόματος του πρωθυπουργού Κ. Μητσοτάκη να διαμηνύει με κατηγορηματικό τρόπο πως δεν πρόκειται να ξαναζήσουμε οριζόντια και καθολικά lockdown, οι ειδικοί παρακολουθούν με ανησυχία τη διασπορά του ιού κυρίως στη Βόρεια Ελλάδα, πολλές περιοχές της οποίας έχουν ήδη περάσει στο κόκκινο και τελούν υπό περιοριστικά μέτρα.
Ωστόσο, η κυβέρνηση αναμένεται αύριο Τετάρτη 6/10 να προχωρήσει σε νέες ανακοινώσεις βάσει των οποίων θα προβλέπονται περισσότερες ελευθερίες στους εμβολιασμένους.
Και ενώ αναμένονται οι ανακοινώσεις για τους πλήρως εμβολιασμένους, οι επιστήμονες διατυπώνουν την ανησυχία τους αφενός για τις εορταστικές εκδηλώσεις και τις παρελάσεις της 28ης Οκτωβρίου, προτείνοντας αυτές να γίνουν μόνο με μάσκα και μόνο με εμβολιασμένους στο κοινό και αφετέρου για τη συνύπαρξη του κορωνοϊού με την εποχική γρίπη.
Για αυτόν άλλωστε το λόγο οι ειδικοί εξακολουθούν να απευθύνουν έκκληση στους πολίτες να σπεύσουν να εμβολιαστούν και για τα δύο, τονίζοντας μάλιστα ότι δεν συντρέχει κανένα πρόβλημα εάν κάνουν ακόμα και την ίδια ημέρα και τα δύο εμβόλια.
Πιέσεις στις ασιατικές αγορές
Συνεχίζονται οι πιέσεις και σήμερα 5/10 στις ασιατικές αγορές, με το ενδιαφέρον στις εξελίξεις που αφορούν την Evergrande.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -2,19%, ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -1,89%, ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Aυστραλία στο -0,41% ενώ ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε ήπια ανοδοικά στο +0,28%.
Σημειώνεται ότι οι αγορές στην Κίνα είναι κλειστές λόγω αργίας.
Κέρδη στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ανοδικά κινούνται σήμερα 5/10 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια με τις αγορές να ενισχύονται μετά το άνοιγμα της Wall Street μετά τις χθεσινές μεγάλες απώλειες και την κατάρρευση των social media της Facebook.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,80%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +1,3%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +1,6%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,90%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +1,1%, ο S&P 500 στο +1,2% και ο Nasdaq στο +1,2% και το ETF GREC στο +0,59% ( 27,42 ευρώ ).
Ανοδικές τάσεις χωρίς δυναμική στις τράπεζες και με χαμηλές συναλλαγές
Ανοδικά έκλεισαν τελικά οι τραπεζικές μετοχές χωρίς δυναμική και με ιδιαίτερα χαμηλές συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,49 ευρώ, με άνοδο +1,63% με όγκο 997 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,28 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,1390 ευρώ, με άνοδο +1,7% με όγκο 2,83 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,67 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,4170 ευρώ, με άνοδο +1,94% με όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,77 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8320 ευρώ, με άνοδο +1,46% με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,09 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,0450 ευρώ, με άνοδο +0,48% και κεφαλαιοποίηση 464 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 4,08 ευρώ, με πτώση -0,97% με όγκο 4,9 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 31 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,26 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 323 εκατ. ευρώ.
Κέρδη στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές - Στο επίκεντρο η ενέργεια
Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα και με επίκεντρο τον ενεργειακό κλάδο.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψανΕΛΠΕ, Motor Oil, ΑΔΜΗΕ, Μυτιληναίος....
Στον αντίποδα, υποχώρησαν ΟΤΕ, ΕΧΑΕ, Sarantis....
H Coca Cola έκλεισε στα 28,34 ευρώ, με άνοδο +0,85% και κεφαλαιοποίηση στα 10,5 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,82 ευρώ, με πτώση -1,12% και αποτίμηση 7,23 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,7750 ευρώ, με άνοδο +1,45% και αποτίμηση 2,04 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,40 ευρώ, με άνοδο +3,45% και κεφαλαιοποίηση 557 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,50 ευρώ, με πτώση -0,52% και αποτίμηση 4,74 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,80 ευρώ, με άνοδο +1,37% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,84 ευρώ, με άνοδο +4,29% και κεφαλαιοποίηση 1,78 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,78 ευρώ, με άνοδο +3,53% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 14,68 ευρώ, με άνοδο +3,02% και κεφαλαιοποίηση 2,1 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,10 ευρώ, με άνοδο +1,08% και κεφαλαιοποίηση 1,92 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,39 ευρώ, με άνοδο +1,93% και κεφαλαιοποίηση 787 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,8420 ευρώ, με άνοδο +0,44% και κεφαλαιοποίηση 691 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0276 ευρώ, με πτώση -1,08% και κεφαλαιοποίηση 26 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 0,84% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 2 μονάδες βάσης
Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 5/10 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρώπης.
Στην χθεσινή 4/10 συνεδρίαση του Eurogroup, στο επίκεντρο βρέθηκαν οι συνέπειες της εκτίναξης των τιμών της ενέργειας στον πληθωρισμό και στη δημοσιονομική πολιτική ενώ οι Ευρωπαίοι ΥΠΟΙΚ συμφώνησαν με την Κομισιόν και την ΕΚΤ ότι η αύξηση του πληθωρισμού είναι προσωρινή και πως θα δούμε υποχώρηση των τιμών και πάλι από το 2022.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,84% ενώ και το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,82%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,84% με το αμερικανικό 10ετές 1,49% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%-0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 106 μονάδες βάσης από 107 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 75 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,75% ή 75 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 3 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 52 μονάδες βάσης…
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 5/10 στις αγορές ομολόγων .
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 5 Οκτωβρίου του 2021 στο 0,82%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 5/10/2021 στο -0,22% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,14% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,32% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,43% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,82% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,30%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%
www.bankingnews.gr
Εν τω μεταξύ, και ο τραπεζικός κλάδος στις δημοπρασίες έκλεισε στο υψηλό της ημέρας, για δεύτερη συνεδρίαση, ενώ ενδοσυνεδριακά όλες τράπεζες κινήθηκαν υποτονικά.
Κύριο χαρακτηριστικό της σημερινής συνεδρίασης οι ιδιαίτερα χαμηλές συναλλαγές ειδικότερα στον τραπεζικό κλάδο.
Αναλυτικά στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Πειραιώς +1,94% και ακολούθησαν Alpha Bank +1,7%, Εθνική +1,63% και Eurobank +1,46%.
Εν τω μεταξύ, συνέχισε ανοδικά και σήμερα η Intracom +7,13% με την εταιρεία να αναφέρει ότι βρίσκεται σε διερευνητικές συζητήσεις με την εταιρία Netcompany (NETC) σχετικά με ενδεχόμενη συναλλαγή που αφορά την Intrasoft International, επιβεβαιώνοντας τις πληροφορίες που κυκλοφορούν στα χρηματιστηριακά γραφεία και οδηγούν σε άνοδο την μετοχή.
Ο Γενικός Δείκτης επανήλθε στις 880 μονάδες μετά από έξι συνεδριάσεις ωστόσο η αγορά παραμένει καθηλωμένη σε αυτά τα επίπεδα εδώ και 5 με 6 μήνες ενώ διατηρείται ο καθοδικός στόχος των 780 μονάδων.
Το αρνητικό κλίμα έχουν διαμορφώσει οι ανησυχίες για την έκρηξη του πληθωρισμού τους τελευταίους μήνες η προοπτική μείωσης των μέτρων στήριξης από τις κορυφαίες κεντρικές τράπεζες, οι ανατιμήσεις, η ενεργειακή κρίση, οι εξελίξεις στην κινέζικη οικονομία ...
Ωστόσο, στη χθεσινή 4/10 συνεδρίαση του Eurogroup, οι Ευρωπαίοι ΥΠΟΙΚ συμφώνησαν με την Κομισιόν και την ΕΚΤ ότι η αύξηση του πληθωρισμού είναι προσωρινή και πως θα δούμε υποχώρηση των τιμών και πάλι από το 2022.
Αναφορικά για την Ελλάδα, ο επικεφαλής του ESM, Klaus Regling, ανέφερε πως «έχει καταγραφεί σημαντική μείωση στο θέμα των μη εξυπηρετούμενων δανείων ενώ απαντώντας σε ερώτηση για το εάν πιστεύει πως η οικονομία της χώρας θα μπορούσε να φτάσει το 6,1%, όπως αναφέρεται στο προσχέδιο του προϋπολογισμού που κατατέθηκε στη Βουλή, ο κ. Regling ανέφερε πως «η οικονομία σας έχει σημειώσει μεγάλη πρόοδο τους τελευταίους μήνες, χάρη στον Τουρισμό και ότι δεν θα του έκανε εντύπωση εάν η ανάπτυξη της οικονομίας κινηθεί κοντά στο 6% για φέτος ».
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,30% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,61%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με ήπιες πιέσεις στις τράπεζες αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,35% και ο Tραπεζικός Δείκτης στο -0,79%.
Στις δημοπρασίες εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις μετοχές των πετρελαικών εταιρειών Motor Oil, ΕΛΠΕ πέριξ του +4% αλλά και σε ΑΔΜΗΕ, Μυτιληναίος ..όπως και στο σύνολο των τραπεζών, με Πειραιώς +1,94% και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,18% και ο Τραπεζικός Δείκτης στο +1,64%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,17% στις 882 μονάδες έχοντας υψηλό στις 882,18 μονάδες και χαμηλό 868,86 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 46,4 εκατ. ευρώ, ο όγκος 16,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 7,5 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 1,6 εκατ. ευρώ και όγκου 117 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα ο Τιτάν διακίνησε 65 χιλ. τεμάχια αξίας 950 χιλ. ευρώ και η Jumbo 15 χιλ. τεμάχια αξίας 210 χιλ. ευρώ.
Ο Sarantis 21 χιλ. τεμάχια αξίας 188 χιλ. ευρώ και τα Πλαστικά Κρήτης 16,4 χιλ. τεμάχια αξίας 295 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στα υψηλά της ημέρας στις 882 μονάδες με πρώτη αντίσταση τις 890 μονάδες και ακολουθούν οι 900, οι 915, οι 930 και οι 950 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 850 μονάδες και ακολουθούν οι 830, οι 820, οι 800 και οι 780 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας και στην πρώτη αντίσταση των 560 μονάδων και ακολουθούν οι 580 και οι 600 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 540 μονάδες και ακολουθούν οι 530, οι 520 και οι 500 μονάδες.
Σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά ομολόγων
Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 5/10 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρώπης,
Στην χθεσινή 4/10 συνεδρίαση του Eurogroup, στο επίκεντρο βρέθηκαν οι συνέπειες της εκτίναξης των τιμών της ενέργειας, στον πληθωρισμό και στη δημοσιονομική πολιτική ενώ οι Ευρωπαίοι ΥΠΟΙΚ συμφώνησαν με την Κομισιόν και την ΕΚΤ ότι η αύξηση του πληθωρισμού είναι προσωρινή και πως θα δούμε υποχώρηση των τιμών και πάλι από το 2022.
Ειδικότερα, το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 0,84% και το ιταλικό 10ετές στο 0,82% και με το μεταξύ τους spread στις 2 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στα 5 χρόνια, στις 75 μονάδες ή 0,75% ενώ το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1030 μονάδες βάσης.
Η Εθνική τράπεζα, ούτε σχέδιο έχει να εξαγοράσει μέρος της τράπεζας Κύπρου, ούτε να προχωρήσει σε ΑΜΚ 1 με 1,5 δισ.
Το τελευταίο διάστημα έχουν επανέλθει σενάρια που φέρουν την Εθνική τράπεζα που διαθέτει 81 δισεκ. ενεργητικό και 5,49 δισεκ. κεφάλαια και εμφάνισε κέρδη 575 εκατ στο α΄ 6μηνο του 2021 να εξετάζει την επέκταση στο εξωτερικό – παρά τις αντίθετες αναφορές της διοίκησης Μυλωνά -.
Μάλιστα έχει αναφερθεί ως στόχος η Τράπεζα Κύπρου η οποία διαθέτει 24,2 δισεκ. ενεργητικό και 1,82 δισεκ. κεφάλαια με 16,8 δισεκ. καταθέσεις.
Ορισμένοι υποστηρίζουν ότι η Εθνική άπαξ και έκλεισε ουσιαστικά την δραστηριότητα της στην Κύπρο – παρ΄ ότι είχε ενδιαφέρον για να εξαγοραστεί η θυγατρική η διοίκηση αποφάσισε να την κλείσει αντί να την πουλήσει – θα επιδίωκε να ακολουθήσει το μοντέλο της Eurobank που απέκτησε το 12,6% της Ελληνικής Τράπεζας με προοπτική να φθάσει στο 20%.
Ωστόσο κάτι αντίστοιχο δεν φαίνεται να είναι ακριβές, ειδικά στην περίπτωση της Κύπρου που είναι και η μεγαλύτερη τράπεζα στην Κύπρο.
Να σημειωθεί ότι οι ελληνικές τράπεζες αποσυνδέθηκαν από την Κύπρο και οι Κυπριακές που δραστηριοποιούνταν στην Ελλάδα πουλήθηκαν στην τράπεζα Πειραιώς την εποχή της κρίσης χρέους της Ελλάδος και ακόμη βαρύνονται με αυτό το παρελθόν.
Συν τοις άλλοις η τράπεζα Κύπρου σε αυτή την χρονική φάση ακόμη εξυγιαίνεται αφού εμφανίζει οριακά κέρδη μόλις 1,15 εκατ το α΄ 6μηνο του 2021.
Υπό κάποιες προϋποθέσεις θα μπορούσε να κάνει νόημα μια στρατηγική συμμαχία της Εθνικής τράπεζας με την τράπεζα Κύπρου.
Με όρους ενεργητικού η Εθνική τράπεζα της Ελλάδος με 81 δισεκ. ενεργητικό έναντι της Κύπρου με 24,2 δισεκ. ενεργητικό είναι 3,3 φορές μεγαλύτερη και με όρους κεφαλαίων είναι 3 φορές μεγαλύτερη η Εθνική τράπεζα.
Πάντως κάποιος σχεδιασμός ή βλέψεις της Εθνικής στην Κύπρο δεν φαίνεται να υπάρχουν παρ΄ ότι έκλεισε την δραστηριότητα της…
Με 575 εκατ κέρδη το α΄ 6μηνο του 2021 και με την στήριξη των εκτάκτων κερδών από τις αρχές του 2020 σχεδόν κατά 2,2 δισεκ. μαζί με τα swaps και τα ομόλογα, η Εθνική τράπεζα κατάφερε να συγκεντρώσει κεφάλαια ώστε να υλοποιήσει την εξυγίανση της.
Οπότε για το ορατό μέλλον δεν σχεδιάζει αύξηση κεφαλαίου 1 με 1,5 δισεκ ευρώ.
Επί της ουσίας δεν θα μπορούσε να υλοποιηθεί αύξηση πριν το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας δεν πραγματοποιήσει placement τουλάχιστον το 20% των μετοχών, εξέλιξη που δεν αναμένεται πριν από τα μέσα του 2022.
Το ΤΧΣ με ποσοστό 40,3% πιθανότητα θα μειώσει σε βάθος ετών το ποσοστό στην Εθνική σε 10% περίπου και αυτό θα το διατηρήσει έως την θεωρητική λήξη της θητείας του Ταμείου στο 2027 μετά την 5ετή παράταση που έχει λάβει.
Εάν η Eurobank υλοποιήσει αύξηση κεφαλαίου σε βάθος 16 με 20 μηνών αποκλείεται και η Εθνική τράπεζα να μην ακολουθήσει... οπότε ένας παράγοντας που θα μπορούσε να επιδράσει στους σχεδιασμούς της Εθνικής θα ήταν η Eurobank που αποτελεί σημείο αναφοράς με χρηματιστηριακούς όρους.
Κρατικοποιείται η Attica bank με ΤΧΣ 68% και ΤΣΜΕΔΕ 14,7% - Έρχονται limit down, δεν επαρκούν τα 300 εκατ - ΑΜΚ 2 φάσεων
Η Attica bank είναι ίσως ένα από τα πλέον αποτυχημένα πειράματα στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα καθώς τομέγεθος της αποτυχίας της Attica bank δεν έχει προηγούμενο και αποτελεί κόλαφο κακοδιαχείρισης και αποτυχημένων επιλογών διοικήσεων αλλά και κυβερνήσεων.
Ποια είναι τα δεδομένα;
1)Η Attica bank θα εκδώσει 16.541.878 warrants τα οποία θα μετατραπούν σε ισόποσες μετοχές.
Τα warrants θα φέρουν τον διακριτικό τίτλο ΑΤΤΤΠ.
Με βάση το χρονοδιάγραμμα στις
. 6 Οκτωβρίου 2021 έναρξη διαπραγμάτευσης με τιμή 9,18 ευρώ όταν η μετοχή στο χρηματιστήριο της Attica bank βρίσκεται στα 4,12 ευρώ, αναμένεται πτώση 55% και στην έναρξη limit down.
. 14 Οκτωβρίου 2021 λήγει η διαπραγμάτευση των warrants
. 19 Οκτωβρίου μετατρέπονται τα warrants σε μετοχές
. 20 Οκτωβρίου 2021 ξεκινάει η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών. Η Attica bank διαθέτει 7.687.567 κοινές μετοχές και θα προσθέσει και άλλες 16.541.878 μετοχές από τα warrants.
2)Είναι ξεκάθαρο ότι η Attica bank κρατικοποιείται αφού το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα βρεθεί με 68,2% όπως έγκαιρα έχει αναφέρει το bankingnews, ενώ το ΤΣΜΕΔΕ από 46,32% θα υποχωρήσει στο 14,7% και το ΕΦΚΑ από 32,33% θα υποχωρήσει στο 10,3%.
Το dilution η αραίωση ή απομείωση που θα υποστούν όλοι οι παλαιοί μέτοχοι θα είναι 68,2%.
H Attica bank θα διαθέτει 24.229.445 μετοχές και οι 16.541.878 μετοχές που θα εκδοθούν μετά την μετατροπή των warrants σε μετοχές αναλογούν σε 151 εκατ ευρώ.
3)Οι κεφαλαιακές παραδοχές της Attica bank είναι νεφελώδεις και σε καμία περίπτωση δεν αντικατοπτρίζουν την πραγματικότητα.
H Attica bank αναφέρει ότι θα χρειαστεί 300 εκατ για την 3ετία 2021 με 2023 αλλά η παραδοχή αυτή υποεκτιμάει την πραγματική ζημία.
Όπως έχει αναλύσει το bankingnews η πραγματική ζημία της Attica bank φθάνει τα 550 με 600 εκατ.
Αφαιρώντας τα 187 εκατ που είναι τα σημερινά κεφάλαια η Attica bank έχει περίπου μαύρη τρύπα 400 εκατ.
Με την αύξηση από 240 έως 300 εκατ τα κεφάλαια συνεχίζουν να είναι αρνητικά.
Θα απαιτηθεί και δεύτερος γύρος ανακεφαλαιοποίησης μετά την κρατικοποίηση της Attica bank όπου ο ιδιώτης στρατηγικός επενδυτής θα πρέπει να εισφέρει τουλάχιστον 300 εκατ ευρώ για να μηδενίσει τα αρνητικά κεφάλαια και να διαθέτει θετική καθαρή θέση 200 εκατ ευρώ.
4)Οι παραδοχές της Attica bank ότι μπορεί να επιτύχει κέρδη 46 με 47 εκατ είναι ουτοπικός καθώς ποτέ στην ιστορία της τα τελευταία 18 χρόνια δεν εμφάνισε τέτοια κέρδη, αντιθέτως όπως έχουμε αναλύσει εμφάνισε ζημίες 1,4 δισεκ. ευρώ, πραγματική καταστροφή.
Με βάση το business plan η Attica bank στοχεύει σε NPEs 3% και έσοδα προ προβλέψεων ύψους περίπου 32 εκατ. ευρώ 2021 (πριν απομείωση τιτλοποιήσεων), 17,1 εκατ. ευρώ το 2022 και 61,4 εκατ. Ευρώ το 2023
Κέρδη προ φόρων και προ απομείωσης για τιτλοποιήσεις εκτιμάται ότι θα φθάσει το 1,5 εκατ. ευρώ το 2021, τα 8,6 εκατ. ευρώ το 2022 και τα 50,9 εκατ. ευρώ το 2023, σε σύγκριση με απώλεια προ φόρων 285,9 εκατ. ευρώ το 2020.
Ποιοι οι κίνδυνοι; - Ο βασικότερος να σπάσει η Attica bank σε καλή και κακή τράπεζα και να καταστραφούν όλοι δημόσιο, μέτοχοι
5) Σε περίπτωση μη έγκαιρης επίτευξης των εφαρμοστέων δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας, μέσω της επιτυχούς ολοκλήρωσης της Αύξησης του Μετοχικού Κεφαλαίου ή άλλης ενέργειας κεφαλαιακής ενίσχυσης όπως διαλαμβάνεται το επιχειρηματικό σχέδιο του Εκδότη (το «Επιχειρηματικό Σχέδιο»), ενδέχεται να οδηγήσει στην εφαρμογή ενός ή περισσοτέρων μέτρων εξυγίανσης ή την υποβολή αιτήματος από την Attica Bank για λήψη κρατικής οικονομικής ενίσχυσης, γεγονός το οποίο ενδέχεται να έχει ουσιώδη δυσμενή επίπτωση στους Μετόχους (ή κατόχους άλλων κεφαλαιακών μέσων) ή/και την επιχειρηματική δραστηριότητα, στην οικονομική κατάσταση, στα λειτουργικά αποτελέσματα και τις προοπτικές
6) Η Attica bank μπορεί να μην έχει τη δυνατότητα αύξησης του μετοχικού του κεφαλαίου, όπως προβλέπεται στο Επιχειρηματικό Σχέδιο, και αυτό μπορεί να έχει δυσμενή επίπτωση στην σχεδιαζόμενη αύξηση παροχής πιστώσεων από τον Εκδότη.
Ακόμη κι αν η προβλεπόμενη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου του Εκδότη είναι επιτυχής και ο Εκδότης μπορέσει να συγκεντρώσει ολόκληρο το προτεινόμενο ποσό, δεν μπορεί να παρασχεθεί καμία διαβεβαίωση ότι οι
σχεδιαζόμενοι στόχοι για αύξηση της παροχής πιστώσεων θα επιτευχθούν στο αναμενόμενο χρονοδιάγραμμα ή και στο σύνολό τους καθώς και ότι τα αναμενόμενα οφέλη αυτής της στρατηγικής μπορεί να μην υλοποιηθούν, γεγονός που μπορεί να έχει ουσιώδη δυσμενή επίδραση στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην χρηματοοικονομική κατάσταση και στα λειτουργικά αποτελέσματα,
7)Το ΤΧΣ, υπό την ιδιότητά του ως μέτοχος του Εκδότη, έχει συγκεκριμένα δικαιώματα αναφορικά με τη λειτουργία και τις επιχειρηματικές αποφάσεις του Εκδότη, τα οποία ενδέχεται να ασκήσουν σημαντική επιρροή στη λειτουργία και τη λήψη αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου, και η επιρροή αυτή ενδέχεται, κατ’ ακολουθία να έχει ουσιώδη δυσμενή επίπτωση στα συμφέροντα των λοιπών Μετόχων,
8) Η Attica bank είναι εκτεθειμένος σε πιστωτικό κίνδυνο, αγοραστικό κίνδυνο, λειτουργικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας και δικαστικό κίνδυνο,
9) Η Attica bank ενδέχεται να μην μπορέσει να πραγματοποιήσει επιτυχώς την αναμενόμενη επιχειρηματική εξέλιξη που προβλέπεται στο Επιχειρηματικό Σχέδιο, γεγονός που μπορεί να έχει ουσιώδη αρνητική επίδραση στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στην κεφαλαιακή επάρκεια, στην χρηματοοικονομική κατάσταση και στα λειτουργικά αποτελέσματα του Εκδότη,
10) H Attica bank ενδέχεται να μην μπορεί να μειώσει τα επίπεδα των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων σε συμμόρφωση προς τους στόχους του ή και καθόλου, ή να διατηρήσει το εισόδημα από τόκους σύμφωνα με τους στόχους του ή και καθόλου, γεγονός που μπορεί να επιδράσει ουσιωδώς την χρηματοοικονομική κατάσταση, την κεφαλαιακή επάρκεια ή τα λειτουργικά αποτελέσματα του Εκδότη,
11)Σχετική προτεραιότητα των Τίτλων στην κεφαλαιακή δομή του Εκδότη σε περίπτωση αφερεγγυότητας
Η Attica Bank είναι πιστωτικό ίδρυμα.
Ως αποτέλεσμα, οι Τίτλοι και οι Κοινές Μετοχές μπορεί να απομειωθούν ή διαγραφούν δυνάμει απόφασης της αρμόδιας αρχής εξυγίανσης σύμφωνα με τον Νόμο BRRD, πριν ακόμη η Attica Bank καταστεί αφερέγγυα ή την εκκίνηση οποιασδήποτε διαδικασίας εξυγίανσης.
Εάν ληφθεί τέτοια απόφαση, Τίτλοι και οι Κοινές Μετοχές θα απομειωθούν ή διαγραφούν πριν από οποιαδήποτε άλλη κατηγορία κεφαλαιακών μέσων της Attica Bank.
Ποιοι οι βασικοί κίνδυνοι που αφορούν τους τίτλους – warrants
Οι βασικοί κίνδυνοι που αφορούν τους Τίτλους είναι οι ακόλουθοι:
12) Πριν τη Μετατροπή, οι Κάτοχοι Τίτλων δεν θα έχουν όμοια δικαιώματα με τους κατόχους Κοινών Μετοχών αλλά θα
δεσμεύονται από όλες τις αλλαγές που θα γίνουν σχετικά με τις Κοινές Μετοχές πριν την άσκηση των Τίτλων,
13)Δεν υπάρχει επί του παρόντος ενεργή αγορά για τους Τίτλους, θα διαπραγματευθούν για πολύ μικρή περίοδο, και κατά το χρόνο της Πρώτης Εισαγωγής το Ελληνικό Δημόσιο θα είναι ο βασικός Κάτοχος Τίτλων, επομένως η τιμή των τίτλων μπορεί να αποκλίνει σημαντικά από τις θεωρητικές τιμές που υπαινίσσονται οι παραδοσιακές μεθοδολογίες
14)Η τρέχουσα τιμή των Τίτλων θα επηρεαστεί άμεσα από την τρέχουσα τιμή των Κοινών Μετοχών, που μπορεί να είναι ασταθής.
Ο Εκδότης δεν μπορεί να προβλέψει πως θα διαπραγματεύονται οι Κοινές Μετοχές στο μέλλον.
Το γεγονός αυτό μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα μεγαλύτερη αστάθεια στην τιμή αγοράς των Τίτλων.
Η επικαιρότητα
Με την κυβέρνηση διά στόματος του πρωθυπουργού Κ. Μητσοτάκη να διαμηνύει με κατηγορηματικό τρόπο πως δεν πρόκειται να ξαναζήσουμε οριζόντια και καθολικά lockdown, οι ειδικοί παρακολουθούν με ανησυχία τη διασπορά του ιού κυρίως στη Βόρεια Ελλάδα, πολλές περιοχές της οποίας έχουν ήδη περάσει στο κόκκινο και τελούν υπό περιοριστικά μέτρα.
Ωστόσο, η κυβέρνηση αναμένεται αύριο Τετάρτη 6/10 να προχωρήσει σε νέες ανακοινώσεις βάσει των οποίων θα προβλέπονται περισσότερες ελευθερίες στους εμβολιασμένους.
Και ενώ αναμένονται οι ανακοινώσεις για τους πλήρως εμβολιασμένους, οι επιστήμονες διατυπώνουν την ανησυχία τους αφενός για τις εορταστικές εκδηλώσεις και τις παρελάσεις της 28ης Οκτωβρίου, προτείνοντας αυτές να γίνουν μόνο με μάσκα και μόνο με εμβολιασμένους στο κοινό και αφετέρου για τη συνύπαρξη του κορωνοϊού με την εποχική γρίπη.
Για αυτόν άλλωστε το λόγο οι ειδικοί εξακολουθούν να απευθύνουν έκκληση στους πολίτες να σπεύσουν να εμβολιαστούν και για τα δύο, τονίζοντας μάλιστα ότι δεν συντρέχει κανένα πρόβλημα εάν κάνουν ακόμα και την ίδια ημέρα και τα δύο εμβόλια.
Πιέσεις στις ασιατικές αγορές
Συνεχίζονται οι πιέσεις και σήμερα 5/10 στις ασιατικές αγορές, με το ενδιαφέρον στις εξελίξεις που αφορούν την Evergrande.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -2,19%, ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -1,89%, ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Aυστραλία στο -0,41% ενώ ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε ήπια ανοδοικά στο +0,28%.
Σημειώνεται ότι οι αγορές στην Κίνα είναι κλειστές λόγω αργίας.
Κέρδη στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ανοδικά κινούνται σήμερα 5/10 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια με τις αγορές να ενισχύονται μετά το άνοιγμα της Wall Street μετά τις χθεσινές μεγάλες απώλειες και την κατάρρευση των social media της Facebook.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,80%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +1,3%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +1,6%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,90%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +1,1%, ο S&P 500 στο +1,2% και ο Nasdaq στο +1,2% και το ETF GREC στο +0,59% ( 27,42 ευρώ ).
Ανοδικές τάσεις χωρίς δυναμική στις τράπεζες και με χαμηλές συναλλαγές
Ανοδικά έκλεισαν τελικά οι τραπεζικές μετοχές χωρίς δυναμική και με ιδιαίτερα χαμηλές συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,49 ευρώ, με άνοδο +1,63% με όγκο 997 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,28 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,1390 ευρώ, με άνοδο +1,7% με όγκο 2,83 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,67 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,4170 ευρώ, με άνοδο +1,94% με όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,77 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8320 ευρώ, με άνοδο +1,46% με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,09 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,0450 ευρώ, με άνοδο +0,48% και κεφαλαιοποίηση 464 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 4,08 ευρώ, με πτώση -0,97% με όγκο 4,9 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 31 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,26 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 323 εκατ. ευρώ.
Κέρδη στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές - Στο επίκεντρο η ενέργεια
Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα και με επίκεντρο τον ενεργειακό κλάδο.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψανΕΛΠΕ, Motor Oil, ΑΔΜΗΕ, Μυτιληναίος....
Στον αντίποδα, υποχώρησαν ΟΤΕ, ΕΧΑΕ, Sarantis....
H Coca Cola έκλεισε στα 28,34 ευρώ, με άνοδο +0,85% και κεφαλαιοποίηση στα 10,5 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,82 ευρώ, με πτώση -1,12% και αποτίμηση 7,23 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 8,7750 ευρώ, με άνοδο +1,45% και αποτίμηση 2,04 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,40 ευρώ, με άνοδο +3,45% και κεφαλαιοποίηση 557 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,50 ευρώ, με πτώση -0,52% και αποτίμηση 4,74 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,80 ευρώ, με άνοδο +1,37% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,84 ευρώ, με άνοδο +4,29% και κεφαλαιοποίηση 1,78 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,78 ευρώ, με άνοδο +3,53% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 14,68 ευρώ, με άνοδο +3,02% και κεφαλαιοποίηση 2,1 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,10 ευρώ, με άνοδο +1,08% και κεφαλαιοποίηση 1,92 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,39 ευρώ, με άνοδο +1,93% και κεφαλαιοποίηση 787 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,8420 ευρώ, με άνοδο +0,44% και κεφαλαιοποίηση 691 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0276 ευρώ, με πτώση -1,08% και κεφαλαιοποίηση 26 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 0,84% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 2 μονάδες βάσης
Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 5/10 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρώπης.
Στην χθεσινή 4/10 συνεδρίαση του Eurogroup, στο επίκεντρο βρέθηκαν οι συνέπειες της εκτίναξης των τιμών της ενέργειας στον πληθωρισμό και στη δημοσιονομική πολιτική ενώ οι Ευρωπαίοι ΥΠΟΙΚ συμφώνησαν με την Κομισιόν και την ΕΚΤ ότι η αύξηση του πληθωρισμού είναι προσωρινή και πως θα δούμε υποχώρηση των τιμών και πάλι από το 2022.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται σήμερα στο 0,84% ενώ και το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 0,82%.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 0,84% με το αμερικανικό 10ετές 1,49% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0%-0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 106 μονάδες βάσης από 107 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 75 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,75% ή 75 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 3 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 52 μονάδες βάσης…
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 5/10 στις αγορές ομολόγων .
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 5 Οκτωβρίου του 2021 στο 0,82%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 5/10/2021 στο -0,22% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,14% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,32% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,43% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,82% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,30%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών